2025年证券市场从业资格考试真题及答案

2025年证券市场从业资格考试真题及答案一、单项选择题（每题1分，共40分）1.根据《证券法》，下列主体中不属于证券交易内幕信息知情人的是()A.发行人董事、监事、高级管理人员B.持有公司3%股份的股东C.因公司业务往来可获取内幕信息的会计师事务所D.证券监督管理机构工作人员答案：B解析：持有公司5%以上股份的股东才构成法定内幕信息知情人，3%未达标准。2.科创板上市公司采用第五套上市标准，其核心业务需满足的条件之一是()A.最近三年累计研发投入占营收比例≥5%B.最近一年营收≥30亿元C.最近一年净利润为正D.市值≥100亿元且最近一年营收≥5亿元答案：A解析：第五套标准强调研发投入占比而非盈利规模。3.证券公司净资本与负债的比例不得低于()A.8%B.10%C.12%D.15%答案：A解析：风控指标规定净资本/负债≥8%。4.下列关于存托凭证（CDR）的表述正确的是()A.仅能以新增基础证券方式发行C.投资者享有与境外基础证券持有人相同的分红权D.存托人必须为境内商业银行答案：C解析：CDR投资者分红权与境外股票持有人一致，但表决权需通过存托人行使。5.私募基金募集完毕后，基金管理人应在()内完成备案A.5个工作日B.10个工作日C.15个工作日D.20个工作日答案：D解析：《私募投资基金监督管理暂行办法》规定20个工作日。6.下列属于证券自营业务禁止行为的是()A.对冲交易B.做市交易C.操纵市场D.套利交易答案：C解析：操纵市场属于绝对禁止，其余为合规策略。7.投资者适当性管理的核心是()A.风险匹配B.收益最大化C.交易成本最小化D.信息披露充分答案：A解析：适当性制度本质是“把合适的产品卖给合适的投资者”。8.下列关于北交所转板制度的表述，错误的是()A.转板至科创板需满足科创板首发条件B.转板申请由北交所审核通过后报证监会注册C.转板公司无需重新履行发行程序D.转板后股票上市首日不设涨跌幅限制答案：C解析：转板仍需重新发行并履行注册程序。9.证券公司分类监管评价指标中，不属于风险管理能力评价指标的是()A.资本充足性B.公司治理C.信息披露D.客户权益保护答案：C解析：信息披露属于市场竞争力指标。10.下列关于绿色债券的说法正确的是()A.募集资金可100%用于企业一般流动资金B.必须经第三方绿色认证C.仅在银行间市场发行D.不受债务余额管理限制答案：B解析：绿色债券需第三方认证确保资金投向绿色项目。11.根据《上市公司收购管理办法》，通过协议转让方式拟收购上市公司股份超过30%时，应履行的义务是()A.向全体股东发出全面要约B.向证监会申请豁免要约C.仅需履行信息披露D.向交易所备案即可答案：A解析：超30%触发强制全面要约义务，除非取得豁免。12.下列关于REITs的表述，正确的是()A.只能投资商业地产B.收益分配比例不得低于90%C.份额不能在二级市场交易D.无需托管人答案：B解析：基础设施REITs强制高比例分红。13.证券公司开展场外期权业务，对单一客户名义本金不得超过公司净资本的()A.3%B.5%C.8%D.10%答案：B解析：集中度风控红线为5%。14.下列关于注册制下IPO信息披露的表述，错误的是()A.交易所审核问询函必须公开B.发行人可要求交易所保密核心商业秘密C.招股说明书全文需在证监会网站预披露D.审核过程实行“受理即披露”答案：B解析：除国家秘密外，审核问询及回复全部公开。15.下列属于证券公司信用业务的是()A.股票质押回购B.定向资产管理C.基金代销D.财务顾问答案：A解析：股票质押属于信用融资类业务。16.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，普通投资者转为专业投资者需满足金融资产不低于()万元A.300B.500C.800D.1000答案：B解析：500万元金融资产或最近三年年均收入50万元。