运动营养行业深度分析：蓝海波涌托起全面健康

市场规模及增长运动营养是保健品行业之下的细分领域，主要为专业运动员、健身爱好者以及日常运动人群提供运动所需的各种营养，包括蛋白粉、运动饮料、能量棒、氨基酸等各类产品。当前，中国的运动营养行业呈现出市场快速增长、受众人群不断扩大、品类更加丰富、行业标准与监管日益完善的特征。全球市场1881.322032年有3064.747.22%。图1：全球运动营养市场规模及预测（亿元）3500.003500.003000.002500.002000.001500.001000.000.00研究所，问可汇中国市场2025-2026年中国运动202497.12030209.371.4%54.3%首图2：中国运动营养市场规模及增长预测（亿元；%）同比增长：同比增长：中国运动营养市场规模：亿元200.00 150.00 100.00 6.0050.00 4.002.000.00 2023 2024 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E20.00250.00研究所，艾媒咨询中国运动人群规模庞大且持续增长，庞大的运动人口基数是运动营养市场在中国快速扩容的第一引擎。2025年8月，国务院新闻办公室举行高质量完成‘十四五’规划系列主题新闻发布会，根据发布会的介绍：截至2024年中国经常参加体育锻炼的人数比例超过38.5%，对应绝对人数约5.39亿。此外，运动类APP月活人数飙升：根据QuestMobile发布的《运动健康APP使用人群规模报告》，2025年7月全网运动健康APP使用人群活跃用户规模为6778万，其中头部APP用户规模合计超过2500万，这部分人群属于运动人群中的付费人群，其韧性和粘性较普通运动人群更高。全民运动的基础建设日益完善，提供物质条件。国家发展改革委、体育总局《关于建设高质量户外运动目的地的指导意见》中提出到2027年，初步形成一批较为成熟的高质量户外运动目的地，以及到2030年，建设100个左右高质量户外运动目的地的目标。运动营养分类运动营养类别及其功用GB24154-2015按特征营养素分类，包括补充能量类、控制能量类、补充蛋白质类；按运动项目分类，包括速度力量类、耐力类、运动后恢复类。特征营养素分类：补充能量类是以碳水化合物为主要成分，其功用是能够快速或持续提供能量，其中碳水化合物提供的能量占产品总能量不低于60%。控制能量类，其功用是满足运动控制体重需求，含促进能量消耗和能量替代两种，蛋白质提供的能量占产品总能量的比例在25%至50%之间。补充蛋白质类以蛋白质或蛋白质水解物为主要成分，能够满足机体组织生长和修复需求，粉状产品蛋白质提供的能量占总能量的比例不低于50%。运动项目分类：速度力量类以肌酸为特征成分，适用于短跑、跳高、球类、举重、摔跤、柔道、跆拳道、健美及力量器械练习等人群使用。耐力类B₁B₂运动后恢复类以肽类为特征成分，适用于中、高强度或长时间运动后需要恢复的人群使用。表1：运动营养细分品类及其核心功能品类 核心成分 核心功特征营养素分类运动项目分类

以碳水化合物为主要成分，其中碳水化合物提供的能量占产品总能量不低于60。蛋白质提供的能量占产品总能量的比例在25至50之间。50。

能量。能够满足机体组织生长和修复需求。适用于短跑、跳高、球类、举重、摔跤、柔道、跆拳道、健速度量类 以肌为征分耐力类 以维素B₁维素B₂特征运动恢类 以肽为征分

