【《商业银行贸易融资服务风险管理研究的概念界定和理论基础综述》7500字】

商业银行贸易融资服务风险管理研究的概念界定和理论基础综述目录TOC\o"1-3"\h\u13456商业银行贸易融资服务风险管理研究的概念界定和理论基础综述 1257391.1商业银行贸易融资业务及其风险的概念界定 1324561.1.1商业银行贸易融资业务及其风险的内涵 129351.1.2商业银行贸易融资业务及其风险的分类 213811.1.3商业银行贸易融资业务的特点及其风险的防范原则 4248561.2风险管理的理论基础 6136231.1.1风险管理的内涵 6307521.1.2风险管理的相关理论 71.1商业银行贸易融资业务及其风险的概念界定1.1.1商业银行贸易融资业务及其风险的内涵商业银行贸易融资业务，是指商业银行以境内外贸易为主要背景，利用境内外商业银行的信贷背书，为从事境内外贸易的个人或组织提供包括资金的融通及其他信用方便的金融服务。狭义的商业银行贸易融资业务，主要是指商业银行向那些从事贸易的中小型企业提供包括信用证结算、票据结算、汇款托收等多种业务的金融服务，同时也为其提供短期资金融通。目前商业银行普遍提供的基本贸易融资产品包括保理、票据融资、买方融资、卖方融资等，同时也包括进出口项下的进口押汇、出口贴现等业务。而广义的商业银行贸易融资业务，主要是指商业银行为从事贸易交易的企业提供与贸易结算有关的所有金融服务，除了传统的保理、票据融资、担保及与买卖双方结算有关的买方融资、卖方融资等金融服务之外，还提供包括其他在此基础上扩展的资金融通及授信服务。商业银行的风险主要是指一个商业银行在某项金融服务中由于各种原因可能给其带来经济损失的可能性。也就是说一个商业银行在整个金融服务经营的过程中，由于一些原因给其带来的收益具有一定的不确定性，即一个商业银行在整个金融服务经营的过程中有一定的可能会使其获得一定的收益，但也有可能会带来损失。商业银行贸易融资业务的风险主要指的是一家商业银行在进行贸易融资业务办理的整个过程中，由于某些原因而可能造成商业银行自身的经济损失。即商业银行为买方或卖方提供了资金融通后，但由于买方或卖方违反约定未按时归还融资，导致融资无法收回，从而产生了经营风险。商业银行贸易融资业务风险很有可能是来源于商业银行自身的不规范操作、内部控制机制欠缺等原因，同时也有可能来源于债务人违约或战争爆发等不可抗性事件。商业银行开展贸易融资业务所需要面临的风险类型较多，一旦出现风险，就很有可能会发生连带性危险，从而给商业银行带来的打击也会比较严重。1.1.2商业银行贸易融资业务及其风险的分类通过图1.1可以看出，商业银行贸易融资业务按照不同的维度可以区分为几大类：根据商品交易的买卖关系位置不同，商业银行贸易融资业务还可以区分为直接卖方贸易融资业务和直接买方贸易融资业务两大类。直接买方贸易融资产品主要有直接买方信用证押汇、商业汇票银行承兑等；直接卖方贸易融资产品主要包括打包贷款、订单融资、卖方信用证押汇、福费廷、卖方保理等各类业务。根据不同类型的商业银行贸易融资服务的商业银行资金来源差异，其可以划分为国内商业银行贸易融资业务和境外商业银行贸易融资业务两种贸易融资业务类型。国内商业银行贸易融资业务，顾名思义也就是通过国内的商业银行贸易融资业务来直接获取的融资；对于境外商业银行贸易融资业务，则原则上是通过海外代付、风险参贷等相关金融服务产品得以实现，从境外大型商业银行同业手中取得可用的海外资金。根据成本计算融资方式不同，商业银行贸易融资业务主要方式可以划分为表内贸易融资业务和表外贸易融资业务两大类。其中，表内贸易融资业务一般是广泛指在商业银行业内能够明确体现在其资产负债表的主要业务，包括但不限于表内贷款、押汇、福费廷等产品；而表外贸易融资业务一般是广泛指在商业银行资产负债表中难以明确显示的产品，但其又直接影响到该商业银行实际经营利润和对外投资收益回报率的主要贸易融资业务，包括但不限于信用证、银行承兑汇票、保函等产品。商业银行商业银行贸易融资业务分类记账方式不同资金来源不同融资主体买卖位置不同表内贸易融资业务表外贸易融资业务国内银行贸易融资业务国外银行贸易融资业务买方贸易融资业务卖方贸易融资业务图1.1商业银行贸易融资业务分类商业银行贸易融资业务的风险共分为以下几类：第一，操作风险。