2026年基金从业资格证考试题库500道附答案（典型题）

2026年基金从业资格证考试题库500道第一部分单选题(300题)1、股权投资基金根据发行方法的差异，可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A2、基金销售机构应建立完备的客户投诉处理体系，下列不包括（）

A.设立独立的客户投诉受理和处理协调部门或者岗位；

B.向社会公布受理客户投诉的电话、信箱地址及投诉处理规则；

C.耐心倾听投资者的意见、建议和要求，准确记录客户投诉的内容，所有客户投诉应当保留完整记录并存档，投诉电话不应当录音；

D.评估客户投诉风险，采取适当措施，及时妥善处理客户投诉；

【答案】：C3、房地产投资信托基金的特点不包括()。

A.流动性强

B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低

D.信息不对称程度较高

【答案】：D4、以下选项中属于权证的基本要素的是（）。Ⅰ.权证类别Ⅱ.标的资产Ⅲ.存续时间Ⅳ.行权价格Ⅴ.行权比例

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：C5、(2017年)项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益，上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配指的是（）。

A.追赶机制

B.门槛收益率

C.瀑布式的收益分配体系

D.回拨机制

【答案】：C6、职业道德的作用不包括（??）。

A.调整职业关系

B.提高社会素质

C.促进行业发展

D.提升职业素质

【答案】：B7、目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收()。

A.营业税

B.所得税

C.增值税

D.印花税

【答案】：D8、（）是投资基金中最主要的一种类别。

A.私募股权基金

B.对冲基金

C.证券投资基金

D.另类投资基金

【答案】：C9、ETF份额申购和赎回的程序不包括()。

A.申购和赎回申请的提出

B.申购和赎回申请的确认与通知

C.申购和赎回的清算交收与登记

D.申购和赎回申请的场所

【答案】：D10、（）是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C11、估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（）。

A.市场价值

B.实际价值

C.公允价值

D.账面价值

【答案】：C12、下列属于合规管理的基本原则的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D13、基金所投资的债券发生信用风险事件对基金产生的影响不包括（）。

A.相关债券流动性丧失，很难变现

B.相关债券估值下跌，基金净值受损

C.相关基金经理需补偿基金资产的损失

D.投资者集中赎回基金，带来流动性风险

【答案】：C14、基金销售机构应通过网络或其他方式向社会公示本机构所属的取得基金销售从业资质的人员信息，公示的内容可能不包括（）。

A.所在营业网点

B.从业资质证明

C.从业年限

D.从业资质证明编号

【答案】：C15、货币市场基金结算损益的频率是（）.

A.每月

B.每季

C.每年

D.每日

【答案】：D16、根据相关规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上(含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

A.25%

B.30%

C.50%

D.70%

【答案】：D17、（）是指合规人员在对业务部门进行核查时，应当坚持统一标准来对违规行为风险进行评估和报告。

A.独立性原则

B.客观性原则

C.公正性原则

D.全面性原则

【答案】：C18、（）反映的是单位销售收入反映的股价水平。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率

【答案】：D19、（2017年真题）当负偏离度绝对值连续2个交易日超过0．5％时，基金管理人持有投资组合的账面价值进行调整，应当采用的估值方式是（）。

A.收益法估值

B.成本估值

C.市值法估值

D.公允价值估值

【答案】：D20、(2016年)我国债券型基金的认购费率通常在（）以下，货币型基金的认购费一般为（）。

A.1.5%；0

B.1%；0

C.1.5%；5元的整数倍

D.1%；5元的整数倍

【答案】：B21、下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（）。

A.整体即是各部分的简单相加

B.整体价值来源于要素的结合方式

C.部分只有在整体中才能体现出其价值

D.整体价值只有在运行中才能体现出来

【答案】：A22、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（）。

A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标

B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度

C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大

D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】：A23、公司的股权价值除以净利润的比值，它被称为（）。

A.市盈率

B.市销率

C.市现率

D.市净率

【答案】：A24、美国监管证券投资基金的法律有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D25、关于开放式基金申购费用的收取，以下说法错误的是（）。

A.可以根据申购金额不同分段设置费率

B.基金销售机构不得对基金销售费用实行优惠

C.可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的方式

D.可以根据投资人持有期限不同分段设置费率

【答案】：B26、某股权投资基金与其所投资的企业因规范管理问题发生了争议，计划起诉所投资的企业，以下不能作为起诉主体的是（）

A.基金管理人

B.信托（契约）型基金

C.合伙型基金

D.公司型基金

【答案】：A27、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A28、督察长应当定期或不定期向（）报告工作情况，并在董事会及董事会下设的相关专门委员会定期会议上报告基金及公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况。

A.合规管理部门

B.全体监事

C.总经理

D.全体董事

【答案】：D29、（2017年真题）企业长远健康发展的核心因素是（）。

A.稳定的经营战略

B.持续增长的经营利润

C.高效与稳定的高层管理团队

D.高素质的员工队伍

【答案】：C30、基金上市交易公告书披露的事项不包括（）。

A.基金持有人结构

B.基金托管人报告

C.基金募集情况与上市交易安排

D.基金合同摘要

【答案】：B31、基金公司主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于（）亿元人民币

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A32、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险收益率为（）。

A.6%

B.7%

C.5%

D.8%

【答案】：D33、基金客户个性化服务包括（）。

A.做好客户的动态分析

B.做好客户的参谋

C.通过加强客户沟通了解客户深度需求

D.以上都是

【答案】：D34、根据有关规定，开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过（）个月。

A.6

B.5

C.3

D.1

【答案】：C35、(2017年)对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务的是（）。

A.基金份额登记机构

B.相关中介机构

C.基金托管人

D.基金监管机构

【答案】：C36、外部转让一般需要征得（）其他股东同意，且其他股东放弃（）。

A.1/3以上；优先购买权

B.半数以上；优先购买权

C.2/3以上；优先认购权

D.全体；优先认购权

【答案】：B37、《关于避险策略基金的指导意见》的内容在哪些方面做了修订（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D38、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为（）。

