2025年证券从业资格考试试卷及参考答案

2025年证券从业资格考试试卷及参考答案一、单项选择题（每题1分，共60分）1.根据《证券法》，下列关于证券发行的说法正确的是()A.公开发行证券必须经国务院证券监督管理机构核准B.非公开发行证券无需向任何监管机构备案C.所有公司债券发行均需强制信用评级D.股票发行价格由发行人自行决定，无需披露答案：A解析：公开发行证券必须经证监会核准，非公开发行需履行备案程序，公司债券并非全部强制评级，股票发行价格需披露并受监管。2.下列关于科创板上市条件的表述，错误的是()A.允许未盈利企业上市B.市值不低于10亿元人民币C.必须连续三年盈利D.实行注册制答案：C解析：科创板允许未盈利企业上市，不强制连续三年盈利，实行注册制，市值门槛为10亿元。3.证券公司净资本与负债的比例不得低于()A.8%B.10%C.12%D.15%答案：A解析：根据《证券公司风险控制指标管理办法》，净资本与负债比例不得低于8%。4.下列属于证券市场禁入对象的是()A.证券公司普通柜员B.上市公司独立董事C.证券评级机构分析师D.基金公司保洁人员答案：B解析：上市公司董事、监事、高管属于禁入对象，独立董事亦在此列。5.下列关于ETF的说法正确的是()A.只能场内交易B.申购赎回必须用现金C.可以实物申购赎回D.不存在折溢价答案：C解析：ETF支持实物申购赎回，可场内交易，也可能出现折溢价。6.下列关于内幕交易的表述正确的是()A.内幕信息知情人仅包括公司高管B.内幕交易民事责任实行过错推定C.内幕交易不构成刑事犯罪D.内幕信息包括公司一般财务数据答案：B解析：内幕交易民事责任实行过错推定，知情人范围更广，可构成犯罪，一般财务数据不属于内幕信息。7.下列关于资产支持证券的说法错误的是()A.属于债券类金融工具B.以基础资产现金流为偿付支持C.必须由信托公司发行D.可进行结构化分层答案：C解析：资产支持证券可由证券公司、基金子公司等发行，不强制信托公司。8.下列关于证券公司合规管理的说法正确的是()A.合规负责人可由财务总监兼任B.合规部门应独立于业务部门C.合规检查每两年开展一次即可D.合规考核结果不影响薪酬答案：B解析：合规部门必须独立，负责人不得兼任，检查应每年开展，考核结果影响薪酬。9.下列关于股票质押式回购的说法正确的是()A.质押股票无需登记B.融资方只能是机构C.融出方可以是证券公司D.质押率最高可达90%答案：C解析：证券公司可作为融出方，质押需登记，融资方可为个人，质押率通常不超过60%。10.下列关于投资者适当性管理的说法错误的是()A.应区分普通与专业投资者B.普通投资者可申请转为专业投资者C.证券公司可主动调整投资者分类D.应留存适当性匹配记录答案：C解析：证券公司不得随意调整投资者分类，需经投资者申请并履行程序。11.下列关于债券受托管理人的说法正确的是()A.由发行人指定B.必须为银行C.应履行持续督导职责D.无需披露受托事务报告答案：C解析：受托管理人应持续督导，由发行人聘请但需符合资质，不限于银行，需披露报告。12.下列关于证券公司风险控制指标的说法错误的是()A.风险覆盖率不得低于100%B.资本杠杆率不得低于8%C.流动性覆盖率不得低于100%D.净稳定资金率不得低于100%答案：B解析：资本杠杆率不得低于10%，其余指标均正确。13.下列关于上市公司收购的说法正确的是()A.持股达到3%需披露权益变动报告书B.要约收购价格不得低于过去6个月均价C.协议收购无需证监会批准D.收购人可免于发出全面要约答案：D解析：符合法定情形可免于全面要约，持股5%需披露，要约价格不低于过去6个月均价，协议收购需批准。14.下列关于私募基金托管的说法错误的是()A.契约型基金必须托管B.托管人由基金管理人指定C.托管人承担无限连带责任D.