广东开放大学2024年秋《金融机构与金融市场（本）》 形成性考核1-4参考答案

广东开放大学2024年秋《金融机构与金融市场(本)》形成性考核1-4参考答案()是金融市场上最重要的主体。a.政府b.家庭c.企业()是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。a.股票市场b.资本市场c.货币市场c.货币市场d.债券市场在经济系统中引导资金流向、使资金由盈余部门向短缺部门转移的市场是a.产品市场b.资本市场c.要素市场d.d.金融市场个特性，下列说法错误的是()。a.一般来说，流动性、安全性与收益性成反向相关，安全性、流动性越高b.正是期限性、流动性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工d.d.一般来说，期限性与收益性负向相关，即期限越长，收益越低。家庭在金融市场中的主要活动领域是()。a.黄金市场b.外汇市场c.货币市场d.d.资本市场()又称柜台市场，是指未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易a.议价市场b.第四市场c.店头市场c.店头市场d.公开市场金融市场中最主要的经纪人有()a.外汇经纪人a.外汇经纪人b.证券承销人c.c.证券经纪人d.黄金经纪人e.e.货币经纪人同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点()a.a.投资结构组合化b.投资管理自由化c.c.投资管理专业化d.d.投资行为规范化e.投资金额不定化证券公司具有以下职能()a.a.提高证券市场运行效率b.b.充当证券市场中介人d.d.充当证券市场重要的投资人然发展，其中最核心的是价格机制，金融工具的价格成为金融市场的要素。()对b.b.资金的需求者c.媒体d.资金的供给者e.调节者a.a.充当证券市场资金供给者c.c.提高证券市场运行效率d.d.充当证券市场重要的投资人e.e.充当市场中介人对错a.a.定期存款b.b.活期存款c.c.非存款性借款d.d.储蓄存款e.e.银行资本金对错对错对错对错对错货币头寸之所以被作金融市场交易工具，是由金融管理当局实行()制度引a.公开市场操作c.道义劝告d.d.法定存款准备金下列哪种金融衍生工具给予持有人的实质是一种权利?()。b.b.金融期权c.金融远期()是货币市场上最安全的金融工具。a.国库券d.货币头寸府债券、()一般都属于此类债券。a.私募债券b.b.公司债券d.d.银行票据c.金融债券d.公募债券()指交易双方通过远期合约的形式约定在将来某一时期内交换一系a.债券b.汇率c.金融远期d.d.金融互换票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指()。a.发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因c.c.产生票据权利义务关系的原因d.票据产生的原因a.官方利率b.拆借利率票据具有如下特征()。a.a.返还证券b.b.流通证券c.c.要式证券d.d.设权证券e.有因债权证券按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为()。a.汇票b.b.商业票据c.支票股票一般具有()等特点。对错对错对错对错同业拆借市场的最重要参与者是()a.保险公司c.c.商业银行d.证券公司同业拆借市场产生于()政策的实施。a.a.存款准备金b.金融监管c.利率d.财税回购市场是通过()进行短期资金融通交易的市场。c.c.回购协议d.债券期限在一年以内的政府债券称为()。a.公债c.国库券d.地方债券衡量货币市场基金表现好坏的标准是其()。a.基金评级b.投资收益率d.d.政府证券交易商对错对错对错美国银行法规定出售合规的银行承兑汇票所取得的资金不要求缴纳准备金。对错债券利息支出属于公司的()。a.直接成本b.利润c.营销经费记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、成本低且()。a.交易方便b.流动性高c.灵活性高d.交易安全按照我国的《个人所得税法》规定，下列收入中可免缴个人所得税的是()。a.股息收入c.银行存款利息收入d.d.国债利息收入政府债券的最初功能是()。a.a.弥补财政赤字b.筹措建设资金政府债券不是()。债券的基本性质是()。b.b.发行人是借入资金的经济主体c.c.发行人需要在一定时期付息还本d.d.投资者是出借资金的经济主体对错对错对错一般来说，债券发行人的资信状况好，债券利率可以高一些；资信状况差，对错对错对错()对股价变动影响最大，也是最直接的。a.汇率c.利率d.股息、红利充当股票承销机构主要是()。b.b.投资银行按照(),股票发行可以分为公开与非公开发行。a.发行时间b.是否有中介机构协助d.d.发行与认购的方式及对象()是指用以表示多种股票平均价格水平及其变动的指标。a.日经平均指数b.b.股票价格指数d.股价平均数()行为是股票炒作者将某类股票炒高后，发行再行炒高的幅度有限，就乘a.烘托b.