A.前一日证券的最后一笔成交价

B.前一日证券的平均成交价

C.当日暂估证券的平均成交价

D.当日证券的第一笔成交价

【答案】：D39、下列属于股票、债券型开放式基金申购赎回原则的是（）

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A40、（）是指投资人在与目标公司达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标公司—切与本次投资相关的事项进行资料分忻、现场调查的一系列活动。

A.深入调查

B.一般调查

C.尽职调查

D.特殊调查

【答案】：C41、关于基金与股票所反应的经济关系，以下表述错误的是（）。

A.基金反映的是一种信托关系

B.投资者购买基金份额就成为基金的受益人

C.投资者购买股票后就成为公司的债权人

D.股票反映的是一种所有权关系

【答案】：C42、通常触发“回售权”的条件是（）。

A.负收益率和高资产负债

B.股价下跌和发行新股

C.公司合并和公司分立

D.业绩指标和非业绩事件

【答案】：D43、关于基金交易业务控制的内容，以下表述正确的是（）。

A.基金交易应实行集中交易制度，基金经理直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易

B.公司应当执行公开的教育分配制度，确保不同投资者的利益能够得到公正对待

C.建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应当及时核对并自行保管

D.公司应当建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施

【答案】：D44、（2019年真题）私募基金管理人的客户经理在向客户销售私募产品时发生了以下行为，客户经理涉及违规的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C45、（2019年真题）当货币市场基金正偏离度绝对值达到0.50%时，基金管理人应当暂停接受申购并在5个交易日内将正偏离度绝对值调整到（）以内。

A.0.40%

B.0.25%

C.0.50%

D.0.2%

【答案】：C46、风险评估是基金管理人内部控制的基金要求，关于风险评估，以下表示正确的是（）。

A.基金管理人无需对外部风险进行识别、评估

B.基金管理人设置的风险业绩评估小组不能独立于投资和研究部门

C.基金管理人的风险业绩评估小组应对风险指标做每日、每周及每月评估

D.基金管理人风险评估系统不应对基金运作情况进行风险评估

【答案】：C47、(2017年)私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，办理基金备案手续，下列不属于办理基金备案手续应当提交的材料是（）。

A.私募基金的主要投资方向

B.私募基金的基金合同、公司章程或者合伙协议

C.私募基金的发售公告

D.私募基金的类别

【答案】：C48、（）应履行计算并公告基金资产净值的责任。

A.登记结算公司

B.基金托管公司

C.证券交易所

D.基金管理公司

【答案】：D49、期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）

A.认购期权

B.美式期权

C.认沽期权

D.欧式期权

【答案】：D50、（2016年真题）基金管理公司的主要股东是指持有基金管理公司股权比例最高且不低于（）的股东。

A.10％

B.15％

C.20％

D.25％

【答案】：D51、已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D52、(2016年)以下符合封闭式基金份额上市交易条件的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：D53、下列关于指数基金的说法，错误的是()。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关

C.跟踪误差越大，风险越高

D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】：D54、关于公司型基金的说法，错误的是（）。

A.基金不具有独立法人地位

B.基金股东大会是基金的最高权力机构

C.基金本身是一个具有独立法人地位的公司

D.基金公司章程是基金设立和营运的基本法律文件

【答案】：A55、独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更,整体构成变更持股5％以上股东或变更股东持股比例超过5％的,应当及时向（）报告;整体构成变更持股20％以上股东或变更股东持股比例超过20％，或实际控制人发生变化的,应当自董事会或者股东（大）会作出决议之日起（）个工作日内向基金业协会提交重大信息变更申请?

A.基金业协会、15

B.中国证监会、15

C.基金业协会、10

D.中国证监会、10

【答案】：C56、监事会对经营管理的业务监督说法错误的是（）。

A.当董事或经理人员执行业务违反法律法规、公司章程以及从事登记营业范围之外的业务时，监事有权通知他们停止其行为

B.定期调查公司的财务状况，审査账册文件，并有权要求董事会向其提供情况

C.审核董事会编制的提供给股东会的各种报表，并把审核意见向股东会报告

D.当监事会认为有必要时，―般是在公司出现重大问题时，可以提议召开股东会

【答案】：B57、下列不属于股利贴现模型的是（）。

A.零增长模型

B.不变增长模型

C.多元增长模型

D.超额收益贴现模型

【答案】：D58、股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款是（）。

A.董事会席位条款

B.保护性条款

C.反摊薄条款

D.随售权条款

【答案】：B59、证券投资基金具有优化金融结构、促进经济增长的作用，这种作用是通过（）实现的。

A.提供就业机会

B.将储蓄资金转化为生产资金

C.购买大量消费品

D.直接向工商企业提供信贷资金

【答案】：B60、公司型基金的参与主体主要为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A61、（2018年真题）关于投资后管理增值服务，以下说法错误的是（）

A.投资机构可以帮助被投资企业寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、供应商、客户等各方面资源

B.如果被投资企业需要引进新的股权资金或债券资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场的关系网络，引荐其他投资机构或商业银行

C.在为被投资企业提供资本运作增值服务方面，投资机构对资本市场的熟悉程度高、资本运作能力强，所以能够承担主要责任

D.投资机构通常能在公司治理方面提供合理意见与建议，帮助被投资企业逐步建立起规范的的公司治理结构

【答案】：C62、首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（）审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程。

A.证券监管机构

B.证券承销机构

C.证券交易所

D.发行人

【答案】：A63、已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8，该组合的标准差为0.6，市场的标准差为0.3，则该投资组合的β值为（）。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

