BOT项目投资管理指引

BOT项目

投资管理指引

目录

第一章总则.........................................1

第二章BOT项目建设概述.............................1

第三章BOT项目的跟踪承揽...........................2

第四章BOT项目的决策...............................3

第五章BOT项目的前期准备...........................5

第六章勘察设计.....................................6

第七章施工建设.....................................6

第八章BOT项目的运营...............................8

第九章BOT项目的移交................................9

第十章投资项目的评价...............................9

第十一章附则...............................10

BOT项目

投资管理指引

第一章总则

第一条为进一步规范股份公司BOT项目的运作，防范和化解

BOT项目风险，确保BOT项目的投资收益，根据国家的有关法律法规和

股份公司的有关规定，特制定本管理指引。

第二条股份公司所属范围内的BOT(含BOO、BOOT等形式)项

目适用本办法。

第二章BOT项目建设概述

第三条BOT(Bui1d-Operate-Transfer)即“建设-运营-移

交”，是基础设施项目建设领域中采用的一种投资建设模式，是指政府

通过契约授予企业以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特

定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷

款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给

政府。

第四条BOT作为基础设施与公用事业项目的一种运作方

式，其特点是融资结构复杂、运作效率高、项目投资大、投资回收期长

等。以BOT模式进行基础设施项目的投资建设，主要的操作程序一般分

踉踪决策、前期准备、设计、施工、运营、移交等六个阶段。

第五条努力发挥投资协调效应，提倡BOT+EPC模式，以投资

促进工程总承包的发展，做到资本运作与生产经营相结合。

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第三章BOT项目的跟踪承揽

第六条项目跟踪

从相关省市、各部委等可以了解到项目的建设意图，在对项目的

可行性研究进行初步核实后，通过与政府交流，对项目的基本情况进行

初步判断，确定可行的项目。

在确定初步可行的前提下，与政府（包括交通主管部门、发改委、

建委等政府部门，下同）进行沟通，在政府有意向将项目以BOT方式实

施时，与政府达成框架性的意向。意向的主要内容包括：确定与政府的

合作平台（如高速集团、城市投资公司等）、合作方式（指投资加总承

包等模式）、股比、特许经营年限等。

鉴于部分地区将BOT项目的投资人进行公开招标，通过与政府的

充分沟通后，根据相关法规，按照依法合规的原则，投资项目也必须通

过政府的公开招标，作为中标人的方式取得。

鉴于招标是要约谈判的性质，应对招标文件的全部条款要进行认

真研究，不可留有后患；并认真编制投标文件，争取中标。

第七条项目评估

组织人员或聘请专业机构对项目进行经济评估，主要对工程可行

性报告中引用数据的真实性、合理性进行详细分析，提出详实的盈利模

式和主要财务指标，形成评估意见。

第八条项目特许经营价格和期限

项目的特许价格和特许期限是BOT项目能否获得成功的关键因

素，要确定合理的特许经营价格和期限，目前国内BOT产品的价格一般

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所属单位拟投资的BOT项目必须经本公司董事会表决通过后，再

向股份公司提出申请，并提交下列材料：

（1）上报股份公司项目投资的请示；

（2）主办单位董事会同意该项目投资的决议；

（3）主办单位法律部门出具的法律意见书；

（4）BOT项目的投资可行性研究报告。其内容应包括（但不限于）：

・项目基本情况（包括：项目概况、项目背景及发起人情况、地

方环境、整体规划情况等）；

•项目合规性情况（政府批准立项、特许经营权合同草案、用地

或用海审批、环境评估等）；

•项目投资建设必要性和可行性；

•项目投资模式（合作方及合作模式）；

・市场预测；

•项目融资方案（包括：项目自有资金和债务融资方案及可靠

性）；

•投资经济效益分析（投资成本、投资回报、利润总额、净利润

和财务评价基本指标等）；

・风险评估及防范措施；

•结论与建议。

（5）拟投资项目前期立项过程中国家和地方政府有关部门的批

复或审查文件。

（6）其它需要提供的材料。

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第十二条决策权限。

按照股份公司投资管理制度的相关规定，股份公司董事会授权股

份公司董事长决定3亿元以上5亿元以下的生产经营性投资、1亿元以

上2亿元以下长期股权投资；股份公司董事会授权股份公司总裁决定

1000万元以上3亿元以下的生产经营性投资、1000万元以上1亿元以

下长期股权投资；子公司董事会决定1000万元以下的生产经营性投资

和长期股权投资。

第五章BOT项目的前期准备

第十三条前期准备工作主要包括：合同谈判、签署合同文件、

注册成立项目公司等。一般的工作顺序为：

(1)投标人接受中标通知书

(2)投标人递交投资人履约担保

(3)投标人与招标人签署投资协议、

(4)投标人之间签署出资合同(如有)

(5)B0T项目公司筹备工作开始

(6)起草《公司章程》、项目公司组建实施方案

(7)准备项目公司登记注册有关资料

(8)召开项目公司第一次股东会、董事会、监事会，讨论、

通过公司章程、公司组建方案及主要人事安排

(9)向公司临时账户存入注册资本金并开始验资工作

(10)在报请招标人审查认可后，完成项目公司注册登记工作

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(11)如采用BOT+EPC模式，要及时与项目公司签署EPC总承包