转账()是做多头的大户把股价抬高，造成热烈的上涨气氛，空头害怕，a.轮做b.轧空()指与整个市场波动相联系的风险，由影响所有同类股票价格的因素所导a.非市场风险b.b.市场风险股票发行方式按不同的发行目的可以分为()。a.非公开发行b.公开发行c.c.无偿增资发行d.d.有偿增资发行第四市场这种交易形式的优点在于()。a.a.不冲击股票行市b.b.交易成本低c.交易数额小d.d.可以保守交易秘密各国场外交易的形式主要有()。a.a.店头市场b.b.第四市场c.流通市场d.d.第三市场影响股票价格的宏观经济因素主要包括()。b.股息、红利c.c.经济增长d.利率对错对错对错对错对错对错以下关于契约型基金说法正确的是()。a.契约型基金有权对重要的投资决策进行审批b.b.信托法是契约型基金设立的依据c.契约型基金具有法人资格按照()不同，投资基金可分为成长型基金和收入型基金。a.是否可赎回b.投资对象d.组织形式()不是影响债券基金价格波动的主要因素。a.利率变动c.c.股价变动d.债价变动开放式基金交易价格最基本的确定依据是()。b.基金费用d.d.基金单位净值及其变动影响证券投资基金价格波动的最基本因素是()b.b.基金资产净值c.基金市场供求关系d.政府有关基金政策货币市场基金最早创设于()a.瑞士常见的基金发行方式主要有以下几种()a.a.集团销售方式b.b.直接销售方式d.包销方式开放型基金与封闭型基金的主要区别是()成长型基金可分为以下几种()对错对错对错对错b.新加坡c.纽约a.预期因素对当期汇率有重要的影响b.以动态分析法分析长期均衡汇率c.决定汇率的是存量因素而不是流量因素d.d.决定汇率的是流量因素而不是存量因素般为1‰～5‰,是银行经营经营外汇实务的利润。那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小()。a.外汇市场越稳定a.外汇市场越稳定b.交易额越小c.越不常用的货币d.外汇市场位置相对于货币发行国越远按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是()。a.电汇汇率a.电汇汇率b.现钞汇率c.信汇汇率外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是()。a.a.远期汇率b.买入汇率d.浮动汇率若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用()。b.现钞买入价a.a.供求机制b.b.风险机制对错对错对错对错在纸币流通制度下，调节国际收支逆差的措施之一是削减财政开支和税收。对错对错按承保风险性质不同，保险可以分为()a.原保险和再保险b.自愿保险和法定保险c.c.财产保险和人身保险d.个人保险和团体保险利益必须是()。a.确定的利益c.经济利益d.d.合法的利益是()。b.b.共同保险d.原保险某人投保了人身意外伤害保险，在打猎时不慎严重摔伤，因伤重无法行走，炎而死。则保险人()保险金a.不赔付渠道的具体方法是()a.a.保险代理人销售c.c.兼业代理机构销售d.专业代理机构销售d.专业代理机构销售按承保方式不同，保险可以分为()a.个人保险和团体保险b.自愿保险和法定保险c.财产保险和人身保险d.d.原保险和再保险按投保方式不同，保险可以分为()a.个人保险和团体保险保险的基本原则包括()e.e.近因原则财产保险通常包括()b.b.信用保险保险合同的关系人是指()对错责任保险的被保险人因给第三者造成损害的保险事故而被提起仲裁或者诉对错对错对错对错对错按保险保障范围划分，人身保险可以分为()a.a.人寿保险b.意外伤害保险b.意外伤害保险c.c.健康保险d.d.年金保险以下关于期货的结算说法错误的是():a.期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直b.期货的结算实行每日盯市制度，即客户以开仓后，当天的盈亏是将交易c.c.客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差。d.客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由20世纪70年代以来金融衍生产品迅速发展最主要最直接的原因是():a.基础金融产品的品种越来越丰富b.基础金融产品交易量的扩大c.汇率与利率波动的加剧使规避市场风险变c.汇率与利率波动的加剧使规避市场风险变得非常必要d.世界经济一体化的发展趋势使得金融朝着全球化的趋势发展以下关于互换交易的作用说法错误的是():a.基于比较优势的原理降低长期资金筹措成本c.具有价格发现的功能c.具有价格发现的功能d.在资产、负债管理中防范利率、汇率风险A公司在欧洲债券市场上发行美元债券需要支付12%的固定利率，如在欧洲场上发行美元债券需要支付11%的固定利率，如在欧洲美元市场上向银行借款则需支付LIBOR+10bp的浮动利率，则以下哪种说法是正确的():元债券，之后双方再进行利率互换来降低各自的融资成本d.AB两公司不存在做利率互换的必要一个日本出口商预计3月份后会收到一笔美元结算款，为了防止美元贬值，他在1月初以1$=118.26¥的协议价买入了一份美元的看跌期权，到2月初，市场上美元兑日元的汇率为1$=118.58¥,请问此时这份期权处于():a.