闪德资讯存储市场洞察报告 202506

闪德资讯存储市场洞察报告聚焦存储动态，洞察产业变革，赋能行业升级 1 1 2 2 2 3 4 5 52.国内电子信息制造业运行情况 6 7 8 9 1.研究机构 92.原厂企业动态 3.PCB市场 4.模组厂动态 FLASH颗粒市场 IISSD固态市场 22 DRAM内存市场 24 USB/TF卡市场 25 金士顿 PC市场 服务器市场 31手机市场 32 35 存储市场洞察报告·2025年6月一、洞察速读DRAM市场供需失衡与投机共振，D4价格飙涨至历史新高：在原厂停产、现货紧张与投机情绪带动下，DDR4内存现货价格在6月暴涨，热门规格价格涨幅达70%以上，部分甚至超过DDR5形成“价格倒挂”；美光、三星、SK海力士陆续宣布DDR4停产，短期供给紧张态势可能延续至Q3。SSD市场Q2季度止跌回涨，但整体需求依旧乏力：受NANAI服务器需求等带动，TLCSSD批发价季度涨幅达6%，其中AI服务器用SSD涨幅尤为显著；但在终端消费端需求不足、618促销哑火等因素下，SSD市场陷入“软跌+倒挂”局面；颗粒价格企稳叠加通关审查趋严，短期有反弹可能，但中长期仍依赖应用端复苏。原厂与模组厂联手控产提价，价格进入博弈进入深水区：美光、三星、SK海力士相继推进DRAM与NAND产线调整，美光更大幅提高D4价格并停供通用市场；模组厂纷纷惜售或停止报价，强化价格预期；备货周期提前，模组端普遍预计Q3涨价幅度在30%-40%之间。终端应用不确定性高，AI与关税政策成市场关键变量：PC出货受关税政策扰动和换机潮预期双重驱动，AIPC渗透率上升，但整体需求尚未明朗；服务器市场受AI投资推动，英伟达、亚马逊、AMD持续加码，HBM需求爆发；智能手机市场增长下调，消费升级受限，安卓阵营受益于补贴，苹果面临压力。进（如CXMT的16nmDDR5）标志行业转型提速。1新一轮存储产业结构转型：原厂纷纷宣布DDR4停产时间表，行业加速向DDR5、HBM、LPDDR5/5X等新一代产品过渡，美光、SK海力士大力投资HBM4与进（如CXMT的16nmDDR5）标志行业转型提速。1二、宏观经济欧元区工厂活动连续第35个月的收缩，尽管速2025年6月2025年6月，美国ISM制造业采购经理人指数从5月的48.5上升至49，高于234图图56677亿美元。其中，对美汽车出口下降18.4%，芯片和生物保健出口分别增长34.6%和.增长了147%达到58亿美元.8创下6月份的历史新高。对印度、日本和中东的出货量也分别增长了2.3%、3%和三、上游市场人表示，为了因应年末旺季、7-9月需求将攀高，且微软Windows10将在209件厂商、模组厂商)每个月或每季敲定一次的「大宗交易」。为「左右整体价格动向的指标」、市场普遍认为会影响两日涨幅高达20%以上，价格的快速上涨导致市场报价一度出现混乱局面，业界直言形成罕见的「价格倒挂」。且涨幅远超预期。展望第三季及第四季，业者普遍认为，在旺季效企业端储存需求则随英伟达于下半年扩大Blackwell系列出货而走强，加上升，以及关税促使客户提前备货等利多带动下，台湾晶圆代工产业整体营收有望季增但AI应用热度不减，加上智能手机市场回温与中美关税不确定性促使终端客户提前拉注重盈利能力而非数量的策略。”力的战略投资，以满足人工智能带来的日益增长的内存需求。”我们预计智能手机内存容量将达到12GB或更高，高于目前平均8GB的水平。”市场人士分析，此举虽然将推升PCB及高阶载板制造成本，日东纺此次调涨产品涵盖玻璃纤维粗纱（RovingCloth）、短切丝（Chopped玻纤布，主要用于高频、高速传输PCB板材。当前全业界人士表示，高阶PCB载板因技术门槛高、市四、国内现货市场20FLASH颗粒市场212122SSD固态市场23DRAM内存市场2425USB/TF卡市场26关严查原产地的行为可能影响后续市场原料供应，可以留意海关情况。262728五、应用市场29服务器市场装置、嵌入式系统带来更高整合弹性与存储手机市场据IDC消息最重要的替代生产基地，但若美方进一步对进口智慧手机加征20%-30%关税，恐对美国市场前景带来重大下行风险。」从先前的4.2%下修至1.9%。报告中引用的主要原因在于围绕美国关税的不确定性。战略，特别是对美出口占比较大的制造商。”六、行业新产品七、行业政策的第301条款的25