2025年证券从业人员资格证考试试卷及答案

2025年证券从业人员资格证考试试卷及答案一、单项选择题（每题1分，共60分）1.根据《证券法》，下列关于证券发行的说法正确的是()A.公开发行证券必须经国务院证券监督管理机构核准B.非公开发行证券无需任何备案C.所有公司债券发行均需中国证监会注册D.向特定对象发行证券超过二百人视为公开发行答案：A解析：

《证券法》第九条明确规定，公开发行证券必须依法报经国务院证券监督管理机构核准或注册。选项B错误，非公开发行需履行备案；选项C错误，公司债券由交易所审核；选项D错误，二百人标准仅适用于股票。2.证券公司净资本与负债的比例不得低于()A.8%B.10%C.12%D.15%答案：A解析：

《证券公司风险控制指标管理办法》规定，净资本与负债比例不得低于8%，旨在控制杠杆风险。3.下列属于证券市场禁入对象的是()A.证券公司普通柜员B.上市公司独立董事C.证券评级机构分析师D.以上全部答案：D解析：

《证券市场禁入规定》明确，发行人、上市公司、证券公司、评级机构等从业人员均可能成为禁入对象。4.科创板上市公司首次公开发行股票的网下初始发行比例不低于()A.50%B.60%C.70%D.80%答案：C解析：

《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》规定，网下初始比例不低于70%，向机构投资者倾斜。5.证券公司开展融资融券业务，客户维持担保比例不得低于()A.100%B.120%C.130%D.150%答案：C解析：

《证券公司融资融券业务管理办法》第二十六条设定130%为最低维持担保比例，低于该线将触发追加担保。6.下列关于ETF申购赎回的说法正确的是()A.仅能用现金申购B.最小申购单位通常为100万份C.赎回所得必须为一篮子股票D.申购赎回只能在二级市场完成答案：C解析：

ETF采用实物申购赎回机制，赎回所得为股票组合；最小单位由基金管理人设定，常见为50万或100万份；申购赎回在一级市场完成。7.根据《私募基金备案须知》，私募证券投资基金的初始募集规模不得低于()A.100万元B.500万元C.1000万元D.2000万元答案：B解析：

中基协2020年更新备案须知，证券类私募初始规模门槛由100万提至500万，强化风险抵御。8.下列属于证券自营业务禁止行为的是()A.对冲交易B.套利交易C.操纵市场D.量化择时答案：C解析：

《证券法》第五十三条严禁操纵证券市场，自营业务亦受约束；对冲、套利、量化均属合规策略。9.上市公司年度股东大会应于上一会计年度结束后()内召开A.2个月B.4个月C.6个月D.8个月答案：C解析：

《上市公司股东大会规则》明确，年度股东大会须在会计年度结束之日起6个月内举行。10.下列关于资产支持证券（ABS）原始权益人的说法错误的是()A.需持续经营满2年B.最近三年无重大违法违规C.可为基础资产提供差额支付承诺D.必须为金融机构答案：D解析：

原始权益人可为非金融企业，如融资租赁、商业保理公司；其余选项为监管正面要求。11.证券公司分类监管中，被评为B类BB级的公司，其风险资本准备调整系数为()A.0.7B.0.9C.1.0D.1.2答案：C解析：

《证券公司分类监管规定》附表显示，BB级对应系数1.0，A类可降至0.7，C类升至1.2。12.下列关于北交所转板制度的说法正确的是()A.精选层企业可直接转板至科创板B.转板无需证监会核准C.转板后股票性质变更为“科创板股票”D.转板上市首日不设涨跌幅限制答案：C解析：

北交所上市公司转板后股票属性变更；转板需交易所审核并报证监会注册；首日涨跌幅限制遵循转入板块规则。13.证券公司合规负责人应由()聘任A.董事会B.监事会C.高级管理层D.董事长答案：A解析：

《证券公司合规管理实施指引》规定，合规负责人由董事会聘任并报告监管机构。14.下列关于股票质押式回购的说法错误的是()A.融入方须为上市公司股东B.融出方可以是券商资管计划C.质押股票可处于限售期D.回购期限最长为3年答案：A解析：

融入方不限于上市公司股东，可以是持券机构或个人；限售股质押需符合交易所细则；期限最长3年。15.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，普通投资者转为专业投资者的，经营机构应当()A.自动转换B.5日内完成C.履行审慎评估程序D.报证监会备案答案：C解析：

