互联网金融对商业银行的冲击及对策研究

互联网金融对商业银行的冲击及对策研究摘要：本次研究中以商业银行为主题，选取互联网金融对商业银行的冲击及其对策研究作为题目进行探讨。首先对我国现阶段出现的第三方支付模式进行了简要说明，主要从冲击的层面，分别讨论了对商业银行地位、支付结算功能、收入来源与利润、服务模式四个方面的显著冲击。并在分析其冲击现象与原因的基础上，提出了几点初步建议。关键词：互联网金融；商业银行；冲击；对策现阶段第三方支付中应用较多的包括微信支付、支付宝、余额宝等，加上网络购物的新模式，人们对于互联网金融的接受度越来越高，且在日常生活中愿意通过这种简便、直接、可以打折扣的方式满足自己的消费需求；尤其是“电子红包”形式的出现，极大推动了消费者对其应用的可能性，其影响正在逐渐常态化。一、互联网金融解读互联网金融的本质在于利用数据化实现银行存款数据化交易，提高应用中的便利性、直接性，减少现金-存款-取款之间的现实参与环节。它的内涵以技术为依托，作为第三方金融机构为消费者提供服务，极大地推动了商业社会中的资金流动率。从现阶段互联网金融中第三方支付所形成的模式分析，具备典型性；在第三方支付基础上，形成的其他模式包括P2P网贷、众筹等。以众筹为例，网络红人、企业、个体若有一个较好的项目，即可以利用互联网金融平台，实现向社会众筹的目的，这属于对第三方支付的延伸与拓展。比如，众所周知的集资治病、基金捐款，以及PAPI酱之类的直播网红，透过众筹方式即可以得到较多的融资；一些年轻朋友通过众筹方式开咖啡馆、火锅店等，就可以直接通过微信朋友圈的途径进行实践；其速度快、易于实践，倍受创业者青睐。目前，由于这种方式也出现了诸多负面的新闻，如装病骗捐、非法集资等。因此，在认识到互联网金融有利的一面时，也需要对其潜在的不良动机下运用恶果进行清醒的认知与分析，并采取一些有利的措施，对其加以预防，提高互联网金融中可能遭遇的风险管理水平。二、第三方支付对商业银行的冲击现象及其原因分析以下主要以第三方支付为例，从它对商业银行地位、支付结算功能、收入来源与利润、服务模式四个方面的冲击现象及其原因进行说明。（一）第三方支付对商业银行地位的冲击从地位层面分析，第三方支付虽然未起到“动摇”作用，但实际上通过一系列的技术支撑，弱化了商业银行作为信息中介的功能；在储蓄者-资金借用者之间起到了一个“弱音器”的功效，降低了商业银行在消费者心目中的地位。以微信为例，在诸如转账功能、支付功能、存储功能层面，甚至可以取代商业银行。再如，余额宝的出现，令一些散钱、闲钱、零用钱得到了较好的利用；而商业银行在这个方面，恰恰缺少动力去吸纳社会小数目的资金。再如，小额信贷功能的出现，阿里贷就将目标客户定位于商业银行不屑一顾的中小企业，使商业银行在中小企业中的地位与形象完全扭转，极大地挫伤了银行在中小企业中发展业务的信心。（二）第三方支付对商业银行支付结算功能的冲击从支付结算功能方面分析，商业银行推出的APP与第三方支付的功能基本相似。比如，以微信与某行推出的APP相比，其生活功能中就有各种日常支付服务；而且，能够与银行卡直接连通，实施转账、提现、充话费等功能；不同的是，商业银行推出的手机APP因其办理手续麻烦、注册时间长，只能限于银行窗口或者下载时验证环节较多而被消费者所冷落；尤其是其中缺少针对一般日常生活中的快速消费层面的功能设置，牵涉到的范围过窄而不能满足消费者的实际支付与结算需求。