商业银行贸易融资业务当中的操作性风险，主要指的是由于商业银行自身内部控制机制的不完善，或者具体工作人员因为其操作上的失误而给商业银行带来一定的经济损失。商业银行贸易融资服务的运营和操作风险主要是由于商业银行本身的运营机制不完善，或者其内部组织结构欠缺，造成其风险控制能力不足，或者因为其自身缺乏完善的风险控制机构，或者是缺乏严格的业务流程管理，以及具体业务人员专业素养不足等多方面的问题。因此，为了防止商业银行贸易融资业务操作风险的发生，商业银行应重点建立健全其内部控制机制以及内部风险管理机构，不断提高其具体业务操作中工作人员的专业素养和职业道德水平。第二，市场风险。商业银行贸易融资业务当中的市场风险，主要是指外部经济市场发生变化所带来的商业银行经营风险，主要包括但不限于各种经济类指标，如货币汇率、市场利率以及经济通货膨胀等等。如果没有提前防范，这些外部经济指标很大程度上会可能导致商业银行产生经营上的损失，从而给提供贸易融资业务服务的商业银行造成无法收回融资资金的可能。由于货币汇率、市场利率以及经济通货膨胀等的变动，从事贸易交易的买方或卖方企业将很大程度上可能受到较为严重的冲击，这将使得从事贸易交易的买方或卖方企业双方在商业上的运营状况产生极大的变动，从而使得其偿债能力也受到较为明显的影响。货币汇率风险，主要是指一国外汇市场产生变化而对商业银行以及从事进出口贸易交易的企业造成经营损失的可能性。如果在国际汇率市场上美元对人民币贬值，而我国出口型贸易企业对外商品销售价格仍然一直保持不变，那么其商品出口收入可以折算成的人民币金额将会有所下降，从而直接影响出口型贸易类企业的正常经营发展及其还款能力。市场利率风险，主要指市场利率发生变动所产生的融资收益改变而导致的商业银行贸易融资服务收益出现减少。通货膨胀的市场经济风险，主要含义是泛指由于货币汇率整体水平产生的重大改变，进而间接的可能导致商业银行蒙受损失。因为目前国际上货物贸易交易的货款支付持续时间和交货周期都比较长，如果在这段短期时间内货物价格发生了较为剧烈的波动，那么就很可能会直接导致买方长期拒付货款，或者发生卖方由于缺货而不愿及时发出货物等较为现实的经济问题，从而可能造成商业银行贸易融资业务贷款无法及时收回。第三，信用风险。商业银行贸易融资业务过程中的信用风险，主要是指在融资合同到期后，买方或卖方不能够履行偿付承诺，从而给商业银行造成了经济上的损失。商业银行贸易融资业务中的信用风险主要是来源于买方或卖方企业违反了融资合同约定或者其他方面造成商业银行在业务上的损失。发生商业银行贸易融资业务信用风险的一般原因有三种：第一种情况，买方由于遭受到某些不可抗力或由于对自身的职业道德规范要求太低，在融资合同到期时不能够按时向商业银行归还所有融资，或者其本身就不愿意归还所有融资，从而直接导致商业银行不能按时收回所有融资，造成垫款；第二种情况，卖方企业因某些原因而到期不能向买方企业按时提供货物，造成其无法按期收取货款，则前期从商业银行贷来的融资就不能正常偿还，这将直接导致卖方企业和银行遭受较为严重的经济损失；第三种情况，就是买方和买方银行的联合欺诈，恶意的拒收、假冒或在信用证上人为的设置隐形软条款，导致卖家不能按时的获得货款，从而给卖方和为其提供融资服务的银行带来经济损失。信用风险是我国商业银行贸易融资服务发展过程中所面临的最大风险，也是国内外学者长期以来进行了重点分析和重点防御的风险类型。第四，政治风险。商业银行贸易融资业务当中的政治经济风险，主要就是指一个经济国家一旦发生了类似军事政变、暴乱等的政治事件，或者可能是由于战争而带来的突发事件等，这些情况的发生都会有可能直接给该国从事贸易交易的企业和商业银行机构造成各种经济上的巨大损失。第五，国家风险。商业银行贸易融资业务当中的国家风险，主要就是指从事贸易交易的企业因为受到国家宏观经济发展政策或地方性政策的直接影响，所直接造成的其他方面的经济损失。