9【第4版教案】项目九守正创新：金融科技创新监管

教学内容项目九守正创新：金融科技创新监管授课课时8课时（45分钟/课时）教学教材周雷主编《金融科技理论与应用（微课版第4版）》授课专业金融科技应用教学目标知识目标1.能够描述党的二十大后我国新金融监管框架，并理解完善金融监管体系的重要性。2.能够列举金融科技监管的重要原则，并能在具体的监管场景中识别适用的原则。3.能够匹配各类金融科技业态的监管机构，归纳非银行支付、互联网银行、互联网保险、智能投顾和网络小额贷款公司的分类监管措施。4.能够比较我国的金融科技创新监管试点与国外“监管沙盒”模式的异同，描述我国金融科技创新监管试点的实施特征、典型项目和经验成效。能力目标1.能够模拟金融科技创新监管试点的“监管沙盒”运作流程，熟悉监管工具的应用。2.能够站在金融监管部门的视角，综合运用所学知识和监管原则，设计金融科技现场检查方案，提高理论联系实际的能力。素养目标通过金融科技相关风险案例的收集和分析，提高学生识别金融科技“伪创新”的能力，理解国家宏观层面的监管政策，引导学生遵循金融发展规律，培养敬畏金融风险、严守合规底线、依法诚信创新的职业行为习惯，助力构建理性健康的金融科技新生态。学情分析学生在学习本项目之前已经了解了金融科技的基本理论和主要创新应用，掌握了互联网银行、数字保险、数字证券、非银行支付、开放银行、智能投顾等金融科技各类创新业态和产品的主要内涵和业务操作流程，但是对金融科技创新监管的相关政策法规还缺乏深入的了解和运用，需要进一步学习金融科技监管的知识和技能，培养合规意识和守正创新能力，提高金融科技职业道德与综合素养。策略方法1.团队合作、自研自究，掌握基本知识2.案例导入、任务推进，锻炼实操技能教学流程教学平台1.中国大学MOOC“江苏省在线开放课程”平台2.“慕课堂”和“学习通”SPOC平台考核评价1.过程评价：学习态度、小组讨论、参与痕迹（中国大学MOOC平台）、学习报告2.增值评价：采用小组互评和纵向比较方式评选小组案例研讨和展示的“勤勉之星”3.成果评价：参与校企合作调研等拓展活动，根据取得成果获得“第二课堂”学分《金融科技理论与应用（微课版第4版）》项目九教案导入案例：从“e租宝”案透视金融科技监管的“软肋”【案例研学】2015年12月8日，e租宝位于北京数码大厦的信息化研发中心及位于安联大厦的办公场所被警方调查。2015年12月16日，广东省公安厅官方微博发布通报，称各有关地方公安机关已对e租宝网络金融平台及其关联公司涉嫌犯罪问题依法立案侦查。从2016年12月22日北京市第一中级人民法院立案受理，到2017年9月12日法院公开宣判，重大非法集资案“e租宝”案历时8个月20天的审理迎来了一审判决结果。26人因集资诈骗等获刑，判处公司罚金19亿，主犯丁宁及另一名公司高管被判无期徒刑，判处罚金合计1.7亿元。检察机关先前披露的材料显示，2014年6月至2015年12月，“e租宝”案借助互联网非法吸收115万余人公众资金，累计人民币762亿余元，扣除重复投资部分后非法吸收资金共计598亿余元。至案发，集资款未兑付共计人民币380亿余元。反思“e租宝”案，发现当时我国的金融科技监管主要存在以下三个薄弱环节：（1）缺乏前瞻性监管措施。金融科技作为科技赋能产生的金融创新手段与行为，其蓬勃发展推动了金融创新，但是前瞻性监管措施的不足，使金融科技行业风险逐渐积累和暴露。（2）缺乏完善的监管细则。2015年7月18日，央行等十部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，为互联网金融监管设定基调，但随着互联网金融发展为金融科技，一些监管细则没有及时落地，在市场准入、非现场监管、现场检查等方面的监管措施落后于金融科技行业发展实践，监管有效性有待提高。（3）缺乏有效的监管资源。金融科技虽然在监管政策法规层面已经被纳入了我国的金融监管框架，但在实际监管工作中却由于缺乏有效的监管资源，导致监管的覆盖面和针对性不强，存在一定程度的监管空白，影响了金融科技消费者的权益保护。一些平台打着“普惠金融”“金融创新”的旗号，名义上服务“长尾客户”和小微企业，实际上在搞监管套利，甚至“庞氏骗局”，人们很难及时识别，从而影响了金融监管的效果。“e租宝”案的警示如图9-2所示。图9-2“e租宝”案的警示任务一把握金融科技监管原则【理论导学】网络助学把握互联网金融监管原则网络助学把握互联网金融监管原则党的二十大提出，深化金融体制改革，建设现代中央银行制度，加强和完善现代金融监管，强化金融稳定保障体系，依法将各类金融活动全部纳入监管，守住不发生系统性风险底线。健全资本市场功能，提高直接融资比重。加强反垄断和反不正当竞争，破除地方保护和行政性垄断，依法规范和引导资本健康发展。上述重要论述为新时期做好金融监管工作提供了根本遵循。2021年3月11日通过的《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出，完善现代金融监管体系，补齐监管制度短板，在审慎监管前提下有序推进金融创新，健全风险全覆盖监管框架，提高金融监管透明度和法治化水平。稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型。强化监管科技运用和金融创新风险评估，探索建立创新产品纠偏和暂停机制。同时，党的二十大对深化机构改革作出重要部署，对于全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴意义重大而深远。根据《党和国家机构改革方案》，组建中央金融委员会。加强党中央对金融工作的集中统一领导。组建中央金融工作委员会。统一领导金融系统党的工作，将中央和国家机关工作委员会的金融系统党的建设职责划入中央金融工作委员会。此外，组建国家金融监督管理总局。统一负责除证券业之外的金融业监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，统筹负责金融消费者权益保护。此外，深化地方金融监管体制改革。建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制，统筹优化中央金融管理部门地方派出机构设置和力量配备。地方政府设立的金融监管机构专司监管职责，强化资本市场监管职责，划入国家发展和改革委员会的企业债券发行审核职责，由中国证券监督管理委员会统一负责公司（企业）债券发行审核工作。统筹推进中国人民银行分支机构改革。综上，党的二十大后我国新金融监管框架如图9-X所示。中央金融委员会中央金融委员会中央金融工作委员会加强党中央对金融工作的集中统一领导中国人民银行国家金融监督管理总局证监会深化地方金融监管体制改革，地方政府设立的金融监管机构专司监管职责货币政策与宏观审慎政策，同时参与微观审慎除证券业外的金融业监管，统筹负责金融消费者权益保护强化资本市场监管，统一负责债券发行审核图9-X党的二十大后我国新金融监管框架二、金融科技监管原则网络助学《国务院关于实施

