大学金融专业《风险管理》课程学习指导资料

《风险管理》课程学习指导资料

第一部分课程的学习目的及总体要求

一、课程的学习目的

《风险管理》是金融学本科专业必修的理论基础课，是适应经济

金融发展的须要新设立的一门课程。本课程是一门专业基础理论与实

务并重的课程，以阐述金融风险管理的基本理论与基本技能为主要内

容，是一门应用性很强的学科。学习本课程可以更好地完善金融专业

学生的学问结构，使学生对金融风险在市场经济、金融经济中的特殊

影响有宏观上的相识，对各种详细的金融风险管理技术和防范化解方

法等有较为系统的了解和把握，为毕业之后从事经济工作打下坚实的

理论基础。

二、课程的总体要求

1.要求学生对金融风险的基本概念、基础理论、金融风险管理

的基本原理等基础学问有较全面的相识和理解。

2.要求学生驾驭视察和分析金融风险的正确方法，初步驾驭一

般的金融风险管理技术，培育解决金融风险实际问题的实

力。

3.要求学生树立正确的金融风险防范意识和全面的金融风险

管理理念，提高金融科学方面的学问素养。

其次部分课程学习的基本要求及重点难点内容分析

第一章金融风险的基础理论

1、本章学习要求

(1)应熟识的内容：、金融风险的效应、金融全球化与金融风险

(2)应驾驭的内容：金融风险的种类、金融风险的产生、金融风险的国际

传递机制、金融风险的一般理论

(3)应娴熟驾驭的内容：金融风险的含义；金融风险的概念辨析：金融风

险的传染机制；防范金融风险在国际间传递的对策

2、本章重点难点分析

(1)金融风险的概念辨析：一金融风险与金融危机；

二金融风险与金融平安

三金融风险与金融稳定

(2)金融体系具有内在的不稳定性：(一)金融不稳定性假说(二)不对称

信息理论

(3)金电风险大都与金融资产价格的过度波动相关：1.经济泡沐理论2.

周期性崩溃理论3.“乐队车效应”理论4.汇率波动性理论

(4)金融风险具有传染性：(一)接触传染机制(二)非接触传染机制

3、本章典型例题分析

⑴单项选择题

金融创新的苜要功能是(B)。

A.风险套利B.风险管理C.价格发觉D.降低成本

(2)多项选择题

金融风险按性质划分包括(DE)

A.信用风险B.流淌性风险C.利率风险

D.系统性风险E.非系统风险

4、本章作业

(1)什么是金融风险？金融风险与金融危机、金融平安、金融稳定有何区

分和联系？

(2)不确定性与风险有何区分和联系？

(3)金融风险的产生与那些因素有关？

(4)简述金融体系不稳定性理论的内容。

(5)什么是经济泡沫理论？有哪几种经济泡沫理论模型？

(6)金融风险的传染机制有哪些？

(7)如何防范金融风险的国际传递？

其次章金融风险管理的基本原理

1、本章学习要求

(1)应熟识的内容：金融风险管理的意义；金融风险管理的发展；金融

风险管理的组织形式。

(2)应驾驭的内容：金融风险的识别、金融风险的度量

(3)应娴熟驾驭的内容：金融风险管理的概念；金融风险的预防策略；

金融风险的规避策略：金融风险的分散策略；金融风险的转嫁策略:

金融风险的对冲策略；金融风险的补偿策略。

2、本章重点难点分析

(1)市场风险的测度方法：

1.均值一方差模型2.0系数法3.缺口模型4.VaR法

(2)信用风险的测度方法：传统方法侧重定性分析，新的度量方法更加注

意建立技术性很强的数学模型，如：KMV模型和CreditMetrics模型

等

3、本章典型例题分析

(1)多项选择题

金融风险外部管理的组织形式包括(AE)

