2018年CPA战略管理考试讲义解析

2018年CPA《公司战略与风险管理》考试讲义深度解析——从考点逻辑到实战应用一、科目定位与2018年考情概览CPA《公司战略与风险管理》（以下简称“战略”）是一门兼具商业逻辑分析与管理工具应用的科目，2018年考试延续了“理论落地实务”的命题趋势：一方面，教材对“风险管理框架”“国际化经营战略”等章节的案例进行了更新；另一方面，主观题占比提升至60%（含简答题、综合题），要求考生结合真实商业场景（如新能源汽车行业竞争、共享单车企业风险等），运用战略模型与风险管理工具进行分析。讲义作为备考核心资料，其价值在于系统梳理考点逻辑（如“战略分析→选择→实施→风险管理”的闭环）、提炼命题高频点（如波特五力、价值链、COSO框架），并通过“案例+模型”的组合训练，帮助考生突破“死记硬背”的误区。二、核心章节考点解析（结合讲义逻辑）（一）战略分析：“知彼知己”的底层逻辑战略分析分为外部环境与内部环境两大模块，讲义通过“行业案例+模型拆解”的方式，强化考点的应用场景：1.外部环境分析PESTEL模型：需区分六类因素的“行业适配性”。例如，2018年真题以“新能源汽车行业”为背景，考查技术因素（电池技术迭代）、政策因素（补贴退坡）、经济因素（充电桩投资规模）的联动影响。讲义特别标注：“生态因素易被忽视（如电池回收政策），需结合行业可持续发展趋势分析。”波特五力模型：核心是“五力的动态博弈”。讲义以“智能手机行业”为例，解析“潜在进入者威胁（小米跨界造车）→同业竞争加剧（价格战）→供应商议价能力提升（芯片短缺）”的传导逻辑。易错点：考生常混淆“供应商议价能力”（如面板厂商对家电企业）与“购买者议价能力”（如消费者对航空公司），讲义通过“产业链地位对比表”直观呈现差异。2.内部环境分析价值链分析：需识别“价值创造的关键环节”。讲义以“海底捞”为例，拆解其“基本活动（服务流程优化）+支持活动（供应链管控、员工培训）”的协同效应，强调“价值链并非孤立环节，而是‘研发→生产→营销’的闭环”。资源与能力分析：核心能力的判断需满足“稀缺性、不可模仿性”。2018年考题要求判断“某企业的品牌忠诚度”属于“无形资源”，并结合“竞争对手是否可快速复制”分析是否构成核心能力。讲义通过“资源类型对比表”（有形/无形/人力资源）+“核心能力案例库”（如华为的5G技术、茅台的品牌文化），帮助考生快速识别。（二）战略选择：“方向决策”的实战模型战略选择涵盖总体战略（公司层）、业务单位战略（事业部层）、国际化战略，讲义的重点在于“战略类型的边界辨析”与“案例适配性”：1.总体战略多元化战略：需区分“相关多元化”（如格力从空调拓展至智能家居，共享研发资源）与“不相关多元化”（如万达从地产跨界文旅，资源协同性弱）。讲义通过“多元化决策树”（行业吸引力→企业资源→协同效应），指导考生结合案例判断战略合理性。收缩战略：易与“稳定战略”混淆。讲义以“诺基亚放弃手机业务转向通信设备”为例，解析收缩战略的触发条件（市场份额持续下滑、资源过度分散），并对比“稳定战略”（如老干妈坚持辣酱主业）的适用场景。2.业务单位战略成本领先vs差异化：讲义通过“小米（成本领先：高性价比）vs苹果（差异化：生态闭环）”的案例对比，提炼战略的“实施条件”（如成本领先需规模效应、差异化需客户需求多元化）。2018年真题以“海底捞的服务差异化”为背景，要求分析其“高员工薪酬”是否支撑差异化（结论：员工培训提升服务质量，符合差异化的“独特性”要求）。3.国际化经营战略进入模式选择：讲义结合“华为海外扩张”案例，解析“出口（初期）→合资（规避政策风险）→独资（技术保密）”的路径逻辑。易错点：“非股权安排”（如特许经营、技术授权）易被忽视，需关注“轻资产扩张”的适用场景（如星巴克授权东南亚加盟商）。（三）风险与风险管理：“保驾护航”的工具体系风险管理是2018年考试的核心模块，讲义通过“风险类型+工具应用+框架落地”三层逻辑，强化实战能力：1.风险类型识别外部风险（如政治风险：中美贸易摩擦对出口企业的影响）、内部风险（如运营风险：某企业ERP系统故障导致生产停滞）。讲义以“共享单车企业危机”为案例，拆解其面临的“财务风险（现金流断裂）、战略风险（市场定位偏差）、运营风险（管理效率低下）”，强调“风险的叠加效应”（如财务风险倒逼战略收缩）。2.风险管理工具应用风险转移vs风险转换：易混淆点。