S零售公司营运资金管理存在的问题及对策分析

S零售公司营运资金管理存在的问题及对策分析I摘要营运资金管理是财务管理的一个重要组成部分，而营运资金管理是对企业流动资产和流动负债的管理。尤其是企业需要拥有适量的营运资金来维持正常经营，那么营运资金管理水平的高低将会显得尤为重要，因为它不仅会直接影响到企业资金的流动性，更会通过资金的流动性影响到企业资金的成本和效率。[1]在快速发展的现代社会经济下，营运资金管理变得十分的重要。虽然随着我国市场体系的不断完善，经济体制也在不断完善，但跟国外系统、科学的研究体系对比来说，我国的资金管理研究起步较晚，也不够系统整体。为了提高企业营运资金的管理效率，就需要对营运资金进行整体研究。[2]本文在分析国内外营运资金管理研究的基础上，以S零售公司为例，对营运资金管理的一些基本概念进行简单的阐述，叙述了营运资金管理的内容，包括流动资产、流动负债的各个项目等。分析了S零售公司营运资金管理的现状及存在的问题，如：流动资产、流动负债结构不合理，筹资政策不合理，营运资金管理意识不够等问题，并提出了相应的对策，即扩宽融资渠道，增强融资能力，优化筹资结构，树立营运资金管理意识等加强营运资金管理的措施。关键词：营运资金；营运资金管理；问题研究

Problems

and

Countermeasures

of

working

capital

management

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retail

companyAbstract:Workingcapitalmanagementisanimportantpartoffinancialmanagement,andworkingcapitalmanagementisthemanagementofcurrentassetsandcurrentliabilitiesofenterprises.Inparticular,enterprisesneedtohaveanappropriateamountofworkingcapitaltomaintainnormaloperation,sothelevelofworkingcapitalmanagementwillbeparticularlyimportant,becauseitwillnotonlydirectlyaffecttheliquidityofenterprisefunds,butalsoaffectthecostandefficiencyofenterprisefundsthroughtheliquidityoffunds.[1]Intherapiddevelopmentofmodernsocialeconomy,workingcapitalmanagementhasbecomeveryimportant.AlthoughwiththecontinuousimprovementofChina'smarketsystemandthecontinuousimprovementofeconomicsystem,comparedwithforeignsystematicandscientificresearchsystem,China'sfundmanagementresearchstartedlateandisnotsystematicasawhole.Inordertoimprovetheefficiencyofenterpriseworkingcapitalmanagement,itisnecessarytoconductanoverallstudyofworkingcapital.[2]Basedontheanalysisofdomesticandforeignresearchonworkingcapitalmanagement,takingsretailcompanyasanexample,thispaperbrieflyexpoundssomebasicconceptsofworkingcapitalmanagement,anddescribesthecontentsofworkingcapitalmanagement,includingvariousitemsofcurrentassetsandcurrentliabilities.Thispaperanalyzesthecurrentsituationandexistingproblemsofworkingcapitalmanagementofsretailcompany,suchasunreasonablestructureofcurrentassetsandcurrentliabilities,unreasonablefinancingpolicy,insufficientawarenessofworkingcapitalmanagement,etc.,andputsforwardcorrespondingcountermeasures,thatis,expandingfinancingchannels,enhancingfinancingcapacity,optimizingfinancingstructure,establishingworkingcapitalmanagementawarenessandothermeasurestostrengthenworkingcapitalmanagement.Keywords:Working

capital;