D.1

【答案】：A64、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的（）

A.转换条款

B.回售条款

C.通货膨胀联结条款

D.赎回条款

【答案】：D65、股权投资基金合同应当约定，投资者在募集机构回访确认成功前（）基金合同。

A.必须执行

B.无权执行

C.无权解除

D.有权解除

【答案】：D66、《合伙企业法》的施行增加了（）的企业形式，能够较好地适应股权投资基金运作。

A.连带责任合伙

B.无限合伙

C.普通合伙

D.有限合伙

【答案】：D67、关于股权投资基金管理人与投资者的互动,以下表述不正确的是（）

A.基金运行阶段，就有保密需求的信息，为应对投资者关切，基金管理人及时全面地披露相应进程

B.基金运行阶段，基金管理人需根据约定的时间和内容要求发布报告

C.基金运行阶段，除发布定期报告外，基金管理人需根据约定召开投资者会议

D.基金募资阶段，投资者可要求充分调研基金管理人历史业绩及核心团队成员从业经历等

【答案】：A68、市场利率走低时，以下判断正确的是()。

A.债券价格上升，再投资收益下降

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】：A69、基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在()个月内选任新基金托管人。

A.1

B.3

C.6

D.12

【答案】：C70、关于私募股权投资的退出方式表述错误的是（）。

A.首次公开发行并上市（IPO）的退出模式，是指所投资的企业股权在交易所公开上市交易后在交易所出售

B.管理层回购退出模式是指私募股权投资基金将所持有的股权转换为管理层所控股的其他上市公司的股权

C.借壳上市的退出模式是一种间接上市的方法

D.二次出售指私募股权投资基金将持有的项目在私募股权二级市场出售的行为

【答案】：B71、(2016年)下列哪一项不属于基金宣传材料登载基金、基金管理人的其他基金的过往业绩应遵循的规定（）

A.按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的表现数据

B.说明基金的种类和投资范围

C.引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据

D.真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理水平

【答案】：B72、(2016年)私募基金的合格投资者需要满足的条件不包括（）。

A.投资于单只私募基金的金额不低于100万元

B.单位的净资产不低于1000万元

C.个人的金融资产不低于200万元

D.最近3年个人年均收入不低于50万元

【答案】：C73、（2017年真题）从（）的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。

A.基金投资者

B.募集主体机构

C.基金托管人

D.基金募集对象

【答案】：B74、（）是基金营销部门的一项关键性工作。只有仔细地分析投资者，针对不同的市场与客户推出有针对性的基金产品，才能更有效地实现营销目标。

A.确定目标市场与投资者

B.开发新客户

C.保住老客户

D.设计市场营销组合

【答案】：A75、律师事务所及其经办律师可采取的尽职调查查验方式包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D76、假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售的基金份额2000万份。运用一般的会计原则，计算基金份额净值为（）。

A.1

B.1.65

C.0.65

D.1.15

【答案】：D77、（）即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（）资本兑换为人民币资金，投资于（）的基金。

A.QFLP,境外,境外

B.QFLP,境内,境内

C.QFLP,境外,境内

D.QFLP,境内,境外

【答案】：C78、股权投资基金对目标公司的尽职调查内容不包括（）。

A.业务尽调

B.项目估值

C.财务尽调

D.法律尽调

【答案】：B79、（2021年真题）关于项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项，以下表述错误的是（）

A.投资机构凭借自己的经验积累，可以帮助被投资企业构建更为科学的公司战略与业务发展定位

B.企业的经营管理所面临的不同风险是相互联系，共同作用于企业的

C.高效和稳定的股东结构是企业长远健康发展的核心因素

D.公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排

【答案】：C80、（2016年真题）当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为，涉嫌违法违规的，应该向（）报告。

A.中国人民银行

B.中国证监业协会

C.中国证监会

D.中国基金业协会

【答案】：C81、承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（）。

A.基金托管人

B.基金销售机构

C.注册登记机构

D.基金审计的会计师事务所

【答案】：A82、衍生金融工具不包括()。

A.远期合约

B.货币市场基金

C.互换协议

D.期货合约

【答案】：B83、（2016年真题）下列哪一项不属于基金托管业务的重大事件?（）

A.基金托管人的专门基金托管部门的负责人变动，该部门的主要业务人员在1年内变动超过20％

B.托管人的法定名称或住所发生变更

C.发生涉及托管业务的诉讼

D.托管人的负责人受到严重行政处罚

【答案】：A84、基金运行期间发生重大事项的，基金管理人应当在（）个工作日内向基金业协会报告。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：A85、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（）。

A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益

B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成

C.其余选项都对

D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

【答案】：C86、某基金销售有限公司（以下简称该公司）主营依托互联网进行基金销售，该公司基金网于2017年12月10日推出一项名为“十全十美”的年终客户大回馈活动，活动持续10天。活动期间，是在该公司基金网参加“十全十美”活动并将活动信息分享给好友的，即可获得相应数量货币基金份额，证监会派出机构对其进行现场检查时，发现以下事实：

A.该公司主要依托互联网进行基金销售，所以不可以通过线下的海报和户外广告进行宣传

B.仅宣传低风险的货币基金，所以可以刊登“业绩稳健、欲购从速”，但不可显示“安心享受成长”

C.该公司基金宣传推介资料，应先经该公司负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查

D.该公司自行补贴客户分享奖励，未影响投资人利益，该行为并未违规

【答案】：C87、没有到期期限，无须归还股本，可获得固定股息，但一般情况不得享有表决权的证券是（）。

A.权证

B.存托凭证

C.普通股

D.优先股

【答案】：D88、我国基金信息披露的规范性文件中，年度报告中基金信息披露的内容不包括（）。

A.交易的业务规则的编制及披露

B.基金财务指标的披露

C.管理人报告的披露

D.基金净值表现的披露

【答案】：A89、投资者购买基金份额就成为（）。

A.基金公司的股东

B.基金公司的债权人

C.基金公司的受益人

D.基金的受益人

【答案】：D90、某国内的股权投资基金使用相对估值法,对本土的A公司进行交易估值,可比公司B在美国上市,相比之下,A公司技术更为先进,用户规模更大,实力更为雄厚,有望很快在国内上市,以下表述正确的是（）。