商业银行贸易融资业务国家风险可能会由于某些地方的政府直接采取商业银行外汇储备控制等经济手段，直接影响到原本正常的商业银行通过贸易融资业务所参与的买卖商业贸易交易，也很可能会直接影响到销售到该地区的商业银行贸易融资业务客户的交货或者付款，从而给商业银行贸易融资业务客户造成一定经济上的损失，使商业银行不得不给该商业银行贸易融资业务客户提供一定其他形式上的融资支持服务。1.1.3商业银行贸易融资业务的特点及其风险的防范原则商业银行的贸易融资业务以贸易结算的产品做为其融资的基础，以贸易交易中货物或票据产品为融资标的，向从事贸易交易的企业客户提供资金融通便利，其主要产品有以下几大业务特点：第一，融资的周转期限较短。商业银行贸易融资业务与本身贸易交易主体在各项贸易交易活动中的经营过程紧密时刻相连。一般正常情况下来说，其过程是伴随着贸易交易活动而全部结束，随着贸易交易货款的全部收回，商业银行贸易融资业务也就会随之终止。正常情况下其不可能超过1年的贸易融资周转期限，甚至于绝大多数贸易交易企业所办理的商业银行贸易融资业务持续期限都不可能超过半年，而外币贸易融资业务持续时间甚至不可能超过3个月。第二，融资具有一定的可自偿性。商业银行的贸易融资业务以真实相关的贸易过程背景信息为融资基础，以实际在贸易和流通过程中的货物以及与贸易相关的各种金融票据信息做为融资的标的，借款人的贸易融资资金来源以与贸易相关的各种货物融资为主，与贸易相关的票据融资资金以各种金融票据业务为主。在实际操作中的商业银行贸易融资业务整体运作管理过程中，其主要风险点原则上还是来自于对商品交易的信用管理，商业银行贸易融资整体业务运作过程的贸易交易背景与实际商业经营过程的连续性波动性关系，以及商业银行、融资企业所面临的财务风险等等。第三，商业银行贸易融资业务的收益率更高。商业银行贸易融资业务是商业银行在贸易交易型企业日常贸易交易结算的基础上建立起来的中间业务，在该业务开办的初始阶段，可为商业银行带来较为可观的各种手续费、承兑费、保理费、服务费等中间业务收入，在业务存续期内，商业银行也可以依靠融资行为而获得较为可观的利差收入。因此，该业务在商业银行的众多创收产品种类中占有着极其重要的地位，也是商业银行不断提高自身经营利润水平的一项重点业务类别。第四，商业银行贸易融资业务的整体风险较高。随着世界范围内的贸易融资活动不断开展，商业银行贸易融资业务也正处于不断迅速发展之中。对于商业银行而言，商业银行的贸易融资业务既需在其办理的过程中必须承担一定的非系统性风险，如操作风险、道德风险等，同时，又需在其办理的过程中必须承受许多非系统性的风险，如一些政治风险、法制风险以及一些经济周期性的风险。整个业务的办理流程中哪怕是出现了一丁点的错误，都会很有可能给商业银行带来不可估量的巨大风险和损失。周转期限较短周转期限较短商业银行贸易融资业务的特点融资可自偿较高的收益率较高的风险图1.2商业银行贸易融资业务特点虽然目前国内外各家商业银行均已有自己的贸易融资业务运作机制以及管理系统，但实际上基于各家商业银行在贸易融资业务中所具有的共同特征，商业银行贸易融资业务在风险防御以及产品创新方面所遵循的原则已越来越趋于一致，其主要有以下几项重点原则：第一，监控管理程序原则。该原则主要就是指商业银行重点监控从事各类贸易交易的融资企业，严密落实监管商业银行贸易融资业务借款企业的物流业务信息，掌握商业银行贸易融资业务借款企业的货运权，对商业银行贸易融资业务借款企业的各类进货或出货单证信息进行严格详细的审查，以有利于确保商业银行贸易融资业务借款企业的销售资金能够按期及时回笼，以有利于确保商业银行贸易融资业务借款企业的经营不受到交易合规程序的严重影响。第二，风险回避原则。商业银行贸易融资业务风险防范的风险回避原则主要内容是商业银行直接拒绝接受贸易交易类企业所提交的贸易融资业务申请，这种做法很大程度上可能会给商业银行自己带来一定程度上的损失。虽然这种方式在一定程度上可以使商业银行自身的贸易融资业务变得更加直接，从而最有效的避免风险，但这种原则也同样拒绝了商业银行通过贸易融资业务获取高额收益的可能性。因此，商业银行应当根据实际业务的贸易背景，对所要办理的贸易融资业务风险进行全方位的衡量，合理的去筛选贸易融资业务客户，以便保障商业银行盈利通道的畅通和维持增长利润的渠道。第三，风险转移补偿原则，又被称为金融风险转移补偿原则。