2025年金融行业风险控制与金融风险管理实践指南报告

2025年金融行业风险控制与金融风险管理实践指南报告金融行业风险概述在金融行业，风险是指未来结果的不确定性，这种不确定性可能带来损失。常见的金融风险包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等。信用风险是指借款人或交易对手未能履行合同义务而导致损失的可能性。市场风险则源于市场价格（如利率、汇率、股票价格等）的波动。流动性风险是指金融机构无法及时以合理成本获得足够资金以履行到期债务或满足其他支付义务的风险。操作风险主要是由不完善或有问题的内部程序、人为失误、系统故障或外部事件所引发的风险。风险识别与评估信用风险识别通过对借款人的财务状况、信用记录、行业前景等进行分析来识别信用风险。可以使用财务比率分析，如资产负债率、流动比率等，评估借款人的偿债能力。同时，查看借款人的信用报告，了解其过往的信用表现。对于企业客户，还需要考虑其所处行业的竞争态势、市场份额等因素。例如，在房地产行业下行期间，房地产企业的信用风险可能会显著增加。市场风险评估使用风险价值（VaR）等方法评估市场风险。VaR是指在一定的置信水平和持有期内，某一金融资产或投资组合可能遭受的最大损失。通过历史模拟法、蒙特卡罗模拟法等计算VaR值。此外，还可以分析利率敏感性、汇率敏感性等指标，评估市场因素变化对金融机构资产和负债价值的影响。例如，利率上升可能导致债券价格下跌，金融机构持有的债券资产价值受损。流动性风险监测监测金融机构的流动性比率，如流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）。LCR旨在确保金融机构拥有足够的高质量流动性资产，以应对短期（30天）的流动性压力。NSFR则关注金融机构的长期资金稳定性，要求金融机构的可用稳定资金来源能够支持其业务活动。同时，建立流动性预警指标体系，如存款流失率、融资成本上升幅度等，及时发现流动性风险隐患。操作风险识别通过流程分析、内部审计等方式识别操作风险。对金融机构的各项业务流程进行全面梳理，找出可能存在的风险点。例如，在银行的贷款审批流程中，可能存在审批人员违规操作、信息录入错误等问题。内部审计可以定期对金融机构的内部控制制度进行检查，发现潜在的操作风险。风险控制策略信用风险控制建立严格的信用审批制度，对借款人的信用状况进行全面评估。设定合理的信用额度，避免过度授信。加强贷后管理，定期对借款人的还款情况进行跟踪和监测。对于信用风险较高的客户，可以要求提供担保或采取其他风险缓释措施，如抵押、质押等。例如，银行在发放住房贷款时，要求借款人以所购房屋作为抵押。市场风险控制采用套期保值策略，通过金融衍生品（如期货、期权等）对冲市场风险。例如，银行可以通过利率期货对冲利率波动风险。合理调整资产负债结构，降低市场风险暴露。例如，金融机构可以通过调整债券投资组合的久期，减少利率变动对资产价值的影响。同时，设定止损限额，当市场风险损失达到一定程度时，及时平仓止损。流动性风险控制建立多层次的流动性储备体系，包括现金、高流动性债券等。合理安排资产和负债的期限结构，避免期限错配。加强与其他金融机构的合作，建立应急融资渠道。例如，银行可以与其他银行签订备用信贷协议，在需要时获得资金支持。此外，制定流动性应急预案，明确在流动性危机时的应对措施。操作风险控制完善内部控制制度，建立健全的内部监督和制衡机制。加强员工培训，提高员工的风险意识和业务操作水平。引入先进的信息技术系统，提高业务操作的自动化程度，减少人为失误。例如，银行可以使用自动化的信贷审批系统，降低审批过程中的人为错误。同时，建立操作风险损失数据库，对操作风险事件进行记录和分析，以便总结经验教训，改进风险管理措施。风险管理实践案例案例一：某银行的信用风险管理某银行在2024年面临房地产市场调整带来的信用风险挑战。该银行加强了对房地产企业客户的信用评估，提高了信用审批标准。