A.A公司的竞争力更强,所以其交易估值高于B公司市值

B.A公司具有资本市场的流动性,A公司的交易估值低于B公司市值

C.A公司将在国内上市,国内认知度高,所以其交易估值高于B公司市值

D.A公司的竞争力更强,B公司具有资本市场的流动性,所以A公司交易估值不能直接跟B公司市值作比较

【答案】：D91、A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比Y公司多1000万元，且Z公司发展更为迅猛，Z公司在3个月前接受B基金投资时投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计镜售收入估值市销率倍数为12。A基金预估Z公司3年后销售收入可达到1.6875亿元，市销率倍数不变，当前股权价值设为6亿元。如按照创业投资估值法计算，A基金对于Z公司的目标收益率为（）。

A.0.12

B.0.15

C.0.6

D.0.5

【答案】：D92、公募证券投资基金”利益共享，风险共担"，是指（）

A.基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余甶基金投资者和基金管理人一起分享”

B.基金管理人、基金托管人和基金投资者一起共同享受收益，共同承担风险

C.每一基金份额享有同样的权益，承担相同的风险

D.基金管理人和基金投资者共同享有利益，共同承担风险

【答案】：C93、基金投资者教育活动的内容不包括（）

A.风险教育

B.投资者维权

C.风险提示

D.投资咨询

【答案】：D94、股权投资基金管理人（）的,应当采取问卷调查等方式,对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。

A.自行销售股权投资基金

B.委托销售股权投资基金

C.代理销售股权投资基金

D.转让销售股权投资基金

【答案】：A95、根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D96、以下不属于证券市场交易成本中显性成本的是（）

A.大额交易价格冲击

B.税费

C.经纪商佣金

D.交易所规费/结算所规费

【答案】：A97、投资者的风险容忍度取决于风险承受能力和意愿。其中,风险承受能力的影响因素包括()

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D98、业务尽调报告主要包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：C99、根据股权投资基金自律规则，关于股权投资基金管理人的内部治理结构，以下表述正确的是（）

A.管理公司应当设置董事会

B.管理公司的法定代表人只能在管理公司任职

C.管理公司应当至少具备1名专职的合规风控负责人

D.管理公司应当具备1名专职的财务总监

【答案】：C100、股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌需满足依法设立且存续满（）年。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A101、（）既是基金合同的当事人，又是基金的主要服务机构。

A.基金份额登记机构和基金销售机构

B.基金管理人和基金托管人

C.基金投资顾问机构和基金销售机构

D.基金投资人和基金托管人

【答案】：B102、（）是一种采用从设计相同或可比（类似）资产、负债或资产负债组合（比如业务）的市场交易中得出的价格及其他相关信息的估值方法。

A.相对估值法

B.成本法

C.市场法

D.收入法

【答案】：C103、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。

A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券

C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险

D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结构

【答案】：C104、关于ETF申购清单和赎回清单中现金替代证券最新价格的确定原则：当该证券停牌且当日无成交时，采用前一交易日的（）。

A.开盘价

B.结算价

C.平均价

D.收盘价

【答案】：D105、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表述正确的是（）。

A.普通股股东先于优先股股东

B.债券持有者先于优先股股东

C.普通股股东先于债券持有者

D.优先股股东先于债券持有者

【答案】：B106、(2017年)关于基金交易业务内部控制的要求，下列表述正确的是（）。

A.基金管理人应建立完善的交易记录制度，至少每周核对投资组合列表并存档保管

B.公司应执行公平交易原则，确保不同投资者的利益能够得到公平对待

C.基金经理在紧急情况下可直接向交易员下达投资指令或直接进行交易

D.为保证投资者指令的执行效率，应先执行指令再审核其的合法、合规和完整性

【答案】：B107、关于企业估值方法中的清算价值法，表述错误的是（）。

A.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率

B.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法

C.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略

D.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料

【答案】：A108、基金市场营销的特殊性应包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A109、()是指运用特定的方法对基金的投资收益和风险或者基金管理人的管理能力进行综合性分析，并使用具有特定含义的符号、数字或者文字展示分析的结果。

A.基金评级

B.基金估值

C.基金运作

D.基金服务

【答案】：A110、我国证券投资基金业伴随着证券市场的发展而诞生，其发展线索主要包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：D111、基金公司各业务部门的职责有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D112、（）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

A.人民币股权投资基金

B.内资人民币股权投资基金

C.外资人民币股权投资基金

D.外币股权投资基金

【答案】：A113、以下哪一项不属于货币市场工具的特点？（）

A.流动性高

B.本金安全性高，风险较低

C.均为债务契约

D.小额交易，主要参与者为个人投资者

【答案】：D114、(2017年)下列关于基金客户服务的特点的说法中，错误的是（）。

A.是一项专业性很强的服务

B.重点展示公司的投资业绩

C.在服务时必须遵守相关业务规则

D.要保持长时间的、持续的服务来满足客户需求

【答案】：B115、主动收益的计算公式为()。

A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益

B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益

C.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益

D.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益

【答案】：B116、以下关于ETF联接基金特征的描述不正确的是（）。

A.联接基金依附于主基金，通过主基金投资；

B.ETF联接基金持有目标ETF的市值不得低于该联接基金资产净值的90％

C.是一种特殊的基金中基金（FOF）

D.能参与ETF的套利

【答案】：D117、根据法律形式可以将基金分为（）。

A.封闭式基金和开放式基金

B.增长型基金、收入型基金和平衡型基金

C.主动型基金和被动型指数基金

D.契约型基金和公司型基金

【答案】：D118、一般来说，当经济处于扩张期，信用利差（）。

A.变小

B.时而扩大，时而减小

C.扩大

D.不变

【答案】：A119、下列关于风险调整后收益指标说法错误的是（）。

A.夏普比率旨在计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

B.特雷诺比率在总风险的基础上对投资的收益风险进行调整

C.詹森a指数假定由CAPM模型得到的收益是已经经过风险调整后的理论预期收益

D.信息比率是通过业绩比较基准对相对收益率进行风险调整的分析指标

【答案】：B120、A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比Y公司多1000万元，且Z公司发展更为迅速，Z公司在3个月前接受B基金投资时的投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入对Z公司进行估值，市销率倍数为12。A基金预估Z公司3年后销售收入可达到1.6875亿元，市销率倍数不变，当前股权价值设为6亿元。如按照创业投资估值法计算，A基金对于Z公司的目标收益率为（）。

