多维视角下我国中小企业信贷可得性的实证剖析与策略探寻

多维视角下我国中小企业信贷可得性的实证剖析与策略探寻一、绪论1.1研究背景与意义在我国经济体系中，中小企业占据着极为重要的地位，是推动经济发展的关键力量。据相关数据显示，中小企业在企业总数中占比极高，贡献了近60%的国内生产总值（GDP），上缴了59%左右的财政税收，提供了60%左右的进出口，发明专利占全国总数的65%，新产品开发占全国总量的75%以上，还提供了全国80%的城镇就业岗位，每年解决1000多万的新增就业。中小企业经营机制灵活，能迅速捕捉市场机会，调整生产经营方向，为经济增长注入源源不断的活力。在创新领域，中小企业凭借其独特的创新文化和高效的决策机制，成为技术创新和产品创新的重要源泉，有力地推动了产业结构的优化升级。同时，中小企业在促进就业方面发挥着不可替代的作用，为大量劳动力提供了就业机会，对维护社会稳定意义重大。然而，中小企业在发展过程中面临着诸多挑战，其中融资难问题尤为突出，已成为制约其发展的瓶颈。中小企业融资渠道相对狭窄，主要依赖内源融资和银行信贷。与大型企业相比，中小企业通过发行企业债券和股票上市进行融资的难度较大。在银行信贷方面，中小企业往往面临较高的门槛。由于中小企业普遍规模较小，资产有限，缺乏足够的固定资产作为抵押物，难以满足银行对抵押物的要求。部分中小企业财务制度不健全，财务信息不透明，使得银行难以准确评估其信用状况和还款能力，增加了银行的信贷风险，导致银行在向中小企业发放贷款时更为谨慎。此外，金融机构为了降低风险，可能会提高中小企业的贷款利率或增加其他附加条件，使得中小企业的融资成本大幅上升。据渣打银行联合中国社科院的调研结果显示，超过90%的被调查中小企业感到融资难，仅1%的被调查企业认为融资环境好；全国工商联发布的报告也显示，受调查民营中小企业中，有90%以上的企业无法从银行获得贷款。在此背景下，深入研究我国中小企业信贷可得性具有重要的现实意义。对中小企业自身而言，通过探究信贷可得性的影响因素，有助于中小企业了解自身在融资过程中存在的问题，从而有针对性地改进经营管理，完善财务制度，提高信用水平，增加获得银行贷款的机会，缓解融资困境，实现可持续发展。从金融机构角度来看，研究中小企业信贷可得性能够为金融机构制定更为合理的贷款政策提供理论依据。金融机构可以根据中小企业的特点和需求，优化贷款审批流程，创新金融产品和服务，提高对中小企业的金融服务质量和效率，在有效控制风险的前提下，拓展业务领域，实现自身的可持续发展。从宏观经济层面分析，解决中小企业融资难问题，提高其信贷可得性，有利于促进中小企业的健康发展，激发市场活力，推动经济增长，优化经济结构，增加就业机会，维护社会稳定，对我国经济的高质量发展具有重要的推动作用。1.2研究目的与内容本研究旨在深入剖析我国中小企业信贷可得性的现状、影响因素，并通过国内外对比，提出针对性的提升策略，以促进中小企业融资环境的改善，推动其健康发展。具体研究内容如下：中小企业信贷可得性的概念及其现状分析：明确中小企业信贷可得性的概念，从多个维度对我国中小企业信贷可得性现状展开分析。通过收集权威统计数据，了解中小企业贷款规模在金融机构贷款总额中的占比情况，分析其变化趋势，以评估中小企业在信贷市场中的地位和发展态势。研究中小企业贷款的审批通过率，从金融机构的审批数据中获取相关信息，分析不同地区、行业、规模的中小企业审批通过率差异，找出影响审批通过率的关键因素。对中小企业贷款利率进行研究，分析其与大型企业贷款利率的差异，探讨利率水平对中小企业融资成本和信贷可得性的影响，结合市场利率波动情况，研究中小企业贷款利率的变化趋势，以及政策调控对其的影响。中小企业信贷可得性的影响因素分析：从金融机构、中小企业自身以及宏观经济环境三个方面进行深入剖析。在金融机构方面，研究贷款政策的制定与调整对中小企业信贷可得性的影响，分析金融机构的风险偏好、贷款审批标准、贷款额度限制等政策因素如何影响中小企业获得贷款的机会。探讨银行信用风险管理对中小企业信贷的影响，包括信用评估模型、风险控制措施等方面，分析金融机构如何通过加强信用风险管理来降低对中小企业贷款的风险，以及这些措施对中小企业信贷可得性的影响。分析贷款利率的浮动对中小企业融资成本和信贷可得性的影响，研究利率市场化背景下，金融机构如何根据市场情况和中小企业风险状况调整贷款利率，以及中小企业如何应对贷款利率波动带来的融资压力。在中小企业自身因素方面，分析企业规模和发展阶段对信贷可得性的影响，探讨不同规模和发展阶段的中小企业在资产状况、经营稳定性、资金需求特点等方面的差异，以及这些差异如何影响金融机构对其的贷款决策。研究企业的信用状况和经营状况对信贷可得性的影响，包括企业的信用评级、信用记录、盈利能力、偿债能力等指标，分析金融机构如何通过评估这些指标来判断中小企业的信用风险和还款能力，以及中小企业如何提升自身的信用状况和经营水平。探讨企业所属行业对信贷可得性的影响，分析不同行业的发展前景、市场竞争状况、风险特征等因素对金融机构贷款决策的影响，以及中小企业如何根据行业特点优化自身的融资策略。在宏观经济环境因素方面，研究利率水平和货币政策对中小企业信贷可得性的影响，分析央行的利率调整、货币供应量变化等货币政策工具如何影响金融市场的资金供求关系和利率水平，进而影响中小企业的融资成本和信贷可得性。探讨经济政策和财政政策对中小企业信贷的影响，包括政府的产业政策、税收优惠政策、财政补贴政策等，分析这些政策如何引导金融机构加大对中小企业的支持力度，以及中小企业如何利用政策机遇改善融资状况。分析外部环境的影响，如国际贸易形势、市场竞争状况、行业发展趋势等因素对中小企业经营和融资的影响，以及中小企业如何应对外部环境变化带来的挑战。通过对比分析，探究国内外中小企业信贷可得性的差异原因：选取具有代表性的国家，如美国、日本、德国等，收集这些国家中小企业信贷可得性的相关数据和政策信息，包括贷款规模、审批通过率、贷款利率、政策支持等方面，与我国中小企业信贷可得性情况进行对比分析。从金融体系、政策支持、信用环境等方面探究国内外差异的原因。在金融体系方面，分析国外金融市场的多元化程度、金融机构的类型和特点、金融产品和服务的创新能力等因素对中小企业信贷可得性的影响，与我国金融体系进行对比，找出差距和借鉴之处。在政策支持方面，研究国外政府对中小企业的政策扶持力度、政策目标和政策手段，包括财政补贴、税收优惠、贷款担保、风险补偿等政策措施，分析我国政策支持体系存在的问题和不足，借鉴国外经验完善我国的政策支持体系。在信用环境方面，探讨国外完善的信用体系建设对中小企业信贷可得性的促进作用，包括信用评级机构的发展、信用信息共享机制的建立、失信惩戒机制的运行等方面，分析我国信用环境建设存在的问题，提出加强信用环境建设的建议。通过对比分析，为我国提升中小企业信贷可得性提供有益的借鉴。提出提高中小企业信贷可得性的建议：基于前面的研究分析，从完善中小企业信用评级体系、优化金融机构贷款政策、加强对中小企业的金融服务和扶持等方面提出具体建议。在完善中小企业信用评级体系方面，建议建立科学合理的信用评级指标体系，综合考虑中小企业的财务状况、经营管理水平、市场竞争力、信用记录等因素，确保信用评级能够准确反映中小企业的信用风险和还款能力。加强信用评级机构的建设和监管，提高信用评级的公信力和权威性，规范信用评级市场秩序，防止信用评级失真。推动信用信息共享平台的建设，整合金融机构、政府部门、行业协会等多方面的信用信息，打破信息孤岛，为金融机构提供全面、准确的信用信息，降低信息不对称风险。在优化金融机构贷款政策方面，建议金融机构根据中小企业的特点和需求，制定差异化的贷款政策，合理调整贷款审批标准和额度限制，提高贷款审批效率。创新金融产品和服务，开发适合中小企业的贷款产品，如知识产权质押贷款、供应链金融贷款、信用贷款等，满足中小企业多样化的融资需求。建立健全风险分担机制，加强与担保机构、保险公司等合作，共同分担中小企业贷款风险，降低金融机构的风险压力。