2026年财务管理师职称考试重点题库含答案

2026年财务管理师职称考试重点题库含答案一、单选题（共10题，每题1分）1.某企业采用随机模型确定最佳现金持有量，最优现金返回线R的公式为：A.√(3×每日现金需求量×每日转换成本/机会成本率)+最小现金持有量B.√(2×每日现金需求量×每日转换成本/机会成本率)+最小现金持有量C.√(每日现金需求量×每日转换成本/机会成本率)+最小现金持有量D.√(每日现金需求量×机会成本率/每日转换成本)+最小现金持有量2.在杜邦分析体系中，净资产收益率（ROE）可分解为：A.销售净利率×总资产周转率×权益乘数B.销售毛利率×总资产周转率×权益乘数C.销售净利率×总负债周转率×权益乘数D.销售毛利率×总负债周转率×权益乘数3.某公司发行面值为100元的债券，票面利率8%，期限5年，每年付息一次，到期一次还本，市场利率为10%，则该债券的发行价格应为：A.92.43元B.100元C.107.58元D.108.50元4.某公司计划投资一个项目，预计初始投资100万元，每年产生现金流入20万元，项目寿命期5年，贴现率为10%，则该项目的净现值（NPV）为：A.8.19万元B.10.61万元C.12.28万元D.15.23万元5.在营运资本管理中，下列哪项属于流动资产？A.固定资产B.长期投资C.应收账款D.长期借款6.某公司资产负债率为60%，则其权益乘数为：A.1.5B.2.0C.3.0D.4.07.在成本控制中，属于“预防性控制”的是：A.产品质量检验B.采购价格谈判C.费用预算编制D.错误费用追偿8.某企业采用变动成本法计算产品成本，固定制造费用计入期间费用，则其利润表结构类似于：A.完全成本法B.吸收成本法C.变动成本法D.直接成本法9.某公司采用弹性预算编制成本预算，当实际业务量超出预算范围时，其预算调整依据的是：A.固定成本比例B.变动成本比例C.总成本比例D.单位成本比例10.在财务分析中，反映企业短期偿债能力的指标是：A.资产负债率B.利息保障倍数C.流动比率D.速动比率二、多选题（共5题，每题2分）1.影响企业营运资本需求量的因素包括：A.销售规模B.存货周转率C.应收账款政策D.应付账款政策E.资产负债率2.在资本结构决策中，影响企业选择债务融资的因素有：A.税盾效应B.财务杠杆C.破产成本D.市场利率E.企业成长性3.下列哪些属于财务预算的范畴？A.销售预算B.生产预算C.现金预算D.预计资产负债表E.成本预算4.在投资决策中，属于项目风险调整方法的有：A.风险调整折现率法B.风险调整现金流量法C.敏感性分析D.情景分析E.盈亏平衡分析5.在营运资本管理中，缩短现金循环周期的措施包括：A.加快应收账款回收B.延长应付账款支付C.降低存货水平D.提高产品售价E.优化采购流程三、判断题（共10题，每题1分）1.在杜邦分析体系中，权益乘数越高，表明企业财务风险越大。（√）2.短期偿债能力差的企业，长期偿债能力一定也差。（×）3.债券的票面利率越高，其发行价格越高。（×）4.变动成本法下，固定制造费用不计入产品成本，而计入期间费用。（√）5.弹性预算适用于业务量波动较大的企业。（√）6.财务杠杆效应越强，企业盈利能力越高。（×）7.应收账款周转率越高，表明企业收款效率越高。（√）8.在随机模型中，最优现金持有量与每日现金需求量成正比。（√）9.成本控制的关键在于事前预防，而非事后补救。（√）10.资本结构决策的目标是使企业加权平均资本成本最低。（√）四、计算题（共5题，每题6分）1.某公司发行面值为100元的债券，票面利率8%，期限5年，每年付息一次，到期一次还本，市场利率为10%。计算该债券的发行价格。答案：债券价格=(8×PVIFA10%,5)+100×PVIF10%,5=(8×3.7908)+100×0.6209=30.3264+62.09=92.42元2.某公司计划投资一个项目，初始投资100万元，预计每年产生现金流入20万元，项目寿命期5年，贴现率为10%。计算该项目的净现值（NPV）。答案：NPV=-100+20×PVIFA10%,5=-100+20×3.7908=-100+75.816=-24.184万元3.某公司2019年销售收入100万元，销售净利率10%，应收账款周转率8次。假设2020年销售收入增长20%，应收账款周转率提高至10次。计算2020年的应收账款周转天数。答案：2019年应收账款=100/8=12.5万元2020年销售收入=100×(1+20%)=120万元2020年应收账款=120/10=12万元2020年应收账款周转天数=365/10=36.5天4.