合同

(12)项目公司向招标人递交建设期履约担保(如需要)

(13)项目公司与招标人签订特许经营权协议，并上报当地人民政

府

(14)特许经营权协议生效

第六章勘察设计

第十四条项目公司成立后立即着手项目勘察设计工作，择优选

择勘察设计单位，并报特许机关备案。

第十五条勘察设计工作内容包括工程勘察、初步设计、施工图设计、概预算文件

的编制、后续服务工作等。勘察设计成果符合国家或部颁相关法律、法规、规范、规程，并

通过主管部门的审查。

项目公司要制定勘察设计进度计•划，要求设计单位编制具体的勘

察设计工作方案，并在规定的时间内完成项目初步设计和施工图设计，

项目公司负责监督、评审。

第十六条设计阶段是决定建筑产品价值形成的关键阶段。要切

实加强工程设计阶段的投资控制，建立设计技术与工程经济密切结合的

理念，提高设计方案的技术可行性和投资总额的合理性。加强对项目设

计各阶段的审查，有效而合理地控制项目投资，提高建设工程的经济效

益。

第七章施工建设

第十七条为了搞好建设管理，保证工程的顺利进展，根据工程

建设的不同阶段，项目公司将确定不同的工作重点：

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(1)建设准备阶段，综合考虑各种因素，合理划分施工合同段和

监理合同段，选择优秀的施工单位和监理单位。在地方政府共同成立的

建设协调机构的大力协助下，加大征地拆迁力度，正确处理项目建设与

沿线企业或个人的利益关系，充分尊重沿线企业或个人的权益，为项目

建设创造一个良好的外部环境。同时本着少占耕地和控制投资、方便施

工的原则，统一规划临时设施建设，尽量利用现有道路和民房，以减少

临时工程量。

(2)施工前，制定项目总体施工进度指导计划，明确重点工程及

关键施工节点的工期安排。同时督促承包人按照施工合同文件的要求，

组织施工所需的人员、机械设备及时进场，着手修建临时工程，做到“三

通一平”，做好施工图复核与技术交底、测量复核、试验等方面的准备

工作，尽快提交开工报告，确保按期开工。

(3)施工过程中，重点抓住以下几点工作：

加强对工期、安全、质量、投资的控制，制定并落实各项工程管

理制度。

加强设计、施工、监理及不同标段之间的协调和配合。会同施工

监理定期组织工地施工协调会，解决各方面的协调配合问题，总结前期

工程进展情况，集中解决当前影响工程施工的各类问题，布置下一步的

工作安排，保证施工的正常进行。

督促监理人员加强工程材料的检测与试验，加强工序质量检验，

同时组织好全线施工质量检查活动，确保工程质量。

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做好中间工程的验收，做到后续工程及早开工，做好不同专业合

同段之间的施工衔接和平行作业时的施工协调，减小相互之间的干扰和

影响，保证各专业合同段平行作业的顺利进行。

整个施工过程都要加强质量管理与安全生产管理、工程进度管

理、商务融资、经济合同管理、造价管理

(4)工程交工阶段，会同质量监督机构做好工程质量的检验评定

和验收，做好工程档案的整理归档工作。

第八章BOT项目的运营

第十八条从项目建设中期开始组建项目运营前期策划工作组，

组织编制运营管理各类文件与运营方案，报当地有关部门批准或备案。

在项目建设末期开始运营筹备，选聘管理人员、开展员工培训、参加工

程交工验收、联系落实各主管部门或相关单位的对口管理、参与资产清

点并模拟试运营。自项目正式运营起至特许运营经营期结束止，为运营

管理的正式实施阶段。

第十九条对于高速公路BOT项目的运营管理，主要包括六个方

面的内容：收费管理、养护管理、机电维护管理(包括收费系统、监控

系统、通讯系统)、路政交通安全管理、服务区经营管理和综合开发管

理。

第二十条运营期间要千方百计增加收入，降低运营成本，充

分利用信息管理技术和方法，提高运营效率和服务水平。

第二十一条建立运营管理的应急预案和程序，并配备经过训练

的人员，随时处理各种紧急情况。

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第九章BOT项目的移交

第二十二条对于特许经营权的中止、延展及终止，应在协议

中予以明确，约定适用条件和补偿机制，以免后续出现以上情况出现歧

义而无法达成共识。

第二十三条在特许期限满后，项目公司将项目及其附属设备无

偿移交给特许机关。在移交时一般要求项目功能完善、设施良好、设备

运行正常、工程资料齐全，符合项目正常使用。移交工作的一般步骤为:

1、特许经营期满前一年，项目公司向特许机关报送移交申请报

告，接受特许机关的审计和项目清理

2、特许经营期满前十个月，召开移交准备工作会议

3、特许经营期满前九个月，整理、完善各种移交资料，双方组

成项目移交委员会，制定移交方案和详细移交安排，检查、修复和置换

项目的设施、设