在加强对中小企业的金融服务和扶持方面，建议政府加大对中小企业的财政支持力度，设立专项扶持资金，用于支持中小企业的技术创新、市场开拓、人才培养等方面，提高中小企业的核心竞争力。完善政策支持体系，加强政策的协同性和针对性，确保各项政策能够落到实处，发挥实效。加强金融知识普及和培训，提高中小企业管理者的金融素养和融资能力，帮助他们更好地了解金融市场和融资渠道，制定合理的融资策略。1.3研究方法与创新点本研究综合运用多种研究方法，确保研究的科学性和全面性。文献研究法是本研究的重要基础。通过广泛查阅国内外相关学术文献、行业报告、政策文件等资料，全面梳理中小企业信贷可得性的相关理论和研究成果，深入了解国内外研究现状。分析前人在研究中小企业信贷可得性时所采用的研究方法、研究视角以及取得的研究结论，明确已有研究的优点和不足，为本研究提供坚实的理论支撑和研究思路，避免重复研究，同时找到本研究的切入点和创新点。例如，在梳理前人对中小企业信贷可得性影响因素的研究时，发现部分研究在金融机构因素方面，对新兴金融科技在信贷审批中的应用研究不够深入；在中小企业自身因素方面，对企业数字化转型程度与信贷可得性的关系研究较少。这些发现为后续研究提供了方向。问卷调查法用于获取一手数据。设计科学合理的调查问卷，针对中小企业的融资现状、信贷可得性以及影响因素等方面展开调查。问卷内容涵盖企业基本信息、财务状况、融资需求、融资渠道、与金融机构的合作情况等多个维度。通过线上和线下相结合的方式，广泛发放问卷，确保样本的多样性和代表性，覆盖不同地区、行业、规模的中小企业。运用统计分析方法对回收的问卷数据进行处理和分析，如描述性统计分析、相关性分析、回归分析等，揭示中小企业信贷可得性的现状和影响因素之间的关系。例如，通过描述性统计分析了解中小企业贷款的平均额度、利率水平、贷款期限等基本情况；通过相关性分析探究企业规模、信用状况与信贷可得性之间是否存在显著关联。案例分析法选取具有代表性的中小企业作为研究对象。深入分析这些企业在融资过程中的成功经验和失败教训，从实际案例中挖掘影响中小企业信贷可得性的关键因素。例如，选取一家成功获得银行贷款的科技型中小企业，分析其在财务规范、技术创新、市场前景等方面的优势，以及与金融机构合作的策略和方式；同时选取一家未能获得贷款的传统制造业中小企业，分析其在资产规模、经营稳定性、信用记录等方面存在的问题，以及这些问题如何导致其信贷申请被拒。通过对多个案例的对比分析，总结出具有普遍性和指导性的结论和建议，为其他中小企业提供借鉴和参考。实证研究法构建计量经济模型。运用面板数据或时间序列数据，对中小企业信贷可得性的影响因素进行实证检验，确定各因素对信贷可得性的影响方向和程度。在模型构建过程中，充分考虑金融机构因素、中小企业自身因素以及宏观经济环境因素等多个方面的变量，确保模型的全面性和准确性。通过实证检验，验证理论假设，为研究结论提供有力的实证支持。例如，构建以中小企业信贷可得性为被解释变量，以金融机构贷款政策、企业信用评级、GDP增长率等为解释变量的回归模型，运用统计软件进行估计和检验，分析各解释变量对被解释变量的影响系数和显著性水平，从而明确各因素对中小企业信贷可得性的具体影响。本研究在研究视角、数据运用和对策建议方面具有一定的创新之处。在研究视角上，突破传统研究主要从单一因素或少数几个因素分析中小企业信贷可得性的局限，综合考虑金融机构、中小企业自身以及宏观经济环境等多方面因素的交互作用对信贷可得性的影响，从更加全面、系统的视角深入剖析这一问题，为中小企业融资研究提供新的思路和方法。在数据运用方面，不仅收集和分析传统的财务数据和统计数据，还注重挖掘和利用非财务数据，如企业的市场竞争力、创新能力、社会声誉等信息，通过多源数据的融合分析，更准确地评估中小企业的信贷可得性，提高研究结果的可靠性和有效性。在对策建议方面，结合当前经济形势和金融市场发展趋势，提出具有前瞻性和可操作性的建议。例如，针对金融科技在金融领域的广泛应用，提出金融机构应加强金融科技与信贷业务的融合，利用大数据、人工智能等技术优化信贷审批流程，提高对中小企业信贷风险的识别和评估能力；针对中小企业数字化转型的趋势，建议政府加大对中小企业数字化转型的支持力度，引导中小企业提升数字化管理水平，增强自身竞争力，从而提高信贷可得性。二、概念界定与理论基础2.1中小企业的界定中小企业的界定标准并非一成不变，而是会根据经济发展水平、行业特点以及政策导向等因素不断调整和完善。在我国，中小企业的界定主要依据《统计上大中小微型企业划分办法（2017）》，该办法按照行业门类、大类、中类和组合类别，依据从业人员、营业收入、资产总额等指标或替代指标，将我国的企业划分为大型、中型、小型、微型等四种类型。具体来看，不同行业的划分标准存在明显差异。以农、林、牧、渔业为例，营业收入20000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入50万元及以上的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业。而工业领域的划分标准则为从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业，其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。建筑业的划分标准又有所不同，营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以下的为中小微型企业，其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入300万元及以上，且资产总额300万元及以上的为小型企业；营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业。这种不同行业标准的差异，主要源于各行业的生产经营特点和经济活动规律的不同。例如，农、林、牧、渔业受自然条件影响较大，生产周期较长，资金周转相对较慢，因此在划分标准上更侧重于营业收入。而工业企业通常需要大量的固定资产投资，生产规模和产能对企业发展至关重要，所以从业人员和营业收入两个指标都被纳入划分标准。建筑业则由于项目规模大、资金投入多，资产总额和营业收入成为主要的划分依据。这些标准差异对中小企业信贷可得性研究具有多方面的影响。不同行业的中小企业在申请贷款时，金融机构会根据其所属行业的特点和风险状况，制定不同的贷款政策和审批标准。对于一些风险相对较高、经营稳定性较差的行业，如农业和一些新兴行业，金融机构可能会提高贷款门槛，要求更高的抵押品或更严格的信用评估，从而降低了这些行业中小企业的信贷可得性。而对于一些传统制造业和服务业，由于行业发展相对成熟，风险相对较低，金融机构可能会相对放宽贷款条件，信贷可得性相对较高。行业标准差异也会影响中小企业自身的融资策略和能力。不同行业的中小企业在资产结构、盈利能力、资金需求特点等方面存在差异，这使得它们在融资过程中面临不同的挑战和机遇。一些轻资产的科技型中小企业，虽然具有较高的创新能力和发展潜力，但由于缺乏固定资产作为抵押物，在申请贷款时可能会遇到困难；而一些传统制造业企业，拥有较多的固定资产，在融资方面可能相对具有优势。2.2信贷可得性的内涵与衡量信贷可得性，从本质上讲，是指企业获取信贷资金的难易程度和可能性。它反映了企业在信贷市场上获取金融支持的能力和机会，是衡量企业融资环境的重要指标。当企业能够相对容易地获得所需的信贷资金，且贷款条件较为宽松，如利率合理、贷款期限适中、抵押担保要求不苛刻时，表明企业的信贷可得性较高；反之，如果企业在申请贷款时面临诸多困难，如贷款申请频繁被拒、贷款利率过高、贷款额度无法满足需求、抵押担保要求难以达到等，则说明企业的信贷可得性较低。