承销项目经理项目笔试题及答案

2026年承销项目经理项目笔试题及答案一、单选题（共10题，每题2分，总计20分）1.在承销项目中，若发行人财务数据显示短期偿债能力指标（如流动比率）持续低于行业平均水平，项目经理应优先关注以下哪个风险？（）A.市场风险B.财务风险C.法律合规风险D.运营风险2.根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票的网下投资者报价剔除最高和最低报价后，有效报价的中位数作为定价基准日的参考价。该定价方法属于哪种机制？（）A.竞价定价B.固定定价C.稳定定价D.协商定价3.某上市公司拟通过配股方式募集资金，根据《上市公司证券发行管理办法》，若本次配股发行价格低于最近20个交易日公司股票均价的70%，则应满足哪些条件？（）A.公司最近3年净利润为正且持续增长B.公司最近1年未发生重大诉讼C.配股募集资金用途明确，且投资回报率不低于银行同期存款利率D.以上全部4.在承销过程中，若因市场波动导致股票发行价格波动较大，项目经理应采取哪种措施以控制风险？（）A.提高发行价格以锁定利润B.调整承销团成员结构C.取消发行计划D.向投资者披露风险提示5.根据上海证券交易所《科创板股票发行与承销实施细则》，科创板股票发行的网下发行比例不得低于多少？（）A.20%B.30%C.40%D.50%6.某公司拟通过IPO募集资金用于建设新生产线，根据《企业投资项目管理办法》，若项目投资额超过一定标准，需经哪个部门审批？（）A.中国证监会B.国家发改委C.财政部D.省级发改委7.在承销过程中，若发行人财务报表存在会计差错，项目经理应如何处理？（）A.直接忽略，不影响发行进程B.要求发行人更正并重新披露C.向监管机构申请豁免更正D.由承销商承担全部责任8.根据深圳证券交易所《创业板股票发行与承销实施细则》，创业板股票发行的网下投资者参与报价的最低市值要求是多少？（）A.1000万元B.5000万元C.1亿元D.2亿元9.在承销过程中，若发行人披露的募投项目存在环保问题，项目经理应如何应对？（）A.建议发行人修改募投项目B.向投资者隐瞒该问题C.由承销商提供技术解决方案D.申请监管机构豁免环保审查10.根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》，若上市公司发行可转债，转股价格在募集说明书公告前已确定的，则转股价格应不低于公告前20个交易日公司股票均价的多少？（）A.90%B.100%C.110%D.120%二、多选题（共5题，每题3分，总计15分）1.在承销过程中，项目经理需关注的发行人财务风险主要包括哪些？（）A.资产负债率过高B.现金流短缺C.股权结构过于集中D.收入波动较大E.诉讼纠纷2.根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》，网下投资者报价的有效性审核需满足哪些条件？（）A.报价不得低于发行价格B.报价不得高于发行价格乘以一定倍数C.报价须与发行人经营状况匹配D.报价须在规定时间内提交E.报价须符合投资者资质要求3.在承销过程中，若发行人披露的募投项目存在政策风险，项目经理应采取哪些措施？（）A.建议发行人调整募投项目方向B.向投资者披露政策变化可能带来的影响C.申请监管机构支持D.由承销商提供替代方案E.忽略该风险，不影响发行进程4.根据上海证券交易所《科创板股票发行与承销实施细则》，科创板股票发行的询价对象需满足哪些条件？（）A.具有较强的研究能力和风险识别能力B.具有较高的资产规模C.近3年未因重大违法违规行为被处罚D.投资经验丰富E.资金实力雄厚5.在承销过程中，若发行人存在关联交易，项目经理应关注哪些问题？（）A.关联交易的公允性B.关联交易对上市公司利益的影响C.关联交易的披露是否完整D.关联交易是否经股东大会审议E.关联交易是否影响公司独立性三、判断题（共10题，每题1分，总计10分）1.在承销过程中，若发行人财务报表存在重大会计差错，应立即暂停发行并要求更正。（）2.根据深圳证券交易所《创业板股票发行与承销实施细则》，创业板股票发行的网下发行比例不得低于30%。（）3.在承销过程中，若发行人披露的募投项目存在法律纠纷，项目经理应建议发行人终止发行。（）4.根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行可转债，转股价格应不低于公告前30个交易日公司股票均价的90%。（）5.在承销过程中，若发行人存在财务造假行为，项目经理应向监管机构举报并暂停发行。（）6.根据上海证券交易所《科创板股票发行与承销实施细则》，科创板股票发行的网下投资者报价剔除最高和最低报价后，有效报价的中位数作为定价基准日的参考价。（）7.在承销过程中，若发行人披露的募投项目存在政策风险，项目经理应向投资者隐瞒该风险。（）8.根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》，网下投资者报价的有效性审核由主承销商负责。（）9.在承销过程中，若发行人存在关联交易，项目经理应建议发行人剥离关联交易。（）10.根据深圳证券交易所《创业板股票发行与承销实施细则》，创业板股票发行的网下发行比例不得低于40%。（）四、简答题（共3题，每题5分，总计15分）1.简述承销项目经理在股票发行过程中的主要职责。2.若发行人披露的募投项目存在环保问题，项目经理应如何处理？请说明具体步骤。3.在承销过程中，若发现发行人财务报表存在重大会计差错，项目经理应如何应对？请说明具体措施。五、论述题（共1题，10分）结合中国资本市场现状，论述承销项目经理在防范发行风险中的重要作用，并举例说明如何通过具体措施降低风险。