投资顾问面试题目及投资知识讲解

2026年投资顾问面试题目及投资知识讲解一、单选题（共5题，每题2分，总计10分）1.关于中国A股市场退市制度的表述，以下正确的是？A.退市公司一律不得重新上市B.退市后若满足特定条件，可通过“恢复上市”程序重新进入主板C.退市仅适用于ST股，非ST股无需退市D.退市后投资者无法通过任何方式追回损失2.假设某投资者以10元买入股票，一年后股价上涨至12元，同时每年派发0.5元股息，该投资的持有期收益率（不考虑复利）为？A.10%B.15%C.20%D.25%3.以下哪种金融工具属于固定收益类产品？A.指数基金B.股票期权C.企业债券D.股票4.在资产配置中，以下哪项不属于“低相关性”资产？A.标普500指数与沪深300指数B.沪深300指数与创业板指数C.美元与人民币汇率D.黄金与石油价格5.关于“有效市场假说”，以下哪项描述最准确？A.市场价格已完全反映所有信息B.投资者无法通过分析获得超额收益C.所有投资者都具备理性决策能力D.市场永远处于过度投机状态二、多选题（共5题，每题3分，总计15分）1.以下哪些属于影响中国房地产市场股价的因素？A.房贷利率政策B.土地供应量C.城镇化率增长D.房地产企业融资成本E.城市人口流出2.投资组合管理中，以下哪些属于系统性风险的表现？A.美联储加息导致全球股市下跌B.某科技公司因丑闻退市C.日本地震影响半导体供应链D.中国消费税调整E.某基金基金经理更换3.以下哪些指标可用于评估公司盈利能力？A.净利润率B.股东权益回报率（ROE）C.资产负债率D.每股收益（EPS）E.现金流折现率4.在投资决策中，以下哪些属于行为金融学中的认知偏差？A.熊市时恐慌性抛售B.过度自信导致高杠杆交易C.买入持有策略的长期坚持D.羊群效应E.锚定效应5.以下哪些属于中国“专精特新”企业的特征？A.技术创新能力突出B.市场占有率领先C.财务风险较高D.行业细分领域优势明显E.国际竞争力强三、判断题（共5题，每题2分，总计10分）1.Q：股票的市盈率越高，说明投资者对该公司未来增长预期越乐观。（正确/错误）2.Q：债券的信用评级越低，其违约风险越高，因此票面利率通常更高。（正确/错误）3.Q：量化投资策略完全依赖数学模型，不受市场情绪影响。（正确/错误）4.Q：中国“十四五”规划重点支持新能源产业，因此相关上市公司长期投资价值较高。（正确/错误）5.Q：资产配置中，“分散投资”的核心是选择相关性高的资产组合。（正确/错误）四、简答题（共3题，每题5分，总计15分）1.简述中国A股市场与港股市场的主要区别。2.解释“风险平价”资产配置策略的核心逻辑。3.说明投资者如何通过基本面分析评估一家公司的长期投资价值。五、计算题（共2题，每题10分，总计20分）1.某投资者持有100万股A公司股票，当前股价为20元/股，若公司宣布每10股派发1股股票股利，同时每股派发0.5元现金股息，计算投资者分红后的总资产价值（不考虑税收）。2.假设某投资组合包含两种资产：股票和债券，股票占比60%，预期收益率为12%；债券占比40%，预期收益率为6%。计算该投资组合的预期收益率。六、论述题（共1题，20分）结合当前中国经济形势，分析2026年投资顾问应如何为客户提供资产配置建议，并说明需重点关注哪些行业和地域机会。答案及解析一、单选题答案1.B-解析：中国A股市场退市制度允许满足特定条件的公司通过“恢复上市”程序重新进入主板，但需符合严格的财务和合规要求。2.B-解析：持有期收益率=(12-10)+0.5=2.5元，收益率=2.5/10=25%。若按复利计算，则需调整公式，但题目明确“不考虑复利”。3.C-解析：企业债券是典型的固定收益类产品，票面利率固定，而股票、基金、期权属于权益类或衍生品。4.C-解析：美元与人民币汇率属于高相关性资产（受宏观经济和货币政策影响较大），其他选项均存在一定分散效应。5.B-解析：有效市场假说认为在强式市场中，所有信息已反映在价格中，理性投资者无法通过分析获得超额收益。二、多选题答案1.A、B、C、D-解析：房贷利率、土地供应、城镇化率、融资成本均影响房地产股价，人口流出则可能导致需求下降。2.A、C、D-解析：系统性风险是市场整体风险，如宏观政策、自然灾害等；B、E属于非系统性风险。3.A、B、D-解析：C是偿债能力指标，E是估值方法，非盈利能力指标。4.A、B、D、E-解析：C属于理性决策行为，其他均为认知偏差。5.A、D、E-解析：专精特新企业强调技术、细分领域和国际竞争力，B、C并非核心特征。三、判断题答案1.正确2.正确3.错误（量化策略仍受市场情绪间接影响，如流动性冲击）。4.正确（政策支持行业长期价值较高）。5.错误（分散投资的核心是选择相关性低的资产）。四、简答题答案1.中国A股与港股市场的主要区别-A股：散户为主，政策影响大，T+1交易；港股：机构为主，国际化程度高，T+0交易。2.风险平价核心逻辑-通过调整各类资产占比，使组合波动率相等，而非按资金比例分配，增强抗风险能力。3.基本面分析评估公司价值-关注财务指标（盈利能力、偿债能力）、行业地位、管理层能力、成长性等。五、计算题答案1.分红后总资产-原市值：100万×20=2000万元；-送股后：110万股，股价≈20/1.1≈18.18元；-现金分红：100万×0.5=50万元；-总资产=110万×18.18+50万=2000万元（未变）。2.组合预期收益率-预期收益率=60%×12%+40%×6%=9.6%+2.4%=12%。六、论述题答案要点-2026年资产配置建议-重点关注高股息蓝筹股（如能源、医药）、科技成长股（半导体、