A.行业自律B.股东大会C.堇事会D.监事会E.政府监管

4、本章作业

(1)简述金融风险管理的一般过程。

(2)试述金融风险度量模型的基本思路和基本框架。

(3)结合现实，思索在实践中如何运用相宜的金融风险管理策略。

(4)金融创新是金融可持续发展的源泉，但由于金融创新的开创性面

临着相当突出的风险，试从宏观、微观角度分别谈谈如何加强对金融

创新的风险管理。

第三章金融风险的监管

1、本章学习要求

（1）应熟识的内容：金融风险监管的一•般理论、金融风险监管的目标、金

融风险监管的原则、金融风险监管体制的要素工

（2）应驾驭的内容：金融风险监管的理论根源、现代金融风险监管体制发

展的新改变。

（3）应娴熟驾驭的内容：金融风险监管的含义、金融风险监管的目标、银

行K险监管的内容、证券风险监管的内容。

2、本章重点难点分析

（1）金题风险监管的目标：（一）是维护金融体系的稳定和平安（二）是爱护

社会公众的利益

（2）银行风险监管的内容：（一）银行准入管理（二）银行日常监管（三）存

款保险制度（四）银行危机处理与退出管理

（3）证券风险监管的内容；（一）证券发行监管（二）证券交易监管（二）上

市公司收购监管（四）证券公司监管

3、本章典型例题分析

（1）简答题

简述现代金融风险监管体制发展的新改变

答：表现在：（一）政府监管和自律监管趋于融合（二）外部监管和内

部限制相互促进（三）分业监管向统一监管转变（四）功能型监管理念对机构

型监管提出挑战

4、本章作业

（1）分析金融监管的理论根源和现实选择。

（2）概述银行监管和证券监管的主要内容。

第四章商业银行风险管理

1、本章学习要求

（1）应熟识的内容：商业银行风险的识别、商业银行风险管理的组织体系、

商业银行风险的理论根源

（2）应驾驭的内容：商业银行风险的估计；担保、贷款承诺和票据发行便

利的风险管理策略；衍生金融产品的风险管理策略

（3）应娴熟驾驭的内容：商业银行风险的现实起因；贷款风险管理的策略:

证券投资风险管理的策略；回购协议、保理和福费廷的风险管理策略

2、本章重点难点分析

(1)流淌性风险产生的缘由：(一)资产与负债的匹配失调(二)过度依靠短

期费金来源(三)不良资产比例过高

(2)利率风险的主要形式：1.重新定价风险2.收入曲线风险3.基准风险

4.期权性风险

(3)西方商业银行风险估计方法：1.风险资本法2.受险价值法3.风险调整

的费本收益法4.信贷矩阵模型5.全面风险管理模式

3、本章典型例题分析

简答题

(1)试述商业银行风险的现实起因。

答：【一)宏观经济政策与泡沫经济(二)金融管制与金融自由化(三)

内部管理与道德风险(四)经营环境与非经济因素

(2)贷款风险的分散方式有哪些？

答；(-)资产多样化(二)单个贷款比例(二)贷款方的

分散

4、本章作业

(1)西方商业银行风险估计方法有哪些？

(2)简述贷款风险管理的策略。

(3)什么是保理？保理业务的风险如何防范？

(4)衍生金融产品涉及的风险有哪些，应当如何防范？

第五章证券公司风险管理

1、本章学习要求

(1)应熟识的内容：证券公司风险管理的理念、目的与体系

(2)应驾驭的内容：证券公司风险生成的原理

(3)应娴熟驾驭的内容：证券公司风险的类型；证券承销业务风险管理；证

券经纪业务风险管理；证券自营业务风险管理；并构业务风险管理

2、本章重点难点分析

(1)证券公司风险的特殊性表现在：L社会性2.扩张性3.周期性4.可控性

(2)证券公司的风险来源于两方面：1.证券公司的内在脆弱性2.金砸资产

价格的过度波动性

(3)系统性风险包括：1.政策性风险2.社会经济风险3.利率风险4.汇率风

险5.购买力风险

(4)非系统性风险包括：1.市场风险2.信用风险3.流淌性风险4.财务结算

风险5.管理风险

3、本章典型例题分析

(1)多项选择题

下列属于系统性风险的是(AB)o

A.利率风险B.政策性风险C.管理风险D.信用风险E.流淌性风险

4、本章作业

(1)简述证券公司风险生成的一般原理。

(2)证券市场中包括哪些系统风险和非系统风险？

(3)比较证券自营业务与证券经纪业务。

(4)简述证券并构业务风险的来源。

(5)如何进行证券承销业务的风险管理？

第六章保险公司风险管理

1、本章学习要求

(1)应熟识的内容：保险公司的主要业务；保险公司的概念和特点。

(2)应驾驭的内容：保险公司风险的形成机理：保险公司风险管理的含义

与目标。

(3)应娴熟驾驭的内容：保险公司经营风险的识别；保险公司的风险管理

技术。

2、本章重点难点分析

(1)保险公司风险的形成，一是由于行为人的有限理性和外部的不确定性造成

的决策风险；二是由于信息不对称造成的逆向选择和道德风险；三是我国表现公司

特有的托付人虚置形成特定风险。

(2)保险公司经营风险可分为三大类：1.经营性风险；2.人为性风险3.