对存量房地产贷款进行全面排查，对于信用风险较高的项目，要求企业增加抵押物或提前还款。同时，加强贷后管理，定期对房地产企业的项目进展、销售情况等进行跟踪。通过这些措施，该银行有效控制了房地产贷款的信用风险，不良贷款率保持在较低水平。案例二：某证券公司的市场风险管理某证券公司在股票市场波动较大的情况下，采用了套期保值策略。该公司通过股指期货对冲股票投资组合的市场风险。同时，调整投资组合结构，增加了债券等低风险资产的配置比例。设定了严格的止损限额，当股票投资损失达到一定比例时，及时平仓止损。通过这些措施，该证券公司在市场波动中有效降低了投资损失，保证了公司的稳健经营。案例三：某金融机构的流动性风险管理某金融机构在2024年末面临短期流动性压力。该机构启动了流动性应急预案，首先动用了现金储备和高流动性债券进行资金周转。同时，积极与其他金融机构协商，获得了临时的资金拆借支持。此外，该机构还通过调整资产负债结构，提前收回了部分短期贷款，增加了资金来源。通过这些措施，该金融机构成功度过了流动性危机。案例四：某银行的操作风险管理某银行在2024年发生了一起操作风险事件，由于柜员操作失误，导致一笔大额资金误转。该银行迅速启动了应急处理机制，及时冻结了相关账户，追回了大部分资金。事后，该银行对操作流程进行了全面梳理，加强了对柜员的培训和监督。引入了操作风险监控系统，对业务操作进行实时监控，防止类似事件再次发生。风险管理信息系统建设系统功能需求风险管理信息系统应具备风险数据收集、存储、分析和报告等功能。能够实时收集金融机构各业务部门的风险数据，包括信用数据、市场数据、流动性数据等。对收集到的数据进行分类存储和管理，以便后续分析。通过数据分析模型，对风险进行评估和预警。生成各类风险报告，为管理层提供决策支持。数据质量保障确保风险数据的准确性、完整性和及时性是风险管理信息系统的关键。建立数据质量管理制度，明确数据采集、录入、审核等环节的责任。对数据进行定期清洗和校验，去除错误数据和重复数据。加强数据安全管理，防止数据泄露和篡改。例如，金融机构可以采用加密技术对敏感数据进行保护。系统集成与优化将风险管理信息系统与金融机构的其他业务系统进行集成，实现数据的共享和交互。例如，将风险管理系统与信贷管理系统集成，使信贷审批人员能够及时获取借款人的风险信息。定期对风险管理信息系统进行优化和升级，根据业务发展和风险管理需求，调整系统功能和数据分析模型。风险管理文化建设全员风险意识培养通过培训、宣传等方式，提高金融机构全体员工的风险意识。将风险管理理念融入企业文化，使员工认识到风险管理是金融机构生存和发展的重要保障。例如，定期组织风险管理培训课程，邀请专家进行授课。在金融机构内部设立风险管理宣传栏，宣传风险管理知识和案例。管理层示范作用金融机构的管理层应以身作则，重视风险管理工作。在决策过程中，充分考虑风险因素，将风险管理纳入战略规划。管理层要积极参与风险管理政策的制定和执行，为员工树立榜样。例如，银行的高管层在制定业务发展计划时，要充分考虑市场风险和信用风险。激励机制设计建立与风险管理绩效挂钩的激励机制，对风险管理工作表现优秀的部门和个人进行奖励。同时，对因风险管理不善导致损失的部门和个人进行问责。例如，银行可以将风险管理指标纳入员工绩效考核体系，激励员工积极参与风险管理工作。监管要求与合规管理监管政策解读密切关注金融监管部门发布的风险管理相关政策和法规。对监管要求进行深入解读，确保金融机构的风险管理工作符合监管标准。例如，银保监会对银行的资本充足率、流动性管理等方面有明确的监管要求，银行需要及时了解并遵守这些规定。合规管理体系建设建立健全合规管理体系，明确合规管理部门的职责和权限。加强对业务活动的合规审查，确保各项业务操作符合法律法规和监管要求。定期进行合规检查和评估，发现问题及时整改。例如，金融机构可以设立合规专员，对业务合同、操作流程等进行合规审查。监管沟通与协调加强与金融监管部门的沟通与协调，及时了解监管动态和政策变化。积极配合监管部门的检查和调查工作，如实提供相关信息。