2025年全国高级经济师(金融专业)实务考试真题卷

2025年全国高级经济师(金融专业)实务考试练习题卷一、单项选择题（每题1分，共20分。每题只有一个正确答案，请将正确选项的字母填在括号内）1.2024年12月，中国人民银行宣布下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，此次操作释放长期资金约（）亿元。A.5000  B.8000  C.10000  D.12000答案：C2.根据《商业银行资本管理办法（试行）》，商业银行核心一级资本充足率不得低于（）。A.4.5%  B.5.0%  C.5.5%  D.6.0%答案：B3.2025年1月，某城商行发行一期同业存单，期限1年，票面利率2.35%，若当日Shibor1Y报价为2.28%，则该存单利差为（）BP。A.5  B.7  C.9  D.11答案：B4.在利率互换定价中，若固定端利率为3.2%，浮动端为6个月Shibor，当前6个月Shibor为2.1%，则互换利差为（）BP。A.110  B.105  C.100  D.95答案：A5.2024年四季度，某基金公司旗下货币基金七日年化收益率为1.82%，同期银行间质押式回购隔夜利率均值为1.73%，则该基金超额收益主要来源于（）。A.信用下沉  B.期限错配  C.杠杆操作  D.税收套利答案：C6.根据《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》，跨境理财通北向通个人投资额度为（）万元。A.50  B.100  C.150  D.200答案：B7.2025年2月，某券商创设一只雪球型收益凭证，挂钩沪深300指数，敲入价80%，敲出价105%，产品期限2年，投资者最大损失为（）。A.全部本金  B.20%本金  C.10%本金  D.5%本金答案：A8.在巴塞尔协议Ⅲ最终版中，对全球系统重要性银行（GSIBs）的附加资本要求最高为（）。A.1.0%  B.1.5%  C.2.0%  D.3.5%答案：D9.2024年12月，财政部在香港发行60亿元人民币国债，其中3年期票面利率2.45%，较当日境内同期限国债到期收益率低18BP，这一现象主要反映（）。A.离岸人民币流动性紧张  B.汇率升值预期  C.税收差异  D.信用利差答案：B10.某商业银行采用内部评级法测算信用风险加权资产，若违约概率（PD）为1%，违约损失率（LGD）为45%，违约风险暴露（EAD）为1亿元，则风险加权资产约为（）万元。A.450  B.900  C.1800  D.3600答案：C11.2025年1月，人民银行创设“信贷市场定向支持工具（CMFL）”，其操作利率比同期MLF低（）BP。A.10  B.15  C.20  D.25答案：C12.根据《保险资产管理公司管理暂行规定》，保险资管公司发起设立的组合类资管产品，投资单一上市公司股票市值不得超过该产品净值的（）。A.5%  B.10%  C.15%  D.20%答案：B13.2024年11月，某信托公司发行一款房地产股权投资信托，采用“股+债”结构，其中股权占比不低于（）方可认定为真股权投资。A.20%  B.30%  C.40%  D.51%答案：D14.在绿色债券评估认证中，若募集资金用于清洁能源项目占比低于（），则不得贴标“绿色”。A.70%  B.75%  C.80%  D.90%答案：C15.2025年2月，证监会发布《衍生品交易监督管理办法（征求意见稿）》，要求单一客户在场外期权名义本金不得超过其净资产的（）。A.3倍  B.5倍  C.8倍  D.10倍答案：B16.某财务公司申请进入全国银行间同业拆借市场，其最近年度净资产不得低于（）亿元。A.5  B.10  C.15  D.20答案：B17.2024年12月，外汇局上调跨境融资宏观审慎调节参数至1.5，理论上企业可借入外债上限提高（）。A.25%  B.33%  C.50%  D.100%答案：C18.根据《金融租赁公司管理办法》，金融租赁公司资本净额与风险加权资产的比例不得低于（）。A.8%  B.10%  C.12%  D.15%答案：A19.2025年1月，数字人民币App新增“现金红包”功能，单个红包金额上限为（）元。