网络助学《国务院关于实施

金融控股公司准入

管理的决定》和

《金融控股公司监督管理试行办法》（一）金融业务必须持牌经营金融业务必须持牌经营，杜绝“无照驾驶”，是金融科技监管的首要原则，也是国家金融监管部门提出的明确要求。2020年9月13日，国务院发布了《关于实施金融控股公司准入管理的决定》，中国人民银行发布了《金融控股公司监督管理试行办法》，搭建了金融控股公司的监管政策框架，强调金融控股公司必须持牌经营，并要求强化资本管理和全面风险管理，完善公司治理，简化股权关系。党的二十大后，根据《党和国家机构改革方案》，将中国人民银行对金融控股公司等金融集团的日常监管职责划入国家金融监督管理总局。因此，金融控股公司的审批和监管主体由中国人民银行变更为国家金融监督管理总局。这一变更旨在加强和完善现代金融监管体系，提升金融监管的效能和水平。符合规定情形的金融科技企业，必须整体申设为金融控股公司，所有从事金融活动的机构全部纳入金融控股公司接受监管，健全风险隔离措施，规范关联交易。（二）强化反垄断和防止资本无序扩张（三）功能监管与行为监管相结合2023年中央金融工作会议强调，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区。功能监管要求从被监管对象的金融行为属性来对应监管机构。任何主体，只要从事金融类业务，均应被纳入监管，并且采用“穿透式”的监管方法，从行为本质判断业务属性和法律关系，执行相应的监管规则。（四）“监管沙盒”试点原则通过借鉴英国金融行为监管局提出的“监管沙盒”模式，我国开展了金融科技创新监管试点，探索构建符合国情、与国际接轨的金融科技创新监管工具，引导持牌金融机构或者金融科技企业与持牌金融机构合作，在依法合规、保护消费者权益的前提下，运用现代信息技术赋能金融提质增效，营造守正、安全、普惠、开放的金融科技创新发展环境。金融机构和金融科技公司参与沙盒测试的流程如表9-X所示。表9-X 金融机构和金融科技公司参与沙盒测试的流程序号流程名称具体步骤1提出申请2监管评估监管部门审查申请材料，如果符合资格标准，则接受该申请，并与申请机构建立沟通机制3制定方案如果申请被接受，监管部门将与试点机构共同制定沙盒测试方案，内容包括测试参数、报告要求、保护措施等4开始测试监管部门允许金融机构和金融科技公司开始进行创新测试5持续监测在测试过程中，监管部门根据测试方案，进行持续监测6递交报告试点机构递交有关测试结果的最终报告，监管部门审查报告7创新推广在监管部门通过测试报告的基础上，试点机构决定是否在沙盒之外提供该创新产品或服务，并确保动态持续符合监管要求（五）实行动态分类监管根据金融科技的发展动态、影响程度和风险水平，有关金融监管部门应当评估不同金融科技平台产品对经济社会的影响程度和风险水平，根据评估结果确定监管的范围、方式和强度，实行分类监管。对于影响小、风险低的，可以采取市场自律、注册等监管方式；对于影响大、风险高的，则必须实现严格监管，从而构建富有针对性与有效性的互联网金融监管体系。需要注意的是，上述评估应定期进行，监管方式也需视评估结果动态调整。（六）原则性监管与规则性监管相结合在原则性监管模式下，监管当局对监管对象以引导为主，关注最终监管目标能否实现，一般不对监管对象做过多过细的要求，较少介入或干预具体业务。而在规则性监管模式下，监管当局主要依据成文法规定，对金融企业各项业务内容和程序做出详细规定，强制每个机构严格执行。它属于过程控制式监管，要求监管者针对不同的机构、机构运营的不同阶段、不同的产品和不同的市场分别制定详细规则，并根据监管对象的合规情况采取相应措施。（七）防范监管套利，注重监管一致性国际金融危机发生以后，全球监管机构对“影子银行”等规避监管的行为进行深刻反思，并给监管套利贴上了鲜明的负面标签，主要原因是其有碍公平竞争，破坏市场秩序，损害监管有效性。对于发展中国家而言，它会损害监管公信力。金融科技提供的支付、放款等服务与传统金融业相仿。如果对具有相似功能的金融服务或产品执行不同的监管标准，将容易引起监管套利和不公平竞争。因此，防范监管套利成为新时期金融科技监管的重点。（八）关注和防范系统性风险金融科技的发展对于系统性风险的影响具有双重性，这应当是金融监管机构关注的焦点。（1）降低金融机构的特许权价值。（2）信息科技风险。（3）金融科技企业与传统金融机构之间的业务关联、声誉风险等引发风险传染。（4）某些业务模式特有的流动性风险。例如，互联网直销基金1周7天、一天24小时都可以交易，但货币市场基金有固定交易时间，发起互联网直销基金的第三方支付机构需要承担隔夜的市场风险和流动性风险。【案例研学】（九）运用监管科技新技术，提升监管有效性监管科技是在金融与科技更加紧密结合的背景下，以数据为核心驱动，以人工智能、区块链、云计算、大数据等新技术为依托，以更高效的合规和更有效的监管为价值导向的解决方案。具体而言，监管科技的运用可以分为数据收集和数据分析两大方面，如图9-X所示。图9-X监管科技的运用集成大数据、生成式人工智能、图数据库等前沿技术的知识图谱，逐渐成为监管科技的新工具，能为金融科技监管提供数智化解决方案。例如，在互联网保险的车险监管中，针对故意制造保险事故和摆拍事故现场等索赔欺诈手段，可以应用车险索赔汽车碰撞关系知识图谱（如图9-X），重点筛查多车碰撞闭环等小概率事件背后所隐藏的保险欺诈线索，并结合道路监控视频等锁定职业欺诈团伙。图9-X车险索赔汽车碰撞关系知识图谱【理论导学】（十）加强信息披露，强化市场约束信息披露是指金融科技企业将其经营信息、财务信息、风险信息、管理信息等向客户、股东、员工、中介组织等利益相关者披露，履行告知义务的行为。及时、准确、相关、充分、定性与定量相结合的信息披露。（十一）金融科技企业与金融监管机构之间应保持良好、顺畅、有建设性的沟通金融科技企业与金融监管机构之间保持良好、顺畅、有建设性的沟通，是增进相互理解、消除误会、达成共识的重要途径。（十二）加强消费者教育和保护，提升消费者金融素养金融素养包括内在的金融知识与经验以及外在的获取与投资决策相关的金融信息的能力。金融素养不仅与传统金融投资密切相关，而且对把握金融科技运行的新规则、新业态与新产品具有重要作用。提高金融素养，有助于金融消费者显著提高运用金融科技产品投资理财和防控风险的能力。金融科技领域消费者教育的重点是引导消费者加强对金融科技的理解，理清金融科技业务与传统金融业务的区别，使广大消费者知悉金融科技业务和产品的主要性质与风险。在此基础上，切实维护金融消费者在金融科技产品和业务办理中的合法权益。同时，加强客户信息保密，保护消费者信息安全，依法加大对侵害消费者各类权益的行为的监管和打击力度。（十三）强化行业自律作为国家级金融科技和互联网金融行业自律组织，中国互联网金融协会旨在规范从业机构市场行为，保护投资者合法权益，推动从业机构更好地服务社会经济发展，引导行业规范健康运行。中国互联网金融协会已出台了多项自律公约、管理办法和行业标准，完善行业自律管理机制，如表9-X所示。表9-X中国互联网金融协会出台的部分自律管理规定文件名称文件类型出台时间《中国互联网金融协会会员自律公约》自律公约2016年3月25日《自律惩戒管理办法》管理办法2016年7月21日《互联网金融逾期债务催收自律公约（试行）》自律公约2018年3月29日《互联网金融从业机构营销和宣传活动自律公约（试行）》自律公约2018年6月14日《中国互联网金融协会失联会员单位公示机制》自律公约2019年10月18日《互联网金融信息披露互联网消费金融》（T/NIFA2—2017）团体标准行业标准2017年10月17日移动金融客户端应用软件备案管理办法（试行）管理办法2020年1月1日《互联网金融从业机构应对异常维权指南》自律公约2024年5月10日《金融领域维权信息网络发布指引》自律公约2024年5月10日《金融数据安全治理实施指南》自律公约2024年10月25日《金融数据资产管理指南》自律公约2024年10月25日《金融数据安全技术防护规范》自律公约2024年10月25日《金融数据安全应急响应和处置指引》自律公约2024年10月25日《金融领域数据要素合规与安全应用倡议书》自律公约2024年10月25日十四、加强移动互联网应用程序管理根据国家金融监督管理总局于2024年9月印发了《关于加强银行业保险业移动互联网应用程序管理的通知》。该通知规范的对象是金融机构的各类移动应用，即运行在移动智能终端上向内、外部用户提供服务的应用软件，包括但不限于移动应用App、小程序、公众号等，主要包括以下四方面内容。一是加强统筹管理。二是加强全生命周期管理。三是落实风险管理责任。四是加强监督管理。【实践拓学】【做中学9-1】移动金融客户端应用软件备案查询网络助学《移动金融客户端