实值b.虚值以下关于期权特点的说法不正确的是():a.a.期权合约不存在交易对手风险b.交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利c.期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等d.期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是():a.内在价值为10,时间价值为3b.内在价值为13,时间价值为0c.内在价值为3,时间价值为10d.内在价值为0,时间价值为13下列关于利率保底期权的说法中错误的是():a.利率保底期权是用于防范利率下跌的风险的c.c.在套期保值中适用于固定利率债权人，浮动利率债务人d.属场外交易工具为规避美元利率上升的风险，固定利率债权人应选用以下哪种期权():a.a.利率封顶期权b.美元看跌期权c.利率保底期权d.美元看涨期权若一份期权的标的资产市场价格为100,一般而言，期权的协定价格低于100a.看涨期权和看跌期权的期权费都越低b.b.看涨期权的期权费越高，看跌期权的期权费越低c.看涨期权的期权费越低，看跌期权的期权费越高d.看涨期权和看跌期权的期权费都越高场内金融衍生产品交易有哪些特点():a.对于套期保值者来说，每笔交易都可以精确贴合交易者的个性化需求b.通过中央结算系统进行实时结算，资产价格波动幅度小c.c.交易所集中撮合交易，交易效率高d.合约标准化，市场流动性高某投资者，其手中持有的期权现在是一份虚值期权，表述不正确的是()a.如果该投资者手中的期权是一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价b.b.如果该投资者手中的期权是一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价c.如果该投资者手中的期权是一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价d.如果该投资者手中的期权是一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价以下关于金融期货的说法正确的有():a.a.金融期货分为外汇期货、利率期货和股指期货三大类b.外汇期货的品种有英镑期货合约，欧元期货合约，日元期货合约，瑞士c.所有的金融期货都是场内交易的d.金融期货属于远期义务类金融衍生工具金融期货交易的特点中，与保证金交易制度相关的是():a.具有杠杆效应a.具有杠杆效应b.b.具有高风险性d.具有规避风险的职能假如一投资者手中持有英镑，为防止英镑贬值，他可以卖出英镑期货合约，对错以下关于外汇期货保证金制度的说法正确的有():对错对错对错对错对错资本市场上的资产定价理论与模型是以()为前提条件。b.交易费用存在d.资产都是无风险的有效集的形状，说法不正确的是()c.c.有效集是一条向左上方倾斜的曲线d.有效集是一条向右上方倾斜的曲线在有效市场理论中，资产价格是由()来决定的。b.信息d.供求双方下列哪项是有效市场的假设条件()a.a.股票价格随机行走b.b.股票市场没有交易成本c.c.所有投资者对当前价格和未来价格的变化趋势认识相同。d.d.完全竞争市场关于强式效率有效市场说法正确的是()。a.市场价格除了充分地反映了市场中的一切历史信息，同时还充分地反映市场。b.市场价格充分反映了市场中的一切历史信息，或者说一切历史信息都已经反映到了当前的价格之中的市场。c.c.市场价格除了充分地反映了市场中的一切公开信息，还充分反映了一切内幕信息的市场。内幕信息的市场。d.由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。关于半强式效率有效市场说法正确的是()。a.市场价格充分反映了市场中的一切历史信息，或者说一切历史信息都已经反映到了当前的价格之中的市场。b.b.市场价格除了充分地反映了市场中的一切历史信息，同时还充分地反映了除了历史信息以外的其他一切公开信息，如市场宏观信息、企业微观信息等的了除了历史信息以外的其他一切公开信息，如市场宏观信息、企业微观信息等的市场市场。c.由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。d.市场价格除了充分地反映了市场中的一切公开信息，还充分反映了一切内幕信息的市场。市场有效性对投资者的意义，说法不准确的是()a.如果市场达到强式有效，说明打探内幕消息也不会取得超额利润。b.b.如果市场达到弱式有效，说明技术分析法是有效的。c.如果市场达到半强式有效，说明技术分析法和基本因素分析法都是无效的d.如果市场是有效的，在投资组合中的资产选择应采取消极策略无风险借贷对有效集的影响，说法正确的是()a.无法确定b.引入无风险信贷后，新证券组合的集合不改变原有效边界，即不存在无风险证券条件下的有效边界。c.引入无风险借贷后，投资