普通转专业需经营机构审慎评估资产、经验、知识等，确保匹配，无自动转换。16.下列关于可转换公司债券转股价格修正条款的说法正确的是()A.只能向下修正B.须经股东大会特别决议C.修正后价格不得低于每股净资产D.触发条件为股价低于转股价80%答案：B解析：

向下修正转股价格需股东大会特别决议通过；修正幅度无净资产限制；触发条件多为85%-90%。17.证券公司设立另类投资子公司，注册资本不得低于()A.1亿元B.3亿元C.5亿元D.10亿元答案：C解析：

《证券公司另类投资子公司管理规范》设定5亿元门槛，确保风险承受。18.下列关于REITs试点项目的说法错误的是()A.基础设施项目运营年限原则上不低于3年B.现金流持续稳定C.收益分配比例不低于90%D.原始权益人必须控股公募基金答案：D解析：

原始权益人无需控股公募基金，可通过与公募管理人合作设立资产支持计划；其余为监管要求。19.下列关于证券公司客户资产管理业务的表述正确的是()A.可承诺保本保收益B.可公开宣传预期收益率C.需办理托管D.投资范围不受限答案：C解析：

资管新规禁止保本保收益、公开宣传预期收益；集合资管计划必须托管；投资范围受负面清单限制。20.下列关于科创板跟投制度的说法正确的是()A.保荐机构必须跟投2%B.跟投股份锁定期为12个月C.跟投比例与发行规模挂钩D.跟投可转让给战略投资者答案：C解析：

跟投比例2%-5%与发行规模挂钩；锁定期24个月；禁止提前转让。21.下列关于债券受托管理人的说法正确的是()A.由发行人指定B.必须为银行C.应持续关注发行人资信D.无权代表持有人起诉答案：C解析：

受托管理人由发行人聘请但为持有人利益服务；可为券商；持续跟踪资信；可代表诉讼。22.根据《证券公司流动性覆盖率指标》，优质流动性资产应至少覆盖未来()净现金流出A.15天B.30天C.60天D.90天答案：B解析：

流动性覆盖率（LCR）要求优质资产覆盖30天净现金流出，与巴塞尔标准一致。23.下列关于上市公司股份回购的说法错误的是()A.回购股份可用于员工持股计划B.回购期限不得超过12个月C.回购价格不得高于董事会决议前20个交易日均价150%D.回购股份可在三年内转让答案：D解析：

回购股份用于员工持股或股权激励的，应在三年内转让；用于减资的必须注销；其余正确。24.下列关于证券公司信息隔离墙制度的说法正确的是()A.仅适用于投行与研究部B.观察名单需保密C.限制名单可对外披露D.跨越隔离墙需合规审批答案：D解析：

跨越隔离墙需合规审批并记录；观察名单严格保密；限制名单内部管理；适用于全业务线。25.下列关于基金销售适用性的说法正确的是()A.仅需了解投资人风险承受能力B.可向低风险承受能力者销售高风险产品C.需匹配产品风险与投资人承受能力D.无需留痕答案：C解析：

销售适用性要求风险匹配；需全面了解投资人；必须留痕备查。26.下列关于科创板询价转让制度的说法正确的是()A.仅适用于控股股东B.转让价格不得低于市价90%C.受让方锁定期6个月D.需通过配售代理完成答案：B解析：

询价转让价格不低于市价90%；适用于持股5%以上股东；受让方无锁定期；通过询价完成。27.下列关于证券公司风险控制指标动态监管的说法错误的是()A.每日计算B.月度报送C.可设置预警阈值D.突破监管标准立即暂停业务答案：D解析：

突破监管标准先整改并报告，视情况暂停新业务，非立即全停；其余正确。28.下列关于绿色债券的说法正确的是()A.募集资金可暂时用于补充流动资金B.必须经第三方认证C.募集资金用途需100%绿色D.无需持续披露答案：C解析：

绿色债券要求募集资金100%用于绿色项目；鼓励但非强制认证；需年度披露。29.下列关于证券公司场外期权业务的表述正确的是()A.个人客户可直接参与B.挂钩标的可包括个股C.无需初始保证金D.行权方式仅限欧式答案：B解析：

场外期权可挂钩个股、指数等；个人需满足专业投资者条件；需保证金；行权方式灵活。30.下列关于上市公司分拆子公司境内上市的说法正确的是()A.子公司净利润占比不得高于50%B.上市公司需上市满2年C.分拆后上市公司控制权不变D.无需独立董事发表意见答案：A解析：