应用软件备案管理

办法（试行）》为规范移动金融客户端应用软件（以下简称客户端软件）备案管理，提高行业客户端软件安全水平，强化行业自律，根据《中国人民银行关于发布金融行业标准加强移动金融客户端应用软件安全管理的通知》（银发〔2019〕237号）（以下简称《通知》）有关规定，中国互联网金融协会制定了《移动金融客户端应用软件备案管理办法（试行）》和《移动金融客户端应用软件备案标志使用办法》网络助学《移动金融客户端

应用软件备案管理

办法（试行）》步骤1：打开中国互联网金融协会官方网站，进入“移动金融客户端应用软件备案专栏”。图9-X“移动金融客户端应用软件备案专栏”页面（局部）步骤2：通过移动金融可信公共服务，查询已备案的移动金融客户端软件。图9-X已备案的移动金融客户端软件查询结果页面步骤3：查询移动金融客户端软件详情，并下载使用安全可信的已备案金融软件。图9-X移动金融客户端软件备案详情页面（局部）步骤4：查看已通过备案的移动金融客户端应用软件备案标志。图9-X移动金融客户端应用软件备案标志步骤5：了解中国互联网金融协会投诉平台的主要功能。图9-X“中国互联网金融协会投诉平台”页面

[随堂测试9-1]理解金融科技的监管原则以下列出了若干项金融科技的具体监管规定与措施，请复习本任务所学内容，逐一分析各项体现了什么监管原则，填入表9-X中，从而加深对金融科技监管原则的理解与应用。表9-X 对金融科技监管原则的理解监管规定与措施体现的监管原则纠正支付业务不正当竞争行为，在支付方式上给消费者更多选择权，断开支付宝与“花呗”“借呗”等其他金融产品的不当连接，纠正在支付链路中嵌套信贷业务等违规行为随着金融服务从线下向线上转型，监管部门减少对实体机构的监管依赖，而更多跟踪其行为，关注其产品功能，防范监管套利和监管空白要求互联网保险机构完善信息披露机制，保障消费者的知情权在对互联网银行的监管中，国家金融监督管理总局及派出机构应利用大数据、知识图谱等技术，建立和完善监管信息系统，实现资源共享，提高监管效能任务二金融科技分类监管【理论导学】网络助学互联网金融分类监管一、金融科技网络助学互联网金融分类监管随着中国人民银行发布的《金融科技发展规划（2022—2025年）》的实施，推动我国金融科技从“立柱架梁”全面迈入“积厚成势”新阶段，金融科技快速发展，并影响着每一个人的工作与生活。2015年7月，央行等十部门在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，首次提出了我国互联网金融的分类监管总体框架。随着国务院机构改革方案的实施和金融科技创新监管试点的推进，我国逐渐构建起常态化的金融科技分类监管框架。在监管职责划分上，中国人民银行负责互联网支付业务的监督管理，包括对非银行支付机构的监管和数字人民币试点的组织与监管等。国家金融监督管理总局负责对互联网银行、数字保险等新业态的监管，包括结合民营银行试点政策，加强对民营互联网银行的统一监管，强调线上与线下适用相同的监管标准，防范监管套利；对互联网保险公司、保险公司、保险中介机构开展互联网保险业务和保险科技创新制定与实施针对性的监管措施等。证监会负责对数字证券、智能投顾、互联网基金销售等证券领域金融科技和数字金融创新实施分类监管，服务资本市场高质量发展。此外，国家金融监督管理总局负责制定小额贷款公司监管规则，包括对网络小额贷款公司进行业务指导和监督。省级地方金融管理机构负责对本地区小额贷款公司，包括网络小额贷款公司实施市场准入、监督管理和风险处置。网络助学互联网支付监管网络助学互联网支付监管根《条码支付业务规范（试行）》（2018年4月1日起实施）、《非银行支付机构客户备付金存管办法》（2021年3月1日起实施）、《非银行支付机构监督管理条例》（2024年5月1日起施行）和《非银行支付机构监督管理条例实施细则》（2024年7月9日起施行），以及相关监管法规，非银行支付监管的主要内容包括如下几个方面。1.支付业务规则资源来源：根据中国人民银行《非银行支付机构监督管理条例实施细则》整理。《非银行支付机构监督管理条例》，非银行支付机构注册资本最低限额在人民币1亿元基础上，按下列规则附加提高：仅从事储值账户运营Ⅰ类业务的，注册资本最低限额附加值为人民币1亿元。仅在住所所在省、自治区、直辖市从事储值账户运营Ⅱ类业务的，注册资本最低限额无需附加。经营地域范围在其住所所在地以外每增加1个省、自治区、直辖市的，注册资本最低限额附加值增加人民币500万元。经营地域范围超过20个省、自治区、直辖市的，注册资本最低限额附加值为人民币1亿元。但是，仅从事储值账户运营Ⅱ类（仅限于线上实名支付账户充值）或者储值账户运营Ⅱ类（仅限于经营地域范围预付卡受理）的，注册资本最低限额无需附加。仅在住所所在省、自治区、直辖市从事支付交易处理Ⅰ类业务的，注册资本最低限额无需附加。经营地域范围在其住所所在地以外每增加1个省、自治区、直辖市的，注册资本最低限额附加值增加人民币500万元。经营地域范围超过20个省、自治区、直辖市的，注册资本最低限额附加值为人民币1亿元。仅从事支付交易处理Ⅱ类业务的，注册资本最低限额无需附加。同时从事上述两种以上业务类型的，注册资本最低限额附加值根据业务类型和经营地域范围，加总计算。表9-X 中国人民银行对支付机构的分类评级监管评级类别监管措施评定为“A”类且Ⅱ类、Ⅲ类支付账户实名比例超过95%的支付机构经评估认可后，可以采用其他有效的客户身份核实方法对符合条件的个人卖家，支付机构可以参照单位客户进行管理符合条件的支付机构可以办理支付账户与非同名银行账户之间的转账业务可以将达到实名制管理要求的Ⅱ类、Ⅲ类支付账户的余额付款单日累计限额，提高至一般规定的2倍评定为“A”类的支付机构符合条件的支付机构可以与银行自主约定由支付机构代替进行交易验证的具体情形评定为“B”类及以上，且Ⅱ类、Ⅲ类支付账户实名比例超过90%的支付机构可以将达到实名制管理要求的Ⅱ类、Ⅲ类支付账户的余额付款单日累计限额，提高至一般规定的1.5倍评定为“C”类及以下、支付账户实名比例较低、对零售支付体系或社会公众非现金支付信心产生重大影响的支付机构资源来源：根据中国人民银行《非银行支付机构网络支付业务管理办法》整理。5.加强个人支付账户分类管理我国的个人支付账户分为三类，如表9-X所示。表9-X 个人支付账户分类账户类别余额付款功能余额付款限额身份核实方式Ⅰ类账户消费、转账自账户开立起累计1

000元以非面对面方式，通过至少一个外部渠道验证身份Ⅱ类账户消费、转账年累计10万元面对面验证身份，或以非面对面方式，通过至少三个外部渠道验证身份Ⅲ类账户消费、转账、

投资理财年累计20万元面对面验证身份，或以非面对面方式，通过至少五个外部渠道验证身份资源来源：根据中国人民银行制定的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》整理。6.增强风险防范能力，规范条码支付业务为了消除二维码支付可能引发的风险隐患，填补制度空白，2017年12月25日，中国人民银行印发《条码支付业务规范（试行）》（银发〔2017〕296号）。该规范强调持牌经营，就条码生成和受理做出相关规定，加强商户管理和风险管理，同时明确了条码支付的定义，将条码支付模式分为付款扫码和收款扫码。条码也可分为静态条码和动态条码。银行、支付机构应根据《条码支付安全技术规范（试行）》关于风险防范能力的分级，对个人客户的条码支付业务进行限额管理，如表9-X所示。表9-X 条码支付业务限额管理规定条码类型风险防范能力等级限额管理动态条码A级，即采用包括数字证书或电子签名在内的两类（含）以上有效要素对交易进行验证的可与客户通过协议自主约定单日累计限额B级，即采用不包括数字证书、电子签名在内的两类（含）以上有效要素对交易进行验证的同一客户单个银行账户或所有支付账户单日累计交易金额应不超过5