另外，在互联网金融不断发展与完善的情况下，第三方支付推出并衍生了诸多金融产品，购买者蜂起云涌，如代理保险、代理基金等，加上年收益率高出银行推出的同类产品，所以，从市场占有份额层面讲，互联网金融有其优势，并且在信息技术支持之下，易于实践。尤其是在电子商务领域，其利用大数据、云计算之类的数据收集、分析与运算系统，极大地提高了与市场的对接性，因此，在支付结算方面，也较有优势。重点是通过PC端与移动终端的双向服务与交互模式，达到了高效化。以商业时代的效率需求与信息时代的快速更新分析，它更适应于现代社会中的交易特征。（三）第三方支付对商业银行收入及利润的影响从收入来源与利润方面分析，第三方支付的出现，主要满足了网络购物以及互联网络的应用人群；比如，以微信、支付宝为例，在其不断推出存储、转账、支付功能之后，不断以“主题活动”形式推出各类集中式的消费；因此，建立了一个以消费者为主体的资金生产到消费的全程化体系。这种新模式，迫使消费者不断将资金注入到互联网金融体系之中，因此，极大地提高了收入来源，并增加了其利润率。从这个层面观察，商业银行因其自身的借贷、存贷、金融产品的固定化、低效化，以及与市场消费者行为对接的程度较低，而造成了其收入与利润的不断下降。（四）第三方支付对商业银行服务模式的冲击从服务模式分析，去商业银行办理业务，往往会遇到排队等候的情况，加上网点设置过小，人员不足，很难满足现代人对资金的高营运速度；所以，人们通常愿意选择一些更快捷的方式，减少时间浪费。但从服务模式观察，传统的商业银行服务思维比较单一；针对网上银行、手机APP更新等缺少足够的人力投入，因而在应用一段时间之后，消费者便因其服务效率低而不愿意再应用其推出的各项金融类工具。从原因看服务与现代商业银行发展的业务对应性较差，如网上银行的发展，因其缺乏足够的资金投入、人力投入、技术研发投入，造成了注册慢、更新慢、应用环节多、售后服务差等直接归属于服务方面的诸多问题；同时，诸多问题出现后需要到相关网点进行办理，一般网点不受理的问题还要返回到总网点；这种低效化的分点服务权限等级，导致了其服务无法与现代商业银行业务实现有效对接。三、商业银行的应对措施面对以第三方支付为主要形式的互联网金融影响，对商业银行既是冲击也是机遇。因此，商业银行需要将第三方支付的发展其作为一个主要的契机，在应对其冲击的同时，完善自身的发展，提高在商业社会中的适应性。具体可以采用合作、创新产品与服务、加强数据分析与利用、增加人才培养与团队建设来促进自身向可持续方向发展。（一）商业银行与第三方支付实施全面对接推进全方位合作。目前商业银行与第三方支付实现了有利的对接，但从合作的层面分析，在对接的时间方面存在不一致；以支付宝提现为例，它要求次日转账，延迟了提现时间；再如，在电子商务平台方面，商业银行有必要改善其策略，与其加强合作；既可以达到吸纳客户的目的，也要以更好地实施对金融活动的一些监督；比如，洗黑钱、资产转移等。推进全方位合作中，应该关注对于商业信用等级的信息收集与评估，并在这种合作渠道中，逐渐延伸向中小企业的借贷业务。另外，需要在技术层面展开合作，利用我国政府提出的“产业转型升级”战略、“互联网+”思维，提升客户结算能力与金融服务范围；尽可能在技术支持之下完善网上银行与手机APP的应用程序，简化其操作流程，提高应用率。