在遇到重大风险管理问题时，主动向监管部门汇报，寻求指导和支持。例如，银行在进行业务创新时，可以提前与监管部门沟通，确保创新业务符合监管要求。风险管理的未来发展趋势科技应用随着金融科技的发展，人工智能、大数据、区块链等技术将在风险管理中得到更广泛的应用。人工智能可以通过机器学习算法对风险数据进行分析和预测，提高风险管理的准确性和效率。大数据可以整合更多的风险信息，为风险管理提供更全面的视角。区块链技术可以提高数据的安全性和透明度，在信用风险评估、交易结算等方面具有广阔的应用前景。宏观审慎管理金融监管将更加注重宏观审慎管理，从整个金融体系的角度出发，防范系统性金融风险。监管部门将加强对金融机构之间的关联性和系统性风险的监测和管理。金融机构也需要加强宏观经济分析，关注宏观经济形势对自身风险管理的影响。绿色金融风险管理随着全球对环境保护和可持续发展的关注，绿色金融业务将不断发展。金融机构需要关注绿色金融业务中的风险，如环境风险、政策风险等。建立绿色金融风险管理体系，对绿色项目的环境效益和风险进行评估。例如，银行在发放绿色贷款时，需要对项目的环境影响进行评估，确保贷款资金用于符合环保要求的项目。国际合作与协调在经济全球化的背景下，金融风险的跨境传播更加迅速。各国金融监管部门将加强国际合作与协调，共同应对全球性金融风险。金融机构也需要加强国际业务的风险管理，关注国际金融市场的变化和国际监管政策的调整。例如，跨国银行需要遵守不同国家的监管要求，协调不同地区的风险管理工作。风险管理案例问答1.问：银行如何识别房地产企业的信用风险？答：银行可以通过分析房地产企业的财务状况，如资产负债率、现金流等，了解其偿债能力。查看企业的信用记录，了解其过往的还款情况。考虑房地产行业的发展前景和市场环境，评估企业的市场竞争力和抗风险能力。例如，在房地产市场下行期间，企业的销售业绩和资金回笼情况可能受到影响，信用风险增加。2.问：金融机构采用套期保值策略对冲市场风险时，需要注意什么？答：首先要选择合适的金融衍生品，确保其能够有效对冲风险。要合理确定套期保值的比例，避免过度套期保值或套期保值不足。同时，要关注金融衍生品市场的流动性和交易成本，避免因市场流动性不足或交易成本过高而影响套期保值效果。3.问：如何建立有效的流动性预警指标体系？答：可以选择与流动性相关的指标，如存款流失率、融资成本上升幅度、同业拆借利率等。根据金融机构的历史数据和业务特点，设定合理的预警阈值。定期对预警指标进行监测和分析，及时发现流动性风险隐患。例如，当存款流失率超过一定比例时，发出预警信号。4.问：银行在操作风险管理中，如何减少人为失误？答：加强员工培训，提高员工的业务操作水平和风险意识。完善内部控制制度，建立健全的内部监督和制衡机制。引入先进的信息技术系统，提高业务操作的自动化程度。例如，使用自动化的业务流程系统，减少人工干预，降低人为失误的可能性。5.问：信用风险控制中，担保和抵押有什么区别？答：担保是指第三方（保证人）承诺在借款人无法偿还债务时，承担还款责任。抵押是指借款人将自己的资产（如房产、土地等）作为抵押物，在借款人违约时，银行有权处置抵押物以收回贷款。担保依赖于保证人的信用状况，而抵押则以抵押物的价值为保障。6.问：金融机构如何应对利率上升带来的市场风险？答：可以采用套期保值策略，如利率期货、利率互换等，对冲利率上升风险。调整资产负债结构，缩短资产久期，降低利率敏感性。增加浮动利率资产的比例，使资产收益能够随着利率上升而增加。7.问：在流动性风险管理中，如何合理安排资产和负债的期限结构？答：要根据金融机构的业务特点和风险承受能力，合理匹配资产和负债的期限。避免短期负债支持长期资产，减少期限错配。可以通过资产证券化等方式，将长期资产转化为短期流动性资产。同时，定期对资产负债期限结构进行评估和调整。8.问：操作风险损失数据库有什么作用？答：操作风险损失数据库可以记录操作风险事件的详细信息，包括事件发生的时间、地点、原因、损失金额等。通过对数据库中的数据进行分析，可以总结操作风险的规律和特点，为风险管理决策提供依据。