分拆规则要求子公司净利润、净资产占比不超50%；上市公司需满3年；控制权可变更；需独立董事意见。31.下列关于证券公司跨境业务的说法错误的是()A.需设立境外子公司B.可接受境内客户委托投资境外证券C.需取得外汇局额度D.无需证监会批准答案：D解析：

跨境业务需证监会批准；其余为合规要求。32.下列关于基金中基金（FOF）的说法正确的是()A.可投资其他FOFB.持有单只基金比例不得超20%C.可投资货币基金D.无需披露子基金费用答案：C解析：

FOF可投资货币基金；禁止投资其他FOF；持单只基金比例不超20%；需披露双重费用。33.下列关于科创板做市商制度的说法正确的是()A.做市商必须为券商B.做市库存股可无限期持有C.做市报价价差不得超过2%D.做市商可豁免信息披露答案：A解析：

科创板做市商限于券商；库存股需定期报告；价差要求动态调整；信息披露不豁免。34.下列关于证券公司收益凭证的说法错误的是()A.属于私募性质B.可公开发行C.期限灵活D.可挂钩衍生品答案：B解析：

收益凭证为私募产品，不可公开发行；期限灵活；可挂钩多资产。35.下列关于上市公司ESG信息披露的说法正确的是()A.仅适用于沪深300成分股B.鼓励披露碳排放信息C.必须经第三方审计D.无需在年报中披露答案：B解析：

ESG披露鼓励碳排放信息；逐步扩展至全体上市公司；非强制审计；可在年报或单独报告披露。36.下列关于证券公司声誉风险管理的说法正确的是()A.仅需关注负面舆情B.应建立日常监测机制C.无需纳入全面风险管理体系D.可不向监管报告答案：B解析：

声誉风险需日常监测并纳入全面风险管理；重大事件需报告。37.下列关于债券通“南向通”的说法正确的是()A.境内投资者可直接投资境外债券B.无额度限制C.交易币种仅限人民币D.无需托管行答案：A解析：

南向通允许境内机构投资境外债市；有总额度与单日额度；可用多币种；需指定托管行。38.下列关于证券公司客户交易行为管理的说法错误的是()A.应识别异常交易B.可拒绝明显异常指令C.无需报告交易所D.应保存监控记录答案：C解析：

异常交易需及时报告交易所；其余为合规要求。39.下列关于公募基金侧袋机制的说法正确的是()A.适用于所有基金B.侧袋资产可正常申赎C.启用需托管人同意D.主袋与侧袋净值合并披露答案：C解析：

侧袋机制启用需托管人同意；仅适用于流动性受限资产；主袋侧袋分别披露净值。40.下列关于证券公司短期融资券的说法错误的是()A.期限不超过1年B.可在银行间市场发行C.需证监会审批D.募集资金可补充营运资金答案：C解析：

短期融资券由央行监管，实行余额管理，无需证监会审批；其余正确。41.下列关于上市公司高送转监管的说法正确的是()A.每股送转比例可达10:10B.需与业绩成长性匹配C.无需披露未来减持计划D.亏损公司亦可实施答案：B解析：

高送转需匹配业绩成长性；亏损公司禁止高送转；需披露大股东减持计划。42.下列关于证券公司金融科技创新试点的说法正确的是()A.可豁免所有监管要求B.需纳入“监管沙盒”C.无业务规模限制D.无需投资者保护机制答案：B解析：

创新试点纳入“监管沙盒”，在可控范围内测试；仍需基本投资者保护。43.下列关于科创板IPO询价定价的说法错误的是()A.可剔除最高10%报价B.发行价超过四数孰低值需发布风险提示C.战略投资者无需报价D.网下投资者需全额缴款答案：D解析：

网下投资者无需全额缴款，按获配缴款；其余正确。44.下列关于证券公司反洗钱客户身份识别的说法正确的是()A.仅需开户时识别B.可委托第三方完成C.需持续识别与重新识别D.无需登记受益所有人答案：C解析：

反洗钱要求持续识别与重新识别；受益所有人必须登记；可委托第三方但责任仍属券商。45.下列关于私募基金募集行为的说法错误的是()A.需进行合格投资者确认B.可公开宣传品牌C.需签署风险揭示书D.投资冷静期不少于24小时答案：B解析：