17.下列关于可转债赎回条款的表述，正确的是()A.赎回价格一定低于面值B.赎回权属于持有人C.触发赎回后公司可选择不赎回D.赎回公告需至少提前15个交易日披露答案：D解析：赎回权属发行人，但需提前披露。18.下列关于证券分析师执业行为的表述，错误的是()A.可在研报中披露持仓情况B.需对研报署名人员实行利益冲突审查C.禁止传播虚假、误导性信息D.需保存研报底稿不少于5年答案：A解析：分析师本人及直系亲属持仓需在研报显著位置披露，而非“可披露”。19.下列关于科创板跟投制度的表述，正确的是()A.保荐机构必须跟投比例为5%B.锁定期为12个月C.跟投股份可参与战略配售D.跟投金额不设上限答案：B解析：跟投比例2%-5%，锁12个月。20.下列关于证券公司合规负责人表述正确的是()A.可由财务总监兼任B.需经证监会认可资格C.对董事会负责而非对总经理负责D.可由外部律师担任答案：C解析：合规负责人独立性要求对董事会负责。21.下列关于ETF申购赎回的表述，错误的是()A.申购赎回采用实物申赎机制B.最小申赎单位由交易所规定C.投资者可用现金替代全部成分股D.申赎清单每日披露答案：C解析：现金替代比例受限，不能全部现金。22.下列关于上市公司股权激励授予价格的表述，正确的是()A.不得低于股票票面金额B.可以低于最近一期每股净资产C.限制性股票授予价格不得低于激励计划公布前1个交易日均价的50%D.期权行权价格可以低于前120个交易日均价的90%答案：B解析：授予价可低于净资产但需满足折扣限制。23.下列关于债券违约处置的说法，正确的是()A.持有人会议决议对全体债券持有人具有强制约束力B.受托管理人可不经持有人会议授权直接起诉发行人C.违约债券不能在二级市场转让D.展期方案需经100%持有人同意答案：A解析：持有人会议决议对全体持有人生效。24.下列关于证券公司跨境业务的说法，错误的是()A.需建立防火墙隔离跨境风险B.可接受境外客户委托在境内交易B股C.无需单独计提风险资本D.需向证监会报送月度报表答案：C解析：跨境业务需单独计提风险资本。25.下列关于证券虚假陈述民事赔偿的说法，正确的是()A.投资者无需证明因果关系B.损失计算基准日为揭露日C.中介机构一律承担连带责任D.诉讼时效为3年答案：D解析：新《证券法》将诉讼时效统一为3年。26.下列关于科创板询价转让的表述，正确的是()A.受让方锁定期为6个月B.转让价格不得低于市价90%C.仅适用于控股股东D.需经证监会核准答案：B解析：询价转让设90%底价，受让方无锁定期。27.下列关于证券公司声誉风险管理的表述，错误的是()A.应纳入全面风险管理体系B.需建立日常监测机制C.可事后报告证监会D.需制定应急预案答案：C解析：声誉风险需事前评估并实时报告。28.下列关于数字人民币在证券市场的应用，正确的是()A.可直接用于股票交易结算B.不计付利息C.需绑定银行账户D.交易不记名答案：B解析：数字人民币不计息，可脱离银行账户。29.下列关于SPAC上市的表述，正确的是()A.并购交易无需股东投票B.发起人股份锁定期为6个月C.若24个月内未完成并购需退市D.公众股东无赎回权答案：C解析：SPAC需在24个月内完成并购。30.下列关于证券行业文化建设的表述，错误的是()A.合规是底线B.诚信是义务C.专业是特色D.稳健是追求答案：D解析：行业文化口号为“合规、诚信、专业、稳健”，其中稳健是底线而非追求。31.下列关于证券公司收益凭证的表述，正确的是()A.属于标准化债权资产B.发行实行余额管理C.个人投资者不能购买D.不受净资本约束答案：B解析：收益凭证实行余额管理，纳入净资本约束。32.下列关于科创板做市交易的表述，错误的是()A.做市商需经证监会核准B.