资产管理考核标准及评分表

2026年资产管理考核标准及评分表一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）1.根据中国证券投资基金业协会2026年新规，以下哪种情况下基金管理人可以免除风险准备金的提取义务？A.基金规模低于5000万元B.基金年化收益率低于5%C.基金合同期限不足2年D.基金托管银行发生重大变更2.2026年上海市金融监管局提出，对于资产管理产品，以下哪项指标是衡量其风险收益特征的最重要的参考依据？A.基金净资产规模B.基金历史年化收益率C.基金最大回撤率D.基金销售规模3.根据新修订的《深圳经济特区资产管理条例》，资产管理计划的投资标的中，以下哪类资产的比例不得超过资产净值的30%？A.股票类资产B.房地产类资产C.创业投资基金份额D.债券类资产4.2026年香港金融管理局对离岸人民币基金提出的新要求中，以下哪项不属于合格资产管理人的必备条件？A.在香港设立注册办事处满3年B.首次募集的资金规模不低于10亿港元C.拥有至少5名持牌基金经理D.近3年无重大合规处罚记录5.根据中国银行间市场交易商协会2026年发布的《银行间债券市场资产管理业务指引》，以下哪种行为不属于利益冲突管理范畴？A.投资决策过程中兼顾关联方利益B.向特定客户优先配置高收益产品C.建立投资决策与销售行为分离机制D.设立风险管理委员会监督投资运作6.2026年浙江省地方金融监管局对私募基金管理人提出的新要求中，以下哪项不属于"穿透管理"的核查内容？A.资金最终投向的底层资产B.基金管理人的实际控制人C.基金投资顾问的关联关系D.基金托管银行的财务状况7.根据新加坡金融管理局2026年更新的《资产管理业务规范》，对于QFII/RQFII管理的资产管理产品，以下哪项要求被取消？A.投资单一非上市企业的股权比例限制B.基金存续期限不得少于3年C.每季度向金管局报送风险评估报告D.限制投资于特定行业资产的比例8.2026年北京市金融监管局对银行理财子公司提出的新规定中，以下哪项不属于压力测试的必备场景？A.短期流动性压力情景B.市场大幅波动情景C.监管政策突然变化情景D.基金管理人更换基金经理情景9.根据中国证监会2026年修订的《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，以下哪种情况不属于重大关联交易？A.基金管理人使用自有资金投资本机构管理的同类产品B.基金管理人向本机构员工提供定向资产管理服务C.基金管理人将部分投资权限委托给本机构子公司D.基金管理人使用客户资金参与本机构发行的公募基金10.2026年广东省地方金融监管局对信托公司资产管理业务提出的新要求中，以下哪项不属于风险准备金提取的基数范围？A.基金管理费收入B.信托报酬收入C.投资收益的30%D.未到期信托财产的估值增值二、多选题（共10题，每题3分，合计30分）1.根据2026年《香港特别行政区资产管理条例》修订案，合格资产管理机构需要满足以下哪些条件？A.实缴资本不低于1亿港元B.拥有至少3名持牌投资总监C.设立独立的合规部门D.每年至少进行2次全面风险自查2.2026年上海市金融监管局对资产管理产品的信息披露要求中，以下哪些信息必须定期披露？A.基金投资组合明细B.基金管理人关联交易情况C.基金费用结构D.基金管理人高管变更3.根据新修订的《深圳经济特区资产管理条例》，资产管理计划的投资策略中，以下哪些属于禁止行为？A.量化交易策略B.优先保本保息条款C.伞形基金结构嵌套D.结构化分级产品设计4.2026年香港金融管理局对离岸人民币基金的新要求中，合格资产管理人需要建立以下哪些利益冲突管理机制？A.投资决策与销售行为分离B.关联交易审批程序C.利益冲突申报制度D.独立第三方监督机制5.根据中国银行间市场交易商协会2026年发布的《银行间债券市场资产管理业务指引》，资产管理产品的风险管理中，以下哪些属于重点监控指标？A.基金净值的波动率B.基金最大回撤率C.投资组合集中度D.基金负债覆盖率6.2026年浙江省地方金融监管局对私募基金管理人的要求中，以下哪些属于"穿透管理"的核查内容？A.资金最终投向的底层资产B.基金管理人的实际控制人C.基金投资顾问的关联关系D.基金管理人高管任职资格7.根据新加坡金融管理局2026年更新的《资产管理业务规范》，对于QFII/RQFII管理的资产管理产品，以下哪些要求被强化？A.投资单一非上市企业的股权比例限制B.基金存续期限不得少于3年C.每季度向金管局报送风险评估报告D.限制投资于特定行业资产的比例8.2026年北京市金融监管局对银行理财子公司提出的新规定中，以下哪些属于压力测试的必备场景？A.短期流动性压力情景B.