股权代持协议范本及注意事项

股权代持协议范本及注意事项在商业实践中，股权代持（即“委托持股”或“隐名投资”）是一种常见的权益安排——实际出资人（隐名股东）因身份限制、商业策略、隐私保护等原因，委托他人（名义股东）代持公司股权，由名义股东在工商登记、公司章程中显名，实际出资人则通过书面协议约定享有股权的收益权、决策权等核心权益。一份严谨规范的股权代持协议，既是明确双方权利义务的“契约盾牌”，也是应对潜在纠纷的“证据利剑”。本文将结合实务经验，提供股权代持协议的核心条款范本，并从法律、税务、实操维度解析关键注意事项，助力读者规避代持风险。一、股权代持协议范本核心条款解析股权代持协议的本质是委托合同（或信托合同），需围绕“代持标的清晰化、权利义务明确化、风险责任可量化”三大原则设计条款。以下为核心条款的范本框架及设计逻辑：（一）协议主体与代持标的1.协议双方信息需明确实际出资人与名义股东的姓名/名称、有效身份证件号码（可保留前6位+后4位，或标注“有效证件号”）、联系方式、地址等信息。2.代持标的描述示例：“甲方（实际出资人）委托乙方（名义股东）代持XX有限公司（以下简称“目标公司”）X%的股权（对应注册资本出资额为X万元）。该股权对应的股东权利（包括但不限于分红权、表决权、新股优先认购权、剩余财产分配权等）由甲方实际享有，乙方仅为工商登记公示的名义股东。”*设计逻辑*：需明确公司名称、股权比例、出资额，避免代持标的模糊引发争议（如“代持目标公司股权”因未明确比例，易在后续增资、股权结构调整时产生歧义）。（二）权益归属与代持权限1.收益权归属示例：“目标公司就代持股权分配的红利、股息、股权转让款等全部收益，由乙方在收到后3个工作日内转账至甲方指定账户，转账手续费由甲方承担。乙方不得截留、挪用或延迟支付收益。”2.表决权与决策权示例：“就代持股权对应的股东会表决事项，乙方应在收到甲方书面指示后24小时内回复确认，并严格按照甲方指示在股东会中行使表决权；如甲方未及时指示，乙方应书面催告甲方，催告后3日内仍无指示的，乙方可按‘维护甲方利益最大化’原则自行表决，但应在表决后1个工作日内向甲方说明表决内容及理由。”*设计逻辑*：明确收益权的“归属-支付”流程，避免名义股东侵占收益；表决权需平衡“实际控制”与“操作效率”，既保障实际出资人决策权，又避免因沟通延迟影响公司决策。（三）保密与费用承担1.保密条款示例：“双方应对代持协议内容、代持关系、甲方实际出资情况等信息严格保密，未经对方书面同意，不得向任何第三方（包括但不限于目标公司其他股东、员工、债权人）披露，法律法规要求或司法机关调查除外。”2.费用承担示例：“代持期间，因代持股权产生的工商变更登记费、税费（按‘谁受益谁承担’原则，分红个税由甲方承担，股权转让所得税按法律规定由纳税义务人承担）、公证费等，由甲方承担；乙方因代持事务产生的合理差旅费、通讯费，凭有效凭证向甲方实报实销。”（四）协议解除与股权处置1.解除情形示例：“出现下列情形之一的，本协议自动解除：（1）甲方要求显名并完成股权变更登记；（2）目标公司终止经营并完成清算；（3）乙方丧失民事行为能力或被宣告失踪、死亡，且无合法继承人承接代持义务；（4）双方协商一致解除。”2.股权处置约定示例：“协议解除或终止时，乙方应配合甲方办理股权变更登记（如甲方显名）或向甲方指定的第三方转让股权。如因乙方原因（如债务纠纷导致股权被冻结、拍卖）无法完成股权交割，乙方应按代持股权对应的当前估值（以目标公司最近一轮融资估值或审计报告净资产值为准）向甲方赔偿损失。”（五）违约责任与争议解决1.违约责任示例：“若乙方违反本协议约定（如擅自处置股权、截留收益、泄露保密信息），应向甲方支付违约金X万元（或按代持股权估值的X%计算），并赔偿甲方因此遭受的全部损失（包括直接损失、可得利益损失、维权律师费等）。”2.争议解决示例：“因本协议产生的争议，双方应协商解决；协商不成的，提交甲方住所地有管辖权的人民法院诉讼解决（或约定仲裁机构，如‘提交XX仲裁委员会仲裁’）。”二、股权代持的关键注意事项股权代持的风险贯穿“代持期间-股权处置-纠纷解决”全周期，需从法律合规、税务处理、实操细节三方面逐一击破：（一）法律层面：效力、显名与外部风险1.代持协议的法律效力根据《民法典》第925条（委托合同）及《公司法司法解释（三）》第24条，一般情况下，股权代持协议只要不存在《民法典》第143条（无民事行为能力、虚假意思表示、违法违规、违背公序良俗、恶意串通）的无效情形，对双方具有法律约束力。