000元C级，即采用不足两类要素对交易进行验证的同一客户单个银行账户或所有支付账户单日累计交易金额应不超过1

000元静态条码D级，即使用静态条码的同一客户单个银行账户或所有支付账户单日累计交易金额应不超过500元7.反垄断监管要求非银行支付机构不得实施垄断或者不正当竞争行为，妨害市场公平竞争秩序。中国人民银行在履行职责中发现非银行支付机构涉嫌垄断或者不正当竞争行为的，应当将相关线索移送有关执法部门，并配合其进行查处。三、互联网银行监管通过互联网银行与开放银行项目的学习，我们了解到互联网银行是指在金融科技创新背景下，经国家金融监管部门批准设立，不设实体网点，以信息技术和互联网技术为依托，完全通过互联网平台和移动金融应用向用户提供各种金融服务的新型银行业金融机构。互联网银行在发展数字普惠金融、服务长尾客户、提高金融服务质效方面具有重要作用，但是作为新生事物，相关的监管法规和监管体系尚在完善中，目前主要依据《中华人民共和国银行业监督管理法》《关于促进民营银行发展的指导意见》《电子签名法》《电子银行业务管理办法》和《网上银行系统信息安全通用规范》等，由国家金融监督管理总局结合互联网银行业务特点实施分类监管。（一）互联网银行监管的主要内容（1）严格准入监管。（2）加强统一监管。（3）坚持创新监管。（4）完善协同监管。（二）互联网贷款监管与传统线下贷款模式相比，商业银行互联网贷款在提高贷款效率、创新风险评估手段、拓宽金融客户覆盖面等方面发挥了积极作用。与此同时，互联网贷款业务也暴露出风险管理不审慎、对金融消费者的保护不充分、资金用途监测不到位等问题和风险隐患。为促进互联网贷款业务平稳健康发展，原银保监会于2020年7月12日颁布实施《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），初步建立了商业银行互联网贷款业务制度框架。为深入贯彻落实中央关于规范金融科技和平台经济发展的有关要求，推动有效实施《暂行办法》，进一步规范互联网贷款业务行为，切实防范金融风险，原银保监会办公厅于2021年2月19日又印发了《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》（以下简称《通知》）。根据《暂行办法》和《通知》，互联网贷款监管的主要内容包括以下几个方面。（1）明确商业银行互联网贷款的范围和原则。（2）强化商业银行主体责任，落实互联网贷款风险控制要求。（3）完善合作机构准入管理和共同出资发放互联网贷款比例管理。为营造公平展业、良性竞争的市场秩序，引导商业银行按照风险共担、互利共赢的原则，审慎开展与各类机构的合作，《通知》在《暂行办法》的基础上细化了出资比例区间管理要求，提出了量化标准，即商业银行与合作机构共同出资发放互联网贷款的，单笔贷款中合作方的出资比例不得低于30%。（4）（5）优化适应互联网贷款特点的风险数据和风险模型管理。商业银行应当在获得授权后查询借款人的征信信息，包括但不限于税务、社会保险基金、住房公积金等信息，全面了解借款人信用状况。商业银行应当构建有效的风险评估、授信审批和风险定价模型，加强统一授信管理，运用风险数据，结合借款人已有债务情况，审慎评估借款人还款能力，确定借款人信用等级和授信方案。如果需要从合作机构获取借款人风险数据，应通过适当方式确认合作机构的数据来源合法合规、真实有效，并已获得信息主体本人的明确授权。商业银行应当结合贷款产品特点、目标客户特征、风险数据和风险管理策略等因素，选择合适的技术标准和建模方法，科学设置模型参数，构建风险模型，并测试在正常和压力情境下模型的有效性与稳定性。（6）严格跨地域经营，禁止地方性银行跨注册地辖区开展互联网贷款业务。（7）进一步明确商业银行开展互联网贷款业务的监管报告与评估义务。为进一步规范股份制银行、城市商业银行、民营银行（简称“三类银行”）互联网贷款业务经营和管理﹐推动互联网贷款业务健康发展，更好服务实体经济，2024年5月，国家金融监督管理总局印发了《关于进一步规范股份制银行等三类银行互联网贷款业务的通知》，针对三类银行的互联网贷款业务提出了新的规范要求。（1）树立稳健经营理念，健全业务治理体系。（2）坚持全流程管理，提升自主风控能力。（3）加强合作机构管理，保护消费者合法权益。（三）提高互联网银行监管有效性的建议（1）健全法律环境。（2）探索“沙盒”监管。（3）应用监管科技。四、互联网保险监管（一）互联网保险监管概述互联网保险作为数字保险的重要组成部分，在满足人民群众多样化的风险保障需求，服务实体经济高质量发展方面发挥了积极作用。但是，互联网保险业务发展过程中也暴露出风险管控不到位、线下服务能力不足、业务经营不合规不审慎、产品销售误导、投诉举报集中等问题。为规范互联网保险业务，有效防范行业风险，切实保护保险消费者合法权益，推动保险业数字化、智能化转型，金融监管部门不断完善互联网保险监管体制机制。根据金融科技监管的总体框架，互联网保险由国家金融监督管理总局负责牵头监管，贯彻适度风险容忍度、原则监管与规则监管相结合、强化信息披露等原则，同时探索运用大数据、区块链等监管科技新技术提升监管有效性。我国互联网保险主要监管法规如表9-X所示。表9-X互联网保险主要监管法规发文日期文号文件名2013年8月13日保监发〔2013〕66号《中国保监会关于专业网络保险公司开业验收有关问题的通知》2017年4月21日保监发〔2017〕35号《中国保监会关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》2017年5月5日保监发〔2017〕44号《中国保监会关于弥补监管短板构建严密有效保险监管体系的通知》2018年1月17日保监发〔2018〕9号《打赢保险业防范化解重大风险攻坚战的总体方案》2020年12月7日中国银行保险监督管理委员会令〔2020〕13号《互联网保险业务监管办法》2021年10月12日银保监办发〔2021〕108号《中国银保监会办公厅关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》2024年7月17日金规〔2024〕9号《国家金融监督管理总局关于加强和改进互联网财产保险业务监管有关事项的通知》（二）互联网保险业务监管2020年12月出台的《互联网保险业务监管办法》（以下简称《监管办法》），是我国互联网保险业务监管的基本规范，弥补了监管制度短板，有利于防控互联网保险业务风险，引导新型业态健康合规成长。具体而言，互联网保险业务监管的主要内容包括以下几个方面。1.厘清互联网保险业务本质，明确制度适用政策。2.规定互联网保险业务经营要求，强化持牌经营原则。3.定义持牌机构自营网络平台，规范互联网保险营销宣传。4.强化风险防控，完善互联网保险消费者权益保护。5.按经营主体分类监管，对互联网保险公司、保险公司、保险中介机构、互联网企业代理保险业务，分别提出针对性监管措施。（1）互联网保险公司监管措施。（2）保险公司监管措施。（3）保险中介机构监管措施。（4）互联网企业代理保险业务监管措施。[随堂测试9-2]总结和复习互联网保险分类监管的有关内容，填写完整表9-X。表9-X互联网保险分类监管措施经营主体定义主要监管措施互联网保险公司保险公司保险中介机构互联网企业代理保险业务6.完善自律管理与信息披露，保障互联网保险与保险科技创新。