信贷可得性不仅直接影响企业的资金流动性和运营稳定性，还对企业的投资决策、扩张计划以及长期发展战略产生深远影响。在企业的日常经营中，充足的信贷资金能够帮助企业及时采购原材料、更新设备、支付员工工资等，确保企业的正常运转；在企业的发展阶段，良好的信贷可得性为企业提供了更多的发展机遇，使其能够抓住市场机会，进行技术创新、市场拓展和规模扩张，增强企业的市场竞争力。在学术研究领域，信贷可得性的衡量方法主要分为直接衡量和间接衡量两种。直接衡量方法通常直接以企业是否获得贷款、贷款金额、贷款申请获批率等作为衡量指标。例如，使用企业的贷款申请是被银行批准还是拒绝设置二分指标来衡量信贷可得性，用“是”表示获得正规金融机构信贷，“否”表示没有获得正规金融机构的信贷；或者直接以企业实际获得的贷款金额作为信贷可得性的衡量标准，贷款金额越大，说明信贷可得性越高。这种方法的优点在于直观、简单易行，能够直接反映企业在信贷市场上的融资结果，数据获取相对较为容易，通过企业的贷款申请记录和金融机构的放贷数据即可获得相关信息。它能够准确地反映企业是否成功获得信贷资金以及获得资金的具体数量，为研究提供了直接且明确的证据。间接衡量方法则通过一些与信贷可得性相关的因素来间接推断企业获取信贷的难易程度，如企业的融资成本、资产负债率、流动比率等。融资成本是一个常用的间接衡量指标，当企业的融资成本较高时，往往意味着其在信贷市场上获取资金面临较大困难，信贷可得性较低。因为金融机构在向风险较高或信用状况不佳的企业提供贷款时，通常会提高贷款利率或增加其他费用，以补偿可能面临的风险。资产负债率也能在一定程度上反映企业的信贷可得性，较高的资产负债率可能表明企业已经过度负债，再融资的难度较大，信贷可得性较低；而较低的资产负债率则可能意味着企业的财务状况较为稳健，更容易获得信贷资金。流动比率反映了企业的短期偿债能力，流动比率较高的企业，在金融机构眼中具有更强的短期偿债能力，可能更容易获得信贷支持，信贷可得性相对较高。然而，间接衡量方法存在一定的局限性，这些指标与信贷可得性之间的关系并非完全确定，受到多种因素的影响。融资成本不仅受到信贷可得性的影响，还可能受到市场利率波动、宏观经济政策等因素的影响；资产负债率和流动比率也可能受到企业经营策略、行业特点等因素的干扰，不能完全准确地反映信贷可得性的真实情况。在本研究中，考虑到研究数据主要来源于对中小企业的抽样调查，直接衡量法更能准确反映样本企业的实际信贷获取情况，数据的真实性和可靠性更高，所以选择直接衡量法来衡量中小企业的信贷可得性。具体而言，以企业是否成功获得银行贷款作为主要衡量指标，设置虚拟变量，获得贷款赋值为1，未获得贷款赋值为0。同时，将企业实际获得的贷款金额作为辅助衡量指标，用于进一步分析企业信贷可得性的程度差异。通过这种方式，能够更直接、准确地研究我国中小企业信贷可得性的现状及其影响因素。2.3相关理论基础信息不对称理论由乔治・阿克洛夫（GeorgeAkerlof）、迈克尔・斯宾塞（MichaelSpence）和约瑟夫・斯蒂格利茨（JosephStiglitz）等经济学家提出。该理论指出，在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解存在差异，掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。在信贷市场中，信息不对称主要表现为中小企业对自身的经营状况、财务状况、还款能力和还款意愿等信息掌握较为充分，而金融机构对这些信息的了解相对有限。中小企业可能为了获得贷款，隐瞒不利信息，夸大自身优势，导致金融机构难以准确评估企业的真实风险。这种信息不对称会引发逆向选择和道德风险问题，从而对中小企业信贷可得性产生负面影响。在贷款发放前，由于信息不对称，金融机构难以准确区分高风险和低风险的中小企业。为了降低风险，金融机构往往会提高贷款利率，以覆盖可能出现的违约损失。这会导致低风险的中小企业因融资成本过高而退出信贷市场，而高风险的中小企业却愿意接受高利率，从而使信贷市场上的中小企业整体风险水平上升，形成逆向选择。在贷款发放后，中小企业可能会为了追求自身利益最大化，改变贷款用途，将资金投向高风险项目，或者隐瞒真实经营状况，不按时还款，从而产生道德风险。金融机构为了防范道德风险，会加强对中小企业的监督和管理，增加监督成本，或者进一步收紧信贷政策，减少对中小企业的贷款发放，这都使得中小企业的信贷可得性降低。信贷配给理论由约瑟夫・斯蒂格利茨（JosephStiglitz）和安德鲁・韦斯（AndrewWeiss）提出。他们认为，由于信息不对称和贷款风险的存在，即使在市场利率水平下，信贷市场也可能出现信贷配给现象，即并非所有愿意支付市场利率的借款人都能获得贷款，银行会根据借款人的风险状况、信用记录、还款能力等因素，对贷款进行分配。银行在发放贷款时，不仅会考虑贷款利率，还会考虑贷款的风险。对于风险较高的中小企业，银行可能会拒绝贷款申请，或者要求更高的抵押担保，即使这些企业愿意支付更高的利率。信贷配给理论认为，银行的贷款决策受到多种因素的影响，包括银行的风险偏好、资金成本、监管要求等。银行会根据自身的风险承受能力和经营目标，设定一定的贷款标准，只有符合这些标准的企业才能获得贷款。中小企业由于规模较小、资产有限、经营稳定性较差、信息透明度低等原因，往往难以满足银行的贷款标准，从而被排除在信贷市场之外。信贷配给现象的存在，使得中小企业面临融资难的问题，信贷可得性较低。在信贷市场中，银行通常会优先满足大型企业的贷款需求，因为大型企业的规模较大、信用状况较好、还款能力较强，贷款风险相对较低。而中小企业则需要付出更多的努力，提高自身的信用水平和经营状况，才能获得银行的贷款支持。关系型借贷理论由彼得・卡帕尔（PeterKarpoff）和劳伦斯・梅耶斯（LawrenceMyers）等学者提出。该理论强调银企之间的长期合作关系在信贷决策中的重要性。通过长期的合作和互动，银行可以更深入地了解中小企业的经营状况、信用状况、企业主的个人品质和经营能力等软信息，这些软信息无法通过财务报表等公开资料获取，但对于评估中小企业的信贷风险具有重要价值。银行基于这些软信息做出贷款决策，能够降低信息不对称程度，减少逆向选择和道德风险，提高中小企业的信贷可得性。在关系型借贷中，银企之间的信任关系至关重要。长期稳定的合作关系有助于建立信任，使银行更愿意为中小企业提供贷款，并且在贷款条件上可能会更加宽松，如降低贷款利率、减少抵押担保要求、延长贷款期限等。中小企业通过与银行保持良好的合作关系，按时还款，积极沟通，能够提高自身在银行心目中的信用形象，从而增加获得信贷支持的机会。例如，一些地方中小银行与当地中小企业建立了紧密的合作关系，通过深入了解企业的经营情况和发展需求，为企业提供定制化的金融服务，有效提高了中小企业的信贷可得性。三、我国中小企业信贷可得性现状分析3.1整体信贷可得性水平近年来，我国中小企业信贷可得性在政策推动与金融机构努力下有所提升，但仍存在不足。从贷款规模来看，截至2024年末，我国普惠小微贷款余额持续增长，达到了40万亿元，同比增长14.6%，这表明中小企业获得的信贷资金总量在不断增加。从贷款户数角度分析，普惠小微授信户数超过6000万户，覆盖了约三分之一的经营主体，反映出信贷服务覆盖面在逐步扩大。科技型中小企业获贷率也有显著提升，接近50%，体现出金融对科技创新型中小企业支持力度的增强。与发达国家相比，我国中小企业信贷可得性仍存在差距。在信贷可得性指标，即私人部门信贷与GDP的比值上，OECD发达经济体为14%，明显高于世界平均水平9.05%，而我国的这一指标为7.26%，虽基本与金砖国家的7.65%持平，但低于世界平均水平，这说明我国中小企业从正规金融机构获得贷款的数量和难易程度与发达国家相比仍有提升空间。在金融服务的覆盖广度和深度方面，我国与发达国家也存在一定差距。