（二）从第三方支付平台中吸收互联网+思维第三方支付的最大优势是实现了产业链思维与互联网+思维的融合应用。根据金融市场导向，商业银行必要引入产业链管理思维，在产品开发的上游与市场营销与服务的下游之间建立起一个统一的管理体系。从产品开发与具体业务出发，重新制定较为细致的服务体系；最好是对目前品类繁多的金融产品进行一些集中梳理，将其简化到几类固定、明确的种类之中，减慢其衍生速度。在互联网+思维指导下，商业银行需提升自己的数据处理水平；引入“大数据”技术，分析其自身所拥有的客户信息，从中进行数据化分类；并制作图表加以预测；为风险管理与用户群体定位提供依据支持。（三）从第三方借鉴经验实施转型发展借鉴经验，选择高效化转型路径。比如，以微信支付为例，它的实践方法中集中了传统纸质时代的各种银行操作流程，并以电子化的方式完成所有支付交易。开始时，只是以互联网购物为基础，然后，作为第三方起担保作用；随着其发展，逐渐将PC端的网上银行模式，通过云计算、社交工具等转流到了移动终端，并以APP下载模式应用于各个持有智能手机的消费者手中；其应用之便利可以用前所未有来形容。接下来，在其发展中结合我国传统风俗中的“发红包”习俗，研发了APP平台上的电子红包与现金存储、转账、支付等功能，具体操作通过扫二维码、加好友等实现，非常便利，并且能够满足消费者与生产者之间的快速化交易需求。从分类看，包括B2C、C2C，以及可完成独立支付功能的第三方支付；比如上文提到的支付宝、余额宝、微信即属此类；再如，目前也受到消费者欢迎的快钱、易宝支付等也比较好；尤其是第三方支付中催生的小额度信贷极大地推动了金融产品市场的构建，提高了各类资源的配置效率。因此，商业银行可以借用其发展中的路径，选取与自身相融合的部分，在数据分析的基础上，推出与客户需求相契合的一些产品；并逐渐开发出针对大客户、中小客户、消费者个体等级式的功能，实施专项功能专项应用，提高服务的针对性，增加其竞争能力。（四）建立新型人才团队培养复合型人才，打造团队。从各个层面的冲击观察，针对目前的信息技术需求，商业银行需要增加技术人才的培养；并通过建立技术研发部门，构建一个以第三方支付为样板的技术研究中心，不断为产品创新与服务创新提供动力。同时，需要透过自身的人力资源管理部门，增加技术操作方面的培训，并在培训过程中，通过企业文化传导强化团队凝聚力；做好发展中的人才资源储备。四、结束语根据以上分析可以看出，商业银行在面对互联网金融冲击时，需要针对冲击的具体层面，采取全面、综合的应对措施。包括在技术层面的系统开发、服务层面的体验提升，以及在产品设计与人才培训方面做出重要的转变与完善。但重点需要按照现阶段的现状与出现的挑战，引入“互联网+”思维，并将这种思维转渡到对于新结构经济学的“思路决定出路”原则上，从而开展各项具体的改革与完善，争取提高消费者的认可度，推动商业银行向更好的方向发展，成为能够利民、惠民的金融机构。参考文献：[1]宫晓林.互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融,2013，(05).[2]王雅俊.互联网金融对商业银行发展模式的效应研究[J].技术经济与管理研究，2016，(11).[3]罗长青,李梦真,杨彩林等.互联网金融对商业银行信用卡业务影响的实证研究[J].财经理论与实践,2016，(01).