同时，也可以用于评估内部控制制度的有效性，发现潜在的操作风险隐患。9.问：风险管理信息系统的数据质量保障措施有哪些？答：建立数据质量管理制度，明确数据采集、录入、审核等环节的责任。对数据进行定期清洗和校验，去除错误数据和重复数据。加强数据安全管理，防止数据泄露和篡改。例如，采用加密技术对敏感数据进行保护，设置数据访问权限，确保只有授权人员能够访问数据。10.问：金融机构如何培养全员的风险意识？答：通过培训、宣传等方式，向员工普及风险管理知识。将风险管理理念融入企业文化，使员工认识到风险管理的重要性。定期组织风险管理案例分析会，让员工从实际案例中吸取经验教训。例如，在培训中，可以通过模拟风险场景，让员工亲身体验风险管理的过程。11.问：管理层在风险管理文化建设中应发挥什么作用？答：管理层应以身作则，重视风险管理工作。在决策过程中，充分考虑风险因素，将风险管理纳入战略规划。积极参与风险管理政策的制定和执行，为员工树立榜样。例如，管理层要带头遵守风险管理规定，在业务拓展时，不能只追求业绩而忽视风险。12.问：如何设计与风险管理绩效挂钩的激励机制？答：可以将风险管理指标纳入员工绩效考核体系，如信用风险不良率、市场风险损失率、操作风险事件发生率等。对风险管理工作表现优秀的部门和个人进行奖励，如奖金、晋升等。对因风险管理不善导致损失的部门和个人进行问责，如扣减奖金、降职等。13.问：金融机构如何解读监管政策并确保合规？答：密切关注金融监管部门发布的政策和法规，组织专业人员进行解读。建立合规管理体系，明确合规管理部门的职责和权限。加强对业务活动的合规审查，确保各项业务操作符合监管要求。定期进行合规检查和评估，发现问题及时整改。例如，银行可以设立合规专员，对新业务进行合规审查。14.问：在合规管理体系建设中，合规专员的主要职责是什么？答：合规专员负责对金融机构的业务活动进行合规审查，确保业务操作符合法律法规和监管要求。定期对内部控制制度进行检查，发现潜在的合规风险。及时向管理层汇报合规情况，提出改进建议。同时，与监管部门保持沟通，了解监管动态。15.问：金融机构如何与监管部门进行有效的沟通与协调？答：建立定期的沟通机制，及时向监管部门汇报金融机构的业务发展和风险管理情况。在遇到重大风险管理问题时，主动向监管部门汇报，寻求指导和支持。积极配合监管部门的检查和调查工作，如实提供相关信息。例如，银行可以定期向银保监会报送风险管理报告。16.问：人工智能在风险管理中的应用有哪些？答：人工智能可以通过机器学习算法对风险数据进行分析和预测，提高风险管理的准确性和效率。例如，在信用风险评估中，人工智能可以分析大量的客户数据，预测客户的违约概率。在市场风险分析中，人工智能可以实时监测市场数据，发现潜在的市场风险。17.问：大数据在风险管理中有什么优势？答：大数据可以整合更多的风险信息，为风险管理提供更全面的视角。通过对海量数据的分析，可以发现传统方法难以发现的风险规律和趋势。例如，银行可以通过分析客户的社交媒体数据、消费数据等，更全面地了解客户的信用状况和风险偏好。18.问：区块链技术在风险管理中的应用场景有哪些？答：区块链技术可以提高数据的安全性和透明度，在信用风险评估、交易结算等方面具有广阔的应用前景。在信用风险评估中，区块链可以记录借款人的信用信息，确保信息的真实性和不可篡改。在交易结算中，区块链可以实现实时清算，降低结算风险。19.问：宏观审慎管理对金融机构的风险管理有什么影响？答：宏观审慎管理要求金融机构从整个金融体系的角度出发，防范系统性金融风险。金融机构需要加强宏观经济分析，关注宏观经济形势对自身风险管理的影响。监管部门将加强对金融机构之间的关联性和系统性风险的监测和管理，金融机构需要配合监管要求，完善自身的风险管理体系。20.问：绿色金融风险管理需要关注哪些方面？答：需要关注绿色项目的环境效益和风险，如项目是否符合环保标准、是否存在环境法律风险等。同时，也要关注政策风险，因为绿色金融业务往往受到政策的支持和引导，政策的变化可能对业务产生影响。