托管人应复核基金净值答案：C解析：托管人承担有限责任，非无限连带。15.下列关于证券公司分类监管的说法正确的是()A.分类结果每年公布一次B.A类公司可豁免现场检查C.分类依据仅看财务指标D.分类结果不影响风险准备金提取答案：A解析：分类结果每年公布，A类不豁免检查，依据综合指标，分类影响准备金比例。16.下列关于可转换公司债券的说法错误的是()A.转股价格可下修B.发行人可强制赎回C.投资者无权回售D.属于混合资本工具答案：C解析：投资者享有回售权，其余表述正确。17.下列关于证券公司信息隔离墙的说法正确的是()A.仅适用于投行与研究部B.观察名单需向市场披露C.限制名单需保密D.无需跨墙审批程序答案：C解析：限制名单需保密，观察名单不披露，隔离墙适用于全公司，需跨墙审批。18.下列关于科创板跟投制度的说法正确的是()A.保荐机构必须跟投B.跟投比例不低于5%C.锁定期为6个月D.跟投股份可参与战略配售答案：A解析：保荐机构强制跟投，比例2%-5%，锁24个月，不参与战略配售。19.下列关于债券违约处置的说法错误的是()A.可启动持有人会议B.受托管理人可代表诉讼C.发行人可单方面展期D.可适用破产程序答案：C解析：展期需持有人会议通过，发行人无权单方决定。20.下列关于证券公司场外期权的说法正确的是()A.只能与机构客户交易B.无需集中清算C.挂钩标的仅限股票D.保证金比例统一为20%答案：B解析：场外期权非集中清算，可挂钩多标的，保证金差异化，个人符合条件也可交易。21.下列关于基金销售适用性的说法错误的是()A.需了解投资人风险承受能力B.可销售高于投资者风险等级产品C.需匹配产品风险等级D.应留存匹配记录答案：B解析：禁止主动推介高于投资者风险等级产品。22.下列关于上市公司股权激励的说法正确的是()A.激励对象可包括独立董事B.股票期权行权价格不得低于市价C.限制性股票授予价格无限制D.激励计划无需股东大会批准答案：B解析：行权价格不得低于市价，独立董事不得参与，限制性股票有定价规则，需股东大会批准。23.下列关于绿色债券的说法错误的是()A.募集资金需专款专用B.需第三方认证C.仅限环保企业发行D.可享受贴息支持答案：C解析：非环保企业也可发行绿色债券，只要募集资金用于绿色项目。24.下列关于证券公司反洗钱的说法正确的是()A.客户身份识别仅需开户时B.大额交易无需报告C.应建立客户风险等级分类D.可疑交易可延后报告答案：C解析：应持续识别身份，大额与可疑交易均需及时报告，客户需风险分类。25.下列关于存托凭证（CDR）的说法错误的是()A.由境内存托人签发B.代表境外基础证券权益C.以人民币交易D.无需证监会注册答案：D解析：CDR需证监会注册，其余表述正确。26.下列关于证券公司声誉风险管理的说法正确的是()A.仅由公关部负责B.无需纳入全面风险体系C.应建立应急处置机制D.无需监测舆情答案：C解析：应建立应急处置机制，声誉风险纳入全面风险体系，需舆情监测。27.下列关于基金估值的说法错误的是()A.封闭式基金每日估值B.开放式基金每个交易日估值C.估值方法需披露D.托管人应复核估值结果答案：A解析：封闭式基金至少每周估值一次，非每日。28.下列关于证券公司跨境业务的说法正确的是()A.无需外汇登记B.可自由兑换币种C.应建立防火墙D.不受境外监管答案：C解析：应建立境内外防火墙，需外汇登记，受双重监管。29.下列关于上市公司现金分红的说法错误的是()A.分红比例不得低于30%B.可中期分红C.需股东大会批准D.亏损公司不得分红答案：A解析：分红比例无强制30%要求，其余正确。30.下列关于证券公司首席风险官的说法正确的是()A.可由董事长兼任B.向总经理负责C.应参加董事会会议D.无需证券从业资格答案：C解析：首席风险官应参加董事会，不得兼任，向董事会负责，需具备资格。