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research

目录摘要 IAbstract II引言 1一、营运资金管理的相关理论 2（一）营运资金 21.营运资金的概念 22.营运资金的特点 2（二）营运资金管理 21.营运资金管理的概念 22.营运资金管理的内容 23.营运资金管理的原则 34.营运资金管理的目标 3二、S零售公司营运资金管理现状 5（一）S零售公司简介 5（二）S零售公司营运资金现状 51.S零售公司营运资金基本财务现状 52.S零售公司营运资金规模分析 73.S零售公司营运资金结构分析 8三、S零售公司营运资金管理存在的问题及原因 10（一）筹资政策不合理 10（二）流动资产结构不合理 10（三）流动负债结构不合理 11（四）营运资金管理意识不够 11四、S零售公司营运资金管理的对策 12（一）优化筹资结构 12（二）合理配置流动资产结构 12（三）合理配置流动负债结构 12（四）树立营运资金管理的意识 13五、结论 14致谢 15参考文献 16桂林理工大学博文管理学院毕业设计·论文引言营运资金是企业资本中最活跃的一个部分，企业未来的生存和发展在很大程度上由其运营效率决定着。而企业营运资金管理应该与企业财务管理的目标保持一致，因为它是企业财务管理的重要组成部分，共同目标都是使企业价值最大化。[3]不管是从理论上还是从实际工作中，都需要加强营运资金管理。可以说在很大程度上企业的生存和发展都是依赖于营运资金的管理和运营的，企业要想生存，就需要使营运资金不断地处于良好的管理和运营中，只有这样，企业才能更好的发展，才有可能实现企业的目标。[4]而企业营运资金的管理涉及到采购、销售、生产、财务等多个部门的共同合作与努力，也就是参与了企业生产经营的整个过程。对于企业的财务经理来说，不仅仅需要重视长期投资，在营运资金管理上也应该花费时间与精力。要想满足企业生产经营活动的营运资金需求，就需要对营运资金进行合理的管理，全面的考虑企业的财务安全，首先为了保证生产经营的顺利进行，要确保公司资金的流动性，防止因资金流失导致的企业破产；然后保持良好的偿债能力并提高企业融资能力。做好这两点，提升营运资金的利用水平，营运资金的能力也会有一定的提高，企业的整体盈利能力也会有全面的上升，有利于实现企业价值最大化的目标。然而，目前较多企业存在如资金短缺、资金营运能力很低等营运资金管理方面的一些问题，企业的经营效益都受到这些问题的严重影响。因此为了要保证企业能够更好发展，必须让营运资金管理中的问题得到解决。本文围绕企业营运资金管理的现状及其存在的问题，以S零售公司为研究对象，分析了S零售公司现行营运资金管理模式各方面存在的问题及形成原因，并在此基础上，结合营运资金方面的主要研究成果结合国内外资金和我国目前市场经济的形式，提出了具体的策略。

一、营运资金管理的相关理论（一）营运资金1.营运资金的概念营运资金又称营运资金净额或净营运资金，即企业流动资产减去流动负债后的差额，是企业在经营中可供运用周转的流动资金净额。营运资金在衡量企业的资产流动性、流动资产变现能力和短期偿债能力方面有着重要意义。[5]2.营运资金的特点周转快，容易变现。流动资产在企业正常经营运转的时候，由于它的周转时间较短，速度较快，能迅速地获取资金，所以可以通过短期筹资方式给予支持。另外，如存货、应收账款等也比固定资产容易变现，这一点在企业应付临时突发的资金需求时，可以通过迅速变现获取资金来解决。常波动。流动资产和流动负债项目容易受到企业内外部环境的影响，数量的波动往往比较大，数量的波动是会影响企业正常的生产经营活动的，企业必须能够有效地预测并控制这种波动。来源多样。企业营运资金的来源渠道灵活多样，营运资金的需求问题可以通过长期筹资和短期筹资方式解决，且仅短期筹资就有。（二）营运资金管理1.营运资金管理的概念营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。概括地说，营运资金管理是围绕现金流量控制来进行的一系列管理活动，需要通过规划和控制流动资产和流动负债来保持企业良好的偿债能力和盈利能力。[6]2.营运资金管理的内容流动资产管理，流动资产是指在一年内或超过一年的一个经营周期内变现或运用的资产。[7]流动资产在资产负债表上主要包括：货币资金、应收票据、应收及预付账款、存货等，是企业全部资产中最活跃的部分，合理配置和管理流动资产在企业财务管理中具有重要大意义。流动负债管理，流动负债是指需要在一年内或超过一年的一个经营周期内偿还的债务，又称短期融资。过度使用流动负债会增加风险，但也会带来高回报，但是过度使用长期负债则会导致低回报和低风险。流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付及预收账款、应付职工薪酬、应交税费及应付股利等。[8]3.营运资金管理的原则确保合理的资本需求。在营运资金管理中，最重要的是保证合理的资金需求。企业的生产经营活动由企业营运资金的多少直接影响。节约资金的使用成本。企业的最终目的是通过生产经营获取利润。所以无论在何种情况下，企业都应该在保持正常生产经营的前提下节约资金的使用成本。保持足够的短期偿债能力。营运资金可以反映企业流动资产和流动负债之间的关系。企业需要保持合理的营运资金，保持充足的短期偿债能力，降低财务风险。[9]提高资金的使用效率。营运资金管理效率也能在一定程度上由资金利用率的高低体现。如果企业资金利用率过高，就意味着资金在流通过程中得到了充分的利用，这自然会使企业有更大的经济效益。4.营运资金管理的目标提高获利能力，实现资本增值。资金周转和增值的顺利实现依赖于资金的正确有效使用。资本的增加也会使企业的价值增加。营运资金管理就是要提高资本运营效率，最大程度上获取利润，实现企业价值的最大化。[10]保持合理的资金结构，保证企业的可持续经营。企业存在的根本目的是盈利，而亏损企业也不可能长期存在。企业营运资金管理的好坏将会影响着企业的日常生产经营活动。企业短期偿债能力受到营运资金构成的影响，企业营运资金构成不合理，就会导致企业面临的风险增大。