做市库存股可计入战略配售C.做市报价价差不得超过2%D.做市商可双向报价答案：B解析：做市库存股来源不包括战略配售。33.下列关于证券公司反洗钱的表述，正确的是()A.客户身份资料保存期不少于3年B.大额交易报告标准为单笔20万元C.可疑交易需内部评估后报告D.可依赖第三方完成客户尽调答案：C解析：可疑交易需先内部评估再报告央行。34.下列关于上市公司分拆上市的表述，错误的是()A.子公司需连续盈利3年B.母公司最近三年需合规运营C.分拆后母公司仍须保持控制权D.募集资金可用于子公司补流答案：A解析：分拆条件未强制要求子公司盈利。35.下列关于证券公司短期融资券的表述，正确的是()A.期限最长不超过1年B.发行需证监会审批C.可在交易所上市交易D.募集资金可用于股票投资答案：A解析：短融期限≤365天，由央行监管。36.下列关于基金侧袋机制的表述，错误的是()A.用于锁定流动性缺失资产B.侧袋份额可申购赎回C.主袋与侧袋资产分开估值D.需托管人复核答案：B解析：侧袋份额暂停申赎。37.下列关于证券公司参与碳排放权交易的表述，正确的是()A.可直接参与全国碳市场撮合交易B.需申请专项业务资格C.交易品种包括CCER现货D.不受风险资本约束答案：C解析：券商可交易CCER现货，需计提风险资本。38.下列关于科创板上市后持续监管的表述，错误的是()A.核心技术人员减持需预披露B.自愿信息披露无需持续更新C.业绩快报修正幅度超20%需说明原因D.需每年披露社会责任报告答案：B解析：自愿信息一旦披露需持续更新。39.下列关于证券公司另类投资子公司的表述，正确的是()A.可对外募集资金B.自有资金投资比例不得低于70%C.可设立基金子公司D.需计提风险资本答案：D解析：另类子全部自有资金投资，需计提风险资本。40.下列关于证券纠纷代表人诉讼的表述，正确的是()A.适用普通代表人诉讼需50名以上原告B.特别代表人诉讼由投服中心作为代表人C.判决仅对参加登记原告生效D.投资者可双重受偿答案：B解析：投服中心可提起特别代表人诉讼，判决对全体原告生效。二、多项选择题（每题2分，共20分）41.下列属于证券公司全面风险管理覆盖风险类型的有()A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.声誉风险E.汇率风险答案：ABCDE解析：全面风险管理要求覆盖所有已知风险类型。42.根据《证券法》，证券登记结算机构职能包括()A.证券账户开立B.证券和资金清算交收C.证券持有人名册登记D.证券质押登记E.证券发行审核答案：ABCD解析：发行审核属于交易所及证监会职责。43.下列关于科创板跟投制度的说法，正确的有()A.保荐机构必须跟投B.锁定期24个月C.跟投比例为2%-5%D.可用衍生品对冲风险E.亏损由发行人补偿答案：AC解析：锁12个月，禁止对冲，无补偿机制。44.下列属于证券市场操纵行为的有()A.虚假申报B.蛊惑交易C.抢帽子交易D.大宗交易E.尾市拉抬答案：ABCE解析：大宗交易为合法交易方式。45.下列关于基金销售适用性的表述，正确的有()A.需了解投资人风险承受能力B.需了解产品风险等级C.风险匹配可口头告知D.不匹配销售需投资者确认E.需每两年重新评估答案：ABDE解析：风险匹配需书面留痕。46.下列属于证券公司内部控制基本原则的有()A.健全性B.合理性C.制衡性D.独立性E.成本效益答案：ABCDE解析：五项原则均出自《证券公司内部控制指引》。47.下列关于可转债的表述，正确的有()A.具有债权和期权双重属性B.转股价格可下修C.回售权属于发行人D.赎回权属于持有人E.可设置有条件赎回条款答案：ABE解析：回售权属于持有人，赎回权属于发行人。48.下列属于证券公司信息隔离墙措施的有()A.跨墙审批B.静默期C.限制清单D.观察清单E.