A.12%

B.15%

C.60%

D.50%

【答案】：D121、基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前（）公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

A.30日

B.45日

C.90日

D.60日

【答案】：A122、基金合同中债券投资下限等于或者大于_______，业绩比较基准中债券比例值等于或者大于________，满足其中一个条件即为偏债型基金。（）

A.30％；50％

B.50％；60％

C.50％；50％

D.60％；70％

【答案】：D123、有关合伙型基金，以下说法正确的是（）。

A.普通合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任

B.合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人不参与投资决策

C.普通合伙人不能自行担任基金管理人，需要委托专业的基金管理机构担任基金管理人

D.合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担有限责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金

【答案】：B124、基金监管的首要目标是()。

A.降低系统风险

B.保护投资人利益

C.规范证券投资基金活动

D.促进证券投资基金和资本市场的健康发展

【答案】：B125、基金公司管理层可以下设专门委员会，对重大专业事项进行集体决策，专门委员会通常不包括（）。

A.基金份额持有人工作委员会

B.风险控制委员会

C.专户投资决策委员会

D.公募基金投资决策委员会

【答案】：A126、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资（）。

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币

C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】：A127、下列关于客户至上的基本要求，说法错误的是（）。

A.基金从业人员不得从事与投资人利益相冲突的业务

B.基金从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资人利益发生冲突时，应以投资人利益优先，并应及时向所在机构报告。

C.公平对待客户

D.持证上岗

【答案】：D128、投资者办理ETF份额的申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日，开放时间为（）。

A.9:00—11:3013:00—15:00

B.9:00—11:.3013:30—15:00

C.9:30—11:3013:00—15:00

D.9:30—11:3013:.30—15:00

【答案】：C129、根据转让情形的不同，上市公司股份协议转让不包括（）。

A.协议收购

B.对价偿还

C.股份回购

D.国有股协议转让

【答案】：D130、基金财产的保管由独立于基金管理人的（）负责。

A.基金托管人

B.基金咨询机构

C.基金服务机构

D.基金投资人

【答案】：A131、(2016年)全国中小企业股份转让系统的协议转让，可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：B132、公募基金的招募说明书更新的频率是每（）。

A.1个月

B.6个月

C.3个月

D.12个月

【答案】：B133、公司需要减少注册资本时，必须编制（）及财产清单。

A.资产负债表

B.现金流量表

C.利润表

D.所有者权益变动表

【答案】：A134、下列不符合行为金融理论研究结果的描述的是()。

A.金融学家在投资时不会受制于心理偏差的影响

B.机构投资者在投资时会受制于心理偏差的影响

C.基金经理在投资时会受制于心理偏差的影响

D.个人投资者在投资时会受制于心理偏差的影响

【答案】：A135、对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着（），尽快达到投资者所希望的收益回报。

A.需要尽量缩短该曲线

B.需要尽量增长该曲线

C.加长投资期限

D.增加投资收益

【答案】：A136、基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（）应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

A.基金管理人

B.基金投资者

C.基金股东大会

D.基金委托人

【答案】：A137、（）是基金公司在风险管理中应当遵循的基本原则。

A.审慎性原则

B.对偶性原则

C.专业性原则

D.最高性原则

【答案】：D138、下列关于管理公开募集基金的基金管理公司的审批的说法中，错误的是（）。

A.中国证监会应当自受理基金管理公司设立申请之日起12个月内依照规定进行审查，做出批准或者不予批准的决定

B.管理公开募集的基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本

C.未经中国证监会批准，基金管理公司不得设立或者变相设立子公司

D.基金管理公司变更持有5%以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准

【答案】：A139、关于基金销售费用，下列说法错误的是（）。

A.基金管理人可以向销售机构支付非以销售基金的保有量为基础的客户维护费

B.按照基金合同和招募说明书的约定，可以对不同的投资人适用不同费率

C.基金管理人与基金销售机构可以在基金销售协议中约定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费

D.销售基金产品前，基金销售机构应与基金管理人签订销售协议，约定支付报酬的比例和方式

【答案】：A140、属于私募股权投资基金常见的投资条款的有（）。

A.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A141、与传统的指数基金相比，关于上市交易型开放式指数基金（ETF）的优势，以下表述错误的是（）。

A.跟踪某一标的市场指数，复制效果好

B.买卖更方便，可以在交易日随时进行买卖

C.管理费用更低，交易成本更低

D.无套利机会，相对更加公平

【答案】：D142、QDII是（）的首字母缩写。

A.合格的境内机构投资者

B.合格的境外机构投资者

C.境内机构投资者

D.境外机构投资者

【答案】：A143、一份详尽的尽职调查工作计划不包括：

A.尽职调查对象

B.尽职调查内容与方法

C.尽职调查的手段

D.尽职调查的日程安排

【答案】：C144、关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的是()

A.股权投资基金的投资

B.股权投资基金的费用与税收

C.股权投资基金的收益分配

D.基金的结构化安排

【答案】：D145、（）是指基金销售机构或人员为解决客户有关问题而提供的系列活动。

A.基金售后服务

B.基金销售服务

C.基金理财服务

D.基金客户服务

【答案】：D146、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）。

A.动力煤

B.钢铁

C.铜

D.橡胶

【答案】：A147、(2017年)基金管理人运用固有资金进行基金投资，应在基金季度报告中履行相关披露义务，披露事项包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D148、下列行为中属于基金注册登记机构主要职责的有（）。

