2019年中国人民银行招聘考试（经济金融类）专业知识复习真题详解

2019年中国人民银行招聘考试（经济金融类）专业知识复习练习题详解一、单项选择题练习题详解1.下列关于利率决定理论的说法正确的是（）。A.凯恩斯的利率理论强调投资与储蓄对利率的决定作用B.可贷资金理论偏重于实物领域对利率的决定作用C.古典利率理论强调货币因素对利率的决定作用D.流动性偏好理论强调货币因素对利率的决定作用答案：D解析：凯恩斯的流动性偏好理论强调货币因素对利率的决定作用，认为利率是由货币的供求决定的，A选项错误，D选项正确；可贷资金理论综合了古典利率理论和凯恩斯利率理论，既考虑了实物因素（储蓄和投资），也考虑了货币因素（货币供求的变动），B选项错误；古典利率理论强调储蓄和投资等实物因素对利率的决定作用，C选项错误。2.以下关于宏观经济政策目标表述不正确的是（）。A.宏观经济政策的目标并不总是一致的B.政府能同时实现所有的宏观经济政策的目标C.充分就业和价格水平稳定这两个经济政策目标在一定程度上是相互矛盾的D.国际收支平衡能反映一国经济的稳定程度答案：B解析：宏观经济政策目标主要有四个，即充分就业、物价稳定、经济增长和国际收支平衡。这些目标并不总是一致的，存在着矛盾和冲突，政府很难同时实现所有的宏观经济政策目标。例如，充分就业和价格水平稳定之间存在一定的矛盾，当经济趋向于充分就业时，通货膨胀压力可能会增大。国际收支平衡能反映一国经济的稳定程度。所以B选项表述不正确。3.以下关于边际消费倾向的说法，正确的是（）。A.边际消费倾向总是大于1B.边际消费倾向总是小于1C.边际消费倾向有可能大于1，也有可能小于1D.边际消费倾向为负数答案：B解析：边际消费倾向是指增加的消费与增加的收入之比率，即MPC=ΔC/ΔY。由于消费者一般不会把增加的收入全部用于消费，总会有一部分用于储蓄，所以边际消费倾向总是大于0小于1。故B选项正确。二、多项选择题练习题详解1.下列属于货币政策中介目标的有（）。A.基础货币B.货币供应量C.利率D.超额准备金答案：ABCD解析：货币政策中介目标是中央银行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和调整的指标。基础货币、货币供应量、利率和超额准备金都可以作为货币政策的中介目标。基础货币是中央银行的负债，通过控制基础货币可以影响货币供应量；货币供应量是反映货币流通状况的重要指标；利率的变动会影响投资和消费等经济活动；超额准备金反映了商业银行的资金闲置情况，也能影响货币创造能力。2.下列关于完全竞争市场的说法正确的有（）。A.市场上有大量的买者和卖者B.产品是同质的C.资源可以自由流动D.市场信息是完全对称的答案：ABCD解析：完全竞争市场具有以下特点：一是市场上有大量的买者和卖者，任何一个买者或卖者都不能影响市场价格；二是产品是同质的，即各个厂商生产的产品在质量、规格等方面完全相同；三是资源可以自由流动，厂商可以自由进入或退出该行业；四是市场信息是完全对称的，买卖双方都掌握与交易有关的全部信息。3.下列属于国际收支平衡表中资本与金融账户的有（）。A.直接投资B.证券投资C.储备资产D.经常转移答案：ABC解析：国际收支平衡表的资本与金融账户包括资本账户和金融账户。资本账户主要包括资本转移和非生产、非金融资产的收买或放弃；金融账户包括直接投资、证券投资、其他投资和储备资产。经常转移属于经常账户的内容，故D选项错误。三、判断题练习题详解1.通货膨胀一定意味着人们生活水平的下降。（）答案：错误解析：通货膨胀是指物价总水平持续上涨的现象。虽然通货膨胀会导致物价上升，但人们生活水平是否下降取决于多种因素。如果在通货膨胀期间，人们的收入增长速度超过了物价上涨速度，那么人们的生活水平可能不会下降，甚至有可能提高。此外，不同人群在通货膨胀中的受益和受损情况也不同。所以不能一概而论地说通货膨胀一定意味着人们生活水平的下降。2.当边际产量大于平均产量时，平均产量是递增的。（）答案：正确解析：边际产量和平均产量之间存在着密切的关系。当边际产量大于平均产量时，每增加一单位的投入所带来的产量增加量大于平均产量，会使平均产量上升；当边际产量小于平均产量时，平均产量会下降；当边际产量等于平均产量时，平均产量达到最大值。