外部环境风险

(3)保险公司的风险管理技术主要包括：一是规范业务管理，完善“两核”制

度；二是规范财务管理，强化偿付实力管理；三是充分运用再保险分散风险；四是

科学进行保险投资管理：五是建立以人为本的高效管理模式；六是完善和加强对保

险公司的监管。

3、本章典型例题分析

(1)多项选择题

保险公司财务管理风险主要有(ABC)。

A.打算金风险B.应收保费风险C.投资风险

【).定价风险E.决策风险

4、本章作.业

(1)什么是保险公司？其有何特点？

(2)简述保险公司风险管理的含义。

(3)保险公司的经营风险包括哪些内容？

(4)面对内部风险，保险公司应实行哪些风险处理方法？

第七章其他金融机构风险管理

1、本章学习要求

(1)应熟识的内容：金融信托投资风险的特点；金融租赁风险的特点；基

金管理公司的风险管理；期货交易机构的风险管理。

(2)应驾驭的内容：金融信托投资风险的表现形式；金融租赁风险的构成;

(3)应娴熟驾驭的内容：金融信托投资风险的管理与限制；金融租赁风险

的管理。

2、本章重点难点分析

(1)金网信托投资风险的表现形式主要有(一)信托基础风险(一)业务经

营风险(三)市场风险(四)管理风险

(2)金融信托投资风险限制应遵循的原则：1.对称原则2.分散原则3.风险

转嫁原则4.择优原则

(3)金融信托投资风险限制的手•段主要有：1.比例限制2.单项投资最高限

额限制3.投资回报率限制4.保险限制5.打算金限制

(4)金融租赁风险的构成包括：1.金融租赁的业务性风险2.金融租赁的管

理性风险

(5)金山租赁风险的特点：1.客观性与主观性并存2.相关性与独立性并存

3.可测性与不行预知性并存4.危害性与机会性并存5.可控性与不行

消退性并存6.信用风险的双重保隙性和累积性特征。

3、本章典型例题分析

(1)多项选择题

金融信托投资机构的'业务经营风险主要表现为(BCD)o

A.信用风险B.违约风险C.流淌性风险

D.盈亏风险E.汇率风险

4、本章作业

(1)金融信托投资风险表现在哪些方面？如何防范和限制？

(2)金山租赁风险有何特点，如何限制和防范？

(3)基金管理公司面临哪些风险？

(4)为什么说期货市场是风险市场？

第八章信用风险管理

1、本章学习要求

(1)应熟识的内容：信用风险的概念及其成因

(2)应驾驭的内容：专家制度；Z评分模型和ZETA评分模型

(3)应娴熟驾驭的内容：信用度量制模蛰；信用度量制组合模型;

2、本章重点难点分析

(1)专家制度的缺陷与不足：(一)须要相当数量的特地信用分析人员，导

致成本居高不下，效率低下(二)实施的效果很不稳定(三)适应市场

改变的实力差(四)贷款组合过度集中，带来潜在风险(五)信用评估

具有主观性、随意性和不一样性

(2)Z评分模型和ZETA模型的缺陷：(一)依靠财务报表的账面数据，忽

视资本市场指标，减弱模型预料结果的牢靠性和刚好性(二)缺乏对违

约和违约风险的系统相识(三)假设说明变量存在线性关系，不能精确

地描述经济现实的非线性(四)无法计量企业的表外信用风险

(3)信用度量制是现代信用风险管理新模式的主要代表，是由J.P.摩根与

其他合作者在已有的“风险度量制”方法基础上，运用VaR方法创立

的一种特地用于对非交易性金融资产如贷款和私募债券的价值和风险

进行度量的模型。信用度量制也是对信用资产组合风险量化度量和管

理的代表性模型。

3、本章典型例题分析

(1)辨析题

信用风险即是信贷风险。

答：错。信用风险与信贷风险是两个既有联系又有区分的概念。

对于商业策行来说，二者的主体是一样的，不同点在于其所包含的金融

资产的范围，信用风险不仅包括贷款风险，还包括存在于其他表内、表外

业务中的风险。由于贷款业务仍旧是商业银行的主要业务，所以信贷风险

是商业银行信用风险管理的主要对象.