保险机构应通过中国保险行业协会官方网站的互联网保险信息披露专栏，对自营网络平台、互联网保险产品、合作销售渠道等信息及时进行披露，便于社会公众查询和监督。【案例研学】（三）互联网财产保险监管为进一步规范互联网财产保险业务，有效防范行业风险，切实保护金融消费者合法权益，推动财险业向数字化、智能化转型，实现互联网财产保险高质量发展，国家金融监督管理总局于2024年7月17日印发了《关于加强和改进互联网财产保险业务监管有关事项的通知》（简称《通知》）。《通知》作为《互联网保险业务监管办法》配套规范性文件，立足全面加强金融监管、防范化解金融风险目标，坚持“强化合规经营、防范化解风险、提升服务能力、支持改革转型”的导向作用，着力解决互联网财产保险领域存在的突出问题，推动互联网财产保险高质量发展。1.明确互联网财产保险业务的经营条件。表9-X保险公司经营互联网财产保险业务条件项目指标一般要求最近连续四个季度综合偿付能力充足率不低于120%最近连续四个季度核心偿付能力不低于75%最近连续四个季度风险综合评级Ｂ类及以上明确的互联网财产保险管理部门充足的专业人员关键岗位人员履职评价、绩效薪酬延期支付和追索扣回等机制其他条件明确的互联网财产保险发展战略与业务规模相适应的内控管理体系特别要求互联网保险公司符合《互联网保险业务监管办法》有关条件经营短期互联网健康保险和短期互联网意外伤害保险符合《中国银保监会办公厅关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》相关要求2.明确可以拓展经营区域的险种范围。3.加强对互联网财产保险消费者的权益保护。4.强化数据全流程管理，确保核心风控独立有效。（四）互联网人身保险监管为加强和改进互联网人身保险业务监管，规范市场秩序、防范经营风险，促进公平竞争，切实保护保险消费者合法权益，原中国银保监会于2021年10月12日印发了《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》。该通知作为《互联网保险业务监管办法》配套规范性文件，着力规范互联网人身保险领域的风险和乱象，统一创新渠道经营和服务标准，旨在支持有实力、有能力、重合规、重服务的保险公司，应用互联网、大数据等科技手段，为社会公众提供优质便捷的保险服务。1.明确互联网人身保险业务经营条件。如表9-X所示。表9-X保险公司经营互联网人身保险业务需要具备的在线运营能力业务环节需要具备的在线运营能力在线投保支持在线向消费者展示全部投保资料，远程获取必要投保信息，能够实现投保人和被保险人所在地确认、本人身份识别等基本功能在线核保全面实现自动核保，鼓励保险公司应用科技手段改进核保质量，提升核保效率，进一步提高反欺诈能力和水平，探索差异化、智能化核保在线承保支持在线确认投保意愿、完成保费收支，实现犹豫期退保等功能，并出具合法有效的电子保单在线服务各销售平台均实现消费者咨询、查询、保全、退保、理赔、投诉等服务入口全面在线化，确保在保单有效期内持续提供不低于同类在售业务线下服务标准的服务支持实施互联网人身保险业务专属管理。3.健全互联网人身保险监管机制。4.进一步强化对互联网人身保险消费者的保护。【实践拓学】做中学9-2中国保险行业协会互联网保险信息披露专栏搜索通过实践步骤，带领学生熟悉互联网保险信息专栏的搜索操作。步骤1：登录中国保险行业协会官网互联网保险信息披露专栏。如图9-X所示。图9-X中国保险行业协会互联网保险信息披露页面步骤2：以中国人寿为例，搜索互联网人身险信息披露情况。如图9-X所示。图9-X中国人寿互联网人身险信息披露页面步骤3：详细了解中国人寿的互联网保险产品及其合作销售渠道信息。如图9-X所示。图9-X中国人寿互联网保险产品信息详情页面（局部）步骤4：搜索互联网财产险信息披露情况。【理论导学】五、智能投顾监管智能投顾是指运用云计算、大数据、机器学习等技术将资产组合理论、资产定价及行为金融学理论等金融投资理论应用到模型中，再将投资者风险偏好、财务状况及理财规划等变量输入模型，为投资者生成自动化、智能化、个性化的资产配置建议，并对组合实现跟踪和自动调整的金融服务新模式。智能投顾起源于美国，美国较早建立了智能投顾RIA牌照制度，如图9-X所示。图9-X美国智能投顾RIA牌照制度我国智能投顾的监管应当与发展路径相匹配，走本土化道路，综合借鉴各国已有的先进规则，基于各项功能的本质认识，实施穿透式监管，有效防控异化风险。1．分类实施准入监管，推进放开综合账户2．严格把关问卷设计，加强投资者风险意识3．有效开展算法监控，探索构建试错机制4．明确强化信息披露，合理考量责任追究六、网络小额贷款公司监管根据国家金融监督管理总局制定的《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》，网络小额贷款公司应当遵守该办法对小额贷款公司的各项规定。网络小额贷款公司监管的主要内容包括以下几个方面。1.网络小额贷款公司的监管机构国家金融监督管理总局负责制定小额贷款公司监管规则，对地方政府承担小额贷款公司监管职能的机构进行业务指导和监督。省级地方金融管理机构负责对本地区小额贷款公司实施监督管理和风险处置。小额贷款公司设立、终止等重大事项统一由省级地方金融管理机构负责，不得下放。在坚持省级负总责的前提下，省级地方金融管理机构可以授权计划单列市、地市级、县级承担小额贷款公司监管职能的机构，开展非现场监管、现场检查、违法违规行为查处等监管工作。国家金融监督管理总局派出机构应当根据职责，就小额贷款公司监管与地方金融管理机构加强工作协同。2.网络小额贷款公司业务经营监管网络小额贷款公司应当确保贷款申请受理、风险审核、贷款审批、贷款发放和贷款回收等核心业务环节通过线上操作完成。确属授信审批和信贷管理需要的，网络小额贷款公司可以线下辅助开展贷前实地调查、资产核验、贷款逾期清收等工作。小额贷款公司与第三方机构合作开展贷款业务的，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包；不得仅提供不实际出资的营销获客、客户信用画像和风险评估、信息科技支持、逾期清收等服务。3.网络小额贷款公司业务信息系统与风险防控体系要求4.网络小额贷款公司信息披露与备案要求任务三金融科技创新监管试点【理论导学】一、金融科技创新监管试点的背景与目的（一）试点背景首先，数字金融的创新性和日新月异的发展，与监管法律法规的相对稳定性之间存在一定的矛盾。其次，数字金融创新风险的跨行业、跨区域特征以及对真实创新识别难度的增加，给传统金融监管体系带来了挑战，需要通过金融科技创新监管试点来积极应对。（二）试点目的我国的金融强国建设与数字金融创新对金融监管提出了更高的要求，为了实现鼓励创新与防范风险的平衡，探索构建符合我国国情、与国际接轨的“监管沙盒”模式，中国人民银行组织试点地区开展了金融科技创新监管试点工作。《金融科技发展规划(2022-2025年)》提出，要以服务实体经济高质量发展为重点，围绕发展的薄弱环节和瓶颈问题，鼓励积极开展先行先试，在风险可控、依法合规前提下探索数字金融创新的最佳实践与最优路径。金融科技创新监管试点的主要目的包括三项：一是营造守正、安全、普惠、开放的数字金融创新发展环境。二是提供具有安全边界的真实市场，推动数字金融更好地服务实体经济高质量发展。三是创新包容审慎的监管工具，完善适应数字金融发展的监管体制机制。网络助学“监管沙盒”模式在网络助学“监管沙盒”模式在