二、S零售公司营运资金管理现状（一）S零售公司简介S零售公司是一家经营零售百货的公司，主要产品包括各类商品等，在省政府重扶的零售集团之中，S零售公司是重点之一。截至目前，S零售公司已经拥有了200多家超市、165家大型商场，从业人员达15多万人，经营方式涉及百货、超市、家居、购物中心、便利店等多种业态，分布在在山东、江苏、河南、河北等地。1996年在济南第一家商场开业，随着十几年的发展，企业的规模和效益水平已经相当可观，在省内同行业稳居龙头地位，公司的发展始终保持稳健，因此连续多年在全国百货行业中占据“十强”之一。[11]2010年公司先后在济南、潍坊、临等地开设分店。多年以来，公司始终保持着开拓创新、与时俱进的，荣获“全国零售企业服务质量五星级企业”、“中国十佳商业品牌”、“购物中心行业优秀管理公司”等称号，深受广大消费者的喜爱和信赖。（二）S零售公司营运资金现状为了深入了解S零售公司的营运资金管理情况，我们要对营运资金每个方面进行具体、全面分析。本文将从S零售公司基本财务现状、S零售公司营运资金规模、S零售公司营运资金结构来陈述S零售公司营运资金管理管理的现状。1.S零售公司营运资金基本财务现状根据本文研究需要，可以选用2016年-2018年资产负债表、利润表和现金流量表相关数据对S零售公司的基本财务现状进行分析。具体包括财务现状、经营成果现状和现金流量现状。(1)S零售公司财务状况根据需要，本文选用资产总额、流动资产、流动负债、负债总额和所有者权益5个指标来反映S零售公司财务状况，具体如表1所示：表1S零售公司2016-2018年财务状况表单位：万元项目/年份201620172018流动资产335801.89314718.04418159.06资产总额1200315.681172699.941250876.83流动负债811015.84790971.04871803.83负债总额876440.54849729.30929722.16所有者权益323875.14322970.64321154.67数据来源：S零售公司2016-2018年度资产负债表节选如图1所示，从资产方面来看：近3年S零售公司资产总额从最初的1200315.68万元增加至1250876.83万元，合计共增加了50561.15万元，增长了4.21%，流动资产虽然2017年有所减少，但是2018年较2016年增加82375.17万元；从负债方面来看：2016到2018三年间，负债总额2016年到2017年由876440.54万元减少至849729.30万元，到2018年又增加到929722.16万元，流动负债总额过多；[12]从股东权益方面来看：2016-2018年间，所有者权益从323875.14万元减少至321154.67万元，总计减少了2720.47万元，下降了0.84%，所有者权益基本不变。所有者权益占总资产的比例从2016年的26.98%到2018年的25.67%，变化不大，说明S零售公司偿还长期债务的能力基本不变，从财务状况来看，S零售公司处于相对稳定的状态。(2)S零售公司经营成果现状根据需要，本文选用主营业务收入、主营业务成本、营业利润、利润总额和净利润5个指标来反映S零售公司经营成果现状，具体如表2所示：表2S零售公司2016-2018经营成果现状表单位：万元项目/年份201620172018主营业务收入1284530.351300550.271324033.06主营业务成本1039433.121054840.571067565.10营业利润7922.7412146.0316321.62利润总额7839.4212597.7111220.71净利润-2386.77468.22-73.43数据来源：S零售公司2016-2018利润表节选从图2可以看出2016-2018年这三年的主营业务收入与主营业务成本都呈现逐年上升的趋势，主营业务收入2018年比2016年增加39502.71万元，增长了3.07%，而主营业务成本2018年比2016年增加28131.98万元，增长了2.70%，且主营业务收入上升的幅度大于主营业务成本上升的幅度，说明利润增长较快。[13]利润总额和净利润在2016年到2017年大幅度上升，但在2018年稍有下降，由此可知，S零售公司的经营成果现状良好。