31.下列关于REITs的说法错误的是()A.收益主要来源于租金B.必须持有物业产权C.属于股权类工具D.可上市交易答案：C解析：基础设施REITs为权益类，但非普通股权，属资产证券化产品。32.下列关于证券公司客户资产管理的说法正确的是()A.可承诺保本保收益B.资金可混同自营C.应独立核算D.无需风险揭示答案：C解析：资管计划需独立核算，禁止保本保收益，资金隔离，需风险揭示。33.下列关于科创板询价转让的说法错误的是()A.仅适用于创投股东B.转让价格折扣有限制C.需向机构投资者询价D.受让股份锁6个月答案：A解析：询价转让适用于控股股东、董监高及创投，不限于创投。34.下列关于证券公司压力测试的说法正确的是()A.每年开展一次B.仅测试市场风险C.结果无需报告D.应覆盖子公司答案：D解析：压力测试应并表覆盖子公司，每半年一次，测试多风险，结果报证监局。35.下列关于基金关联交易的说法错误的是()A.应履行信息披露B.可不经托管人同意C.需遵循公允价格D.应经持有人大会批准答案：B解析：重大关联交易需托管人书面同意，其余正确。36.下列关于证券公司短期融资券的说法正确的是()A.期限不超过1年B.由证监会审批C.可在交易所交易D.募集资金无限制答案：A解析：期限不超过1年，由人民银行备案，银行间市场发行，资金用于补充运营。37.下列关于上市公司股份回购的说法错误的是()A.可回购用于员工持股B.回购股份不享有表决权C.回购规模无上限D.需披露回购进展答案：C解析：回购规模不得超过已发行股份10%，其余正确。38.下列关于证券公司廉洁从业的说法正确的是()A.仅适用于高管B.商业贿赂可内部处理C.应建立廉洁风险清单D.无需员工承诺答案：C解析：应建立廉洁风险清单，适用于全员，商业贿赂须报告，需签署承诺。39.下列关于基金业绩报酬的说法错误的是()A.提取比例不得高于60%B.应事先约定C.提取频率不得超过每年一次D.需经托管人复核答案：A解析：业绩报酬提取比例不得高于业绩报酬计提部分的60%，非全部基金资产。40.下列关于证券公司信息技术管理的说法正确的是()A.系统可外包给无资质机构B.无需应急演练C.应建立备份中心D.数据可境外存储答案：C解析：应建立异地备份中心，外包需资质，每年演练，重要数据境内存储。41.下列关于北交所交易制度的说法错误的是()A.实行连续竞价B.涨跌幅限制30%C.新股首日不设限D.仅机构投资者参与答案：D解析：北交所合格个人亦可参与，其余正确。42.下列关于证券公司声誉风险的说法正确的是()A.不属于金融风险B.不会引发流动性风险C.应纳入全面风险管理体系D.无需高管负责答案：C解析：声誉风险属重要金融风险，可引发流动性风险，需高管负责。43.下列关于基金销售机构的说法错误的是()A.需备案B.可委托无牌机构代销C.应建立回访制度D.需保存销售记录答案：B解析：禁止委托无牌机构代销，其余正确。44.下列关于证券公司次级债的说法正确的是()A.清偿顺序优于普通债B.期限不低于3年C.可公开发行D.不计入净资本答案：B解析：次级债期限不低于3年，清偿顺序劣后，可公开发行，按规则计入净资本。45.下列关于上市公司环境信息披露的说法错误的是()A.属于强制披露B.可替代定期报告C.应遵循双重重要性D.需经董事会批准答案：B解析：环境信息为定期报告组成部分，不可替代。46.下列关于证券公司自营业务的说法正确的是()A.可参与个股场外期权B.持仓无限制C.无需风险限额D.可与资管计划反向交易答案：A解析：自营可参与个股场外期权，持仓受限额，需风险限额，禁止与资管反向交易。47.下列关于基金合并的说法错误的是()A.需经持有人大会批准B.托管人无需同意C.应公告合并方案D.持有人可选择赎回答案：B解析：基金合并需托管人同意，其余正确。