私募基金禁止公开宣传；可进行品牌建设但不得涉及产品细节；其余正确。46.下列关于证券公司合规管理保障措施的说法正确的是()A.合规部门可承担业务指标B.合规人员薪酬应独立于业务条线C.合规负责人可兼任投行负责人D.无需合规考核答案：B解析：

合规人员薪酬独立保障独立性；禁止兼任业务负责人；需合规考核。47.下列关于上市公司股份减持新规的说法正确的是()A.大股东减持无需预披露B.大宗交易受让方锁定期3个月C.减持比例与二级市场成交量挂钩D.协议转让无限制答案：C解析：

减持比例受成交量1%限制；大宗受让方锁6个月；协议转让受比例限制；大股东需预披露。48.下列关于证券公司压力测试的说法错误的是()A.应覆盖信用风险B.仅需年度开展C.需制定整改计划D.结果需报告监管答案：B解析：

压力测试需季度开展，重大变化时临时测试；其余正确。49.下列关于公募基金流动性风险管理的说法正确的是()A.可设置巨额赎回顺延机制B.无需备付金C.可拒绝所有赎回D.无需压力测试答案：A解析：

基金可设置巨额赎回顺延；需备付金；不可无故拒绝赎回；需流动性压力测试。50.下列关于证券公司并表监管的说法正确的是()A.仅并表境内子公司B.风险指标无需并表计算C.需建立并表管理体系D.可豁免境外子公司答案：C解析：

并表监管覆盖境内外子公司；风险指标需并表；必须建立体系。51.下列关于北交所公开发行审核的说法错误的是()A.实行注册制B.交易所出具审核意见C.证监会履行注册程序D.无需问询答案：D解析：

北交所审核含多轮问询；其余正确。52.下列关于证券公司声誉风险事件分级管理的说法正确的是()A.仅分两级B.需建立应急预案C.无需高管牵头D.可不对外回应答案：B解析：

声誉风险需分级并建立应急预案；高管牵头；及时回应。53.下列关于基金托管人职责的说法错误的是()A.安全保管基金资产B.可擅自处分基金资产C.复核审查净值D.监督投资运作答案：B解析：

托管人不得擅自处分基金资产；其余为法定职责。54.下列关于证券公司利益冲突管理的说法正确的是()A.可不予披露B.需建立信息隔离墙C.无需客户同意D.可优先保障公司利益答案：B解析：

利益冲突需隔离墙管理；重大冲突需披露并获客户同意；客户优先。55.下列关于科创板上市公司股权激励的说法正确的是()A.授予价格可低于市价50%B.激励对象包括独立董事C.限制性股票授予后可立即流通D.需设置业绩考核指标答案：D解析：

科创板允许更灵活定价但需说明合理性；独立董事不得参与；限制性股票需分期解锁；必须设业绩指标。56.下列关于证券公司反洗钱可疑交易报告的说法错误的是()A.需内部审批后报告B.可延后至下月报告C.应报送中国反洗钱监测分析中心D.需保密答案：B解析：

可疑交易需及时报告，不得延误；其余正确。57.下列关于公募基金侧袋账户估值的说法正确的是()A.侧袋资产按面值估值B.主袋资产正常估值C.侧袋资产可不计提减值D.无需披露侧袋净值答案：B解析：

主袋资产正常估值；侧袋资产按公允价值估值并披露；需计提减值。58.下列关于证券公司资本补充工具的说法错误的是()A.可发行永续债B.可转债可计入一级资本C.优先股可计入其他一级资本D.二级资本债期限不少于5年答案：B解析：

可转债不计入一级资本；其余正确。59.下列关于上市公司环境信息披露的说法正确的是()A.仅需披露历史信息B.鼓励定量披露C.无需第三方验证D.可在季报中简化披露答案：B解析：

环境信息鼓励定量披露；可含未来计划；鼓励第三方验证；年报为主。60.下列关于证券公司首席风险官（CRO）的说法正确的是()A.可由董事长兼任B.需具有风险管理经验C.无需向董事会报告D.可由合规负责人兼任答案：B解析：

CRO需专业经验；不得兼任；向董事会报告；与合规负责人分离。二、多项选择题（每题2分，共20分）1.下列属于证券公司全面风险管理组成部分的有()A.市场风险B.信用风险C.声誉风险D.法律风险E.战略风险答案：ABCDE解析：