金融科技创新监管

试点的应用金融科技创新监管试点的本质是“监管沙盒”模式的应用，我国的金融科技创新监管试点也被称为中国版的“监管沙盒”。监管沙盒”项目的运行能带来以下积极的作用：一是提供了“宽松、包容”的监管环境，能鼓励真正的金融创新；二是“监管沙盒”是迷你的真实市场，可以保护消费者，防止出现系统性风险；三是“监管沙盒”不仅可以测试项目或产品，同时也是对监管方式和理念的一种试验，监管主体和被监管方实际上都是“监管沙盒”的参与者，是多方联动合作的一种机制，其实质是实现鼓励创新与防范风险平衡，保护金融消费者权益的监管制度安排。监管部门应当制定并明示完整的流程，并保持相对稳定，以推动“监管沙盒”试点有序开展。各国的“监管沙盒”模式流程大致相同，如图9-X所示。图9-X“监管沙盒”模式流程

[随堂测试9-X]下列关于“监管沙盒”的说法，不准确的是（）。A．“监管沙盒”为金融科技企业提供了真实但受控的环境B．“监管沙盒”必须注重对消费者权益的保护C．“监管沙盒”有利于实现鼓励创新与防范风险的平衡D．为防范风险，入盒的企业必须是持牌金融机构三、中国版“监管沙盒”的构建在立足国际经验和本国国情的基础上，随着我国金融科技创新监管试点的持续推进，中国版“监管沙盒”逐步构建，推动金融科技守正创新，服务实体经济高质量发展。（一）中国版“监管沙盒”的构建原则1.中央与地方金融监管部门相配合的原则2.坚持金融服务实体经济的原则3.适应我国金融市场特点的原则4.强调风险防控与合规性的原则5.保护金融消费者权益的原则6.灵活监管与国际合作的原则（二）中国版“监管沙盒”的机制流程我国的金融科技创新监管试点，在明确中国版“监管沙盒”构建原则的基础上，中国人民银行借鉴英国等国家“监管沙盒”模式，同时充分考虑我国实际对其进行本土化改造，探索运用柔性监管方式，设计富有弹性的创新试错容错机制，构建和完善机制流程，努力打造包容审慎的金融科技创新监管工具，着力提升金融监管的专业性、统一性和穿透性。如图9-X所示。图9-X我国金融科技创新监管试点“监管沙盒”机制流程在完善顶层设计与机制建设的基础上，为保障金融科技创新监管试点顺利推进和取得预期成效，中国版“监管沙盒”构建了准入测试、测试设计、方案评估、实际测试、“出盒”退出和评估上市组成的流程“闭环”，如表9-X所示。在试点的全流程中，中国版“监管沙盒”根据风险防控与灵活监管的原则，完善地方金融管理部门与中央金融监管部门的常态化沟通对接机制，运用监管科技实施穿透式监管，及时发现和纠正试点中可能存在的风险隐患，并根据市场变化对试点机构及时予以窗口指导，确保数字金融试点项目守正创新的正确方向。表9-X中国版“监管沙盒”的测试流程流程名称具体实施步骤与主要内容准入测试阶段申请进入“监管沙盒”的持牌金融机构和金融科技企业需要提交相关材料，包括创新业务介绍、风险评估报告、内部控制机制等。监管机构对提交的材料进行审核，并进行资质评估，确保试点项目的合规性与符合进入“监管沙盒”的条件测试设计阶段在获得监管机构批准后，试点机构需要设计并提交详细的测试方案，包括测试目标、测试内容、测试方法等方案评估阶段由监管机构评估测试方案，重点评估方案和产品是否属于服务实体经济的实质创新以及方案的可行性、风险可控性等。评估结果作为是否批准进入实际测试阶段的依据实际测试阶段在此阶段，需要按照批准的方案进行测试，并定期向监管机构提交测试报告。监管机构对测试过程进行监督和指导，确保测试符合方案要求和保护参与测试的消费者权益“出盒”退出阶段经过一段时间的实际测试并达到预定目标后，试点机构可以向监管机构申请退出“监管沙盒”。监管机构对试点机构的退出申请进行审核，并对退出过程进行监督和指导评估上市阶段监管机构对整个试点项目的测试和退出过程以及项目在“沙盒”中的运行效果进行总结和评估，为持续监管提供参考。经最终评估通过的项目，可以“上市”，即面向市场提供常态化服务（三）中国版“监管沙盒”的实施特征首先，从参与主体看，包括持牌金融机构及其合作的金融科技企业等多元主体。其次，从监管工具看，我国的金融科技创新监管工具更加丰富。最后，从项目风险看，试点项目普遍风控机制较完善，风险相对较低。【案例研学】四、我国金融科技创新监管试点的代表性项目（一）基于区块链的长三角征信链应用平台1.从测试流程看，充分体现了中国版“监管沙盒”的运作机制和实施优势2.从金融创新看，运用大数据和区块链破解中小微企业融资“缺征信”痛点如图9-X所示。截至2023年末，征信链平台获得企业授权超87.3万户，包括中小微企业85.5万户；征信产品累计查询量超472万次。同时，中小微企业融资余额、信用贷款占比，分别从2019年5月实验区设立时的不足1万亿元和不足6%，提高至2023年末的1.84万亿元和57%。图9-X2019-2023年通过征信链平台融资的样本中小微企业平均融资满足率数据来源：作者根据“基于区块链的长三角征信链应用平台”项目牵头申报和运营单位苏州企业征信服务有限公司提供的追踪调查资料，经统计整理而得。3.从风险防控看，通过落实严密的风控措施，保障了“监管沙盒”的安全运行。如表9-X所示。表9-X“基于区块链的长三角征信链应用平台”项目风险点及风控措施项目主要风险点对应的风险防控措施1.采用线上化服务平台，存在可能因网络基础设施故障带来业务连续性问题。1-1建立和完善风险防控体系，在架构设计上采取“冗余双活”数据备份等措施降低风险，保障业务连续性。2.