48.下列关于证券公司跨境收益互换的说法正确的是()A.无需签署ISDA协议B.可规避外汇管制C.应集中统一授信D.交易对手可为个人答案：C解析：收益互换应集中授信，需ISDA，受外汇管理，对手方须为机构。49.下列关于上市公司股东大会的说法错误的是()A.网络投票为默认权利B.持股3%股东可临时提案C.累积投票制适用于选举董事D.年度大会须上一会计年度结束后6个月内召开答案：B解析：持股3%股东可临时提案，但需在股东大会召开10日前提出。50.下列关于证券公司流动性覆盖率的说法正确的是()A.不得低于100%B.计算口径包含所有资产C.每月计算一次D.低于标准可不停业答案：A解析：流动性覆盖率不得低于100%，按高流动性资产计算，每日计算，低于标准需整改。51.下列关于基金侧袋机制的说法错误的是()A.用于流动性缺失资产B.侧袋份额可申购赎回C.主袋正常开放D.需托管人复核答案：B解析：侧袋份额封闭，不可申赎，主袋正常开放。52.下列关于证券公司并表监管的说法正确的是()A.仅适用于上市券商B.风险指标无需合并C.应建立并表管理制度D.境外子公司可豁免答案：C解析：并表监管适用于符合条件的券商，需合并风险指标，境外子公司纳入。53.下列关于科创板做市商制度的说法错误的是()A.做市商需备案B.享有交易费用减免C.必须双边报价D.可做市任意股票答案：D解析：做市商仅对指定股票做市，需备案，享费用优惠，持续双边报价。54.下列关于证券公司数据治理的说法正确的是()A.数据可归业务部门所有B.无需数据标准C.应建立数据质量考核D.重要数据可删除答案：C解析：应建立数据质量考核，数据为公司资产，需标准，重要数据不得随意删除。55.下列关于基金募集失败的说法错误的是()A.管理人应退还认购款B.需加计银行同期利息C.托管人承担赔偿责任D.应在募集期满后30日内返还答案：C解析：募集失败托管人不赔偿，其余正确。56.下列关于证券公司利益冲突管理的说法正确的是()A.可优先保障公司利益B.无需客户同意即可开展冲突业务C.应建立信息隔离墙D.冲突业务可混合管理答案：C解析：应建立信息隔离墙，客户利益优先，冲突业务需评估与披露，不得混合。57.下列关于上市公司高送转的说法错误的是()A.每股送转比例不得超过10:10B.需披露未来减持计划C.亏损公司不得高送转D.需审计报告支持答案：A解析：送转比例无强制10:10上限，但需匹配业绩，亏损公司禁止高送转，需审计。58.下列关于证券公司净资本的说法正确的是()A.等于净资产B.不含次级债C.需扣减风险资产D.无需审计答案：C解析：净资本=净资产-风险扣减，次级债可计入，需审计。59.下列关于基金投资顾问的说法错误的是()A.需备案B.可收取业绩报酬C.可全权委托管理D.应披露投资逻辑答案：C解析：基金投顾不得全权委托，其余正确。60.下列关于证券公司ESG管理的说法正确的是()A.仅适用于投行B.无需董事会参与C.应建立ESG政策D.可不披露信息答案：C解析：应建立ESG政策，适用于全公司，董事会负责，需披露。二、多项选择题（每题2分，共20分）1.下列属于证券公司全面风险管理原则的有()A.全覆盖B.制衡性C.审慎性D.匹配性E.盈利性答案：ABCD解析：全面风险管理原则包括全覆盖、制衡、审慎、匹配，盈利性非原则。2.下列关于科创板跟投制度的说法正确的有()A.保荐机构强制跟投B.锁定期24个月C.跟投比例2%-5%D.可用衍生品对冲E.亏损可提前退出答案：ABC解析：跟投股份不得对冲，亏损亦不得提前退出。3.下列属于证券市场操纵行为的有()A.洗售B.对倒C.虚假申报D.抢帽子E.价值投资答案：ABCD解析：价值投资为合法行为，其余均属操纵。4.下列关于基金销售适当性的说法正确的有()A.