讲义举例：“企业购买财产险（转移，将风险转给保险公司）”vs“推出高风险新产品替代旧产品（转换，用新风险替代旧风险）”。2018年真题要求分析“某企业与供应商签订长期价格协议”属于“风险对冲”（通过锁定价格，对冲原材料价格波动风险）。3.COSO风险管理框架框架的“八要素”（内部环境、目标设定、事件识别等）需结合案例落地。讲义以“某企业数据泄露事件”为例，分析其“事件识别环节的不足（未预判黑客攻击风险）”“控制活动的缺失（数据加密流程不规范）”，帮助考生理解“框架是系统性的风险管控逻辑，而非孤立的制度”。（四）战略实施与公司治理：“落地执行”的组织保障1.战略实施组织结构适配：讲义以“阿里巴巴的事业部制（淘宝、天猫、阿里云）+网络型结构（生态伙伴合作）”为例，解析“战略（全球化+数字化）→结构（扁平化+平台化）”的匹配逻辑。易错点：“矩阵制结构”（如华为的研发-区域矩阵）易与“事业部制”混淆，需关注“双重领导”的特点（如员工同时向项目主管和部门主管汇报）。企业文化类型：讲义通过“权力导向（家族企业）、任务导向（互联网创业公司）”的案例对比，提炼“文化与战略的协同性”（如创新型战略需任务导向文化支撑）。2.公司治理三大核心问题：“内部人控制”（经理人挪用公司资金）、“隧道挖掘”（大股东侵占中小股东利益）、“利益相关者冲突”（企业排污与社区环保的矛盾）。讲义以“万科股权之争”为案例，解析“终极股东（宝能）与中小股东、管理层的博弈”，并结合“股东会、董事会、监事会”的治理机制，说明“外部治理（市场、政府监管）的补充作用”。三、2018年考试技巧与讲义应用策略（一）主观题：“案例+模型”的答题逻辑1.综合题（如“某新能源企业的战略转型分析”）步骤1：提取案例关键词（如“技术研发投入加大”“海外建厂”“电池回收业务”）。步骤2：调用对应模型（如技术投入→PESTEL的“技术因素”；海外建厂→国际化战略的“进入模式”；电池回收→价值链的“支持活动”）。步骤3：逻辑化输出（如“该企业通过‘技术研发（差异化战略）+海外扩张（国际化战略）+回收业务（价值链延伸）’的组合，实现从‘产品制造商’到‘生态服务商’的转型，需警惕国际化的文化冲突风险与回收业务的运营风险”）。2.简答题（如“简述COSO内部控制的五要素”）讲义中的“高频考点问答”需分点作答+案例化补充（如“控制环境：某企业的‘狼性文化’强调员工执行力，属于控制环境的‘企业文化’要素”）。（二）客观题：“易错点+真题”的双维突破1.概念辨析（如“总体战略vs业务单位战略”）讲义的“易错点标注”需重点关注：总体战略是公司层（如腾讯从社交拓展至游戏、金融），业务单位战略是事业部层（如腾讯游戏的“差异化（精品化）+成本领先（规模化发行）”）。2.模型细节（如“波特五力的‘同业竞争强度’影响因素”）结合2018年真题（如“某行业增长缓慢、竞争者数量多、产品同质化严重→同业竞争强度高”），总结规律：行业增长越慢、竞争者越多、产品差异化越弱，竞争强度越高。（三）讲义使用：“框架+真题+拓展”的三位一体1.框架梳理：用讲义的“章节逻辑图”（如“战略分析→选择→实施→风险管理”）构建知识闭环，例如：战略分析是“知彼知己”，战略选择是“方向决策”，战略实施是“落地执行”，风险管理是“保驾护航”。2.真题联动：将2018年真题与讲义考点对应（如“多元化战略分析”对应第三章），总结命题规律：偏好结合最新商业案例（如共享经济、新能源），考查模型的灵活应用（而非死记硬背）。3.课外拓展：阅读《哈佛商业评论》的战略案例（如“特斯拉的垂直一体化战略”），将理论与实务结合，培养“商业敏感度”。四、备考启示与后续学习建议（一）2018年考情的“延续性”启示案例化趋势：考试将持续贴近真实商业场景，考生需关注财经新闻（如“ChatGPT对科技行业的战略冲击”），训练“用理论解释实务”的能力。模型深度应用：不再考查“波特五力的定义”，而是要求“用五力分析‘某行业的进入壁垒是否足以阻挡新竞争者’”，需强化“模型→案例→结论”的逻辑链。（二）学习资源的“互补性”策略教材与讲义：以讲义为核心（提炼考点），教材为补充（精读案例，如2018年教材的“腾讯战略转型”）。工具与思维：结合“思维导图”（梳理框架）+“错题本”（总结易错点），避免“知识点零散”的问题。结语2018年CPA战略讲义的核心价值，在于将抽象理论转化为实战工具：从“PESTEL分析行业趋势”到