AI与组合系列报告之三：“人工智能与”应用爆发的奇点即将到来

目录十年之后，从互联网+到人工智能+ 4人工智能+催化AI应用全面爆发 7图表目录图1：从“互联网+”到“人工智能+” 4图2：2015年后互联网C应用高速增长 6图3：企业线上交易规模2015年后加速提升 6图4：2015年后互联网服务行业快速发展 7图5：2015年后互联网基础设施同步加速发展 7图6《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》为未来十年提供了系统性规划 8图7：中国移动互联网的成功范式，也是人工智能应用爆发的基础 10图8：AI+垂直应用的技术适配度与发展潜力 11图9：移动物联网（蜂窝）终端不断增加，对应“物联时代”的新需求 12图0《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》核心举措示意图 表1：2015年7月《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》核心内容 5表2《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》核心内容 8十年之后，从互联网+到人工智能+2025年8月21日，国务院印发《关于深入实施人工智能+行动的意见》（以下简称《意见》）。这份文件是决策层立足新一轮科技与产业变革的关键节点，为中国人工智能发展量身定制的顶层设计路线图，对投资方向具有极强的指导价值。回溯政策脉络，上一份具备同等战略分量的文件，是2015年7月出台的《关于积极推进互联网+行动的指导意见》（以下简称《互联网+行动指导意见》）。值得关注的是，两次政策出台的时间窗口高度契合：均处于核心技术实现突破落地、基础设施框架基本成型，且应用场景即将迈入高速迭代的关键起步阶段。图1：从互联网+到人工智能+ 中国政府网十年回望，2015年互联网+宏伟蓝图已从规划变为现实，互联网从当初被视作独立的新经济形态，深度渗透千行百业。互联网与实体经济的碰撞催生了全新发展生态，阿里巴巴、腾讯、美团、小米等企业精准把握移动互联网浪潮，成长为引领行业的领军力量。市场格局也从最初少数头部企业主导，逐步走向多元，一批垂直领域标杆企业脱颖而出。以滴滴为代表，通过互联网技术与出行服务的创新结合，成为互联网+细分领域的成功典范。表1：2015年7月《关于积极推进互联网+行动的指导意见》核心内容七大保障支撑完善无线传感网、行业云及大数据平台等新型应用基础设施着力突破核心芯片、高端服务器、高端存储设备、数据库和中间件等产业薄弱环节的技术瓶颈强化创新驱动加强创新能力建设，加快制定融合标准，强化知识产权战略，大力发展开源社区营造宽松环境构建开放包容环境，完善信用支撑体系，推动数据资源开放，加强法律法规建设拓展海外合作支持和鼓励具有竞争优势的互联网企业联合制造、金融、信息通信等领域企业率先走出去培育具有全球影响力的互联网+应用平台加强智力建设加强应用能力培训，加快复合型人才培养，鼓励联合培养培训，利用全球智力资源加强引导支持实施重大工程包，加大财税支持，完善融资服务做好组织实施加强组织领导，开展试点示范，有序推进实施中国政府网政策赋能下，十年间，互联网+产业融合的广度与深度持续拓展。广度上，互联网和相关服务领域规模以上企业数量从2014年的977家增至2023年的6252家，营业收入从0.4万亿元攀升至4.2万亿元。201556.0%202586.9%、91.0%。图2：2015后联网C用速长 图3：企线交模2015年加提升 网民使万亿元100 40网民使万亿元90 3580706050 2040 1530 1020 510 02007-062008-032008-122009-092007-062008-032008-122009-092010-062011-032011-122012-092013-062014-032014-122015-092016-062017-032017-122018-092019-062020-032020-122021-092022-062023-032023-122024-092025-06200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024即时通信 网络视频 网络购物 网上支付