(3)S零售公司现金流量现状本文选用经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额3个指标来反映S零售公司现金流量现状，[14]具体如图3所示：表3S零售公司2016-2018现金流量现状表单位：万元项目/年份201620172018经营活动产生的现金流量净额13257.33140140.5830878.30投资活动产生的现金流量净额-18932.69-22042.13-22618.36筹资活动产生的现金流量净额52973.46-135064.5838858.02数据来源：S零售公司2016-2018现金流量表节选从图3可以看出S零售公司经营活动产生的现金流量净额在2017年大幅上升又在2018年大幅下降，但总体是上升的，且数额一直为正数；筹资活动2017年为负数，且数额较为巨大，2018年比2016年减少14115.44万元；投资活动产生的现金流量净额从2016年到2018年皆为负数且在逐年增加，[15]说明S零售公司已经进入投资回收期的阶段；并且占有了稳定的市场份额，但是需要偿还较多的外部资金，这将给S零售公司造成一定的挑战。2.S零售公司营运资金规模分析企业的营运资金规模体现了流动资产与流动负债的关系，它可以真实的反应企业目前的营运资金管理的状况，同时展示企业营运资金管理状况的健康状态，提高收益规避风险的能力。S零售公司2016-2018年的流动资产占总资产的比例如表4所示：表4流动资产占总资产的比例表单位：万元项目/年份201620172018流动资产335801.89314718.04418159.06总资产1200315.681172699.941250876.83占总资产的比例（%）27.9826.8433.43从表4可以看出，S零售公司的流动资产占总资产的比例逐年上升，到2018年达到了33.43%，已经是一个较高的比例。在营运资金的组成部分中，流动资产是很重要的一个部分，占资产总额的比例应保持在一个合理的范围内。S零售公司2016-2018年的流动负债占总资产的比例如表5所示：表5流动负债占总资产的比例表单位：万元项目/年份201620172018流动负债811015.84790971.04871803.83总资产1200315.681172699.941250876.83占总资产的比例（%）67.5767.4569.70从表5可以看出，S零售公司的流动负债占总资产的比例在三年内基本稳定，变化不大，且接近70%，说明该公司的经营风险较小。通过上面两个表可以看出流动负债远远大于流动资产，说明企业资产的流动性较差，因为资产的流动缓慢，盈利能力不强。[16]3.S零售公司营运资金结构分析企业的风险倾向和相应的营运资金状况反映了企业的营运资本结构，反映了流动资产与流动负债之间的关系和内部结构。由于它能真实反应企业当前的营运资金管理状况，显示出企业营运资金管理的健康状态，提高企业的收益和风险规避的能力，因此对企业营运资金结构进行分析是十分必要的。S零售公司2016-2018年的流动资产各项目占流动资产的比重结构如表6所示：表6S零售公司2016-2018年流动资产主要项目结构表（单位：%）项目/年份201620172018平均值货币资金44.3941.1066.4350.64应收票据00.0100应收账款1.020.761.381.05预付账款3.412.462.752.87其他应收款2.392.541.482.14存货48.4351.8923.7741.37其他0.361.244.191.93流动资产合计100100100100从表6中我们可以看出，货币资金占流动资产比例最大，平均数达到了50.64%；其次是存货，平均比重为41.37%；二者合计达到了92.01%，存货作为流动性差的流动资产，占比过高则会直接影响流动资产的周转速度，过高的比例体现了S零售公司对存货的管理较差，而且存货的比重在2018年达到了66.43%，说明S零售公司资金闲置，没有很好的利用，阻碍了企业的发展。S零售公司2016-2018年的流动负债各项目占流动负债的比重结构如表7所示：表7S零售公司2016-2018年流动负债主要项目结构表（单位：%）项目/年份201620172018平均值短期借款49.4433.8335.9439.74应付票据5.626.1722.6211.47应付账款17.6627.8516.1820.56预收账款6.876.781.795.15其他应付款18.1622.1221.3820.55其他2.253.252.092.53流动负债合计100100100100从表7中我们可以看出短期借款占流动负债的比重大，平均达到了39.74%；第二第三是应付账款和其他应付款，平均比重分别达到了20.56%和20.55%，这说明了S零售公司通过商业信用和短期借款的方式来筹集资金。