市场大幅波动情景C.监管政策突然变化情景D.基金管理人更换基金经理情景9.根据中国证监会2026年修订的《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，以下哪些属于重大关联交易？A.基金管理人使用自有资金投资本机构管理的同类产品B.基金管理人向本机构员工提供定向资产管理服务C.基金管理人将部分投资权限委托给本机构子公司D.基金管理人使用客户资金参与本机构发行的公募基金10.2026年广东省地方金融监管局对信托公司资产管理业务提出的新要求中，以下哪些属于风险准备金提取的基数范围？A.基金管理费收入B.信托报酬收入C.投资收益的30%D.未到期信托财产的估值增值三、判断题（共10题，每题1分，合计10分）1.根据2026年《香港特别行政区资产管理条例》修订案，合格资产管理机构实缴资本可以分期到位。（×）2.2026年上海市金融监管局规定，资产管理产品的季度报告可以不披露投资组合明细。（×）3.根据新修订的《深圳经济特区资产管理条例》，资产管理计划可以不设置风险准备金。（×）4.2026年香港金融管理局要求，离岸人民币基金可以不建立利益冲突管理机制。（×）5.根据中国银行间市场交易商协会2026年发布的《银行间债券市场资产管理业务指引》，资产管理产品的负债覆盖率不得低于200%。（√）6.2026年浙江省地方金融监管局规定，私募基金管理人可以不执行"穿透管理"要求。（×）7.根据新加坡金融管理局2026年更新的《资产管理业务规范》，QFII/RQFII管理的资产管理产品可以不向金管局报送风险评估报告。（×）8.2026年北京市金融监管局规定，银行理财子公司可以不进行压力测试。（×）9.根据中国证监会2026年修订的《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，基金管理人可以不披露关联交易信息。（×）10.2026年广东省地方金融监管局规定，信托公司可以不提取风险准备金。（×）四、简答题（共5题，每题6分，合计30分）1.简述2026年《深圳经济特区资产管理条例》中关于"穿透管理"的主要内容和实施要求。2.比较分析2026年香港金融管理局对离岸人民币基金与QFII/RQFII管理的资产管理产品的监管差异。3.解释2026年北京市金融监管局对银行理财子公司提出的新规定中，压力测试的主要目的和实施要求。4.根据2026年《香港特别行政区资产管理条例》修订案，说明合格资产管理机构需要满足的主要条件及其对内地资产管理机构的影响。5.分析2026年浙江省地方金融监管局对私募基金管理人提出的新要求中，"穿透管理"与"利益冲突管理"之间的内在联系。五、论述题（共2题，每题10分，合计20分）1.结合2026年中国金融市场的新监管环境，论述资产管理机构如何有效实施利益冲突管理，并举例说明。2.分析2026年《香港特别行政区资产管理条例》修订案对离岸资产管理业务的影响，并探讨其对内地资产管理机构"走出去"战略的启示。答案及解析一、单选题答案及解析1.D解析：根据中国证券投资基金业协会2026年新规，基金托管银行发生重大变更属于正常的市场行为，无需免除风险准备金的提取义务。风险准备金的提取与基金规模、收益率、合同期限等因素相关，但与托管银行变更无关。2.C解析：2026年上海市金融监管局强调，基金最大回撤率是衡量风险管理能力的重要指标，能够反映资产净值在极端市场情况下的最大损失，是评估风险收益特征的核心依据。3.B解析：根据新修订的《深圳经济特区资产管理条例》，为防范风险集中，房地产类资产的比例不得超过资产净值的30%，以控制房地产市场波动对资产管理计划的影响。4.B解析：根据香港金融管理局2026年对离岸人民币基金的新要求，首次募集的资金规模不低于10亿港元是合格资产管理人的基本门槛之一，而非必备条件。其他选项均为必备条件。5.B解析：利益冲突管理要求投资决策与销售行为必须分离，而向特定客户优先配置高收益产品可能存在利益冲突，不属于合规行为。其他选项均属于利益冲突管理的范畴。6.D解析：根据浙江省地方金融监管局2026年要求，穿透管理需要核查基金托管银行的财务状况，但不是重点内容。其他选项均为穿透管理核查的关键内容。7.A解析：根据新加坡金融管理局2026年更新的《资产管理业务规范》，投资单一非上市企业的股权比例限制被取消，以鼓励更多投资于新兴市场。其他限制依然存在。8.D解析：根据北京市金融监管局2026年规定，压力测试必须覆盖市场大幅波动、监管政策变化等主要风险场景，而更换基金经理不属于压力测试的必备场景。9.D解析：根据中国证监会2026年修订的《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，使用客户资金参与本机构发行的公募基金属于重大关联交易，必须进行特殊披露和审批。