中国电子商务B2B市场规模图4：2015后联务行快发展 图5：2015后联础设同加发展 5.04.02.00.0

7,000万亿元个万亿元个5,0004,0003,0002,0001,0000营业收入:服务业:互联网和相关服务单位数:规模以上服务业企业:互联网和相关服务

亿元亿户亿元亿户0

876543210中国:市场规模:互联网数据中心中国:互联网宽带接入用户数（右轴）人工智能+催化AI应用全面爆发与2015年《互联网+行动指导意见》出台的时代背景高度契合，当前AI产业发展同样具备两大核心前提：「1」技术层面已突破临界点，从实验室研发阶段走向规模化落地，在民生服务、产业生产等领域的渗透率加速提升，与此同时，商业化盈利模式仍处于探索优化阶段；「2」硬件基础设施已初具规模，后续将迎来持续的资本开支与升级浪潮。正如当年互联网发展进程中，基础设施迭代推动网速持续提升、资费逐步降低，当前现有硬件基础已能够有效支撑AI应用的快速迭代与场景拓展。本次《意见》的发布，将成为AI应用大规模爆发的起点。根据规划，到2027年，新一代智能终端、智能体应用普及率将超70%，智能经济核心产业规模实现快速增长；到2030年，普及率进一步提升至90%以上，智能经济成为我国经济重要增长极；最终在2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。这一进程中，AI将延续互联网+推动移动互联网规模化普及的发展路径，实现全场景深度赋能。智能终端（如智能网联汽车、AI原生智能设备）与智能体（如行业大模型、服务型机器人）的规模化部署，将成为政策落地的显性标识。表2为《意见》核心要点提炼，后文将从基建支撑、应用场景、终端布局、创新驱动四个维度对其展开系统性分析。图6：《关于深入实施人工智能+行动的意见》为未来十年提供了系统性规划中国政府网表2：《关于深入实施人工智能+行动的意见》核心内容人工智能+治理能力开创社会治理人机共生新图景：安全稳妥有序推进人工智能在政务领域应用，打造精准识别需求、主动规划服务、全程智能办理的政务服务新模式。打造安全治理多元共治新格局。共绘美丽中国生态治理新画卷。人工智能+全球合作推动人工智能普惠共享。建人工智能全球治理体系。八大基础支撑提升模型基础能力加快研究更加高效的模型训练和推理方法，探索模型应用新形态，提升复杂任务处理能力。加强数据供给创新支持发展数据标注、数据合成等技术，培育壮大数据处理和数据服务产业。强化智能算力统筹支持人工智能芯片攻坚创新与使能软件生态培育，加快超大规模智算集群技术突破和工程落地；鼓励发展标准化、可扩展的算力云服务，推动智能算力供给普惠易用、经济高效、绿色安全。优化应用发展环境培育人工智能应用服务商，发展模型即服务、智能体即服务等。促进开源生态繁荣支持人工智能开源社区建设，促进模型、工具、数据集等汇聚开放。加强人才队伍建设推进人工智能全学段教育和全社会通识教育。强化政策法规保障加大人工智能领域金融和财政支持力度，发展壮大长期资本、耐心资本、战略资本。提升安全能力水平防范模型的黑箱、幻觉、算法歧视等带来的风险，推动人工智能应用合规、透明、可信赖。关于深入实施人工智能+行动的意见一、加大数据供给、鼓励算法开源、推动算力普惠，一切为了应用爆发中国移动互联网应用的全球性成功，其基础是超前的网络基础设施建设。运营商进行了广泛的通信基站覆盖，使得手机和移动网络资费维持在较低水平。这将中国绝大多数人口转化为网民，形成了一个规模巨大且统一的数字市场。庞大的用户基数意味着巨大的商业价值和激烈的市场竞争。企业为了生存和发展，必须持续快速地改进产品，进行高强度的试错和迭代。这个过程锻造出一批具备强大实战经验和工程化能力的公司。当这些公司进入全球市场时，它们的产品已经过海量用当前，发展人工智能同样需要构建类似的基础性条件，这体现在数据、算力、算法三个层面。人工智能+《意见》正是为了系统性地构建这些条件。「1」在数据供给方面，政策旨在推动高质量数据资源的开放共享和有效利用，为AI模型训练提供必需的素材，包括以应用为导向，持续加强人工智能高质量数据集建设、加强数据供给激励。支持发展数据标注、数据合成等技术，培育壮大数据处理和数据服务产业。