三、S零售公司营运资金管理存在的问题及原因上文对S零售公司营运资金管理情况进行了全面了解，对其基本财务现状、规模和结构进行了分析，发现了S零售公司营运资金管理中存在一些问题，现总结如下：（一）筹资政策不合理在上述营运资本结构分析中，流动负债远大于流动资产，说明S零售公司正在实施激进的融资政策，而激进型融资政策的特点就是临时性流动负债既需要满足临时性流动负债，又需要满足一部分永久性资产，甚至有时候都需要由临时性流动负债来支持流动资产。[17]由此可以看出公司存在短债长用、贷款银行单一等问题。如果一个企业的流动负债远高于流动资产，那么说明这个企业有可能将短期债务投资于了长期投资。短期集资为企业长期贷款增加了投资风险。在激进的融资政策下，临时性流动负债占很大比例。这种营运资金筹集政策具有高收益高，高风险的特点。较高的流动负债率则说明因为企业的财务结构存在着风险因而再融资风险增大。再融资风险指企业再次融资（包括再次获取负债）所面临困难：债务人可能会因为风险原因而拒绝再借款，如果一个公司的流动负债金额过多而达到一定水平的话。或者企业可能承担相对较高的债务融资成本。通过以上分析，发现S零售公司的融资能力不强，融资渠道也相对单一，主要融资渠道是银行贷款，然而，银行贷款的高利率使得S零售公司资金成本居高不下，容易受到相关政策的影响。（二）流动资产结构不合理首先，S零售公司闲置资金较多，根据上文营运资金管理现状中流动资产主要项目结构的分析可以发现，货币资金占比一直呈上升趋势，到2018年达到66.43%，这说明了S零售公司持有大量的闲置资金，因为这些资金无法投入周转带来盈利，造成了资金的闲置浪费，增加了管理成本，这无形中升高了公司的机会成本，与此同时失去了更多的在投资收益。说明S零售公司没有对现金进行合理管理。然后，S零售公司存货占比高，根据上文营运资金结构方面的研究，发现S零售公司2016年、2017年，存货占流动资产的比重分别为48.43%和51.89%，幸而S零售公司意识到了这个问题，到2018年降低了存货占流动资产的比重，由2017年的51.89%降至23.77%。从以上数据可以看出，S零售公司存货占流动资产的比例处于一个比较高的水平，由于销售环节的疏漏，公司库存商品大量积压，销售乏力，增加了存货的持有成本，使得库存商品挤占了流动资金的流动能力，降低了企业的利润。另外，管理者也有一个很大的问题，在生产经营过程中缺乏战略规划眼光，用相对保守的策略，为了避免供过于求的局面，大量采购库存商品来应对经销商对产品的需求，这使得公司的盈利能力下降，加剧了财务风险，影响了企业融资。（三）流动负债结构不合理S零售公司的短期借款比率过高，通过以上对流动资金管理现状的研究，发现S零售公司的流动负债在负债总额中的占比非常大，而非流动负债占总负债中的比例非常小。在这种情况下，很容易出现资金短缺。而流动负债的偿还要求较高，首先要求企业具备较强的资金变现能力，其次，对企业资金链风险管理的考验更大——随着财务杠杆由正转负，过度的负债管理也可能导致企业经营不善。在流动负债从负债总额中所占的比例较高时，就会使企业的偿债压力增大，并带来债务风险。