所以当边际产量大于平均产量时，平均产量是递增的。3.货币政策的时滞越短，货币政策的效果越好。（）答案：正确解析：货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间。货币政策时滞包括内部时滞和外部时滞。时滞越短，意味着货币政策能够更快地对经济形势做出反应并产生效果，减少了在时滞期间经济形势发生不利变化的可能性，从而使货币政策能够更有效地实现其目标，所以货币政策的效果越好。四、简答题练习题详解1.简述货币政策传导机制的主要理论。货币政策传导机制是指中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。主要的理论有：凯恩斯学派的货币政策传导机制理论凯恩斯认为，货币政策传导机制可表述为：货币供应量M增加或减少，会使利率r下降或上升，利率的下降或上升又会使投资I增加或减少，投资的增加或减少会通过乘数效应使总支出E和总收入Y增加或减少。即M→r→I→E→Y。该理论强调利率在传导过程中的核心作用。货币学派的货币政策传导机制理论货币学派认为，货币供应量的变动直接影响总支出和总收入。货币供应量增加，人们持有的货币超过其意愿持有量，就会增加支出，从而直接导致总支出和总收入的增加。其传导机制可表示为：M→E→Y。货币学派不重视利率在传导机制中的作用，认为货币需求函数具有稳定性，货币流通速度也相对稳定，所以货币供应量的变动会直接影响经济活动。信贷传导机制理论银行信贷渠道：货币政策的变化会影响银行的准备金和存款，进而影响银行的可贷资金量。当中央银行实行扩张性货币政策时，银行的准备金增加，可贷资金量增多，企业的贷款增加，投资和产出随之增加；反之则相反。资产负债表渠道：货币政策会影响企业和居民的资产负债状况。例如，扩张性货币政策会使资产价格上升，企业和居民的净值增加，逆向选择和道德风险降低，银行更愿意向其贷款，从而促进投资和消费，推动经济增长。2.简述市场失灵的主要原因。市场失灵是指市场机制在某些情况下不能有效地配置资源，导致资源配置效率低下或市场无法正常运行。主要原因包括：垄断当市场上存在垄断时，垄断厂商可以通过控制产量和价格来获取超额利润。垄断厂商会将产量限制在低于完全竞争市场的水平，从而导致资源配置的低效率，消费者剩余减少，社会福利受损。外部性外部性是指一个经济主体的经济活动对其他经济主体产生的非市场性影响。分为正外部性和负外部性。正外部性是指某个经济行为主体的活动使他人或社会受益，而受益者无需花费代价；负外部性是指某个经济行为主体的活动使他人或社会受损，而造成外部不经济的人却没有为此承担成本。外部性的存在会导致资源配置偏离帕累托最优状态。公共物品公共物品具有非竞争性和非排他性的特点。非竞争性是指一个人对公共物品的消费不会影响其他人对该物品的消费；非排他性是指无法排除他人从公共物品中获得利益。由于公共物品的这些特性，市场机制无法有效地提供公共物品，容易出现“搭便车”现象，导致公共物品供给不足。信息不对称信息不对称是指市场交易双方掌握的信息数量和质量存在差异。在信息不对称的情况下，会产生逆向选择和道德风险问题。逆向选择是指在买卖双方信息不对称的情况下，质量差的商品将质量好的商品挤出市场的现象；道德风险是指在交易双方达成协议后，其中一方利用信息优势做出不利于另一方的行为。信息不对称会影响市场的正常运行和资源的有效配置。五、论述题练习题详解1.结合当前我国经济形势，论述货币政策与财政政策的协调配合。当前我国经济面临着复杂的形势，既有经济下行压力，又要推动经济结构调整和转型升级。在这种情况下，货币政策和财政政策的协调配合至关重要。当前我国经济形势特点经济增速放缓：随着全球经济增长乏力和国内经济结构调整，我国经济增速有所回落，传统产业面临产能过剩等问题，新兴产业虽然发展较快，但尚未完全成为经济增长的主导力量。通货膨胀压力总体可控：物价水平保持相对稳定，但存在结构性的物价波动，如部分食品价格和服务价格的变动。国际经济环境复杂：全球贸易保护主义抬头，国际贸易摩擦不断，对我国的出口和经济增长带来一定的不确定性。货币政策与财政政策协调配合的必要性货币政策和财政政策是宏观经济调控的两大主要政策工具，它们各有特点和局限性。货币政策主要通过调节货币供应量和利率来影响经济活动，对总需求的影响较为间接；财政政策则通过政府的收支活动直接影响总需求。