征信链构建了跨区域征信服务以及征信全流程管理新模式，尚无成熟经验可循。2-1对所有上链数据通过智能合约自动化授权采集和查询，全程可追溯，保障透明可审计和征信数据合法合规。3.在数据采集、存储、使用等过程中，可能存在数据泄露风险。3-1数据采集时，通过隐私政策文件等方式明示用户数据采集和使用目的和范围，获取用户授权后方可采集。3-2数据存储时，通过同态加密等技术将原始信息脱敏，并与关联性较高的信息安全隔离、分散存储，严控访问权限。3-3数据使用时，采用多方安全计算技术，在不归集、不共享原始数据的前提下，仅向外提供脱敏后的计算结果。资料来源：作者根据对“基于区块链的长三角征信链应用平台”项目申报和运营单位苏州企业征信服务有限公司、梧桐链数字科技研究院（苏州）有限公司等实地调研获取的资料，经分类整理而得。（二）基于人工智能的投行债券数字化工厂1.从测试模式看，促进了中国版“监管沙盒”构建原则与资本市场金融科技创新试点的结合在测试过程中，完善了“监管沙盒”的合规性与风险防控原则，针对试点相关业务的合规风险、流程风险、系统风险和外部风险，制定并落实了对应的风险防控措施，将保护投资者合法权益贯穿于试点全过程，如表9-X所示。表9-X“基于人工智能的投行债券数字化工厂”项目风险点及风控措施项目主要风险点对应的风险防控措施合规风险：1.债券承做与承销业务属于需要取得合规资质的业务，数字化转型后在尽调、核查、簿记等环节可能存在合规风险。合规风险防控：1-1试点前进行全面的合规评估，确保取得相关业务资质。1-2债券承做尽调的智能化应用，需项目成员核查后确认。1-3债券承销环节簿记方式的变革，需取得监管机构认可。流程风险：2-1可能存在操作流程缺失或不完备、前端控制逻辑完备性不足等导致的风险，如未对平台权限进行有效管理。2-2未进行账户密码安全提醒，发生客户账户被盗用、信息泄露，引发客户纠纷。流程风险防控：2-1进行充分的用户与流程测试，制定业务实施细则与规范流程操作手册。2-2与客户签署协议并明确揭示客户在账户密码保管和操作等方面的主体责任。系统风险：3-1系统上线或升级中存在测试不充分、程序自身缺陷、故障等造成公司损失或客户纠纷。3-2提供的服务功能有缺陷或发现缺陷后未及时修复，影响客户使用，可能引发客户投诉。系统风险防控：3-1产品或服务的功能上线前均需经过严格的测试和验证，保障功能正常与稳定。3-2若出现功能故障，数字业务各相关方将快速响应并及时处置，将该类风险可能产生的不良影响降至最低。外部风险：4.存在因外部因素造成公司损失或客户纠纷，如发行人在直播过程中出现违规操作等情况，可能引发客户纠纷。外部风险防控：4-1出台对应的实施细则，明确多方责任边界、虚假内容处置办法等，若发现外部违规情况紧急暂停或终止流程。4-2与客户签署协议，明确责任主体，并向客户宣导因外部因素可能导致的风险点，加强自身防范。资料来源：作者根据对“基于人工智能的投行债券数字化工厂”项目牵头申报和运营单位华泰证券股份有限公司实地调研获取的资料，经分类整理而得。2.从技术赋能看，运用人工智能打造基于两大平台的数字化工厂，解决业务痛点在新证券法与注册制重塑资本市场生态，对投行的债券承做、承销能力提出更高要求的背景下，该项目运用人工智能等技术构建了分别服务于债券承做和承销环节的“投行云”平台和“行知”平台，打造投行债券数字化工厂，如图9-X所示。图9-X投行债券数字化工厂运营模式五、我国金融科技创新监管试点的经验成效在中国人民银行的支持下，被称为中国版“监管沙盒”的金融科技创新监管试点已在多地开展试点，并取得了阶段性成效，为金融科技创新监管积累了宝贵的经验。（一）试点推动数字技术与金融场景深度融合，提升数字金融服务实体经济能力（二）试点赋能金融机构数字普惠金融创新，服务中小微实体企业高质量发展中小微实体企业是支撑实体经济高质量发展的生力军和重要微观基础，也是传统金融服务实体经济的薄弱环节。为优化对中小微实体企业的金融服务，数字普惠金融创新是各家金融机构申请参加试点的重点领域。通过纳入中国版“监管沙盒”测试数字普惠金融创新应用和产品，并推动通过测试的试点项目面向市场提供常态化服务，有助于金融机构依托底层数字技术，更好地满足中小微实体企业的金融服务需求，助力其高质量发展，如表9-X所示。表9-X服务中小微实体企业的金融科技创新监管试点项目示例地区试点机构试点项目名称核心底层技术主要服务领域北京北京银行普惠小微企业贷服务大数据、人工智能小微实体企业上海交通银行基于多方安全图计算的中小微企业融资服务多方安全计算、图计算、大数据线上融资的中小微实体企业及企业主成都四川新网银行、紫金诚征信公司基于迁移学习技术的小微企业融资服务迁移学习、多模态融合、大数据技术互联网银行的普惠小微客群雄安建设银行雄安新区建设链金融服务平台区块链、大数据中小微建筑企业杭州浙江网商银行基于卫星遥感和人工智能技术的智能化农村金融服务卫星遥感、人工智能、大数据农业中小微企业、家庭农场及农户（三）资本市场专项试点赋能证券机构数字化转型，服务资本市场高质量发展（四）试点完善中国版“监管沙盒”，创新监管工具，构建与数字金融相适应的新监管模式首先，中国人民银行与地方金融管理部门合作，成立金融科技创新监管试点专项工作组。其次，中国版“监管沙盒”在金融科技创新监管试点中的应用，针对不同的项目，不断创新监管工具和加强监管科技手段，提升了对数字金融新业态的监管效能。（五）部分试点项目已“出盒”面向市场，服务实体经济的示范效应和推广价值凸显