答案及解析一、单选题答案及解析1.B解析：财务风险主要指发行人因偿债能力不足导致资金链断裂的风险。若流动比率持续低于行业平均水平，表明发行人短期偿债能力较弱，项目经理应优先关注财务风险。2.A解析：网下投资者报价剔除最高和最低报价后，取中位数作为定价基准日的参考价，属于竞价定价机制。3.D解析：根据《上市公司证券发行管理办法》，若配股发行价格低于最近20个交易日公司股票均价的70%，需同时满足最近3年净利润为正且持续增长、最近1年未发生重大诉讼、配股募集资金用途明确且投资回报率不低于银行同期存款利率等条件。4.B解析：若市场波动导致股票发行价格波动较大，项目经理应调整承销团成员结构，例如增加稳健型投资者比例，以控制风险。5.C解析：根据上海证券交易所《科创板股票发行与承销实施细则》，科创板股票发行的网下发行比例不得低于40%。6.B解析：根据《企业投资项目管理办法》，若项目投资额超过一定标准（如5亿元），需经国家发改委审批。7.B解析：若发行人财务报表存在会计差错，项目经理应要求发行人更正并重新披露，确保信息披露的真实性。8.C解析：根据深圳证券交易所《创业板股票发行与承销实施细则》，创业板股票发行的网下投资者参与报价的最低市值要求为1亿元。9.A解析：若发行人披露的募投项目存在环保问题，项目经理应建议发行人修改募投项目，确保符合环保要求。10.C解析：根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行可转债，转股价格应不低于公告前20个交易日公司股票均价的110%。二、多选题答案及解析1.A、B、D解析：财务风险主要包括资产负债率过高、现金流短缺、收入波动较大等。股权结构过于集中属于治理风险，诉讼纠纷属于法律风险。2.A、B、D、E解析：网下投资者报价的有效性审核需满足报价不得低于发行价格、报价不得高于发行价格乘以一定倍数（如1.2倍）、报价须在规定时间内提交、报价须符合投资者资质要求等条件。3.A、B、C解析：若发行人披露的募投项目存在政策风险，项目经理应建议发行人调整募投项目方向、向投资者披露政策变化可能带来的影响、申请监管机构支持。4.A、C、D解析：根据上海证券交易所《科创板股票发行与承销实施细则》，科创板股票发行的询价对象需满足具有较强的研究能力和风险识别能力、近3年未因重大违法违规行为被处罚、投资经验丰富等条件。5.A、B、C、D解析：若发行人存在关联交易，项目经理应关注关联交易的公允性、对上市公司利益的影响、披露是否完整、是否经股东大会审议、是否影响公司独立性等问题。三、判断题答案及解析1.正确解析：若发行人财务报表存在重大会计差错，应立即暂停发行并要求更正，确保信息披露的真实性。2.错误解析：根据深圳证券交易所《创业板股票发行与承销实施细则》，创业板股票发行的网下发行比例不得低于30%。3.错误解析：若发行人披露的募投项目存在法律纠纷，项目经理应建议发行人解决纠纷或调整募投项目，而非终止发行。4.错误解析：根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行可转债，转股价格应不低于公告前20个交易日公司股票均价的90%。5.正确解析：若发行人存在财务造假行为，项目经理应向监管机构举报并暂停发行，维护市场公平。6.正确解析：根据上海证券交易所《科创板股票发行与承销实施细则》，科创板股票发行的网下投资者报价剔除最高和最低报价后，取中位数作为定价基准日的参考价。7.错误解析：若发行人披露的募投项目存在政策风险，项目经理应向投资者披露该风险，而非隐瞒。8.正确解析：根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》，网下投资者报价的有效性审核由主承销商负责。9.错误解析：若发行人存在关联交易，项目经理应关注其公允性，而非直接建议剥离。10.错误解析：根据深圳证券交易所《创业板股票发行与承销实施细则》，创业板股票发行的网下发行比例不得低于30%。四、简答题答案及解析1.承销项目经理在股票发行过程中的主要职责承销项目经理在股票发行过程中主要负责以下职责：-负责项目立项、尽职调查、发行方案设计；-协调发行人与监管机构、投资者的沟通；-控制发行风险，确保发行过程合规；-组织承销团，管理发行定价；-处理发行过程中出现的突发问题。2.若发行人披露的募投项目存在环保问题，项目经理应如何处理项目经理应采取以下措施：-要求发行人整改环保问题，确保符合环保法规；-向投资者披露环保问题及整改方案；-与监管机构沟通，争取支持；-评估环保问题对发行的影响，必要时调整发行方案。3.若发现发行人财务报表存在重大会计差错，项目经理应如何应对项目经理应采取以下措施：-要求发行人立即更正财务报表；-组织专项调查，查明差错原因；-向监管机构报告情况；-评估差错对发行的影响，必要时暂停发行。五、论述题答案及解析承销项目经理在防范发行风险中的重要作用承销项目经理在股票发行过程中扮演关键角色，其专业能力和风险控制能力直接影响发行的成功与否。具体作用如下：1.尽职调查与风险评估项目经理需对发行人进行全面尽职调查，包括财务、法律、业务等方面，识别潜在风险。例如，若发现发行人财务数据异常，项目经理应要求其解释并补充材料，避免因财务造假导致发行失败。2.信息披露管理项目经理需确保发行人披露的信息真实、完整、准确，避免因信息披露问题引发法律纠纷。例如，若发行人披露的募投项目存在环保问题，项目经理应要求其及时披露并整改，避免投资者蒙受损失。3.监管沟通与合规控制项目经理需与监管机构保持密切沟通，确保发行过程符合监管要求。例如，若发行人披露的募投项目涉及政策风险，项目经理应提前与监管机构沟通，争取支持或调整方案。4.承销团管理项目经理需组建专业的承销团，并根据市场情况调整成员结构，以控制发行风