10.D解析：根据广东省地方金融监管局2026年要求，风险准备金提取的基数包括管理费收入、信托报酬收入和投资收益的30%，但不包括未到期信托财产的估值增值。二、多选题答案及解析1.A,C,D解析：根据香港金融管理局2026年要求，合格资产管理机构需要满足实缴资本不低于1亿港元、设立独立的合规部门、每年至少进行2次全面风险自查等条件。持牌投资总监数量要求为3名。2.A,B,C解析：2026年上海市金融监管局规定，资产管理产品必须定期披露投资组合明细、关联交易情况、费用结构等信息，以保障投资者知情权。高管变更属于重要信息，但不属于必须定期披露的内容。3.B,C,D解析：根据深圳经济特区新条例，优先保本保息条款、伞形基金结构嵌套、结构化分级产品设计属于禁止行为，以防范风险误导和利益输送。量化交易策略在合规前提下允许。4.A,B,C,D解析：香港金管局2026年要求合格资产管理人必须建立投资决策与销售行为分离、关联交易审批程序、利益冲突申报制度、独立第三方监督机制等利益冲突管理机制。5.A,B,C,D解析：根据银行间市场交易商协会2026年指引，资产管理产品的风险管理必须重点监控净值波动率、最大回撤率、投资组合集中度、负债覆盖率等关键指标。6.A,B,C解析：浙江省地方金融监管局2026年要求，穿透管理需要核查资金最终投向的底层资产、基金管理人的实际控制人、基金投资顾问的关联关系，但托管银行财务状况不是核查重点。7.A,B,D解析：新加坡金管局2026年要求，QFII/RQFII管理的资产管理产品必须遵守投资单一非上市企业股权比例限制、基金存续期限不得少于3年、限制投资特定行业资产比例等要求。风险评估报告提交要求依然存在。8.A,B,C解析：北京市金融监管局2026年规定，银行理财子公司必须进行压力测试，测试场景包括短期流动性压力、市场大幅波动、监管政策突然变化等主要风险情景。9.A,B,C,D解析：根据中国证监会2026年修订的《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，使用自有资金投资同类产品、向员工提供定向服务、委托子公司处理投资权限、使用客户资金参与公募基金均属于重大关联交易。10.A,B,C解析：广东省地方金融监管局2026年要求，风险准备金提取的基数包括管理费收入、信托报酬收入、投资收益的30%，但不包括未到期信托财产的估值增值。三、判断题答案及解析1.×解析：根据2026年《香港特别行政区资产管理条例》修订案，合格资产管理机构必须一次性缴足实缴资本，不得分期到位，以确保机构稳健运营。2.×解析：2026年上海市金融监管局规定，资产管理产品的季度报告必须披露投资组合明细，包括主要投资品种及其市值占比等信息，以保障投资者知情权。3.×解析：根据深圳经济特区新条例，资产管理计划必须按照规定比例提取风险准备金，用于弥补可能发生的投资损失，以防范风险累积。4.×解析：2026年香港金融管理局要求，离岸人民币基金必须建立完善的利益冲突管理机制，包括利益冲突识别、评估、管理和报告等环节，以确保合规运营。5.√解析：根据银行间市场交易商协会2026年指引，资产管理产品的负债覆盖率必须保持在200%以上，以防范流动性风险和偿付风险。6.×解析：2026年浙江省地方金融监管局规定，私募基金管理人必须严格执行"穿透管理"要求，核查所有投资标的的真实情况，以防范风险隐蔽。7.×解析：根据新加坡金融管理局2026年更新的《资产管理业务规范》，QFII/RQFII管理的资产管理产品必须向金管局定期提交风险评估报告，以加强监管。8.×解析：2026年北京市金融监管局规定，银行理财子公司必须进行压力测试，评估其在极端市场条件下的风险承受能力，以保障投资者利益。9.×解析：根据中国证监会2026年修订的《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，基金管理人必须披露关联交易信息，包括交易类型、金额、定价依据等。10.×解析：2026年广东省地方金融监管局规定，信托公司必须按照规定比例提取风险准备金，用于弥补可能发生的投资损失，以防范风险累积。四、简答题答案及解析1.简述2026年《深圳经济特区资产管理条例》中关于"穿透管理"的主要内容和实施要求。答：2026年《深圳经济特区资产管理条例》中关于"穿透管理"的主要内容包括：(1)要求资产管理机构必须真实、准确、完整地核查所有投资标的的真实情况，包括股权结构、实际控制人、关联关系等；(2)建立穿透管理信息系统，实现投资标的信息的实时监控和动态更新；(3)制定穿透管理操作流程，明确各部门职责和协作机制；(4)定期开展穿透管理自查，及时发现和纠正问题；(5)对违反穿透管理要求的行为，处以警告、罚款、暂停业务甚至吊销牌照等处罚。