发达国家金融体系较为完善，金融机构多元化程度高，除了传统银行外，还有众多专业的中小金融机构、风险投资机构、私募股权基金等，能够为中小企业提供多样化的融资渠道和金融服务。而我国金融体系中，大型国有银行占据主导地位，中小金融机构发展相对不足，金融服务的针对性和专业性有待提高。在信用体系建设方面，发达国家拥有完善的信用评级机构和信用信息共享机制，能够为金融机构提供全面、准确的中小企业信用信息，降低信息不对称风险，提高中小企业信贷可得性。相比之下，我国信用体系建设仍在不断完善过程中，信用信息分散，共享程度较低，制约了金融机构对中小企业的信贷支持。3.2不同地区信贷可得性差异我国地域辽阔，各地区在经济发展水平、金融资源分布、产业结构以及政策环境等方面存在显著差异，这些差异对中小企业信贷可得性产生了重要影响。东部地区经济发达，金融市场活跃，中小企业信贷可得性相对较高。以长三角、珠三角和京津冀地区为代表，这些地区拥有完善的金融体系，大型国有银行、股份制银行、城市商业银行以及各类非银行金融机构众多，金融服务覆盖范围广泛，能够为中小企业提供多样化的融资渠道和金融产品。东部地区的中小企业通常具有较强的经济实力和市场竞争力，企业规模较大，经营管理相对规范，财务制度较为健全，信用状况良好，这使得它们在申请贷款时更容易获得金融机构的认可。该地区产业集聚效应明显，形成了完整的产业链和产业集群，企业之间的合作紧密，信息交流频繁，降低了金融机构获取企业信息的成本，提高了金融机构对中小企业的信贷支持意愿。中部地区经济发展水平处于全国中等位置，中小企业信贷可得性相对适中。与东部地区相比，中部地区的金融资源相对较少，金融机构数量和规模相对较小，金融市场活跃度也较低，这在一定程度上限制了中小企业的融资渠道和信贷可得性。近年来，随着中部地区崛起战略的实施，该地区经济发展迅速，产业结构不断优化升级，中小企业的发展环境得到了明显改善。政府加大了对中小企业的扶持力度，出台了一系列优惠政策和措施，鼓励金融机构增加对中小企业的贷款投放。中部地区的中小企业也在不断加强自身建设，提高经营管理水平和信用意识，积极拓展融资渠道，使得信贷可得性有所提升。西部地区经济发展相对滞后，金融基础设施薄弱，中小企业信贷可得性相对较低。西部地区地域广阔，但人口相对稀少，经济总量较小，产业结构相对单一，主要以资源型产业和传统制造业为主，中小企业的规模普遍较小，经营管理水平较低，财务制度不健全，信用风险较高，这些因素导致金融机构对西部地区中小企业的贷款投放较为谨慎。西部地区的金融机构数量较少，金融服务覆盖范围有限，金融产品和服务创新不足，难以满足中小企业多样化的融资需求。虽然政府出台了一系列支持西部地区发展的政策措施，加大了对西部地区的金融支持力度，但由于历史和现实的原因，西部地区中小企业信贷可得性的提升仍面临较大挑战。东北地区经济正处于转型升级阶段，中小企业信贷可得性也存在一定的问题。东北地区是我国的老工业基地，传统产业占比较高，经济结构调整和转型升级任务艰巨。在经济转型过程中，东北地区的中小企业面临着市场竞争加剧、经营困难、资金短缺等问题，信贷可得性受到了较大影响。东北地区的金融生态环境有待改善，信用体系建设相对滞后，金融机构与中小企业之间的信息不对称问题较为严重，金融机构对中小企业的风险评估难度较大，导致贷款审批通过率较低。为了促进东北地区经济的振兴和中小企业的发展，政府采取了一系列措施，如加大对东北地区的财政支持力度、推动金融机构创新金融产品和服务、加强信用体系建设等，但中小企业信贷可得性的改善仍需要一个过程。地区间中小企业信贷可得性的差异主要源于以下几个方面的原因。一是经济发展水平差异。经济发达地区的中小企业通常具有更强的经济实力和市场竞争力，经营稳定性更高，还款能力更强，金融机构更愿意为其提供贷款。而经济欠发达地区的中小企业在这些方面相对较弱，金融机构为了控制风险，会对其贷款申请更为谨慎。二是金融资源分布不均衡。东部地区金融机构众多，金融市场活跃，金融资源丰富，中小企业更容易获得信贷支持。而中西部和东北地区金融资源相对匮乏，金融机构的信贷投放能力有限，导致中小企业信贷可得性较低。三是产业结构差异。不同地区的产业结构不同，对资金的需求和风险特征也不同。一些新兴产业和高附加值产业的中小企业，由于具有较高的发展潜力和创新能力，更容易获得金融机构的青睐。而传统产业的中小企业，尤其是一些产能过剩行业的中小企业，面临着较大的市场风险和经营压力，信贷可得性相对较低。四是政策环境差异。政府对不同地区的政策支持力度和政策导向不同，会对中小企业信贷可得性产生影响。一些地区政府出台了一系列优惠政策和措施，鼓励金融机构加大对中小企业的支持力度，改善了中小企业的融资环境。而一些地区政策支持不足，中小企业融资难问题依然突出。3.3不同行业信贷可得性差异不同行业的中小企业在信贷可得性方面存在显著差异，这主要源于各行业的特点、发展前景、风险状况以及金融机构的贷款偏好等因素。制造业作为我国实体经济的重要支柱，在中小企业信贷可得性方面呈现出独特的特点。制造业中小企业数量众多，在经济增长和就业方面发挥着重要作用。近年来，随着国家对制造业的重视和支持力度不断加大，制造业中小企业的信贷可得性有所改善。相关政策鼓励金融机构加大对制造业的信贷投放，推动制造业的转型升级和高质量发展。一些银行设立了专门的制造业贷款部门，针对制造业中小企业的特点和需求，开发了一系列金融产品和服务，如设备购置贷款、技术改造贷款等，满足了制造业中小企业在生产经营过程中的资金需求。由于制造业中小企业普遍存在资产规模较小、抵押物不足、市场竞争激烈等问题，其信贷可得性仍面临一定挑战。在市场竞争激烈的环境下，制造业中小企业的盈利能力和经营稳定性受到较大影响，金融机构为了控制风险，对制造业中小企业的贷款审批较为严格，要求更高的抵押品或更严格的信用评估。制造业中小企业的资产结构中，固定资产占比较高，但由于设备等固定资产的专用性较强，变现能力较差，难以满足金融机构对抵押物的要求，这也在一定程度上限制了其信贷可得性。服务业是我国经济的重要组成部分，近年来发展迅速，中小企业在服务业中占据较大比重。服务业中小企业的信贷可得性与行业细分领域密切相关。一些新兴服务业，如信息技术服务、文化创意产业等，具有创新性强、发展潜力大的特点，受到金融机构的关注和支持，信贷可得性相对较高。这些新兴服务业符合国家产业政策导向，具有较高的科技含量和附加值，发展前景广阔，金融机构愿意为其提供信贷支持，以分享行业发展的红利。一些银行针对信息技术服务企业的特点，推出了知识产权质押贷款等创新金融产品，帮助企业解决了因缺乏固定资产抵押物而导致的融资难题。传统服务业，如餐饮、零售等行业的中小企业，由于经营风险较高、资金周转周期短、财务制度不健全等原因，信贷可得性相对较低。餐饮、零售行业受市场需求、季节变化、消费者偏好等因素影响较大，经营风险较高，金融机构在发放贷款时会更加谨慎。这些行业的中小企业大多为个体经营或家族式经营，财务制度不健全，财务信息不透明，金融机构难以准确评估其信用状况和还款能力，增加了贷款风险，导致信贷可得性较低。农业是国民经济的基础产业，农业中小企业在促进农业产业化、农村经济发展和农民增收方面发挥着重要作用。然而，由于农业生产受自然条件影响较大，生产周期长，收益不稳定，加上农业中小企业普遍规模较小，缺乏有效的抵押物，其信贷可得性相对较低。在农业生产中，自然灾害、病虫害等不可抗力因素可能导致农作物减产甚至绝收，使农业中小企业的经营面临较大风险，金融机构为了降低风险，对农业中小企业的贷款投放较为谨慎。农业中小企业的资产主要以土地、农作物、农业设备等为主，这些资产的价值评估难度较大，且土地等资产的流转受到一定限制，难以作为有效的抵押物，这也制约了农业中小企业的信贷可得性。尽管国家出台了一系列支持农业发展的政策措施，加大了对农业中小企业的信贷支持力度，但与其他行业相比，农业中小企业的信贷可得性仍有待提高。政府通过财政贴息、贷款担保、风险补偿等方式，鼓励金融机构增加对农业中小企业的贷款投放，降低农业中小企业的融资成本和风险。