在还本付息成为固定的财务负担的情况下，在生产经营中企业需要格外小心，因为一旦在某个业务环节出现重大失误，到期必须偿还的流动负债可能就会直接打破资金链，将企业推入资不抵债的深渊。[18]企业的整体效益会在债务风险和再融资风险增加的影响下降低，企业的生存和发展也会面临着挑战。然后短期借款在流动负债中所占比例最为显著，2016-2018年三年间，短期借款占流动负债的比例达到39.74%，2016年达到49.44%，而零售业的短期借款是通过银行借款筹集的，这意味着近40%的流动负债是银行存款。但是，短期负债的成本无法资本化，中小股东关心的是投资的短期效益（反映在企业当前经营利润中），而对企业的长期经营不太关注，这可能导致股票市场价格下跌，而股票价格下跌带来的资本利得的减少，也会增加公司的财务困难。由于短期负债频繁发生，财务人员有必要定期对其成本进行计算和管理，这提高了对财务人员的要求，也增加了在核算和管理方面的工作量，从而使其成本增加。[19]（四）营运资金管理意识不够S零售公司作为一家零售企业，其对研发技术的创行和提高产品的市场占有率非常的重视，此外也对企业规模化经营和利润增长有较高要求，但是却忽略了自己内部经营资金的日常管理，缺乏对营运资金管理的重要性的认识。员工业务水平也有待提高，公司现有的资金管理岗位和人员主要工作是对公司日常大量资金业务的办理和核算，无法做到将资金管理工作从大量的基础工作中提升到关注公司资金整体营运和持续发展的高度。而从上文的分析可以看出公司中的管理层对营运资金来源和用途管理不为重视，管理层没有设计科学的规划对资金进行管理，营运资金管理流程和制度比较随意。四、S零售公司营运资金管理的对策（一）优化筹资结构企业可以增加长期投资，S零售公司存在有大量的货币资金，可以用这些闲置资金适当进行一些长期的投资配置，这样不仅会带来更高的投资收益，也能降低一些风险。S零售公司筹资能力并不强，筹资渠道也相对单一，主要筹资渠道是银行借款，但银行借款利率高使得S零售公司资金成本偏高，也容易受到相关政策的影响，因此S零售公司需要提高筹资能力。巩固S零售公司与供应商的金融关系，增强银行与公司之间的信任，除此之外还要积极开展新的金融关系，使得S零售公司在进行短期借款时有更多的银行可以选择。（二）合理配置流动资产结构货币资金过多，会增加企业的财务负担，影响企业的利润。企业要合理安排其目前持有的现金。S零售公司要积极寻找一些经营项目将营运资金运转起来，对S零售公司来说它本身不需要有大量的货币资金持有量，如果公司的这些闲置资金能够得到有效的运转将会为之带来更大收益。不妨考虑将资金的作用发挥出来，对长期和短期项目进行投资，也可以偿还一部分短期借款。S零售公司在制定货币资金全年的预算时需要对公司每年的资金需求量和持有量做出具体的计算，将预算中多出来的资金用来投资。同时也要对每个季度、月、周甚至每日的资金需求量和持有量进行计算，多余部分用来做短期投资。在企业管理过程中，S零售公司需要根据实际情况随时调整资金成本，综合考虑并合理安排各种因素，合理配置公司的营运资金和长期负债比例，保证企业营运资金管理的正常运行。此外S零售公司应根据资金使用计划安排公司的长期投资，在合理预算内经过审批程序，杜绝不合理占用流动资金和流动资金短缺的现象。