美及力量器械练习等人群使用。适用于中长跑、慢跑、快走、自行车、游泳、划船、有氧健身操、舞蹈、户外运动等人群使用。适用于中、高强度或长时间运动后需要恢复的人群使用。食品安全国家标准运动营养食品通则 整理细分品类的市场规模及其增长89的核心驱动力。补充能量类2025-20262024662.720331384.88.6%45%，10%补充蛋白质类70%至2032年，全球乳清蛋白市场预计达178.2亿美元，年复合增长率为8.76%。2025年，中国的乳清蛋白市场规模为5.18亿美元，年复合增长率为11%，预计至203210.8运动恢复类14.3300。图3：全球范围细分品类的规模及增长（亿元；%）8000800070006000500040003000200010000109876543210蛋白质 维生素 矿物质 补充类 减脂类问可汇，贝哲斯 整理3070补充能量类 补充蛋白质类及其它图4：中国消费者的类别偏好3070补充能量类 补充蛋白质类及其它艾媒咨询 整理消费群体消费者群像我们将运动营养的消费群体大致划分为专业群体和健康追求者。此202572025203011.7消费者分层2545比超过80如果按照区域划分：在一线及新一线城市，年轻职场人、中产与富裕阶层崛起，他们推动了运动营养需求的升级，同时他们以在线购买为主，并且依赖专业评测和用户口碑。在二三线城市，消费者对价格稍有敏感，他们偏好高性价比的基础产品和知名大众品牌，以在线购买为主，小红书和抖音是他们主要的信息来源。四线及以下城市以大众消费者与银发族群为主，他们对基础营养和传统食补较为重视，线下商超、药店及熟人推荐是其重要渠道。近年银发族群对健康维护的关注度提升较快，是潜在的市场增长点。竞争格局主要参与企业及其竞争模式就全球范围来看，运动营养领域的主要参与者包括爱尔兰的GlanbiaPLC，美国的BellRingBrandsAppliedNutrtionPLCOptimumNutritionBSNIsopureBellRing旗下的品牌包括PremierProteinNutrtion旗下的主要品牌包括ABECPTPROGoldenMass。从展业模型和核心竞争力来看，运动营养市场的竞争主要分为几种：研发与产业链型Glanbia产品与营销创新型BellRingBrands和AppliedNutrition渠道与模式驱动型全球市场的竞争格局区域市场竞争呈现差异化态势。北美和欧洲作为成熟市场，被国际知名品牌所主导。而在亚太地区——尤其在中国，则呈现出本土品牌与国际品牌激烈竞争的态势。以汤臣倍健、康比特为代表的本地企业，凭借对本土消费者偏好的深刻理解、灵活的市场策略和高性价比产品，正迅速抢占亚太市场份额。图5：各大品牌在全球运动营养市场中的份额（%；截至2024年）75GlanbiaNutritionals雀巢BellRingBrandsThgGroup8833 3Nutrabolt其它厂商研究所，问可汇中国市场的竞争格局2024CR370牌市占从2020年的40至2024的30产品的场额经过国品。25MuscleTech位，计额到30汤臣健中市的额预达到15，业过收购NBTY旗图6：中国运动营养市场的份额分配情况（%；截至2024年）西王食品 康比特 汤臣倍健 其它西王食品 康比特 汤臣倍健 其它25153030康比特、汤臣倍健、西王食品2024年年报 整理运动营养的销售渠道线上与线下协同发展运动营养品的销售渠道主要分为线上和线下两大类。线上渠道近年来已成为运动营养品市场增长的核心，这主要得益于以下几个方面：内容营销与流量转化：品牌方积极利用抖音、小红书等内容平台，通过场景化的内容定制和沉浸式的体验展示，精准触达健身消费人群，有效提升品牌曝光与转化效率。直播带货等模式尤其能激发如即食营养棒、液体蛋白饮料等新兴品类的冲动消费。平台多元化B线下渠道并未因线上渠道的崛起而萎缩，而是朝着更专业和更大众两个方向深化：建造专业化壁垒：运动营养品专卖店和专业健身器材店凭借专业的导购和体验式营销，在销售高单价或定制化产品时具有天然优势，能精准触达核心健身人群。大众化拓展：大型连锁超市和药店的货架陈列，帮助运动营养品从专业的小圈子走向更广阔的普通消费者。未来，运动营养品的销售渠道将呈现以下融合趋势：线上线下协同：品牌方不再将线上线下视为对立面，而是通过线上引流至线下体验，或线下活动促进线上互动与销售的方式，实现渠道联动，优化消费者体验。