全面风险管理覆盖市场、信用、流动性、操作、声誉、法律、战略等类别。2.根据《证券法》，证券从业人员不得从事的行为包括()A.借用他人账户买卖股票B.接受客户全权委托C.泄露客户资料D.为客户融资提供担保E.传播虚假或误导性信息答案：ABCDE解析：

《证券法》第五十三条、第一百三十六条等明确禁止上述行为。3.下列关于科创板跟投制度的说法正确的有()A.保荐机构强制跟投B.锁定期24个月C.跟投比例2%-5%D.可用另类投资子公司资金E.跟投股份可参与战略配售答案：ABCD解析：

跟投股份与战略配售为不同概念，其余正确。4.下列属于私募基金募集机构义务的有()A.投资者适当性匹配B.揭示投资风险C.设置冷静期D.回访确认E.公开宣传预期收益答案：ABCD解析：

禁止公开宣传预期收益；其余为法定募集义务。5.下列关于证券公司流动性风险限额管理的有()A.现金流缺口限额B.资产负债久期缺口限额C.单一客户融资集中度限额D.优质流动性资产占比限额E.杠杆率限额答案：ABD解析：

客户融资集中度属信用风险限额；杠杆率属资本充足管理；流动性限额关注现金流、久期、资产占比。6.下列关于上市公司独立董事职权的有()A.提议召开临时股东大会B.独立聘请审计机构C.对关联交易发表意见D.参与董事会决策并表决E.否决董事会所有决议答案：ABCD解析：

独立董事无否决权，可发表独立意见；其余为职权。7.下列属于证券自营业务风险的有()A.价格波动风险B.流动性风险C.模型风险D.操作风险E.信用风险答案：ABCDE解析：

自营业务面临市场、流动性、模型、操作、交易对手信用等风险。8.下列关于公募基金信息披露的说法正确的有()A.招募说明书需更新B.季报披露前十大重仓股C.年报需审计D.净值需每日披露E.临时报告需在2日内披露答案：ABCDE解析：

均为《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》要求。9.下列关于北交所交易制度的说法正确的有()A.实行T+1交收B.涨跌幅限制30%C.开盘集合竞价D.收盘集合竞价E.连续竞价时段与沪深相同答案：ABCD解析：

北交所连续竞价时段为9:30-11:30、13:00-14:57，与沪深略有差异；其余正确。10.下列关于证券公司反洗钱客户身份资料保存期限的说法正确的有()A.自业务关系结束当年起至少5年B.交易记录保存5年C.可延长保存至10年D.电子资料需备份E.可提前销毁无风险客户资料答案：ABCD解析：

客户身份资料与交易记录均须保存至少5年，可延长；禁止提前销毁。三、判断题（每题1分，共20分）1.证券公司可以为股东提供融资担保。()答案：×解析：

《证券法》禁止券商为股东提供融资担保，防止利益输送。2.科创板上市公司可以发行具有特别表决权股份的优先股。()答案：×解析：

科创板允许特别表决权普通股，但优先股不适用表决权差异安排。3.私募基金托管人必须由证券公司担任。()答案：×解析：

私募基金托管人可为券商或银行，由基金合同约定。4.证券公司开展场外期权业务必须单独建账管理。()答案：√解析：

监管要求场外期权业务独立建账、独立核算、风险隔离。5.上市公司董事、监事、高级管理人员每年转让股份不得超过其所持本公司股份总数的25%。()答案：√解析：

《公司法》第一百四十一条设定“25%”减持限制。6.北交所上市公司可以适用简易程序向特定对象发行股票。()答案：√解析：

北交所规则允许符合条件的公司适用简易发行程序。7.证券公司可以将客户资金用于自营业务。()答案：×解析：

客户资金必须第三方存管，严禁挪用自营。8.公募基金可以在交易所参与融资融券交易。()答案：√解析：

符合条件的基金可作为出借人参与证券出借业务。9.证券评级机构可以对结构化产品提供首次评级与跟踪评级分离服务。()答案：×解析：

《信用评级业管理暂行办法》禁止结构化产品首评与跟踪分离，防止道德风险。10.证券公司设立分支机构需经中国证监会派出机构批准。()答案：√解析：

《证券公司分支机构监管规定》明确核准制。11.私募基金可以在公共场所摆放宣传材料。()答案：×解析：

私募基金禁止公开宣传，包括公共场所摆放资料。12.上市公司独立董事连续三次未亲自出席董事会，董事会可以提请股东大会撤换。()答案：√解析：