2025年10月自考14653证券投资理论与实务.试题及答案

机密考试结束前

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年月高等教育自学考试

202510

证券投资理论与实务试题

课程代码:14653

请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。

1.

答题前,考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔

2.

填写在答题纸规定的位置上。

选择题部分

注意事项:

每小题选出答案后用铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑如需改动用橡皮

,2B。,

擦干净后再选涂其他答案标号不能答在试题卷上

,。。

一、单项选择题:本大题共10小题,每小题2分,共20分。在每小题列出的备选项中只有一项

是最符合题目要求的,请将其选出。

发行人以筹资为目的按照一定的法律规定向投资者出售新证券形成的市场称为

1.,,

三板市场二板市场一级市场二级市场

A.B.C.D.

政府债券收益率公司债券收益率与银行利率相比一般性的结论是

2.、,

政府债券收益率公司债券收益率均高于银行利率

A.、

政府债券收益率公司债券收益率均低于银行利率

B.、

政府债券收益率高于银行利率和公司债券收益率

C.

公司债券收益率低于银行利率和政府债券收益率

D.

从中短期来看股票价格由决定

3.、,。

企业利润供求关系内在价值经济环境

A.B.C.D.

根据行业的发展与国民经济周期变化的关系划分可以划分为行业

4.,。

成长性周期性和防御性成长性周期性和波动性

A.、B.、

稳定性周期性和防御性稳定性周期性和波动性

C.、D.、

石油行业的市场结构属于行业

5.。

完全竞争型完全垄断型寡头垄断型垄断竞争型

A.B.C.D.

反映企业一定期间内生产经营成果的会计报表是

6.

成本明细表资产负债表现金流量表利润表

A.B.C.D.

证券投资理论与实务试题

14653#1(3)

下列选项中不属于流动负债的是

7.,

应付账款应付债券应付票据应付税费

A.B.C.D.

最优证券组合为

8.

所有有效组合中预期收益最高的组合

A.

所有有效组合中的最小方差组合

B.

无差异曲线簇与有效边界的相交点所在的组合

C.

无差异曲线簇与有效边界的切点所在的组合

D.

完全正相关的证券和证券其中证券的期望收益率为标准差为证券的

9.AB,A16%,5%,B

期望收益率为标准差为如果投资证券证券的比例分别为和则

20%,8%。A、B40%60%,

证券组合的期望收益率为

A.16.5%B.18%C.18.4%D.19.2%

根据我国证券法的规定证券业和银行业信托业保险业实行

10.《》,、、

分业经营分业管理分业经营统一监管

A.、B.、

混业经营统一监管分业经营混业监管

C.、D.、

二、判断题:本大题共10小题,每小题2分,共20分。判断下列各题,在答题纸相应位置正确

的涂“A”,错误的涂“B”。

证券投资基金通过发行基金单位集中的资金交由基金托管人进行管理和投资运作

11.,。

对重大事件或是重大消息进行公告的临时披露报告不属于持续性信息披露

12.,。

债券的税收待遇是影响债券投资价值的重要内部因素

13.。

如果股票净现值大于零意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本该股票价

14.,,

格被低估

。

一般来说通货膨胀和通货紧缩都会对经济的长期发展带来不良影响

15.,。

当行业中企业的利润由于一定程度的垄断达到了较高的水平竞争风险比较稳定新企业

16.,,

难以进入则该行业已经进入逐步衰退阶段

,。

经营效率指标反映企业使用财务杠杆的程度及财务杠杆的作用

17.。

股东权益收益率反映的是包括普通股股东和优先股股东在内的所有股东投入资本的收益

18.

状况

。

开盘价与最高价相等且收盘价不等于开盘价的线被称为光头阳线

19.,K。

当两种证券的相关系数等于零时两者的投资组合不能降低风险

20.,。

证券投资理论与实务试题

14653#2(3)

非选择题部分

注意事项:

用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上不能答在试题卷上

,。

三、填空题:本大题共10小题,每小题2分,共20分。

债券根据发行主体分为政府债券金融债券和

21.、。

场内交易市场是指内的证券交易市场

22.。

债券的利率期限结构反映债券的到期收益率与债券之间的关系

23.。

宏观经济分析的基本方法包括总量分析法和两大类

24.。

根据年我国国家统计局对三大产业的分类分别为农业和服务业

25.1985,、。

行业对经济周期的敏感性程度可以将行业分为成长型行业和防御型行业

26.,、。

一条支撑线如果被跌破那么这一支撑线将成为

27.,。

按照投资者的共同偏好规则排除被所有投资者都认为差的组合后余下的组合成

28.,

为

。

年月日中国证监会发布全面实行股票发行相关制度规则自公布之日

29.2023217,,

起施行

。

对证券交易行为监管的内容主要是内幕交易和欺诈行为

30.、。

四、名词解释题:本大题共5小题,每小题3分,共15分。

证券投资基金

31.

股票价格指数

32.

行业生命周期

33.

重大资产重组

34.

无差异曲线

35.

五、简答题:本大题共5小题,每小题5分,共25分。

简述股票估值方法中的现金流贴现模型

36.。

简述货币政策对证券市场的影响

37.。

简述三种常见的资产重组方式

38.。

简述如何衡量证券的风险和收益

39.。

简述证券交易行为监管的内容

40.。

证券投资理论与实务试题

14653#3(3)

《证券投资理论与实务》试题（课程代码：14653）

一、单项选择题

1.C（一级市场是发行人出售新证券的市场）

2.A（政府债券收益率和公司债券收益率通常高于银行利率）

3.B（中短期股价由供求关系决定）

4.A（可分为成长性、周期性和防御性行业）

5.C（石油行业属于寡头垄断型）

6.D（利润表反映企业生产经营成果）

7.B（应付债券属于长期负债）

8.D（最优组合是无差异曲线与有效边界的切点）

9.C（计算：16%×40%+20%×60%=18.4%）

10.A（我国实行分业经营、分业管理）

二、判断题

11.B（应由基金管理人管理，托管人托管）

12.B（临时披露属于持续性信息披露）

13.B（税收待遇属于外部因素）

14.A（净现值＞0说明股票被低估）

15.A（通胀与通缩均对经济不利）

16.B（高利润、低竞争风险属于成长期或成熟期）

17.B（经营效率指标反映资产使用效率，财务杠杆指标反映负债使用程度）

18.A（股东权益收益率反映所有股东投入资本的收益）

19.B（收盘价不等于开盘价，最高价等于开盘价是光头阴线）

20.B（相关系数为0时仍可分散风险）

三、填空题

21.公司债券

22.证券交易所

23.期限

24.结构分析法

25.工业

26.周期型行业

27.压力线

28.有效组合

29.注册制

30.市场操纵

四、名词解释题

31.证券投资基金：指通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人

托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具投资，并将投

资收益按比例分配给投资者的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

32.股票价格指数：是反映股票市场总体价格水平及其变动趋势的统计指标，

通常以某一基期价值为基准，将报告期股价与基期股价相比较计算得出。

33.行业生命周期：指一个行业从出现到完全退出社会经济活动所经历