实施要求包括：资产管理机构必须设立专门的穿透管理团队，配备专业人员和必要技术手段；必须建立穿透管理绩效考核制度，将穿透管理成效纳入机构整体评价体系；必须定期向监管机构报告穿透管理情况。2.比较分析2026年香港金融管理局对离岸人民币基金与QFII/RQFII管理的资产管理产品的监管差异。答：2026年香港金融管理局对离岸人民币基金与QFII/RQFII管理的资产管理产品的监管差异主要体现在以下几个方面：(1)资本要求：离岸人民币基金实缴资本要求不低于1亿港元，而QFII/RQFII管理的资产管理产品实缴资本要求不低于5亿港元；(2)人员要求：离岸人民币基金需要至少3名持牌投资总监，而QFII/RQFII管理的资产管理产品需要至少5名持牌投资总监；(3)投资范围：离岸人民币基金投资范围较广，可以投资于内地及境外市场，而QFII/RQFII管理的资产管理产品投资范围仅限于内地市场；(4)信息披露：离岸人民币基金需要向香港金管局和内地监管机构双重报告，而QFII/RQFII管理的资产管理产品只需向内地监管机构报告；(5)监管合作：香港金管局与内地监管机构建立了更加紧密的监管合作机制，对QFII/RQFII管理的资产管理产品实施联合监管。3.解释2026年北京市金融监管局对银行理财子公司提出的新规定中，压力测试的主要目的和实施要求。答：2026年北京市金融监管局对银行理财子公司提出的新规定中，压力测试的主要目的是：(1)评估银行理财子公司在极端市场条件下的风险承受能力；(2)识别和评估潜在的风险点和薄弱环节；(3)完善风险管理体系和应急预案；(4)保障投资者利益和金融市场稳定。实施要求包括：银行理财子公司必须至少每年进行一次全面压力测试；测试场景包括短期流动性压力、市场大幅波动、监管政策突然变化等；测试结果必须向监管机构报告，并采取针对性措施完善风险管理。4.根据2026年《香港特别行政区资产管理条例》修订案，说明合格资产管理机构需要满足的主要条件及其对内地资产管理机构的影响。答：2026年《香港特别行政区资产管理条例》修订案中，合格资产管理机构需要满足的主要条件包括：(1)实缴资本不低于1亿港元；(2)拥有至少3名持牌投资总监；(3)设立独立的合规部门；(4)建立完善的风险管理体系；(5)每年至少进行2次全面风险自查；(6)近3年无重大合规处罚记录。对内地资产管理机构的影响包括：(1)提高了境外资产管理业务的准入门槛；(2)促使内地机构加强合规建设和风险管理；(3)推动内地机构提升专业人才和管理水平；(4)促进内地机构更加注重长期稳定发展，减少短期行为。5.分析2026年浙江省地方金融监管局对私募基金管理人提出的新要求中，"穿透管理"与"利益冲突管理"之间的内在联系。答：2026年浙江省地方金融监管局对私募基金管理人提出的新要求中，"穿透管理"与"利益冲突管理"之间的内在联系主要体现在：(1)穿透管理是利益冲突管理的基础：只有通过穿透管理，才能准确识别所有关联关系和潜在利益冲突，为利益冲突管理提供真实依据；(2)利益冲突管理是穿透管理的延伸：穿透管理发现的问题需要通过利益冲突管理机制进行解决，以防范利益输送和风险累积；(3)两者相互促进：穿透管理可以发现新的利益冲突点，而利益冲突管理可以完善穿透管理机制，形成良性循环；(4)两者共同目标：都是为了防范风险、保护投资者利益、维护金融市场稳定。五、论述题答案及解析1.结合2026年中国金融市场的新监管环境，论述资产管理机构如何有效实施利益冲突管理，并举例说明。答：2026年中国金融市场的新监管环境对资产管理机构的利益冲突管理提出了更高的要求。有效实施利益冲突管理需要从以下几个方面入手：(1)建立完善的利益冲突管理制度：制定全面、系统的利益冲突管理制度，明确利益冲突的定义、识别、评估、管理和报告等环节，确保利益冲突管理有章可循。(2)建立利益冲突管理组织架构：设立专门的合规部门或利益冲突管理办公室，配备专业人员和必要的资源，负责利益冲突管理工作。(3)建立利益冲突识别机制：通过定期自查、第三方评估等方式，全面识别可能存在的利益冲突，包括直接冲突和间接冲突。(4)建立利益冲突评估体系：对识别出的利益冲突进行风险评估，确定利益冲突的严重程度和影响范围，采取相应的管理措施。(5)建立利益冲突管理措施：根据利益冲突的评估结果，采取相应的管理措施，包括利益回避、利益限制、信息披露、利益平衡等。(6)建立利益冲突报告机制：建立畅通的利益冲突报告渠道，鼓励员工及时报告利益冲突，并建立相应的举报保护制度。(7)加强利益冲突培训：定期对员工进行利益冲突管理培训，提高员工的