「2」在算法开源方面，鼓励企业与研究机构参与全球开源社区的合作。《意见》明确支持人工智能开源社区建设，促进模型、工具、数据集等汇聚开放，培育优质开源项目，避免重复造轮子，加速创新效率。「3」在算力普惠方面，核心是建设集约化的公共算力平台，《意见》明确鼓励发展标准化、可扩展的算力云服务，推动智能算力供给普惠易用、经济高效、绿 色安全。 AIAIAIAIAI图7：中移互网成功式也人智应用发基础 中国政府网二、AI赋能，垂直应用势不可挡AI垂直应用预计将呈现百花齐放的局面，其核心价值从互联网时代的便利化逐步转向个性化。互联网主要通过将线下活动迁移至线上，压缩时空成本，提升经济活动的整体效率；而人工智能则进一步依托用户自身数据作为生产要素，提供更具针对性、高度个性化的服务。这不仅将优化传统行业的用户体验，也必将催生全新的消费形态。《意见》明确提出：提升文娱、电商、家政、物业、出行、养老、托育等生活服务品质，并强调加快发展提效型、陪伴型等智能原生应用，拓展体验消费、个性消费、认知和情感消费等服务消费新场景。在众多融合方向中，AI+教育、AI+医疗、AI+文娱、AI+政务等领域值得重点关注。《意见》对这些行业的具体应用路径作出了明确指引：在教育方面，提出把人工智能融入教育教学全要素、全过程，创新智能学伴、智能教师等人机协同教育教学新模式；在医疗健康领域，强调探索推广人人可享的高水平居民健康助手，有序推动人工智能在辅助诊疗、健康管理、医保服务等场景的应用；在文娱方面，要求推动人工智能在繁荣文化生产、增强文化传播、促进文化交流中展现更大作为；在政务服务方面，则着眼于打造精准识别需求、主动规划服务、全程智能办理的政务服务新模式。这些表述为相关领域的智能化转型提供了清晰的政策引导。图8：AI+直用技适配与展力 娱乐电商娱乐电商广告驾驶物流医疗能源农业工业制造金融政务教育交通技术适配度，中国政府网三、新供给刺激内需，预计未来5年AI智能终端渗透率将大幅提升《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》突出做强国内大循环，强调坚持扩大内需这个战略基点，坚持惠民生和促消费、投资于物和投资于人紧密结合，大力提振消费。在当前提振内需与推动人工智能+深度融合的背景下，新一代智能终端是确定性最强、可见度最高的核心抓手之一。《意见》已明确将其列为发展重点，具体包括智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人、智能家居、智能穿戴等品类。这类终端既是技术集成载体，也是连接供给与需求的关键节点。如图9所示，2022年下半年，我国蜂窝物联网用户数量首次超越移动电话用户，且此后增速持续更快，背后正是车联网等终端领域催生的新需求，标志着数字时代已从连接人的移动互联网，迈入连接物的万物互联新阶段。新一代AI智能终端通过嵌入先进AI能力，将重塑用户体验、创造全新使用场景与消费意愿，直接激发市场新增量。从智能汽车到AI手机，从智能家居到穿戴设备，这些产品将率先规模化体现新供给带动新需求理念，预计十五五期间渗透率快速跃升，为内需增长提供坚实支撑。图9：移动物联网（蜂窝）终端不断增加，对应物联时代的新需求 亿户30亿户2520151050中国:蜂窝物联网终端户数 中国:移动电话用户数四、AI驱动创新，促进生产力革命性跃迁《意见》将人工智能驱动创新置于核心位置，明确强调以人工智能技术突破带动生产力实现革命性跃升，并将其作为赋能经济社会发展的主线。具体体现在四个方面：一是加速科学发现，通过加快探索人工智能驱动的新型科研范式，加速‘从0到1’重大科学发现进程，加快科学大模型建设应用，推动基础研究跨越式进步。二是提升研发效率，借助人工智能驱动的技术研发、工程实现、产品落地一体化协同发展及智能化研发工具和平台的推广应用，打通从创意到产品的关键路径。三是赋能制造业升级，通过加快工业软件创新突破，大力发展智能制造装备并推进工业供应链智能协同，加强自适应供需匹配，实现生产与运营的整体优化。四是加速未来产业突破，通过加强人工智能与生物制造、量子科技、第六代移动通信（6G）等领域技术协同创新，并加快与元宇宙、低空飞行、增材制造、脑机接口等技术融合