我国证券监管体制研究我国证券监管体制存在着政府干预过度和自律性管理不足的问题，而问题产生的原因在于监管者的定位错误。文章就我国证券监管者法律地位的改善提出了看法。透视我国证券监管体制《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)在明确了国务院证券监督管理机构的统一监管功能的同时，首次以基本大法的形式提出：“在国家对证券发行、交易活动实行集中统一监管的前提下，依法设立证券业协会，实行自律性管理”，从而在理论上建立了国家监管与自律管理共同作用的管理体系。一、证券监管体制所存在的问题但从实践看，这一管理体系并没有发挥其应有的功能。我国现有的证券监管体制所存在的问题可概括为：政府干预过度、自律性管理不足。

（一）政府干预过度

我国的证券市场不规范，投机性过强。对这一现实，立法者的思路是强化政府职能部门一一证券监管机关的职责，试以“政府干预”克服证券市场的缺陷。冈此，在《证券法》下，我国证券市场上政府活动的领域包罗万象，它不仅管理着市场运行的各个环节和各种市场主体，而且掌握着上市规模、上市节奏和上市资源的分配。这种情形带来了一系列无法回避的问题：

1、市场交易成本过大、效率缺失我国目前实行的发行核准制、上市审批制，且审批手续复杂烦琐，行政过程不透明、不规范，延长了企业筹资时间，增大了市场活动的不确定性，导致严重的效率缺失。

2、对市场配置资源的压抑目前，我国证券市场的资金流向和资源配置，首先是政府的意志而非市场竞争的结果。以实务观之，现在得以优先发行、上市的有相当一部分是历史包袱重，设备陈旧、盈利能力差的国营企业，而大量机制灵活、前景看好的民营企业，却几乎得不到上市的机会。造成社会资源的极大浪费。

3、增加政策性风险由于我国政府监管行为所具有的广泛性、经常性和非连续性等特征，使得每次政策的调整都造成市场相当剧烈和频繁的波动。对政府意图的揣摩，对政府干预行为的猜测，成为投资者以及融资人活动的重要内容，对于公司业绩的关注倒置于其次。

4、监管失灵政府全面干预必然会“四面受敌一方面，多元化的监管目标使监管者左右为难，而政治利益激励机制决定了往往是秩序规范的目标让位于发展的目标。所以，尽管证券立法颁布了大量的制裁性规范，但真正能够贯彻执行的相当有限。另一方面，这种过度干预使得监管部门穷于应付大量的日常事务性工作，而对于其最本职的工作——监管机制的基本建设却无暇顾及。

（二）自律性管理不足

证券业协会和证券交易所是我国证券自律体系中的两个组成部分。但是在政府的强势监管之下，我国的自律性监管显得软弱无力。

1、证券业协会

证券业协会是《证券法》提及的唯一“自律性组织”。但实际上证券业协会并未发挥它的作用。究其原因主要有以下几点：

第一，法律规范不仅太抽象而且遗漏多多。对于证券业协会，《证券法》仅以区区四个条文加以规范，对于证券业协会的组织章程、证券业协会对会员的制约机制、证券业协会与证券监管机关的制衡机制等基本问题，该法都没有明确规定。依据这样的《证券法》，证券业协会又如何能对会员进行监督管理呢?

第二，职责重叠。在英、美等国家的证券监管体制中，自律管理采取双重监管体制。证券交易所主要实施场内证券交易的监管，证券业协会则负责场外交易的规管。但在《证券法》以及相关解释中，场外交易并未获得明确肯定，所以证券业协会的宗旨也不包括组织、推动和监管场外交易的职能。而若强调证券业协会对场内交易的监管职能，必然使证券业协会与证券交易所之间的关系处于交叉和重叠状态。为了避免重复监管导致的混乱，只得牺牲证券业协会监管职能，并将其职能限于研究、宣传、交流、协调等方面。

第三，依附于政府监管。我国证券业协会在政府监管机构的督促下设立和发挥功能。证券业协会职责职权范围的确定，首先决定于政府机关的授权，而不直接来源于证券业协会的会员。这种特殊的体制与传统，使得我国证券业协会的对政府监管机构形成天然的依赖。

第四，自律监管动力的缺乏。任何组织如无法给其成员带来实际利益或可预见利益，其生命力总是岌岌可危的。因此，在法律规定的范围内，推动证券公司合理从事证券业务，并为各证券公司或成员单位带来福利，成为自律监管生命存续的源泉。《证券法》只强调发挥证券业协会在纠纷调停和纪律处分方面的职能，而忽视证券业协会也应为成员单位创造商业机会。成员单位也极少借助证券业协会维护其合法权益。这样的证券业协会既缺乏威性又缺乏亲和力，其规管、沟通等自律功能难以发挥。