A.200  B.500  C.1000  D.2000答案：D20.在LPR形成机制中，报价行需对最优质客户执行的贷款利率加点幅度不得低于（）BP。A.0  B.5  C.10  D.20答案：A二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）21.下列属于2025年人民银行新增结构性货币政策工具的有（）。A.房企纾困专项再贷款  B.科技创新再贷款  C.碳减排支持工具（第二期）  D.普惠养老专项再贷款答案：A、B、D22.根据《系统重要性银行评估办法》，下列指标纳入评估体系的有（）。A.表内外资产余额  B.支付系统业务量  C.托管资产规模  D.银行间负债依存度答案：A、B、C、D23.2024年11月，金融稳定理事会（FSB）发布《加密资产国际监管框架》，提出“相同业务、相同风险、相同监管”原则，下列业务纳入监管范围的有（）。A.稳定币发行  B.加密资产交易所  C.去中心化借贷协议  D.比特币挖矿答案：A、B、C24.某银行理财子发行一只混合类公募产品，下列投资比例符合《理财新规》要求的有（）。A.权益类资产45%  B.非标债权35%  C.银行存款10%  D.衍生品保证金5%答案：A、C、D25.2025年2月，证监会启动科创板做市交易试点，下列关于做市商义务的说法正确的有（）。A.连续竞价时段双边报价价差不得超过2%  B.开盘集合竞价必须报价  C.收盘集合竞价可豁免报价  D.每月做市时长不得低于80%答案：A、C、D26.下列属于绿色信贷统计制度“节能环保项目及服务”子项的有（）。A.绿色交通  B.绿色建筑  C.绿色农林渔  D.工业节能节水答案：A、B、D27.2024年12月，外汇局扩大QDII投资额度，下列属于QDII可投资资产范围的有（）。A.境外REITs  B.境外股指期货  C.境外可转债  D.境外加密资产ETF答案：A、B、C28.某券商开展收益互换业务，下列风险控制指标符合《证券公司场外期权业务管理办法》的有（）。A.单一交易对手授信额度不得超过净资本的25%  B.对冲头寸Delta值不得超过公司净资本的5%  C.每日盯市估值  D.强制平仓线不低于履约保障比例120%答案：A、C、D29.2025年1月，银保监会发布《商业银行表外业务风险管理办法》，将表外业务分为（）。A.担保承诺类  B.代理投融资服务类  C.中介服务类  D.资产管理类答案：A、B、C30.下列关于数字人民币“可控匿名”特征的说法正确的有（）。A.对居民小额交易实现完全匿名  B.对大额交易央行可依法追溯  C.运营机构不掌握用户完整交易明细  D.钱包地址与银行账户强制绑定答案：B、C三、判断题（每题1分，共10分。正确打“√”，错误打“×”）31.2025年起，银行理财子公司发行的现金管理类产品可采用摊余成本法计量，但偏离度不得超过0.5%。（）答案：√32.根据《全球系统重要性保险公司评估办法》，我国目前尚无保险机构入选GSII名单。（）答案：×33.2024年11月，人民银行在香港发行央行票据，采用荷兰式招标，中标利率为2.62%，全场投标倍数3.2倍，表明离岸人民币需求旺盛。（）答案：√34.在信用风险缓释工具（CRM）中，信用风险缓释凭证（CRMW）属于合约类工具，不可交易流通。（）答案：×35.2025年2月，证监会允许符合条件的REITs试点项目扩募，扩募资产应与原基础设施属同一类型。（）答案：√36.根据《金融控股公司监督管理试行办法》，金融控股公司母公司对附属机构资本充足率负连带责任。（）答案：√37.2024年12月，外汇局取消QFII/RQFII投资额度限制，但保留本金锁定期要求。（）答案：×38.在LPR报价行中，网商银行、微众银行属于新增民营银行类报价行。（）答案：√39.2025年1月，银保监会明确商业银行发行永续债必须含有“利率跳升机制”，跳升幅度不低于300BP。（）答案：×40.数字人民币钱包按照开立方式分为软钱包、硬钱包，其中硬钱包必须绑定手机号。（）答案：×四、简答题（每题10分，共30分）41.2025年2月，人民银行创设“证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）”，请简述其操作机制、政策目的及潜在影响。