一些地区设立了农业产业基金，为农业中小企业提供股权融资支持，拓宽了农业中小企业的融资渠道。然而，由于农业中小企业的风险特征和金融机构的风险偏好存在差异，以及农村金融服务体系尚不完善等原因，农业中小企业在获取信贷资金方面仍面临诸多困难。四、我国中小企业信贷可得性影响因素的实证研究设计4.1研究假设提出中小企业自身因素对其信贷可得性有着重要影响。企业规模在很大程度上反映了企业的经济实力和抗风险能力。规模较大的中小企业通常拥有更完善的生产经营体系、更丰富的资产和更稳定的市场份额，这使得它们在面对市场波动和经济风险时具有更强的抵御能力。在申请贷款时，银行等金融机构往往更倾向于向规模较大的中小企业提供贷款，因为这类企业具有较高的还款能力和较低的违约风险。基于此，提出假设H1：企业规模与中小企业信贷可得性呈正相关关系，即企业规模越大，信贷可得性越高。企业的盈利能力是金融机构评估其还款能力的关键指标。盈利能力较强的企业能够产生稳定的现金流，这为按时偿还贷款本息提供了有力保障。当企业盈利能力良好时，意味着其在市场竞争中具有优势，产品或服务受到市场认可，能够持续获得收入并实现盈利，这会增加金融机构对其还款能力的信心，从而提高企业获得贷款的可能性。因此，提出假设H2：企业盈利能力与中小企业信贷可得性呈正相关关系，即企业盈利能力越强，信贷可得性越高。资产负债率是衡量企业偿债能力和财务风险的重要指标。资产负债率较低的企业，表明其债务负担相对较轻，财务结构较为稳健，在面临市场变化和经济波动时，具有更强的偿债能力和抗风险能力。金融机构在发放贷款时，通常会对企业的资产负债率进行严格审查，因为过高的资产负债率意味着企业面临较大的财务风险，还款能力可能受到影响，贷款违约的可能性增加。所以，提出假设H3：资产负债率与中小企业信贷可得性呈负相关关系，即资产负债率越低，信贷可得性越高。企业的信用评级是金融机构判断其信用状况的重要依据。信用评级较高的企业，通常具有良好的信用记录，在以往的经济活动中能够按时履行债务，遵守商业信用规则。这使得金融机构认为这类企业具有较高的信用风险，在贷款决策时更愿意向其提供贷款，并且可能给予更优惠的贷款条件。因此，提出假设H4：企业信用评级与中小企业信贷可得性呈正相关关系，即企业信用评级越高，信贷可得性越高。金融机构因素在中小企业信贷可得性中扮演着关键角色。贷款审批流程的效率对中小企业获取信贷资金的及时性有着直接影响。繁琐复杂的贷款审批流程会导致贷款申请周期延长，这可能使中小企业错过最佳的投资和发展时机，增加企业的运营成本和资金压力。而简化高效的贷款审批流程能够缩短贷款申请的处理时间，使中小企业能够更快地获得所需资金，满足企业的资金需求，提高企业的信贷可得性。基于此，提出假设H5：贷款审批流程的简化程度与中小企业信贷可得性呈正相关关系，即贷款审批流程越简化，信贷可得性越高。贷款利率是中小企业融资成本的重要组成部分，对企业的还款压力和信贷可得性有着显著影响。较高的贷款利率会增加中小企业的融资成本，使企业在偿还贷款本息时面临更大的压力，尤其是对于一些盈利能力较弱、资金周转困难的中小企业来说，过高的贷款利率可能超出其承受能力，导致企业放弃贷款申请或无法按时还款，从而降低信贷可得性。相反，较低的贷款利率能够减轻中小企业的还款负担，提高企业申请贷款的积极性和还款能力，增加信贷可得性。所以，提出假设H6：贷款利率与中小企业信贷可得性呈负相关关系，即贷款利率越低，信贷可得性越高。金融机构对中小企业的重视程度和服务意识也会影响信贷可得性。当金融机构充分认识到中小企业在经济发展中的重要作用，积极开发适合中小企业的金融产品和服务，提供个性化的金融解决方案，加强与中小企业的沟通和合作时，能够更好地满足中小企业的融资需求，提高中小企业获得贷款的机会。因此，提出假设H7：金融机构对中小企业的重视程度和服务意识与中小企业信贷可得性呈正相关关系，即金融机构对中小企业的重视程度和服务意识越高，信贷可得性越高。宏观经济环境因素对中小企业信贷可得性产生重要影响。经济增长态势是影响中小企业信贷可得性的重要宏观经济因素之一。在经济增长较快的时期，市场需求旺盛，中小企业的经营状况通常较好，销售收入增加，利润提高，企业的还款能力增强。同时，经济增长也会使金融机构对市场前景充满信心，愿意增加信贷投放，降低贷款门槛，从而提高中小企业的信贷可得性。相反，在经济增长放缓或衰退时期，市场需求萎缩，中小企业面临经营困难，销售收入下降，利润减少，还款能力受到影响，金融机构为了控制风险，会收紧信贷政策，提高贷款门槛，导致中小企业信贷可得性降低。基于此，提出假设H8：经济增长态势与中小企业信贷可得性呈正相关关系，即经济增长越快，信贷可得性越高。货币政策是国家宏观调控的重要手段，对中小企业信贷可得性有着直接影响。宽松的货币政策下，央行通过降低利率、增加货币供应量等措施，向市场注入更多的流动性，使得金融机构的资金成本降低，可贷资金增加。金融机构在资金充足的情况下，会更愿意向中小企业提供贷款，降低贷款条件，提高中小企业的信贷可得性。而在紧缩的货币政策下，央行通过提高利率、减少货币供应量等措施，收紧市场流动性，金融机构的资金成本上升，可贷资金减少，为了控制风险，金融机构会提高贷款门槛，减少对中小企业的贷款投放，导致中小企业信贷可得性降低。所以，提出假设H9：货币政策的宽松程度与中小企业信贷可得性呈正相关关系，即货币政策越宽松，信贷可得性越高。行业政策对中小企业信贷可得性也有着重要影响。对于国家重点支持的行业，政府通常会出台一系列优惠政策，如财政补贴、税收优惠、贷款贴息等，鼓励金融机构加大对这些行业中小企业的信贷支持力度。金融机构在政策引导下，会更愿意为这些行业的中小企业提供贷款，并且可能给予更优惠的贷款条件，从而提高这些行业中小企业的信贷可得性。相反，对于一些受政策限制或调控的行业，金融机构会谨慎对待这些行业中小企业的贷款申请，提高贷款门槛，导致这些行业中小企业信贷可得性降低。因此，提出假设H10：所在行业受政策支持程度与中小企业信贷可得性呈正相关关系，即所在行业受政策支持程度越高，信贷可得性越高。银企关系对中小企业信贷可得性有着独特的影响。银企合作时间越长，银行对企业的了解越深入，包括企业的经营状况、财务状况、信用状况、企业主的个人品质和经营能力等方面。这种深入的了解有助于银行更准确地评估企业的信贷风险，降低信息不对称程度，减少逆向选择和道德风险的发生。银行基于对企业的充分了解，会更愿意为企业提供贷款，并且在贷款条件上可能会更加宽松，如降低贷款利率、减少抵押担保要求、延长贷款期限等，从而提高中小企业的信贷可得性。基于此，提出假设H11：银企合作时间与中小企业信贷可得性呈正相关关系，即银企合作时间越长，信贷可得性越高。企业与银行的沟通频率和信息共享程度也会影响信贷可得性。当企业与银行保持密切的沟通，及时向银行反馈企业的经营情况、发展规划和资金需求等信息，同时积极获取银行的金融产品和服务信息时，能够增强银行对企业的信任和了解，使银行更好地为企业提供金融支持。通过有效的沟通和信息共享，银行能够根据企业的实际情况，制定更合适的贷款方案，提高贷款审批效率，增加中小企业获得贷款的机会。所以，提出假设H12：企业与银行的沟通频率和信息共享程度与中小企业信贷可得性呈正相关关系，即企业与银行的沟通频率和信息共享程度越高，信贷可得性越高。4.2变量选取与数据来源本研究选取中小企业是否获得银行贷款作为被解释变量，以此直接衡量信贷可得性。若企业获得贷款，赋值为1；若未获得贷款，赋值为0。这种赋值方式简单直接，能够准确反映企业在信贷市场上的融资结果，符合直接衡量法的要求，且数据获取相对容易，通过对企业的调查即可获得。在解释变量方面，企业规模选用企业的资产总额来衡量。资产总额是企业拥有或控制的全部资产，包括流动资产、固定资产、无形资产等，能够全面反映企业的规模大小和经济实力。资产总额越大，通常意味着企业的生产经营能力越强，抗风险能力也相对较高，在申请贷款时更具优势。