4、本章作业

(1)试比较信用风险与信贷风险。

(2)简述专家制度方法的优缺点。

(3)Z(ZETA)评分模型和专家制度有何区分与联系。

(4)简要说明信用度量制是如何对信用风险进行量化度量的？

第九章流淌性风险管理

1、本章学习要求

(1)应熟识的内容：流淌性风险的来源；各类金融机构的流淌性风险比较;

(2)应驾驭的内容：流淌性风险的评估；流淌性风险管理理论。

(3)应娴熟驾驭的内容：流淌性、动性风险的概念；流淌性风险的管理技

术。

2、本章重点难点分析

(1)流淌性指支付实力的大小，包括现实流淌性和潜在流淌性，具有动态

性。流淌性风险是指金融机构在不增加成本或资产价值不发生损失的

条件下，刚好满意客户流淌性需求的可能性。流淌性越强，风险越小。

(2)流淌性风险评估与衡量可从财务比率指标、市场信息指标进行分析。

(3)流淌性风险管理理论包括(一)资产管理理论(二)负债管理理论(三)

资产负债管理理论(四)资产负债表内表外统一管理理论

3、本章典型例题分析

(1)简答题

简述资产负债管理应遵循的原则。

答：1.规模对称原则2.机构对称原则3.速度对称原则4.目标互补原

则5.资产分散化原则。

4、本章作业

(1)什么是流淌性与流淌性风险？

(2)比较商业银行与证券公司的流淌性风险。

(3)试述流淌性风险管理理论的四个主要发展阶段。

(4)流淌性风险管理的详细技术或方法有哪些？

第十章利率风险管理

1、本章学习要求

(1)应熟识的内容：利率风险的形成与表现形式：利率风险的测定；

(2)应驾驭的内容：利率风险管理的传统方法；

(3)应娴熟驾驭的内容：利率风险管理的创新金融工具；

2、本章重点难点分析

(1)利率风险敞口是利率风险产生的獴由，如何测定利率风险敞口，对利

率风险的回避和限制具有重要的意义。测定利率风险敞口的方法主要

有：1.麦考莱持续期2.缺口分析3.有效持续期和凸度

(2)传统的利率风险管理方法包括：1.选择有利的利率形式2.订立特殊

条款3.缺口分析4.期限分析5.模拟分析。每一种方法都能起到管理

利率风险的作用，但也都存在缺陷和不足。

(3)利率风险管理的创新金融工具包括：1.远期利率协议2.利率期货3.

利率互换4.利率期权

3、本章典型例题分析

(1)单项选择题

1.在一般状况下，假如经济主体处于持续期(A)缺口，那么将面临

利率上升、证券市场价值下降的风险。

A.正B.负C.零I).净

2.当利率敏感性缺口为正值M，利率敏感系数(B

A.小于1B.大于1C.等于1D.等于零

4、本章作业

(1)什么是利率风险？利率风险有哪几种表现形式？

(2)测定利率风险敞口的方法主要有哪些？各有何优缺点？

(3)试分析远期利率协议管理利率风险的利弊。

(4)何谓利率期货，比较利率期货与远期利率协议在利率风险管理应用中

的优劣。

(5)何谓利率.互换，为何利率互换中的风险较其他的风险管理方式大？

第十一章外汇风险管理

1、本章学习要求

(1)应熟识的内容：汇率预料在外汇风险管理中的重要性；汇率预料的方

法。

⑵应驾驭的内容：外汇风险的概念；外汇风险的类型。

(3)应娴熟驾驭的内容：外汇风险的评估；外汇风险的管理技术。

2、本章重点难点分析

(1)外汇风险的类型：1.会计风险2.交易风险3.经济风险

(2)经济风险评估的常用方法：1.收益和成木的敏感性分析2.回来分

析

(3)会计风险的评估方法主要有：L现行汇率法2.流淌与非流淌项目法