答案要点：（1）操作机制：央行向符合条件的证券、基金、保险公司提供高等级债券（国债、政策性金融债）互换，互换期限1年，可展期；互换费率由招标确定，标的资产为AAA级信用债。（2）政策目的：缓解非银机构高等级债券持仓不足问题，提升其融资能力与质押品质量，防范岁末年初流动性分层。（3）潜在影响：降低非银机构对银行回购融资依赖，收窄信用利差；央行资产负债表阶段性扩大，但互换到期后自动收缩；若频繁使用，可能弱化市场出清功能，需配套信息披露与透明度要求。42.2024年11月，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》，要求将“市值管理”纳入董事会履职内容。请结合案例分析合规市值管理与“伪市值管理”的边界，并提出监管建议。答案要点：（1）合规边界：以提升公司质量、增强信息披露透明度为核心，手段包括股份回购、股权激励、投资者关系管理、现金分红、并购重组等，需公开披露并履行程序。（2）伪市值管理特征：利用信息优势操纵股价，如选择性披露利好、与机构合谋拉抬股价、高送转配合减持、滥用回购用于员工持股低价授予等。（3）案例：某科创板公司连续三年推出“10转10”高送转，实际控制人同步减持，交易所问询后揭示其研发进度夸大，构成误导性陈述，被处以3600万元罚款并市场禁入。（4）监管建议：建立“市值管理”信息披露专区，要求披露目标、手段、时间表及责任人；引入独立董事、中介机构背书机制；对异常交易账户穿透核查，强化行刑衔接。43.2025年1月，银保监会、人民银行联合印发《关于完善商业银行资本补充机制的通知》，提出“分档管理、差异化补充”思路。请阐述其主要内容，并分析对中小银行的影响。答案要点：（1）分档标准：按资产规模、系统重要性、资本充足率水平将银行分为五档，分别适用不同补充工具与审批便利。（2）差异化工具：第一档（大行）可发行TLAC非资本债务工具；第二档（股份行）优先用永续债、二级资本债；第三档（城商行）引入地方政府专项债转股协议存款；第四档（农商行）允许发行“三农”专项资本债；第五档（村镇银行）允许以留存收益转增资本为主，引入私募可转债。（3）配套政策：建立资本补充快速通道，3个工作日内完成要件受理；央行提供CBDC息票补贴，降低发行成本30BP。（4）对中小银行影响：拓宽资本来源，降低融资成本；地方政府专项债入股增强信用，但可能带来行政干预；长期看倒逼中小银行提升ROE与内源资本积累能力，加速兼并重组。五、案例分析题（20分）44.材料：2025年3月，A银行（资产规模2.8万亿元，核心一级资本充足率8.2%）与B科技公司合作推出“AI信贷工厂”，通过大数据风控模型对小微客户线上授信。截至2025年3月末，AI信贷余额1200亿元，客户数45万户，平均单笔授信26万元，不良贷款率0.9%，较传统小微贷款低1.2个百分点。模型主要变量包括：税务开票数据（权重25%）、社保缴纳（权重20%）、支付流水（权重20%）、卫星夜光遥感（权重10%）、企业主个人征信（权重15%）、行业景气指数（权重10%）。2025年4月，某区域出现集群性风险，AI模型未及时更新，导致一周内新增逾期3.2亿元，逾期率跳升至2.6%。监管部门要求A银行开展专项压力测试，并限期整改。问题：（1）请分析AI信贷模型可能存在的风险隐患。（6分）（2）结合巴塞尔协议Ⅲ框架，阐述A银行应如何计提该类资产的信用风险资本。（6分）（3）请提出完善AI大数据风控体系的监管建议。（8分）答案：（1）风险隐患：a.数据风险：税务、社保数据存在滞后与造假空间；夜光遥感对服务业适用性差，易形成“伪相关性”。b.模型风险：黑箱算法可解释性不足，变量权重固定导致顺周期性；未引入宏观审慎缓冲，区域行业景气突变时失效。c.操作风险：系统外包给B科技，数据治理与模型验证权责不清；缺乏独立模型验证团队，模型漂移监测缺位。d.法律风险：未经客户明示授权抓取支付流水，可能违反《个人信息保护法》；算法歧视导致对特定群体拒贷，引发声誉风险。（2）资本计提：a.资产分类：AI信贷属小微企业贷款，可纳入“零售暴露”子类，按内部评级法（IRB）计