2、证券交易所

目前我国的证券交易所离真正意义上的自律组织还有一定的差距。这段差距从《证券法》的规定中，也可见端倪。首先，从证券交易所的性质和法律地位看，虽然上海证券交易所和深圳证券交易所的章程都将自己定位为“实行自律管理的会员制事业法人”，但《证券法》既末明确提出证券交易所的会员制法人性质，也未确认证券交易所的自律性组织的法律地位。其次，在证券交易所的组织上，虽然从《证券法》第98条第2款：“证券交易所的积累归会员所有，其权益由会员共同享有……”，以及第1l1条和第1l3条关于“会员费”和“会员管理规章”的规定中，可以认为《证券法》规定的证券交易所体制是会员制，但仍存在以下问题：(1)会员制证交所的机构包括会员大会、理事会、总经理和监察委员会。而《证券法》对证券交易所的会员大会和监管委员会却只字未提，涉及到理事会的也只有两处。(2)一般来说，会员制的证券交易所作为自律组织，都是会员出资，会员管理。但上海证券交易所和深交所的章程都明确提出，理事长和副理事长由中国证监会提名，理事会选举产生；总经理、副总经理由中国证监会任命。所以，我国的证券交易所实际上是由会员出资、中国证监会管理和决定证券交易所的重大事项，这些与证券交易所作为会员制自律组织的性质极不相称。

二、我国证券监管体制的完善

对以上所述的我国证券监管体制存在的问题，笔者认为其根源在于我国的证券立法对证券监管者的定位不合理。

（一）监管机构的定位

监管机构的定位是指监管机构在履行监管职责时将自己置于什么地位。如果说把证券市场比作足球赛场，球员比作市场主体的话，那么证券监管机构应当充当裁判还是教练呢。一般说来，证券监管机构应当作为规则的制定者，按照市场规律来制定、修改、平等地适用于所有市场参与者的游戏规则；作为规则的执行者对市场出现的违规行为坚决予以惩处；作为纠纷的裁判者，不偏不倚，公正裁决。它不应当是教练，亲自指挥市场主体如何“踢球”，更不应当在球场形势紧张或球场形势没有按照自己的意愿发展时，亲自上阵代替市场主体“踢球”。我国政府监管机构虽然以“裁判”自居，但同时又希望自己能随时去客串“教练”甚至“球员”。这在我国证券监管体制上的表现就是，监管机构的监管行为具有任意性，权力缺乏监督和制约机制；市场自律机制则由于政府监管机构的强力干预而缺乏发挥作用的空间。冈此，转变监管机构对自己的定位是从立法上改善监管者法律地位的前提。合理界定证券监管机构的法律地位

在对此问题进行探讨之前，首先应阐明《证券法》规定的国务院证券监督管理机构就是现实中的中国证监会。通过对我国证券监管体制的分析，笔者发现，我国证券监管机构监管行为的宽泛性和任意性在很大程度上都归因于我国证券监管机构的法律地位不合理。要合理界定证券监管机构的法律地位，可以从以下两方面入手：

第一，加强对证券监督管理机构的监督。集中统一的证券监督管理体制使中国证监会地位得以提升，拥有的权力也大大增加。特别是中国证监会拥有过于宽泛的自由裁量权和行政立法权。在此笔者提出要制约证券监管机构的自由裁量权，并不是要一概否定赋予监管机构行政立法权和自由裁量权的做法，关键是如何赋予，例如，哪些事项可以赋予，赋予之后怎样实施制约和监督。对此，大多数法治国家的做法是通过严格的行政程序法、立法审查或者司法审查的制度对行政立法活动加以规制，力求实现行政效率与行政公正之间的平衡。我国要借鉴证券法制比较完善国家的做法，其有效的途径就是将中国证监会置于全国人民代表大会的监督之下，直接向全国人人报告工作，由全国人人对其行政立法工作和执法工作进行监督和检查。

第二，提高证券监管机构的独立性。中国证监会作为我国执行证券监管的最高权力机构，承担着维护我国证券市场的安全稳定，促进证券业发展的重任。它应有权按照这一宗旨来实施监管活动。政府不应仅将其视为政府经济政策的贯彻者。因此，笔者认为，有必要使其脱离于国务院的隶属，比照中国人民银行的地位，通过立法将证监会设置为一个专司证券业监管的独立的行政机关，规定以维护投资者利益，证券市场的安全稳定，提高证券市场效率为其行使职权的宗旨。此外，将中国证监会独立出来，将真正实现中国证