专业与大众渠道互补：品牌商会继续采用"专业渠道筑壁垒、大众渠道拓边界"的策略。一方面在健身房、专卖店巩固专业形象；另一方面在商超、会员店等大众渠道扩大品牌知名度和市场占比。各渠道的销售贡献及增长运动营养销售渠道的销售份额呈现线上主导、线下专业渠道稳定的特点。202535502025117202516202524。从发展趋势看，线上线下的融合节奏不断加快，形成"种草-转化-复购"的闭环，预计未来线上渠道的增长率将进一步提升，而线下专业渠道将保持稳定增长态势。图7：运动营养线上线下的销售占比（%；2025年） 图8：运动营养线下各渠道的销售占比（%；2025年）3565线上 线下3565线上 线下10502416健身房 药店 商超 其它研究所，艾媒咨询202415%健身房和专卖店综合电商社交内容电商5045403530健身房和专卖店综合电商社交内容电商50454035302520151050华经情报网，搜狐 整理政策与标准政策层面的战略引导：国家推行全民健身战略，构建全民健身公共服务体系，鼓励和支持公民参加健身活动，促进全民健身与全民健康深度融合。国家支持体育用品制造业创新发展，鼓励企业加大研发投入，采用新技术、新工艺、新材料，促进体育用品制造业转型升级。相关政策如《健康中国行动（2019–2030年）》和十四五规划明确提出推动全民健身与全民健康深度融合，将运动营养视为提升国民体质的重要支撑。政府通过财政补贴、税收优惠、科研专项等方式，系统性支持产业发展。行业标准的体系化建设：运动营养食品被明确归类为特殊膳食食品，其生产与管理需遵循严格的国家标准和行业规范。（B215–20（QB/T282–00（QB/T2831–2006）展外未来，《运动营养品功效评价程序和方法》（TY/T5002–2025）将于2026年1月1日实施，新增六类产品的功效评价体系，强化科学性与统一性，推动行业从成分合规向功能有效升级。产业实践与合规要求：GB14881标准动态与监管趋势：20258GB24154开征求意见，主要变化包括：允许使用的氨基酸种类从4种增至12种，明确其作为食品营养强化剂的法律属性；细化产品分类，新增骨关节恢复类，并规定胶原蛋白肽等必需成分；强化标签管理，要求产品仅能标示单一类别，避免功能混淆，并对长期食用产品增设咨询专业人士提示；生产企业须通过特殊膳食食品生产许可审查，市场监管部门持续加强违规查处力度。中国运动营养领域已形成政策引导—标准约束—产业落地—监管保障的良性循环体系。未来，随着新国标落地、科研投入加大及消费认知提升，行业将更注重产品功效的真实性、成分的科学性及使用的安全性，为竞技体育与大众健身人群提供更专业合规的营养支持。投资建议和风险提示投资建议我们认为，运动营养产品在中国的发展趋势表现为市场持续扩容、消费场景多元化、产品创新加速及渠道融合深化。随着全民健身理念普及和健康意识提升，运动营养食品从专业运动领域向日常健康管理延伸，消费者群体从运动爱好者扩展至职场人士、老年人等多元人群，推动市场规模快速增长。产品创新聚焦成分天然化、形态便捷化及口味多元化，满足不同运动场景和人群需求，如女性塑形、职场亚健康等细分市场。同时线上线下渠道融合加速，线上平台内容种草与线下体验结合，进一步打开市场渗透空间。此外，行业规范化与政策支持也为市场带来稳定增长预期。整体看，运动营养市场呈现基数小、增速快的蓝海特征。运动营养产品在中国消费中的渗透率目前仍处于较低水平，但呈现持续提升趋势。由于疫情的推动，运动营养的渗透率从2022年的较低水平提升至2023年的18%，实现了小小的突破。不过，考虑到庞大的人口基数，7000100014.3%。202326.74%。A（）和西王食品（风险提示运动营养行业面临的主要行业风险包括市场竞争加剧、技术迭代与产品同质化、