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II

D.I、III、IV

【答案】：B149、(2016年)下列哪一项不属于信息披露内容应遵循的原则（）

A.真实性原则

B.准确性原则

C.完整性原则

D.公正性原则

【答案】：D150、（2020年真题）关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（）。

A.确认目标公司的合法成立和有效存续

B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险

C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态

D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性

【答案】：B151、私募股权投资广泛使用的战略不包括（）。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.投资私募股权一级市场

【答案】：D152、（）年，第一只货币市场基金建立。

A.1968

B.1971

C.1871

D.1972

【答案】：B153、ETF份额的上市交易规则中基金申报价格最小变动单位为（）。

A.0.1元

B.0.01元

C.0.001元

D.0.0001元

【答案】：C154、CAPM利用（）来描述资产或资产组合的系统风险大小。

A.α

B.β

C.γ

D.δ

【答案】：B155、“基金销售机构在注重产品、分销和促销的同时，还必须在高质量的服务、品牌的形象宣传等方面下功夫，以增强可靠的信誉，扩大客户基础”，这体现了基金市场营销的（）。

A.服务性

B.使用性

C.专业性

D.规范性

【答案】：A156、对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的（）。

A.0.3％

B.1％

C.0.05％

D.0.75％

【答案】：C157、UCITS五号指令的改革计划不包括()。

A.完善货币市场基金的规则

B.完善收益回报政策

C.完善信息披露

D.加强托管人的责任

【答案】：A158、（）是风险管理中的核心操作环节之一。

A.风险识别

B.风险评估

C.风险应对

D.风险报告

【答案】：D159、ETF上市交易后，其管理人应在（）向证券交易所和证券登记结算公司提供申购、赎回清单。

A.每日开市前

B.每周

C.每月

D.不定期

【答案】：A160、(2016年)制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。上述内容属于（）的主要管理措施。

A.投资合规性风险

B.销售合规性风险

C.信息披露合规性风险

D.反洗钱合规性风险

【答案】：D161、私募基金行业出现了涉嫌违规的私募案件，下列不属于案件涉及的主要违法违规类型的是（）。

A.虚假宣传

B.保本保收益

C.非公开宣传

D.向非合格投资者募集资金

【答案】：C162、投资人甲已从某股权投资基金获得分配金额总额为1200万元，预计还将获得分配金额总额1000万元，甲已向基金缴款金额总和为1000万元，该基金的门槛收益率为10%，截至这个时点，基金已经存续2年，投资人甲的已分配收益倍数（DPI）是（）。

A.1.09

B.2.2

C.1.82

D.1.2

【答案】：D163、以下选项中不属于基金管理人的职责范畴的是（）。

A.计算并公告基金资产净值

B.办理基金份额发售和登记事宜

C.办理基金备案手续

D.办理基金财产的基金账户及证券账户开设手续

【答案】：D164、当前股权价值=退出时的股权价值／目标回报倍数=退出时的股权价值／（1+目标收益率）n是（）的计算公式。

A.创业投资估值法

B.终值倍数法

C.折现现金流估值法

D.相对估值法

【答案】：A165、当前我国的资产管理行业需要关注的问题有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D166、申请募集基金应提交的主要文件包括（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D167、以下哪一种不是金融交易的组织方式？（）

A.自由交易方式

B.场内交易方式

C.场外交易方式

D.电信网络交易方式

【答案】：A168、以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（）

A.资本公积

B.应付账款

C.预收账款

D.预付账款

【答案】：D169、某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是（）。

A.风险投资的投资品种风险比较高，因此，长期预期收益率也会比较差

B.私募股权投资的主要退出方式是企业清算

C.私募股权投资比较适合短期投资

D.成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权

【答案】：D170、有关现金流量表述不正确的有（）。

A.现金流量表的编制基础是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

【答案】：A171、下列属于权益证券的是（）。

A.企业债券

B.金融债券

C.股票

D.国库券

【答案】：C172、股票分析方法分为基本面分析和技术分析，以下属于基本面分析的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A173、（2021年真题）王某是某基金管理公司信息技术部的开发人员，拥有公司全部信息技术的操作权限，从内部控制角度看，该公司存在的问题是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：D174、（2017年真题）某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为2．0亿元，按投资当年的净利润的15倍市盈率进行投资后估值，则甲公司投资后价值是（）亿元。

A.30

B.7.5

C.18

D.20

【答案】：A175、国际证监会组织成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B176、关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是()。

A.一般在新老股东之间发生

B.体现了对股权投资方利益的保护

C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利

D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

【答案】：C177、契约型基金依据（）之间签署的基金合同成立。

A.基金管理人、基金托管人

B.基金管理人、基金投资者

C.基金托管人、基金投资者

D.基金投资者、基金持有者

【答案】：A178、关于基金估值，以下说法正确的是（）。

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日的次日进行估值

C.封闭式基金每周进行一次估值

D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】：D179、与普通的银行定期存款相比，大额可转让定期存单有（）特征。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A180、若没有预期的变现需求，投资者可以适当______流动性要求，以______预期收益。（）

A.降低；降低

B.提高；提高

C.提高；降低

D.降低；提高

【答案】：D181、（2017年真题）关于基金投资人风险承受能力调查和评价，下列说法正确的是（）。

A.普通投资者风险承受能力从高到低至少分为C1到C5五个类型，其中C5为最低类别

B.如基金投资人放弃接受调查的，销售机构无需对其再进行风险承受能力调查

C.为避免重复采集，提高评估效率，销售机构无需对基金投资人重复进行调查

D.对已经购买了基金产品的基金投资人，销售机构应当追溯调查

【答案】：D182、关于单利和复利，以下说法错误的是（）。

A.均考虑了利息的时间价值

B.均为计算利息的一种方法

C.多个计息周期下，复利计算的利息大于单利计算的利息

D.均考虑了本金的时间价值

【答案】：A183、投资后管理的作用（）。Ⅰ、投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全Ⅱ、投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益Ⅲ、投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用Ⅳ、投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B184、在杠杆收购基金的融资渠道中，夹层资本相比于银行贷款（）