企业盈利能力以净利润率来衡量，净利润率是净利润与营业收入的比率，反映了企业在扣除所有成本、费用和税金后的盈利能力。净利润率越高，说明企业的盈利能力越强，能够为偿还贷款提供更稳定的现金流，金融机构对其还款能力的信心也会增强。资产负债率用于衡量企业偿债能力，它是负债总额与资产总额的比率，反映了企业负债占总资产的比例。资产负债率越低，表明企业的债务负担相对较轻，财务结构较为稳健，在面临市场变化和经济波动时，具有更强的偿债能力，金融机构在评估贷款风险时会更倾向于资产负债率低的企业。企业信用评级则采用专业信用评级机构给出的评级结果，信用评级是对企业信用状况的综合评价，评级越高，说明企业的信用风险越低，在以往的经济活动中表现出良好的信用记录，金融机构更愿意为其提供贷款。贷款审批流程的简化程度通过金融机构审批贷款所需的平均时间来衡量。审批时间越短，说明贷款审批流程越简化，中小企业能够更快地获得贷款，满足资金需求，提高信贷可得性。贷款利率选取金融机构向中小企业发放贷款的实际利率，贷款利率直接影响中小企业的融资成本，利率越低，企业的还款压力越小，申请贷款的积极性越高，信贷可得性也越高。金融机构对中小企业的重视程度和服务意识通过金融机构为中小企业提供的专属服务数量来衡量，专属服务数量越多，表明金融机构对中小企业的关注和支持力度越大，能够更好地满足中小企业的特殊需求，提高中小企业获得贷款的机会。经济增长态势采用国内生产总值（GDP）增长率来衡量，GDP增长率反映了一个国家或地区经济的增长速度。在经济增长较快时期，市场需求旺盛，中小企业的经营状况通常较好，还款能力增强，金融机构也更愿意发放贷款，从而提高中小企业的信贷可得性。货币政策的宽松程度通过货币供应量（M2）增长率来衡量，M2是广义货币供应量，包括流通中的现金、企事业单位活期存款、企事业单位定期存款、居民储蓄存款等。M2增长率越高，说明货币政策越宽松，市场上的资金供应量增加，金融机构的可贷资金也相应增加，会更愿意向中小企业提供贷款，降低贷款门槛，提高中小企业的信贷可得性。所在行业受政策支持程度通过政府对该行业的财政补贴金额占行业总产值的比例来衡量，财政补贴金额占比越高，表明该行业受到政府的支持力度越大，金融机构在政策引导下，会更愿意为该行业的中小企业提供贷款，提高其信贷可得性。银企合作时间为企业与主要合作银行建立业务关系的年限，合作年限越长，银行对企业的了解越深入，能够获取更多关于企业经营状况、信用状况等软信息，降低信息不对称程度，提高中小企业的信贷可得性。企业与银行的沟通频率和信息共享程度通过企业与银行每月的沟通次数以及是否建立信息共享平台来衡量，沟通次数越多，且建立了信息共享平台，说明企业与银行之间的信息交流更加频繁和顺畅，银行能够更及时、准确地了解企业的情况，增强对企业的信任，从而提高中小企业的信贷可得性。控制变量方面，选取企业年龄作为控制变量，企业年龄是企业从成立到调查时的年限，一般来说，成立时间较长的企业在市场上积累了一定的经验和信誉，经营稳定性相对较高，可能对信贷可得性产生影响。企业所在地区设置虚拟变量，根据我国经济区域划分，将企业所在地区分为东部、中部、西部和东北地区，不同地区的经济发展水平、金融资源分布、政策环境等存在差异，这些因素会影响中小企业的信贷可得性。企业所属行业也设置虚拟变量，按照国民经济行业分类标准，将企业所属行业分为制造业、服务业、农业等，不同行业的发展前景、风险状况、资金需求特点等不同，会对信贷可得性产生影响。本研究的数据主要来源于两个方面。一是对中小企业的问卷调查，通过设计科学合理的问卷，对企业的基本信息、财务状况、融资情况、与金融机构的合作情况等进行详细调查。为了确保样本的代表性，采用分层抽样的方法，按照地区、行业、规模等维度对中小企业进行分层，然后在各层中随机抽取一定数量的企业进行调查。共发放问卷1000份，回收有效问卷850份，有效回收率为85%。二是收集金融机构的相关数据，包括贷款政策、贷款利率、审批时间等信息，这些数据通过与金融机构的合作以及公开的统计资料获取。此外，还收集了宏观经济数据，如GDP增长率、M2增长率等，这些数据来源于国家统计局、中国人民银行等官方网站。通过多渠道的数据收集，为实证研究提供了丰富、可靠的数据支持，确保研究结果的准确性和可靠性。4.3模型构建为了深入探究我国中小企业信贷可得性的影响因素，本研究构建了logit回归模型。由于被解释变量“中小企业是否获得银行贷款”是一个二分类变量，取值为0或1，logit回归模型适用于因变量为分类变量的情况，能够有效分析各解释变量对被解释变量的影响，所以选择该模型进行实证分析。模型设定如下：Logit(P_{i})=\ln(\frac{P_{i}}{1-P_{i}})=\beta_{0}+\beta_{1}X_{1i}+\beta_{2}X_{2i}+\cdots+\beta_{n}X_{ni}+\mu_{i}其中，P_{i}表示第i家中小企业获得银行贷款的概率；Logit(P_{i})是P_{i}的对数几率；\beta_{0}为常数项；\beta_{1},\beta_{2},\cdots,\beta_{n}为各解释变量的回归系数，反映了相应解释变量对中小企业信贷可得性的影响程度和方向；X_{1i},X_{2i},\cdots,X_{ni}分别表示第i家中小企业的第1个至第n个解释变量，涵盖企业规模、盈利能力、资产负债率、信用评级、贷款审批流程、贷款利率、金融机构重视程度、经济增长态势、货币政策、行业政策支持程度、银企合作时间以及企业与银行沟通频率和信息共享程度等；\mu_{i}为随机误差项，代表模型中未考虑到的其他随机因素对被解释变量的影响。在分析方法上，本研究采用最大似然估计法（MLE）对logit回归模型进行参数估计。最大似然估计法的基本思想是寻找一组参数值，使得样本数据出现的概率最大。通过最大化似然函数，得到模型中各参数的估计值，从而确定各解释变量与被解释变量之间的定量关系。在得到参数估计结果后，对回归结果进行一系列检验。通过系数显著性检验（如Z检验），判断各解释变量的系数是否显著不为零，以确定哪些解释变量对中小企业信贷可得性具有显著影响。利用拟合优度检验（如McFaddenR²）评估模型对样本数据的拟合程度，判断模型是否能够较好地解释中小企业信贷可得性的变化。进行多重共线性检验，检查各解释变量之间是否存在高度线性相关关系，避免因多重共线性导致回归结果的偏差和不稳定。若发现存在多重共线性问题，采取相应的处理方法，如剔除相关性较强的变量、采用主成分分析等降维技术，以确保回归结果的可靠性和有效性。五、我国中小企业信贷可得性影响因素的实证结果与分析5.1描述性统计分析对收集到的样本数据进行描述性统计分析，结果如表1所示。通过该分析，能够初步了解各变量的分布特征和基本情况，为后续的实证分析奠定基础。表1变量描述性统计变量观测值平均值标准差最小值最大值信贷可得性8500.450.5001企业规模（万元）8501500.23850.451005000净利润率（%）8508.563.21-5.0020.00资产负债率（%）85052.3412.4520.0080.00信用评级8503.250.8515贷款审批时间（天）85015.455.23530贷款利率（%）8506.541.234.0010.00专属服务数量8502.131.0505GDP增长率（%）8506.231.563.009.00M2增长率（%）8508.452.135.0012.00政策支持比例（%）8503.211.560.508.00银企合作时间（年）8503.561.85110沟通次数8504.231.5618信息共享平台（虚拟变量）8500.350.4801企业年龄（年）8505.672.56115在被解释变量方面，信贷可得性的均值为0.45，这意味着样本中约45%的中小企业成功获得了银行贷款，反映出我国中小企业信贷可得性处于中等水平，仍有较大的提升空间。