某公司2019年资产负债率为60%，权益乘数为2。计算其资产周转率。答案：权益乘数=1/(1-资产负债率)2=1/(1-60%)资产负债率=50%资产周转率=销售收入/总资产总资产=权益/权益乘数=100%/2=50%销售收入=总资产×资产周转率资产周转率=1次5.某公司2019年销售成本60万元，存货周转率6次。假设2020年销售成本增长15%，存货周转率提高至7次。计算2020年的存货周转天数。答案：2019年存货=60/6=10万元2020年销售成本=60×(1+15%)=69万元2020年存货=69/7=9.857万元2020年存货周转天数=365/7=52.14天五、简答题（共3题，每题10分）1.简述财务杠杆效应及其对企业的意义。答案：财务杠杆效应是指企业利用债务融资放大股东权益报酬率的现象。当企业盈利能力较强时，财务杠杆会提高净资产收益率（ROE）；反之，若盈利能力下降，财务杠杆会加剧亏损。其意义在于：-优点：在盈利能力稳定时，可提高股东回报；-缺点：过度负债会加大财务风险，甚至导致破产。企业需权衡财务杠杆与风险的关系。2.简述营运资本管理的目标及主要措施。答案：目标：在保证生产经营的前提下，最大限度地降低营运资本占用，提高资金使用效率。主要措施：-现金管理：采用随机模型或滚动预算控制现金持有量；-应收账款管理：制定合理的信用政策，加强账款回收；-存货管理：优化库存结构，采用ABC分类法控制存货水平；-应付账款管理：合理利用供应商信用，延长付款周期（需权衡风险）。3.简述资本资产定价模型（CAPM）的公式及假设条件。答案：公式：期望报酬率=无风险报酬率+β×(市场组合预期报酬率-无风险报酬率)假设条件：-市场是有效的，无交易成本和信息不对称；-投资者风险偏好相同，仅基于风险和预期报酬率决策；-无税负影响；-资产可无限分割。该模型主要用于确定权益资本成本。六、案例分析题（共1题，20分）案例背景：某制造企业2024年财务数据如下：销售收入1000万元，销售成本600万元，管理费用100万元，销售费用50万元，财务费用80万元，所得税率25%。其资产负债表显示：总资产1200万元，总负债600万元，其中短期借款200万元，长期借款400万元，权益乘数为2。假设2025年公司计划扩大生产规模，预计销售收入增长20%，成本结构不变，财务政策保持不变。要求：1.计算2024年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和净资产收益率；2.若2025年销售增长20%，计算其预计净利润；3.分析财务杠杆对公司盈利能力的影响。答案：1.2024年财务指标：-销售净利率=(1000-600-100-50-80)×(1-25%)/1000=5%-总资产周转率=1000/1200=0.83次-权益乘数=1200/600=2（已知）-净资产收益率=5%×0.83×2=8.3%2.2025年预计净利润：-预计销售收入=1000×(1+20%)=1200万元-预计销售成本=600×(1+20%)=720万元-预计管理费用=100万元-预计销售费用=50万元-预计财务费用=80万元（假设利率不变）-预计利润总额=1200-720-100-50-80=150万元-预计净利润=150×(1-25%)=112.5万元3.财务杠杆分析：-权益乘数为2，表明企业负债融资比例较高，盈利放大效应明显。若销售增长，净利润提升更快；但若销售下滑，亏损也会被放大。因此，需谨慎控制负债规模，平衡风险与收益。答案解析1.单选题：-1.B（随机模型公式）-2.A（杜邦分析公式）-3.A（债券定价公式）-4.B（NPV计算）-5.C（流动资产定义）-6.A（资产负债率与权益乘数关系）-7.C（预防性控制措施）-8.C（变动成本法特点）-9.B（弹性预算调整依据）-10.C（流动比率反映短期偿债能力）2.多选题：-1.ABCD（营运资本需求量影响因素）-2.ABCD（债务融资决策因素）-3.ACD（财务预算范畴）-4.AB（项目风险调整方法）-5.ACE（缩短现金循环周期措施）3.判断题：-1.√（权益乘数与财务风险正相关）-2.×（短期偿债能力与长期偿债能力无必然联系）-3.×（债券价格与市场利率成反比）-4.√（变动成本法特点）-5.√（弹性预算适用于波动场景）-6.×（高财务杠杆会加剧亏损风险）-7.√（周转率越高，收款效率越高）-8.√（随机模型与需求量正相关）-9.√（成本控制重在预防）-10.√（资本结构优化目标）4.计