物理隔离答案：ABCDE解析：均为常见隔离措施。49.下列关于北交所交易机制的表述，正确的有()A.实行T+1交易B.涨跌幅限制30%C.开盘集合竞价时间为9:15-9:25D.收盘集合竞价时间为14:57-15:00E.可做市价申报答案：ABCDE解析：北交所规则与科创板基本一致。50.下列属于证券违法行为行政处罚措施的有()A.警告B.罚款C.没收违法所得D.市场禁入E.责令改正答案：ABCDE解析：五项均为法定处罚种类。三、判断题（每题1分，共20分）51.证券公司可以为其子公司提供融资担保。()答案：×解析：禁止为子公司融资提供担保。52.科创板上市公司均必须设置独立董事占董事会成员1/2以上。()答案：×解析：仅要求至少1/3。53.证券分析师可在同一报告中对同一公司给出不同目标价情景。()答案：√解析：情景分析属于合理研究范畴。54.私募基金托管人必须由证券公司担任。()答案：×解析：商业银行亦可托管。55.注册制下交易所审核环节可要求发行人补充披露。()答案：√解析：问询式审核核心即补充披露。56.证券公司开展收益互换业务无需客户满足适当性要求。()答案：×解析：衍生品业务必须适当性匹配。57.上市公司股东大会可采取电子投票方式。()答案：√解析：电子投票受《上市公司治理准则》鼓励。58.基础设施REITs的负债率上限为30%。()答案：×解析：监管要求不超过28.57%（即资产支持证券层级）。59.证券公司债券承销业务可实行余额包销。()答案：√解析：余额包销为合法承销方式。60.证券金融公司可以向证券公司提供转融通资金。()答案：√解析：转融通包括资金与证券。61.投资者保护机构可接受50名以上投资者委托提起特别代表人诉讼。()答案：×解析：投服中心可单独提起，无需征集。62.证券公司合规部门可向高管人员报告合规风险。()答案：√解析：合规负责人直接向董事会负责。63.科创板上市公司核心技术人员离职无需披露。()答案：×解析：属于重大风险事项须披露。64.证券公司可以自有资金参与本公司管理的集合资管计划。()答案：√解析：需公平对待客户并披露。65.证券评级机构对同一评级对象最长收费期限不得超过一年。()答案：×解析：可跨年收费，但须披露。66.上市公司董事可同时在控股股东单位领取薪酬。()答案：√解析：需披露并说明合理性。67.证券公司开展场外期权业务需建立黑名单制度。()答案：√解析：防止客户违规对冲。68.数字人民币钱包分为软钱包和硬钱包两种形态。()答案：√解析：技术实现方式不同。69.证券分析师可在社交媒体提前发布未经公司审核的研报观点。()答案：×解析：研报发布需合规审核。70.北交所上市公司可自愿申请转板至科创板。()答案：√解析：满足条件即可申请。四、填空题（每空1分，共20分）71.根据《证券法》，公开发行证券实行____制度。答案：注册制72.证券公司风险控制指标体系中，净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于____%。答案：10073.科创板上市公司上市时尚未盈利的，控股股东、实际控制人自上市之日起____个完整会计年度内不得减持首发前股份。答案：374.私募基金募集完毕后，应在____个工作日内向基金业协会备案。答案：2075.证券登记结算公司设立结算风险基金，用于弥补因____、技术故障等造成的损失。答案：违约交收76.可转债的转股价格向下修正条款需经____表决通过。答案：股东大会77.证券公司开展股票期权业务，对单一客户卖出开仓保证金不得超过公司净资本的____%。答案：1078.基础设施REITs收益分配比例不得低于年度可供分配金额的____%。答案：9079.证券分析师发布研报前需对署名人员履行____审查程序。答案：利益冲突80.上市公司独立董事连任时间不得超过___