2025证券行业专业人员水平评价测试（进阶卷2）

2025证券行业专业人员水平评价测试（进阶卷2）一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）证券公司开展融资融券业务，向客户收取的保证金比例不得低于（）A.10%B.20%C.50%D.80%下列关于股票质押式回购交易的说法，错误的是（）A.标的证券为沪深交易所上市交易的A股股票B.回购期限最长不超过365天C.融入方不得为上市公司控股股东D.初始交易的成交金额不得低于50万元证券公司自营业务持仓规模不得超过净资本的（）A.80%B.100%C.120%D.150%基金管理人运用基金财产进行证券投资，一只基金持有一家公司发行的证券，其市值不得超过基金资产净值的（）A.5%B.10%C.15%D.20%上市公司非公开发行股票，发行对象属于控股股东、实际控制人及其控制的关联人之外的特定对象的，发行对象数量不得超过（）名A.10B.20C.35D.50证券投资顾问业务中，证券公司应当在与客户签订服务协议之日起（）个工作日内，将服务协议报送住所地中国证监会派出机构备案A.3B.5C.7D.10下列不属于证券公司流动性风险监管指标的是（）A.流动性覆盖率B.净稳定资金率C.杠杆率D.流动性匹配率上市公司要约收购中，收购人持有被收购公司股份达到（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行A.30%B.40%C.50%D.60%证券公司合规负责人任期届满前，证券公司不得无故免除其职务，任期为（）年A.2B.3C.5D.6基金销售机构办理基金销售业务，应当向基金管理人收取销售费用，销售费用不得超过基金合同约定的（）A.1%B.1.5%C.2%D.3%二、多项选择题（共5题，每题2分，共10分；多选、少选、错选均不得分）证券公司融资融券业务的标的证券应当符合的条件包括（）A.在沪深交易所上市交易满3个月B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元C.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元D.最近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%证券公司自营业务的禁止性行为包括（）A.内幕交易B.操纵市场C.假借他人名义进行自营业务D.违反规定委托他人代为买卖证券关于基金信息披露的说法，正确的有（）A.信息披露义务人应当保证披露信息的真实、准确、完整B.基金信息披露应当及时，不得延迟C.基金信息披露文件应当采用中文文本，同时可以采用外文文本D.外文文本与中文文本不一致的，以中文文本为准上市公司重大资产重组的交易对方应当符合的条件包括（）A.具有完全民事行为能力B.无重大违法行为或者涉嫌重大违法行为C.无损害投资者合法权益和社会公共利益的不良记录D.最近3年无重大违约行为证券公司合规管理的基本原则包括（）A.独立性原则B.客观性原则C.公正性原则D.专业性原则三、判断题（共5题，每题1分，共5分；正确的打“√”，错误的打“×”）证券公司融资融券业务中，客户维持担保比例不得低于130%，低于该比例的，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。（）股票质押式回购交易中，融入方可以将融入资金用于股票投资，但不得用于法律法规禁止的用途。（）证券公司自营业务可以使用客户的交易结算资金进行短期周转。（）基金管理人不得将基金财产投资于其控股股东、实际控制人或者其控制的其他企业发行的证券。（）上市公司非公开发行股票的发行价格可以低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。（）四、综合分析题（共1题，每题15分，共15分）某证券公司开展融资融券业务，相关操作如下：向客户收取的保证金比例为15%，低于监管要求为客户提供的融资额度超过客户保证金余额的3倍标的证券中包含一只上市不满2个月的股票未对客户的信用状况进行持续跟踪评估客户维持担保比例降至110%时，未及时通知客户追加担保物，直接强制平仓请根据上述材料，回答下列问题：该证券公司的融资融券业务存在哪些违规行为？请说明违规依据。（8分）客户因强制平仓遭受损失，可通过哪些途径维护自身权益？（7分）参考答案及解析一、单项选择题C解析：证券公司开展融资融券业务，向客户收取的保证金比例不得低于50%，故选C。C解析：股票质押式回购交易的融入方可以是上市公司控股股东，但需遵守相关监管规定，C选项错误，故选C。A解析：证券公司自营业务持仓规模不得超过净资本的80%，以控制风险，故选A。B解析：基金管理人运用基金财产进行证券投资，一只基金持有一家公司发行的证券，其市值不得超过基金资产净值的10%，故选B。C解析：上市公司非公开发行股票，发行对象属于控股股东、实际控制人及其控制的关联人之外的特定对象的，发行对象数量不得超过35名，故选C。B解析：证券公司应当在与客户签订投资顾问服务协议之日起5个工作日内，将服务协议报送住所地中国证监会派出机构备案，故选B。C解析：杠杆率是证券公司资本充足性监管指标，不属于流动性风险监管指标，流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、净稳定资金率、流动性匹配率等，故选C。A解析：上市公司要约收购中，收购人持有被收购公司股份达到30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，故选A。B解析：证券公司合规负责人任期为3年，任期届满前，证券公司不得无故免除其职务，故选B。B解析：基金销售机构办理基金销售业务，销售费用不得超过基金合同约定的1.5%，故选B。二、多项选择题ABCD解析：证券公司融资融券业务标的证券应当符合在沪深交易所上市交易满3个月、融资买入标的股票流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元、融券卖出标的股票流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元、最近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%等条件，故选ABCD。ABCD解析：证券公司自营业务禁止性行为包括内幕交易、操纵市场、假借他人名义进行自营业务、违反规定委托他人代为买卖证券等，故选ABCD。ABCD解析：基金信息披露应当保证真实、准确、完整、及时，不得延迟；信息披露文件应当采用中文文本，同时可以采用外文文本，外文文本与中文文本不一致的，以中文文本为准，故选ABCD。ABCD解析：上市公司重大资产重组的交易对方应当具有完全民事行为能力、无重大违法行为或者涉嫌重大违法行为、无损害投资者合法权益和社会公共利益的不良记录、最近3年无重大违约行为等，故选ABCD。ABCD解析：证券公司合规管理的基本原则包括独立性、客观性、公正性、专业性，故选ABCD。三、判断题√解析：证券公司融资融券业务中，客户维持担保比例不得低于130%，低于该比例的，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物，客户未按时追加的，证券公司可以按照约定强制平仓。×解析：股票质押式回购交易中，融入方不得将融入资金用于股票投资、期货交易等风险较高的投资，不得用于法律法规禁止的用途。×解析：证券公司自营业务不得使用客户的交易结算资金，客户交易结算资金实行第三方存管，专款专用。×解析：基金管理人可以将基金财产投资于其控股股东、实际控制人或者其控制的其他企业发行的证券，但需符合相关监管规定，不得存在利益输送等违规行为。×解析：上市公司非公开发行股票的发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。四、综合分析题违规行为及依据：（1）保证金比例低于监管要求：违规依据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司向客户收取的保证金比例不得低于50%，该公司仅收取15%，不符合规定；（2）融资额度超过规定比例：违规依据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司向客户提供的融资额度不得超过客户保证金余额的2倍，该公司超过3倍，违规；（3）标的证券不符合要求：违规依据《证券公司融资融券业务管理办法》，标的证券应当在沪深交易所上市交易满3个月，该公司标的证券包含上市不满2个月的股票，不符合规定；（4）未持续跟踪评估客户信用状况：违规依据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司应当对客户的信用状况进行持续跟踪评估，根据评估结果调整客户的授信额度、保证金比例等；（5）未通知客户直接强制平仓：违规依据《证券公司融资融券业务管理办法》，客户维持担保比例降至130%以下时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物，客户未按时追加的，证券公司方可按照约定强制平仓，该公司在客户维持担保