例如，政府对新能源项目的补贴政策变化，可能影响项目的盈利能力和还款能力。21.问：金融机构在国际业务风险管理中需要注意什么？答：要遵守不同国家的监管要求，了解当地的法律法规和金融市场环境。关注国际金融市场的变化和汇率波动风险，合理进行资产配置。加强与国际金融机构的合作与交流，共同应对国际金融风险。例如，跨国银行在不同国家开展业务时，需要了解当地的税收政策、外汇管制政策等。22.问：银行如何控制信用卡业务的信用风险？答：建立严格的信用卡申请审批制度，对申请人的信用状况进行全面评估。设定合理的信用额度，根据申请人的收入、信用记录等因素确定额度。加强信用卡的使用监测，及时发现异常交易。例如，当信用卡出现大额异地消费时，及时联系持卡人核实情况。同时，对逾期还款的持卡人进行催收，采取有效的催收措施。23.问：证券公司如何应对股票市场的剧烈波动风险？答：采用套期保值策略，通过股指期货、期权等金融衍生品对冲市场风险。调整投资组合结构，降低高风险股票的持仓比例，增加低风险资产的配置。加强市场分析和研究，及时调整投资策略。例如，当市场出现明显的下跌趋势时，及时减仓止损。24.问：保险公司如何管理保险业务的风险？答：通过精算技术对保险风险进行评估和定价，合理确定保险费率。进行再保险安排，将部分风险转移给其他保险公司。加强保险资金的投资管理，确保资金的安全性和收益性。例如，保险公司在承保大型工程项目保险时，可以通过再保险分散风险。25.问：金融租赁公司如何控制租赁业务的信用风险？答：对承租人的信用状况进行严格评估，包括财务状况、经营情况、信用记录等。要求承租人提供担保或采取其他风险缓释措施，如抵押、质押等。加强租赁期间的管理，定期对租赁物的使用情况和承租人的还款情况进行跟踪和监测。例如，金融租赁公司在租赁飞机时，要求航空公司提供资产抵押。26.问：银行在开展互联网金融业务时，如何防范操作风险？答：完善互联网金融业务的操作流程和内部控制制度，加强对系统的安全防护。对客户身份进行严格验证，防止身份冒用和欺诈。加强对互联网金融平台的技术维护和管理，确保系统的稳定性和可靠性。例如，银行在开展网上银行服务时，采用多重身份验证方式，如短信验证码、指纹识别等。27.问：金融机构如何评估新兴金融科技业务的风险？答：对新兴金融科技业务的技术原理、业务模式进行深入研究，了解其风险特征。分析业务可能面临的市场风险、信用风险、操作风险等。与同行业进行比较，借鉴其他机构的经验和教训。例如，在评估区块链金融业务时，要关注区块链技术的安全性、智能合约的合法性等问题。28.问：风险管理文化建设对金融机构的发展有什么重要意义？答：风险管理文化建设可以提高全员的风险意识，使员工在日常工作中自觉遵守风险管理规定。有助于形成良好的风险管理氛围，促进风险管理政策的有效执行。可以增强金融机构的风险抵御能力，保障金融机构的稳健发展。例如，在风险管理文化良好的金融机构中，员工会更加注重风险控制，减少违规操作。29.问：金融机构如何建立有效的合规沟通机制？答：建立内部合规沟通渠道，确保员工能够及时向合规部门反馈合规问题。定期组织合规培训和交流活动，加强员工对合规政策的理解。与监管部门建立良好的沟通关系，及时了解监管动态和政策变化。例如，银行可以设立合规意见箱，鼓励员工提出合规建议。30.问：监管政策变化对金融机构的风险管理有什么挑战？答：监管政策变化可能要求金融机构调整风险管理策略和业务模式。金融机构需要及时了解政策变化的内容，评估其对自身业务的影响。可能需要投入更多的人力、物力和财力来满足监管要求。例如，监管部门对银行的资本充足率要求提高，银行可能需要增加资本储备或调整业务结构。31.问：银行如何评估中小企业的信用风险？答：除了分析中小企业的财务报表外，还可以关注企业的经营模式、市场竞争力、行业前景等因素。考虑企业主的个人信用状况和管理能力。可以通过与企业的上下游客户进行沟通，了解企业的商业信用情况。例如，银行可以调查中小企业的供应商，了解其付款是否及时。32.