A.优先级低，成本高

B.优先级高，成本低

C.优先级高，成本高

D.优先级低，成本低

【答案】：A185、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）。

A.清算价值

B.账面价值

C.票面价值

D.内在价值

【答案】：B186、下列不属于不动产投资特点的是（）。

A.异质性

B.低流动性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D187、假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。

A.A证券对市场指数的敏感性较强

B.B证券对市场指数的敏感性较强

C.A所获得的收益较高

D.B所获得的收益较高

【答案】：A188、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的债券二级市场参与者。

A.中国人民银行

B.上海证券交易所

C.深圳证券交易所

D.证券公司

【答案】：A189、下列关于货币市场基金的利润分配，说法错误的是（）。

A.每日按照面值进行报价的货币市场基金，可在基金合同中将收益分配方式约定为红利再投资

B.每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自本日起不享有基金的分配权益

【答案】：D190、关于公司型股权投资基金的股权／股份转让，下列选项错误的是（）

A.内部转让即股东之间的转让，是指股东将自己持有的股权／股份全部或部分转让给公司的其他股东

B.外部转让，是指股东将自己持有的股权／股份全部或部分转让给股东以外的第三人

C.股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经2/3以上其他股东的同意，且其他股东有优先受让权

D.股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少但内部治理更加规范及严格

【答案】：C191、金融机构的业务性质决定了其（）经营的特点。

A.高流动

B.低风险

C.低收益

D.高负债

【答案】：D192、下列关于到期收益率的论述，错误的是（）。

A.零息债券的到期收益率等于与本金期限相应的贴现率

B.债券的票面利率越高，则其到期收益率越高

C.债券的市场价格越低，则其到期收益率越高

D.息票债券的付息方式对其到期收益率有影响

【答案】：B193、（）是基金管理人全面风险管理体系的重要组成部分。

A.内部控制管理

B.合规风险管理

C.投资决策管理

D.信息披露管理

【答案】：B194、一般来说ETF的运作特点不包括（）。

A.被动操作的指数型基金

B.独特的实物申购、赎回机制

C.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

D.保证获得投资本金

【答案】：D195、资产管理业务主要涉及（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D196、在目前的法规下，开放式债券基金的杠杆率上限为（），封闭式债券基金的杠杆率上限为（）。

A.100%；200%

B.140%；100%

C.140%；200%

D.100%；140%

【答案】：C197、在投资后项目监控方面，需要重点关注以下指标（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A198、当发现基金出现异常交易行为时，证券交易所可以视情况进行的处理不包括（）。

A.电话提示

B.约见谈话

C.公开谴责

D.行政处罚

【答案】：D199、国际惯例将利差用基点（basispoint）表示，一个基点（1bps）等于（）。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

【答案】：C200、私募股权投资企业进行清算的情况不包括（）。

A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业

B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产

C.所投资企业经营太差，达不到IPO的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算

D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力

【答案】：D201、只向不特定投资者公开发行受益凭证进行资金募集的基金是指（）。

A.信托

B.私募基金

C.公募基金

D.存单

【答案】：C202、关于大宗交易，以下说法正确的是（）。

A.没有规定最限额

B.交易费用相对集中竞价交易要高

C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活

D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

【答案】：D203、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：B204、证券投资基金具有集合理财的特点，下列属于集合理财的优点是（）。

A.具有规模优势

B.强化监管

C.收益稳定

D.风险固定

【答案】：A205、为了降低投资后的（），投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。

A.流动性风险

B.经营风险

C.委托代理风险

D.财务风险

【答案】：C206、关于投资策略说明书，以下选项不属于其组成内容的是（）

A.托管费率

B.交易机制

C.投资限制

D.业绩比较基准

【答案】：A207、下列说法中错误的是（）。

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。

B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率。

C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

【答案】：B208、(2016年)基金份额持有人大会不可以由（）提议召集。

A.代表基金份额10％以上的基金份额持有人

B.基金托管人

C.基金审计机构

D.基金管理人

【答案】：C209、下列不属于财产分离内控要求的选项是（）。

A.确保不同基金财产之间的分离

B.确保同一基金内不同投资项目的分离

C.确保基金财产与基金托管人财产之间的分离

D.确保基金财产与管理人自有财产之间的分离

【答案】：B210、基金管理人内部控制的总体目标包括（）。

A.I、II

B.I、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】：C211、ETF实施价格涨跌幅限制，涨跌幅限制为（），从上市首日开始实行。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B212、企业价值增长是股东获益的本源，关于增值服务的价值，以下表述正确的是（）

A.增值服务体现在股权投资基金项目投资的全流程中

B.增值服务能协助被投资企业更好的发展

C.增值服务是被投资企业能力的重要体现

D.增值服务能消除项目投资风险

【答案】：B213、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产除以所有者权益

B.负债除以所有者权益

C.资产除以负债

D.负债除以资产

【答案】：A214、股权投资母基金的主要业务不包括（）。

A.一级投资

B.二级投资

C.直接投资

D.间接投资

【答案】：D215、（2018年真题）关于基金的份额拆分，以下说法正确的是（）

A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围推广

B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制

C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准

D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分

【答案】：C216、关于投资协议和投资备忘录中的估值条款，以下说法正确的是()