但需注意：若代持目的是规避法律强制性规定（如公务员持股、外资规避行业准入限制、上市公司股东违规代持），协议可能被认定无效（参考最高院“华懋案”“富巴案”裁判逻辑）。代持股权的表决权、分红权可通过协议约定归属实际出资人，但股东资格的公示性（工商登记、公司章程）仍优先保护善意第三人（如名义股东的债权人、股权受让人）。2.隐名股东“显名”的条件若实际出资人后续需将股权“显名”（即变更工商登记为自己名下），需满足《公司法司法解释（三）》第24条第3款：“实际出资人未经公司其他股东半数以上同意，请求公司变更股东、签发出资证明书、记载于股东名册、记载于公司章程并办理公司登记机关登记的，人民法院不予支持。”*实操建议*：代持协议中应要求目标公司其他股东出具《同意书》，明确同意“未来实际出资人显名时放弃优先购买权、配合办理工商变更”，避免后续显名障碍。（二）税务层面：分红、转让的税负承担1.分红的个人所得税名义股东从目标公司取得分红后，需按“利息、股息、红利所得”缴纳20%的个人所得税（若为法人股东，需按“企业所得税”缴纳，税率一般为25%）。若协议约定分红归实际出资人，需注意：税务机关仅认可名义股东的纳税主体身份，即名义股东需先缴税，再将税后收益转给实际出资人（实际出资人无需重复缴税，但需保留转账凭证、协议作为“代收代付”的证据）。若实际出资人与名义股东为亲属或关联方，大额资金往来可能被税务机关认定为“股息分配+赠与”，引发赠与税风险（需提前规划资金性质说明）。2.股权转让的所得税若名义股东将代持股权转让给实际出资人（或第三方），需按“财产转让所得”缴纳所得税：若转让价格低于股权对应净资产份额（或无正当理由低价转让），税务机关可能按“核定征收”调整应纳税所得额（参考《股权转让所得个人所得税管理办法》第12条）。实际出资人若通过“显名”方式取得股权，需确保股权转让价格与出资成本一致（或有合理商业理由），避免被认定为“平价/低价转让”而触发税务稽查。（三）实操细节：证据链、股东知情与风险隔离1.完善证据链，避免“代持变借款”实际出资人需留存：银行转账凭证（备注“代持XX公司X%股权出资款”，避免备注“借款”）；代持协议原件（建议公证，增强证据效力）；名义股东向目标公司出资的凭证（如验资报告、银行进账单）；分红转账记录、股东会表决书面指示及回复记录等。2.目标公司其他股东的“知情同意”若目标公司为有限责任公司，其他股东的“人合性”是隐名股东显名的关键。建议：代持协议签署时，要求其他股东出具《确认书》，明确“知晓并认可甲、乙双方的代持关系，未来显名时无异议”；若代持期间目标公司新增股东，需同步取得新股东的《确认书》，避免后续显名时新股东反对。3.防范名义股东的“个人风险”名义股东的离婚、债务纠纷可能导致代持股权被分割、冻结或拍卖。应对措施：代持协议中明确“代持股权为甲方财产，不属于乙方夫妻共同财产/个人责任财产”，并要求乙方配偶出具《知情确认书》；可约定“股权质押条款”：名义股东将代持股权质押给实际出资人（需办理工商质押登记），限制名义股东擅自处置股权；定期要求名义股东提供个人征信报告、涉诉信息，及时发现潜在风险。三、风险应对：从“代持”到“显名”的全流程建议1.显名路径选择股权转让：名义股东将股权以“平价”（或合理价格）转让给实际出资人，需签订《股权转让协议》，履行股东会决议、工商变更程序，同时处理税务申报（按“财产转让所得”缴税）。增资扩股：实际出资人以“新股东”身份增资入股，稀释名义股东股权比例，最终通过股权结构调整实现显名（需注意增资价格的公允性，避免税务风险）。公司决议+工商变更：若其他股东均同意，可直接通过股东会决议修改公司章程、股东名册，办理工商变更（需满足“其他股东半数以上同意”的法定条件）。2.违约责任的“威慑性”设计为防止名义股东违约，可约定：高额违约金（如代持股权估值的30%-50%），但需注意违约金“过分高于损失”时可能被法院调整（参考《民法典》第585条）；股权回购条款：若名义股东违约，实际出资人有权按“原始出资额+年化X%收益”回购股权，锁定退出成本；连带赔偿责任：要求名义股东的配偶、担保人对违约责任承担连带责任，增强履约保障。3.特殊场景的代持优化若代持标的为上市公司股权，需严格遵守《上市公司收购管理办法》《证券法》的信息披露要求，避免“违规代持”导致行政处罚；若实际出资人为外资，需确保代持未规避“外商投资负面清单”，可通过“VIE架构”“特殊目的公司”等合规工具实现权益控制（需专业律师设计）。结语股权代持是一把“双刃剑”：它为实际出