[随堂测试9-X]我国金融科技创新监管展望结合本任务所学内容，谈谈如何在总结金融科技创新监管试点经验的基础上，进一步完善中国版的“监管沙盒”，丰富符合我国国情、与国际接轨的金融科技创新监管工具。【实践拓学】做中学9-3金融科技创新监管试点项目分析与沙盒模拟图9-X上海金融科技创新监管试点应用公示页面通过实践图9-X上海金融科技创新监管试点应用公示页面步骤1：检索最新纳入“监管沙盒”的金融科技创新监管试点项目。如图9-X所示。步骤2：总结金融科技创新监管试点项目的主要内容和创新特色。【网络助学】【资料链接_二维码：“基于区块链的小微企业在线融资服务”金融科技创新应用声明书】步骤3：分析金融科技创新监管试点项目可能存在的风险点，并提出相应的防范措施。步骤4：模拟金融科技创新监管试点的“监管沙盒”运作流程。填写表9-X。表9-X 模拟“监管沙盒”运作流程测试项目名称模拟运作关注要点序号流程名称1提出申请2监管评估3制定方案4开始测试5持续监测6递交报告7创新推广步骤5：为客户选择合适的金融科技创新监管试点项目。表9-X 某小微企业客户资料企业名称XYZ农业科技有限责任公司企业注册地浙江省杭州市企业类型小型企业所属行业农业，特色农产品种植与销售可抵押资产无融资需求200万元，补充生产经营和农业技术研发所需资金融资期限希望在授信额度和期