问：证券公司在开展融资融券业务时，如何控制信用风险？答：对客户的信用状况进行严格评估，设定合理的融资融券额度。要求客户提供担保物，并对担保物的价值进行实时监控。当担保物价值下降到一定程度时，要求客户追加担保物或强制平仓。例如，证券公司可以根据客户的资产状况和信用记录，确定其融资融券的最高额度。33.问：保险公司如何应对巨灾风险？答：通过再保险安排，将巨灾风险转移给其他保险公司或国际再保险市场。建立巨灾风险准备金，用于应对巨灾损失。加强巨灾风险的评估和预警，提前做好应对准备。例如，保险公司可以与气象部门合作，获取准确的气象信息，提前对可能发生的巨灾进行预警。34.问：金融机构如何管理利率互换业务的风险？答：对交易对手的信用状况进行评估，选择信用良好的交易对手。合理确定利率互换的条款，如期限、利率浮动方式等。采用套期保值策略，对冲利率互换业务的市场风险。例如，银行在进行利率互换交易时，可以通过利率期货对冲利率波动风险。35.问：银行在开展跨境贸易融资业务时，如何防范汇率风险？答：可以采用套期保值策略，如远期外汇合约、外汇期权等，对冲汇率波动风险。合理确定融资期限和还款方式，尽量减少汇率波动对还款成本的影响。加强对汇率走势的分析和预测，提前做好风险应对准备。例如，企业在进行跨境贸易融资时，可以与银行签订远期外汇合约，锁定未来的汇率。36.问：金融机构如何评估理财产品的风险？答：对理财产品的投资标的、投资策略、风险等级等进行评估。分析理财产品的收益特征和风险特征，如预期收益率、波动率等。考虑市场环境和宏观经济因素对理财产品的影响。例如，银行在推出理财产品时，会对产品的风险进行评级，向客户提示风险。37.问：证券公司在开展资产管理业务时，如何控制市场风险？答：合理配置资产，分散投资风险。采用套期保值策略，对冲市场风险。加强市场分析和研究，及时调整投资组合。例如，证券公司可以通过投资不同行业、不同类型的资产，降低市场风险暴露。同时，根据市场行情的变化，及时调整股票、债券等资产的持仓比例。38.问：保险公司在开展健康保险业务时，如何控制赔付风险？答：对投保人的健康状况进行严格核保，要求投保人如实告知健康信息。建立健康风险评估模型，评估投保人的患病概率。加强对医疗机构的合作和管理，防止过度医疗和欺诈行为。例如，保险公司可以与医疗机构签订合作协议，对医疗费用进行审核和控制。39.问：金融机构如何管理供应链金融业务的信用风险？答：对供应链核心企业的信用状况进行评估，因为核心企业的信用状况会影响整个供应链的稳定性。对供应链上的中小企业进行信用评估，关注其与核心企业的业务往来关系。加强对供应链交易的真实性和资金流向的监控。例如，银行在开展供应链金融业务时，可以通过查看贸易合同、物流单据等，核实交易的真实性。40.问：银行在开展个人消费贷款业务时，如何防范信用风险？答：建立完善的个人信用评估体系，对借款人的收入、信用记录、职业等进行综合评估。设定合理的贷款额度和还款期限，根据借款人的还款能力确定贷款条件。加强贷后管理，定期对借款人的还款情况进行跟踪和监测。例如，银行可以通过与征信机构合作，获取借款人的信用报告，评估其信用状况。41.问：金融机构如何应对金融科技带来的技术风险？答：加强信息技术安全管理，建立完善的信息安全防护体系。定期对系统进行安全检测和漏洞修复，防止黑客攻击和数据泄露。加强对金融科技供应商的管理，确保其提供的技术服务稳定可靠。例如，金融机构可以采用防火墙、入侵检测系统等技术手段，保障系统安全。42.问：证券公司在开展股票质押式回购业务时，如何控制风险？答：对融入方的信用状况进行评估，要求融入方提供充足的担保物。合理确定质押率，根据股票的市场价值和波动性确定质押比例。加强对质押股票的市值监控，当股票市值下降到一定程度时，要求融入方追加担保物或提前回购。例如，证券公司可以根据股票的市盈率、市净率等指标，确定合理的质押率。43.问：保险公司在开展农业保险业务时，如何应对自然灾害风险？答：通过再保险安排，将自然灾害风险转移给其他保险公司。建立农业风险数据库，对不同