A.保证股权投资基金作为投资人对一些重大事项的一票否决权

B.股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可在目标公司中获取相应股权比例

C.保证投资方对了解的目标公司商业秘密不得泄露

D.保证不会因公司以更低发行价进行新一轮融资导致投资人股权贬值

【答案】：B217、我国基金信息披露的重大性标准是指（）。

A.影响证券市场价格标准

B.影响投资者决策标准或影响证券市场价格标准

C.影响投资者决策标准

D.以上均不正确

【答案】：B218、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。

A.方差

B.标准差

C.分位数

D.相关系数

【答案】：D219、（2017年真题）下列属于股东大会职责的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C220、以下关于LOF交易规则的表述，不正确的是（）。

A.买入申报数量为100份或其整数倍

B.涨跌幅限制为5%

C.上市首日的开盘参考价为前一交易日基金份额净值

D.T日买入基金份额自T+1日起即可在深圳证券交易所卖出

【答案】：B221、（）是指股东对公司和其他股东负有诚信义务，应当承担社会责任。股东之间应当信守承诺，建立相互尊重、沟通协商、共谋发展的和谐关系。股东应当审慎审议、签署股东协议和公司章程等法律文件，按照约定认真履行义务，出现有关情形立即书面通知公司和其他股东。

A.制衡原则

B.公司独立运作原则

C.业务与信息隔离原则

D.股东诚信与合作原则

【答案】：D222、（）是最早产生的期货合约。

A.货币期货

B.利率期货

C.商品期货

D.股票期货

【答案】：C223、下列关于J曲线的说法中，错误的是（）。

A.这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线

B.J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具

C.这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线

D.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报

【答案】：A224、股权投资基金的合格投资者是指具有相应风险识别能力和风险承担能力的单位或个人，其中个人投资要求包括金融资产不低于300万元或最近3年个人年均收入不低于50万元。这里的金融资产不包括（）。

A.股票

B.房产

C.银行存款

D.债券

【答案】：B225、下列关于开放式基金赎回金额的计算公式中，正确的是（）。

A.赎回金额=（赎回总额-赎回费用）×赎回费率

B.赎回总额=赎回日基金份额净值/赎回数量

C.赎回费用=赎回总额/赎回数量×赎回费率

D.实行后端收费模式的基金，赎回金额=赎回总额-赎回费用-后端收费金额

【答案】：D226、货币市场基金是指基金资产（）投资于货币市场工具。

A.60%

B.80%

C.90%

D.100%

【答案】：D227、某公司2015年末负债总计为1300亿元，所有者权益合计为1000亿元，流动资产为1200亿元，则非流动资产为（）

A.1100亿元

B.700亿元

C.800亿元

D.100亿元

【答案】：A228、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（）。

A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

【答案】：A229、估值委员会定期会议（）召开一次。

A.每周

B.每个月

C.每季度

D.每半年

【答案】：C230、关于基金公司风险管理的目标，下列说法错误的是（）。

A.不断提高公司经营管理和专业水平，提高对投资决策、经营管理中存在风险的警觉性，有效维护公司股东及基金投资者的利益

B.维护基金投资人的利益，为确保基金的份额持有人利益最大化，建立行之有效的风险控制制度，消除公司各环节的所有风险

C.严格遵守国家有关法律法规和公司各项规章制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格

D.建立行之有效的风险控制制度，确保公司各项业务的顺利运行，确保基金资产和公司财产的安全完整，确保公司取得长期稳定的发展

【答案】：B231、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

【答案】：C232、刘先生3月1日买入A股票1000股，共支付8000元，5月13日改股票公积金转增股本10股送1股，10月13日发放股利0.1元/股，年末股价是9.9元，持有该股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C233、（2016年真题）下列不可以视为合格投资者的是（）。

A.社会保障基金

B.失业救济

C.企业年金

D.慈善基金

【答案】：B234、()是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。

A.卖出期权

B.平价期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：C235、()也称权益报酬率。

A.资产收益率

B.销售利润率

C.权益乘数

D.净资产收益率

【答案】：D236、下列费用不属于证券交易佣金的是（）。

A.证券公司经纪佣金

B.证券交易所手续费

C.证券托管费

D.证券交易所交易监管费

【答案】：C237、关于市盈率模型，下列说法错误的是()。

A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率

B.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价

D.当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】：C238、关于基金申购资金结算流程，以下描述正确的是（）

A.投资者的资金账户-基金的银行存款账户—登记机构资金清算账户—销售机构网点资金清算账户-销售机构资金清算账户

B.投资者的资金账户登记机构资金清算账户基金的银行存款账户—销售机构网点资金清算账户—销售机构资金清算账户

C.投资者的资金账户-销售机构网点资金清算账户销售机构资金清算账户登记机构资金清算账户—基金的银行存款账户

D.投资者的资金账户—销售机构网点资金清算账户-销售机构资金清算账户—基金的银行存款账户-登记机构资金清算账户

【答案】：C239、信托（契约）型基金的合格投资者人数不超过（）人。

A.20

B.50

C.100

D.200

【答案】：D240、以下关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下表述错误的是（）

A.直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本

B.大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强

C.与直接投资大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的结构化产品的投资门槛更高

D.投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大宗商品投资，相关企业对所运营商品进行风险对冲操作，会影响投资者的投资收益

【答案】：C241、（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.风险指数

【答案】：C242、下列不属于基金销售人员从事基金销售活动禁止性情形的是()。

A.违规向他人提供基金未公开的信息

B.不得同意或默许他人以其本人或所在机构的名义从事基金销售业务

C.接受投资者全权委托，代理客户进行基金认购、申购、赎回等交易

D.挪用投资者的交易资金或基金份额

【答案】：B243、在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托（契约）型，影响具体组织形式的因素主要包括不属于的一项是（）。

A.法律、监管

B.基金税负

C.业务适应度

D.投资环境

【答案】：D244、基金业绩评价的业绩可以选择的比较基准包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D245、基金当事人不包括()。

A.基金份额持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金市场服务机构

【答案】：D246、关于投资政策说明书的内容和作用，下列说法中，不正确的是（）。

A.制定投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.投资政策说明书的内容一般包括投资