其主要就是指商业银行是否能够及时发现其贸易融资业务未来发生风险的可能性。商业银行贸易融资业务应当在风险可能发生的时点及时通过金融保险、远期期权、现货期货以及货币利率信息互换等的交易方式，向第三方机构传导、转移可能发生的融资风险，从而防止由于这些风险事件的发生而造成自身巨大的经济损失。第四，风险分散原则。即通过不同的资产组合、贸易融资产品的多样性组合等方法手段，来达到分散商业银行贸易融资业务风险的目的。例如，组合不同的融资时间和期限，组合不同的融资币种，甚至于是组合不同类型的贸易融资产品。而如果商业银行是针对较大单笔金额的贸易融资业务，还可以利用与其他金融机构进行风险参与的方式来分散融资的风险。1.2风险管理的理论基础1.1.1风险管理的内涵风险管理主要指的是个体或者社会组织在为了降低风险时，通过进行未来风险的识别、未来风险的评价以及未来风险的防范等多种步骤而达到能够有效降低风险可能性的目标。风险管理以任意一个组织或者单位为实施主体，风险管理的目标主要包括以下几个方面：第一，保证商业银行自身正常的生存发展；第二，使商业银行占用最小限制的风险资本成本；第三，保障商业银行日常经营的正常工作；第四，保障商业银行经营所产生的正常业务利润；第五，尽可能的减少社会群体恐惧和慌张。识别风险识别风险监测风险评估风险控制风险图1.3风险管理工作过程流程图1.1.2风险管理的相关理论第一，金融脆弱性理论。商业银行金融系统脆弱性理论主要是以当前社会经济的周期为理论基础的，主要目标是用于分析和解释商业银行中一些系统性脆弱的问题。伴随社会经济周期的一定幅度波动，市场上整体的利率水平及汇率形势都会发生变化，市场上的整体生产成本也将会发生变化，因此，社会经济周期的一定幅度波动将直接影响到一个企业自身的生存与发展。在社会经济生命周期中的一个大幅度下行时期，企业将面临着较大的生产压力和经营风险，因此企业的偿付贷款能力也将大幅度下滑，造成商业银行融资违约的风险也将大幅增加。尤其是在全球金融市场经济紧张时期，政府很可能对商业银行采取消极的宏观财政政策以及进行货币扩张政策，这些宏观政策同样可能导致商业银行的融资违约危险程度增加，从而直接导致商业银行融资遭受违约的风险事件，使得商业银行遭受损失。而这种社会经济周期的变化往往会直接影响到企业追求投资回报的持续时间长短，很有可能在社会经济周期好转时，企业将陆续偿付贷款。而为了保证维持某些企业不会破产，为了促使某些企业在渡过困境后获得更大的未来贷款回报，商业银行很有可能继续向那些经营不善的企业提供融资支持，从而造成整体行业不善的企业却仍需偿还债务利息，反而导致这些企业经营更加困难，同时也会带来信贷风险进一步持续积累增加。第二，信息不对称性理论。信息不对称，其实主要是指交易双方了解、掌握相关信息数据的不一致，而了解掌握更多信息的一方通常具有某种特殊的信息优势。在这种不对称的大背景下，就容易出现逆向选择问题及道德风险。商业银行对其所办理的贸易融资业务容易产生的逆向选择问题是，对于还款能力较差的企业很容易被驱逐出商业银行贸易融资业务市场。由于商业银行对借款企业的真实财务数据、资产状况以及还款能力情况等均能够具有较为完全的认识，资产状况和财务状况越差的企业实际上就更需要得到商业银行的融资，而从商业银行的角度出发，把资金出借给这种企业反而将会面临更大的经营风险。理论上高收益就意味着更大的利润，而商业银行做为一家以盈利为目的的商业企业，为了维持自己的高收益，商业银行通常会对不同风险程度的融资申请人提供不同的融资利率，从而以使其收益保持稳定。在风险较低的融资申请人不愿意放弃低利率融资的情况下，使得各类高风险的低质量企业反而充斥在信贷市场中。商业银行对其所办理的贸易融资业务容易产生的道德风险的主要问题是，商业银行贸易融资业务中交易双方存在的信息不对称。商业银行在很多时候不能够及时收到借款企业的实时信息，而具有这种信息优势的借款企业则会充分利用该种信息不对称的方式，尽可能的实现其最大的利益收益，从而在一定程度上损害到商业银行的利益。例如，借款企业很容易故意去掩盖借款的真实用途，或者通过伪造的单据和贸易交易金额，尽可能多的从商业银行获取信贷额度，但其却没有实际上的还款能力，最