对于存货，过多的库存积压，会增加存货的持有成本，降低企业的利润。因此企业在日常库存管理中，在加强安全管理的前提下，还要开发出最佳的存货持有量，在满足生产经营需要的同时，减少库存资金占用。（三）合理配置流动负债结构首先，防范流动负债风险最有效的方法是确定合理的资本结构：企业要想规避债务风险，根本不可能不获得流动负债，主要是获得多少负债和以什么成本获得。因此，为了避免集中出现还款高峰，企业首先要在短期负债和中长期负债间进行规划安排，有计划地分散还款[20]；然后，合理决定流动负债的数额，使债务限额与偿债能力相匹配，其中需要满足短期生产经营并承受短期偿债压力；最后应选择最佳融资渠道，使流动负债成本最小化，确保资金利润率高于负债成本率。其次，流动负债的管理主要是短期借款的管理。首先需要明确短期借款的用途，由于利率高，短期借款适用于时间紧、紧急的项目，或者用于偿还紧急债务。像成本支出、员工费用和日常开支等等就需要用长期借款或其他资金渠道进行长期规划。然后，对于短期借款管理企业也可以考虑与一两家银行建立良好的关系，以保证企业贷款的获得，满足企业对临时资金的需求。（四）树立营运资金管理的意识S零售公司的管理层应该认识到营运资金管理在维持公司日常生产经营活动和提升经济效益中发挥的重要作用，其中只注重新产品的开发，积极探索市场的思路和做法应加以摒弃，要以营运资金管理为工作基础，积极落实。S零售公司管理也应加强对先进财务管理知识的学习，确保营运资金管理能够有效实施，加强S零售公司营运资金管理的组织领导，通过在S零售公司的全面宣传学习，S公司的每一位员工和零售公司各部门都认识到，要想实现公公司健康、可持续发展目标的重要管理手段是企业营运资金管理，在各部门的共同努力和全体员工的积极配合下，公司的经营业绩得到了提高。管理层非常重视营运资金的管理，为公司的业务发展打下基础，要想营运资金的管理进一步改善和完善，就需要管理层对营运资金管理信息系统的重视，只有这样，营运资金管理才可以发挥作用。

五、结论营运资金作为企业资金的重要部分，具有流动性强、周期性强、活跃度高的特点。它就像源源不断流动的血液持续影响着企业的生存和发展。随着我国市场经济不断步入新的阶段，零售业在市场上起着很重要的作用。因此对于目前多变的外部环境要求企业管理人员重视营运资金管理问题，从生产和经营活动出发对营运资金管理进行分析和评价。通过对S零售公司营运资金管理现状的分析及评价，S零售公司要加强营运资金管理，逐渐规范和完善企业的财务管理体制，最终实现提高企业核心竞争力的目标。但是由于本人理论水平和能力所限，再加上对S零售公司内部的实际情况了解的不够透彻，因此本文在内容上难免出现一些纰漏，得出的结论可能跟企业的实际情况略有差别。日后仍需要进一步继续研究和探讨。

致谢我非常感谢我的指导老师，老师平日里工作繁多，但在我做毕业设计的每个阶段，老师都始终给与我细心的指导和不懈的支持。从课题的选择到研究思路上都给了我很大的帮助，他严肃的科学态度，严谨的治学精神，精益求精的工作作风深深的感染和激励着我。他不仅在学业上给我精心的指导，同时还在思想、生活上给我无微不至的关怀，在