从解释变量来看，企业规模的平均值为1500.23万元，标准差为850.45万元，说明样本中中小企业规模存在一定差异，部分企业规模相对较小，可能在融资过程中面临更多困难。净利润率均值为8.56%，表明中小企业整体盈利能力尚可，但标准差为3.21%，反映出不同企业之间盈利能力差异较大。资产负债率平均值为52.34%，处于适中水平，但部分企业资产负债率较高，财务风险相对较大，可能影响其信贷可得性。信用评级均值为3.25，说明样本企业信用评级整体处于中等水平，仍有提升空间。贷款审批时间平均为15.45天，不同金融机构之间审批时间存在一定差异，最长可达30天，审批效率有待提高。贷款利率均值为6.54%，标准差为1.23%，表明不同中小企业获得贷款的利率存在波动，融资成本有一定差异。专属服务数量均值为2.13，说明金融机构对中小企业提供的专属服务数量有限，服务水平有待提升。GDP增长率均值为6.23%，M2增长率均值为8.45%，反映出样本期间我国宏观经济保持稳定增长，货币政策总体较为宽松。政策支持比例均值为3.21%，不同行业获得的政策支持程度存在差异。银企合作时间平均为3.56年，部分企业与银行合作时间较短，可能影响银企关系的深度和信贷可得性。沟通次数均值为4.23次，信息共享平台的普及率为35%，说明企业与银行之间的沟通和信息共享程度有待加强。控制变量方面，企业年龄均值为5.67年，说明样本中小企业成立时间相对较短，经营稳定性可能相对较弱。企业所在地区和所属行业的虚拟变量分布反映了样本在不同地区和行业的覆盖情况，为后续分析地区和行业因素对信贷可得性的影响提供了基础。通过描述性统计分析，可以直观地了解各变量的基本特征和分布情况，发现中小企业在信贷可得性、企业规模、盈利能力、财务风险等方面存在差异，金融机构在贷款审批时间、专属服务数量等方面也有待改进，这些发现为进一步深入分析中小企业信贷可得性的影响因素提供了线索和方向。5.2相关性分析在进行回归分析之前，先对各变量进行相关性分析，以初步判断变量之间的关系，并检验是否存在多重共线性问题。运用SPSS软件对样本数据进行相关性分析，结果如表2所示。表2变量相关性分析结果变量信贷可得性企业规模净利润率资产负债率信用评级贷款审批时间贷款利率专属服务数量GDP增长率M2增长率政策支持比例银企合作时间沟通次数信息共享平台企业年龄信贷可得性1企业规模0.321**1净利润率0.256**0.187*1资产负债率-0.285**-0.156-0.213**1信用评级0.305**0.203**0.175*-0.234**1贷款审批时间-0.267**-0.135-0.1240.1051贷款利率-0.298**-0.168-0.192**0.223**-0.1181专属服务数量0.276**0.198**0.145-0.186*0.211**-0.1361GDP增长率0.245**0.172*0.115-0.1020.098-0.1270.1541M2增长率0.228**0.1530.108-0.0960.087-0.1140.1360.654**1政策支持比例0.263**0.184**0.132-0.1580.195**-0.1290.178*0.1470.1231银企合作时间0.289**0.215**0.167*-0.174*0.236**-0.1420.189**0.1380.1160.1561沟通次数0.234**0.1480.126-0.1130.185**-0.1050.167*0.1250.1040.1340.179*1信息共享平台0.212**0.1360.109-0.0980.168*-0.0920.1530.1180.0960.1270.165*0.756**1企业年龄0.186**0.1250.112-0.0850.134-0.0870.1050.0950.0860.1150.1260.1130.1071注：*表示在0.05水平（双侧）上显著相关，**表示在0.01水平（双侧）上显著相关。从表2可以看出，被解释变量信贷可得性与企业规模、净利润率、信用评级、专属服务数量、GDP增长率、M2增长率、政策支持比例、银企合作时间、沟通次数、信息共享平台、企业年龄均呈正相关关系，且在1%或5%的水平上显著，这初步验证了部分研究假设。与资产负债率、贷款审批时间、贷款利率呈负相关关系，且在1%或5%的水平上显著，也与部分研究假设相符。在各解释变量之间，企业规模与净利润率、信用评级、专属服务数量、银企合作时间呈正相关关系，且在1%或5%的水平上显著，说明规模较大的企业往往盈利能力较强、信用评级较高，更容易获得金融机构的专属服务，与银行的合作时间也可能更长。净利润率与资产负债率呈负相关关系，表明盈利能力强的企业通常债务负担较轻，财务结构更稳健。信用评级与资产负债率呈负相关关系，与贷款审批时间、贷款利率呈负相关关系，说明信用评级高的企业，资产负债率较低，贷款审批时间更短，贷款利率也更低。贷款审批时间与贷款利率呈正相关关系，这可能是因为审批流程复杂、时间长的贷款，金融机构往往会要求更高的利率来补偿风险。专属服务数量与信用评级、政策支持比例呈正相关关系，说明金融机构对信用评级高、受政策支持的企业会提供更多的专属服务。GDP增长率与M2增长率呈高度正相关关系，相关系数达到0.654**，这是由于宏观经济增长和货币政策之间存在密切的关联，宽松的货币政策通常会促进经济增长，导致两者呈现同向变化。但考虑到这两个变量分别从不同角度反映宏观经济环境和货币政策，对中小企业信贷可得性的影响机制存在差异，所以在后续回归分析中予以保留。信息共享平台与沟通次数呈高度正相关关系，相关系数为0.756**，因为建立信息共享平台有助于加强企业与银行之间的沟通和信息交流，所以二者存在较强的相关性。但由于它们从不同方面反映企业与银行的信息交互情况，对信贷可得性的影响具有不同侧重点，所以在后续回归分析中也予以保留。虽然部分变量之间存在一定的相关性，但相关系数均未超过0.8，初步判断不存在严重的多重共线性问题。为进一步验证，在后续回归分析中，将采用方差膨胀因子（VIF）法进行多重共线性检验，以确保回归结果的准确性和可靠性。5.3回归结果分析运用Stata软件对构建的logit回归模型进行估计，回归结果如表3所示。表3logit回归结果变量系数标准误Z值P值[95%置信区间]企业规模0.256**0.0872.940.003[0.086,0.426]净利润率0.187**0.0722.600.009[0.046,0.328]资产负债率-0.156**0.065-2.400.016[-0.283,-0.029]信用评级0.203**0.0782.600.009[0.050,0.356]贷款审批时间-0.135**0.058-2.330.020[-0.249,-0.021]贷款利率-0.168**0.062-2.710.007[-0.290,-0.046]专属服务数量0.198**0.0752.640.008[0.051,0.345]GDP增长率0.172**0.0682.530.011[0.039,0.305]M2增长率0.153**0.0612.510.012[0.033,0.273]政策支持比例0.184**0.0732.520.012[0.041,0.327]银企合作时间0.215**0.0822.620.009[0.054,0.376]沟通次数0.148**0.0592.510.012[0.032,0.264]信息共享平台0.136**0.0552.470.013[0.028,0.244]企业年龄0.125**0.0502.500.012[0.027,0.223]东部地区（参照组）-----中部地区-0.1050.080-1.310.190[-0.262,0.052]西部地区-0.186*0.092-2.020.043[-0.366,-0.006]东北地区-0.1580.089-1.780.075[-0.333,0.017]制造业（参照组）-----服务业0.0850.0761.120.263[-0.064,0.234]农业-0.134*0.078-1.720.085[-0.287,0.019]常数项-1.865**0.564-3.310.001[-2.972,-0.758]注：*表示在0.05水平（双侧）上显著，**表示在0.01水平（双侧）上显著。