两者协调配合可以发挥政策的协同效应，更有效地实现宏观经济调控目标。具体的协调配合方式双松政策：当经济严重衰退时，可以采用扩张性的货币政策和扩张性的财政政策。扩张性货币政策如降低法定准备金率、降低再贴现率、在公开市场上买入有价证券等，增加货币供应量，降低利率，刺激投资和消费。扩张性财政政策如增加政府支出、减少税收等，直接增加总需求。双松政策可以有力地刺激经济复苏，但也可能导致通货膨胀压力增大。双紧政策：当经济出现严重通货膨胀时，可以采用紧缩性的货币政策和紧缩性的财政政策。紧缩性货币政策如提高法定准备金率、提高再贴现率、在公开市场上卖出有价证券等，减少货币供应量，提高利率，抑制投资和消费。紧缩性财政政策如减少政府支出、增加税收等，直接减少总需求。双紧政策可以有效抑制通货膨胀，但可能会导致经济增长放缓。松紧搭配政策扩张性财政政策与紧缩性货币政策：在经济增长乏力但通货膨胀压力较小的情况下，可以采用扩张性财政政策来刺激经济增长，同时采用紧缩性货币政策来防止通货膨胀。例如，政府加大对基础设施建设等领域的投资，同时通过货币政策控制货币供应量的过度增长。紧缩性财政政策与扩张性货币政策：当经济存在一定的通货膨胀压力，但又需要促进经济结构调整和转型升级时，可以采用紧缩性财政政策来控制总需求，同时采用扩张性货币政策来降低企业融资成本，支持新兴产业的发展。当前我国货币政策与财政政策协调配合的实践近年来，我国实行了积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策表现为加大减税降费力度，减轻企业负担，增加对民生领域和基础设施建设的投入，促进经济增长和结构调整。稳健的货币政策保持货币供应量和社会融资规模的合理增长，灵活运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，引导金融机构加大对实体经济的支持力度，同时防范金融风险。通过两者的协调配合，我国经济在复杂的国内外形势下保持了相对稳定的增长。2.论述利率市场化对商业银行的影响及应对策略。利率市场化对商业银行的影响积极影响促进金融创新：利率市场化使得商业银行面临更激烈的竞争，为了吸引客户和提高盈利能力，商业银行会积极开展金融创新，推出更多个性化、多样化的金融产品和服务，如理财产品、金融衍生品等，满足不同客户的需求。优化资源配置：利率市场化后，利率能够更准确地反映资金的供求关系和风险状况。商业银行可以根据市场利率的变化，将资金配置到效益更高、风险更低的项目和客户上，提高资金的使用效率，优化资源配置。提升自主定价能力：在利率管制的情况下，商业银行的利率决定权有限。利率市场化赋予了商业银行更大的利率自主定价权，使其能够根据自身的资金成本、风险状况和市场竞争情况，合理确定存贷款利率，提高定价的科学性和灵活性。消极影响利差收窄：利率市场化后，存款利率竞争加剧，银行为了吸引存款可能会提高存款利率；而贷款利率则可能因竞争而下降，导致商业银行的利差缩小，传统的以利差收入为主的盈利模式受到挑战。利率风险增大：利率市场化使得利率波动更加频繁和剧烈，商业银行面临的利率风险显著增加。例如，当利率上升时，商业银行的固定利率资产价值下降，而浮动利率负债成本上升；当利率下降时，情况则相反。信用风险上升：为了弥补利差收窄带来的损失，商业银行可能会倾向于发放高风险、高收益的贷款，从而增加了信用风险。同时，利率波动也可能影响借款人的还款能力，导致信用风险进一步上升。商业银行的应对策略转变盈利模式商业银行应逐步减少对利差收入的依赖，加大中间业务的发展力度，如发展理财业务、银行卡业务、代理业务、咨询业务等，提高非利息收入占比，实现盈利模式的多元化。加强利率风险管理建立完善的利率风险管理体系，运用利率敏感性缺口分析、久期分析等工具，对利率风险进行识别、计量、监测和控制。同时，合理调整资产负债结构，降低利率风险敞口。加强金融创新，开发利率衍生产品，如利率互换、利率期货、利率期权等，通过套期保值等方式对冲利率风险。提升定价能力商业银行应建立科学的定价模型，综合考虑资金成本、运营成本、风险溢价、市场竞争等因素，合理确定存贷款利率。同时，加强对客户的细分和差异化定价，根据客户的信用状况、贷款期限、贷款金