需了解客户风险承受能力B.可销售高于其等级产品C.需匹配产品风险等级D.应留存匹配记录E.可事后补充评估答案：ACD解析：禁止主动销售高于客户等级产品，评估需事前完成。5.下列属于证券公司净资本扣减项目的有()A.长期股权投资B.无形资产C.逾期应收D.固定资产E.国债答案：ABCD解析：国债为风险较低资产，扣减比例低，其余按规则扣减。6.下列关于上市公司独立董事的说法正确的有()A.连任不得超过6年B.不得持有公司股份C.应具备独立性D.可担任审计委员会主席E.可同时任职5家公司答案：ACD解析：独立董事可少量持股，任职公司不超过5家，但实践中通常更少。7.下列关于证券公司压力测试情景的有()A.股市下跌30%B.债券违约率上升500%C.汇率贬值10%D.流动性枯竭E.高管离职答案：ABCD解析：高管离职属操作风险，非压力测试情景。8.下列属于绿色债券募集资金用途的有()A.清洁能源B.绿色建筑C.煤炭开采D.轨道交通E.核电建设答案：ABDE解析：煤炭开采不符合绿色标准。9.下列关于证券公司反洗钱客户身份识别的说法正确的有()A.应了解实际控制人B.应了解交易目的C.应持续识别D.可委托第三方完成E.仅需开户时识别答案：ABCD解析：身份识别需持续，非仅开户时。10.下列关于基金估值责任人的说法正确的有()A.管理人为首要责任人B.托管人负复核责任C.可外包估值D.需建立估值委员会E.估值错误无需赔偿答案：ABCD解析：估值错误造成损失需赔偿。三、判断题（每题0.5分，共10分）1.证券公司可以承诺资管产品保本保收益。()答案：×解析：禁止任何形式的保本保收益承诺。2.科创板允许同股不同权架构公司上市。()答案：√解析：科创板接受差异化表决权企业。3.证券公司净资本与净资产相等。()答案：×解析：净资本需扣减风险项目，通常小于净资产。4.私募基金无需托管。()答案：×解析：契约型基金必须托管，仅有限合伙型可约定。5.上市公司股东大会可全部采用网络投票。()答案：√解析：公司章程可规定全部网络投票。6.证券公司可以为客户代客理财并约定分成。()答案：×解析：代客理财需具备资管资格，不得私下约定分成。7.绿色债券必须经第三方认证。()答案：×解析：鼓励非强制，但多数市场选择认证。8.基金销售机构可委托无牌机构代销。()答案：×解析：禁止转委托无牌机构。9.证券公司分类结果向市场公开。()答案：√解析：证监会每年公开分类结果。10.科创板做市商必须对做市股票持续双边报价。()答案：√解析：做市商义务包括持续双边报价。11.证券公司次级债可计入净资本。()答案：√解析：符合条件的次级债可按比例计入。12.上市公司独立董事可同时任职超过5家公司。()答案：×解析：原则上不得同时任职超过5家。13.基金侧袋机制下主袋份额可正常申赎。()答案：√解析：侧袋封闭，主袋开放。14.证券公司压力测试每年开展一次即可。()答案：×解析：每半年至少一次。15.债券违约后受托管理人可代表诉讼。()答案：√解析：受托管理人职责包括代表持有人诉讼。16.证券公司可以全权委托无牌照第三方运营APP。()答案：×解析：核心运营不得外包给无牌机构。17.科创板跟投股份锁定期为12个月。()答案：×解析：锁定期为24个月。18.基金投资顾问可全权委托管理客户资产。()答案：×解析：投顾仅提供建议，不得全权委托。19.证券公司声誉风险不会引发流动性风险。()答案：×解析：声誉风险可能触发挤兑与流动性枯竭。20.上市公司高送转无需审计报告支持。()答案：×解析：高送转需最近一期审计报告支持。四、填空题（每题2分，共20分）1.根据《证券法》，公开发行证券必须经过国务院证券监督管理机构___。答案：核准2.证券公司净资本与负债的比例不得低于___。答案：8%3.科创板上市公司首次公开发行上市后，保荐