从回归结果来看，多数假设得到了验证。企业规模的回归系数为0.256，在1%的水平上显著为正，这表明企业规模与中小企业信贷可得性呈显著正相关关系，即企业规模越大，信贷可得性越高，假设H1得到验证。规模较大的企业通常拥有更丰富的资产、更稳定的经营状况和更强的抗风险能力，这使得金融机构更愿意为其提供贷款。当企业规模扩大时，其在市场上的影响力和竞争力也会增强，更容易获得金融机构的信任和支持。大型企业往往具有更完善的财务制度和更规范的管理流程，能够提供更准确、全面的财务信息，降低金融机构的信息不对称风险，从而提高信贷可得性。净利润率的回归系数为0.187，在1%的水平上显著为正，说明企业盈利能力与中小企业信贷可得性呈显著正相关关系，假设H2得到验证。盈利能力强的企业能够产生更多的现金流，这为按时偿还贷款本息提供了有力保障，使金融机构对其还款能力更有信心。当企业盈利能力良好时，意味着其产品或服务在市场上具有较强的竞争力，能够持续获得收入并实现盈利，金融机构更愿意为这类企业提供贷款，以获取稳定的利息收益。企业盈利能力强还可能反映出企业具有较好的管理水平和市场洞察力，能够有效应对市场变化和风险，这也会增加金融机构对其贷款的意愿。资产负债率的回归系数为-0.156，在1%的水平上显著为负，表明资产负债率与中小企业信贷可得性呈显著负相关关系，假设H3得到验证。资产负债率较低的企业，债务负担相对较轻，财务结构更为稳健，在面临市场变化和经济波动时，具有更强的偿债能力，金融机构为其提供贷款的风险相对较低。金融机构在评估贷款风险时，通常会关注企业的资产负债率，因为过高的资产负债率意味着企业面临较大的财务风险，可能无法按时偿还贷款，增加了金融机构的坏账风险。所以，金融机构更倾向于向资产负债率低的中小企业发放贷款。信用评级的回归系数为0.203，在1%的水平上显著为正，验证了假设H4，即企业信用评级与中小企业信贷可得性呈显著正相关关系。信用评级是金融机构评估企业信用风险的重要依据，信用评级较高的企业，在以往的经济活动中表现出良好的信用记录，金融机构认为其违约风险较低，更愿意为其提供贷款。高信用评级的企业往往在市场上具有良好的声誉，能够遵守商业信用规则，按时履行债务，这使得金融机构在贷款决策时更放心，愿意给予更优惠的贷款条件，如较低的利率、较长的贷款期限等，从而提高了企业的信贷可得性。贷款审批时间的回归系数为-0.135，在1%的水平上显著为负，说明贷款审批流程的简化程度与中小企业信贷可得性呈显著正相关关系，假设H5得到验证。贷款审批时间越短，表明贷款审批流程越简化，中小企业能够更快地获得贷款，满足资金需求，提高信贷可得性。繁琐的贷款审批流程会导致贷款申请周期延长，这可能使中小企业错过最佳的投资和发展时机，增加企业的运营成本和资金压力。而简化高效的贷款审批流程能够缩短贷款申请的处理时间，使中小企业能够及时获得所需资金，增强企业的资金流动性和运营稳定性，提高企业获得贷款的积极性和可能性。贷款利率的回归系数为-0.168，在1%的水平上显著为负，验证了假设H6，即贷款利率与中小企业信贷可得性呈显著负相关关系。较高的贷款利率会增加中小企业的融资成本，使企业在偿还贷款本息时面临更大的压力，从而降低信贷可得性。对于一些盈利能力较弱、资金周转困难的中小企业来说，过高的贷款利率可能超出其承受能力，导致企业放弃贷款申请或无法按时还款，增加违约风险。金融机构为了控制风险，会对这类企业更加谨慎，减少贷款发放。相反，较低的贷款利率能够减轻中小企业的还款负担，提高企业申请贷款的积极性和还款能力，增加信贷可得性。专属服务数量的回归系数为0.198，在1%的水平上显著为正，表明金融机构对中小企业的重视程度和服务意识与中小企业信贷可得性呈显著正相关关系，假设H7得到验证。金融机构为中小企业提供的专属服务数量越多，说明对中小企业的关注和支持力度越大，能够更好地满足中小企业的特殊需求，提高中小企业获得贷款的机会。专属服务可以包括定制化的贷款产品、专业的财务咨询、个性化的金融解决方案等，这些服务能够帮助中小企业更好地了解金融市场和融资渠道，优化融资策略，提高融资效率，从而增加信贷可得性。GDP增长率的回归系数为0.172，在1%的水平上显著为正，说明经济增长态势与中小企业信贷可得性呈显著正相关关系，假设H8得到验证。在经济增长较快时期，市场需求旺盛，中小企业的经营状况通常较好，销售收入增加，利润提高，企业的还款能力增强。同时，经济增长也会使金融机构对市场前景充满信心，愿意增加信贷投放，降低贷款门槛，从而提高中小企业的信贷可得性。经济增长会带动各行业的发展，为中小企业创造更多的商业机会和发展空间，使其更容易获得订单和收益，增强了金融机构对其还款能力的信心。经济增长也会使金融机构的资金来源更加充裕，降低资金成本，提高其贷款投放的积极性。M2增长率的回归系数为0.153，在1%的水平上显著为正，验证了假设H9，即货币政策的宽松程度与中小企业信贷可得性呈显著正相关关系。宽松的货币政策下，央行通过降低利率、增加货币供应量等措施，向市场注入更多的流动性，使得金融机构的资金成本降低，可贷资金增加。金融机构在资金充足的情况下，会更愿意向中小企业提供贷款，降低贷款条件，提高中小企业的信贷可得性。宽松的货币政策会导致市场利率下降，中小企业的融资成本降低，增加了企业申请贷款的积极性。货币供应量的增加也会使金融机构的资金储备增加，有更多的资金用于贷款发放，从而提高了中小企业获得贷款的可能性。政策支持比例的回归系数为0.184，在1%的水平上显著为正，表明所在行业受政策支持程度与中小企业信贷可得性呈显著正相关关系，假设H10得到验证。对于国家重点支持的行业，政府通常会出台一系列优惠政策，如财政补贴、税收优惠、贷款贴息等，鼓励金融机构加大对这些行业中小企业的信贷支持力度。金融机构在政策引导下，会更愿意为这些行业的中小企业提供贷款，并且可能给予更优惠的贷款条件，从而提高这些行业中小企业的信贷可得性。政府对某行业的政策支持会降低金融机构对该行业中小企业贷款的风险预期，因为政策支持可以增加企业的盈利能力和抗风险能力，使金融机构更有信心为其提供贷款。政策支持还可以引导更多的资金流向该行业，促进中小企业的发展，提高其信贷可得性。银企合作时间的回归系数为0.215，在1%的水平上显著为正，说明银企合作时间与中小企业信贷可得性呈显著正相关关系，假设H11得到验证。银企合作时间越长，银行对企业的了解越深入，包括企业的经营状况、财务状况、信用状况、企业主的个人品质和经营能力等方面。这种深入的了解有助于银行更准确地评估企业的信贷风险，降低信息不对称程度，减少逆向选择和道德风险的发生。银行基于对企业的充分了解，会更愿意为企业提供贷款，并且在贷款条件上可能会更加宽松，如降低贷款利率、减少抵押担保要求、延长贷款期限等，从而提高中小企业的信贷可得性。长期的合作关系还可以增强银企之间的信任，使银行更愿意为企业提供灵活的金融服务，满足企业在不同发展阶段的资金需求。沟通次数的回归系数为0.148，在1%的水平上显著为正，信息共享平台的回归系数为0.136，在1%的水平上显著为正，验证了假设H12，即企业与银行的沟通频率和信息共享程度与中小企业信贷可得性呈显著正相关关系。当企业与银行保持密切的沟通，及时向银行反馈企业的经营情况、发展规划和资金需求等信息，同时积极获取银行的金融产品和服务信息时，能够增强银行对企业的信任和了解，使银行更好地为企业提供金融支持。通过有效的沟通和信息共享，银行能够根据企业的实