（家电行业分析）白电：增长与考验并存 竞争和融合同在

白电：增长与考验并存竞争和融合同在

据最新数据看，整个白色家电行业的增长依然凌厉，主要子行业

销量增幅都在20%附近，冰箱更是取得近30%的增长。而且，在今年

初出现了加速的迹象。

在最近的这个季度里，白电行业并没有出现趋势性的变化，我们

在上个季度所归纳的趋势正在展开和延续，市场上出现了一些事件，

我们介绍如下：空调--变频空调面临机遇、空调提价联手行动、海外

市场被寄予厚望、海外建厂谋求自主品牌；冰箱■•市场格局已悄然改

变，海尔、海信一容声、新飞、美的一荣事达一华菱、长虹一美凌等

新的冰箱家族成型。新兴冰箱企业竞争压力日渐加大，能效水平大幅

提高导致冰箱企业本钱上升；洗衣机-贴标上岗，品牌集中度提高，

洗衣机技术和消费出现变化。

综上所述，在过去的这个季度里，白电主要行业依然表现出良好

的开展势头，我们重申上个季度所总结的观点：我国白电行业正处于

良性的增长之中，可以说，07年是白电行业进入新的阶段之第一年，

但不能由此对该行业盲目乐观，我们更应该看到，在新的开展阶段，

竞争将以新的形式展开、将和融合同在。

一、白色家电行业的数据回忆

根据中华商务网的最新数据看（截止07年底和一月份的局部数据）,

整个白色家电行业的增长势头依然凌厉，空调、冰箱和洗衣机等主要

子行业都在20%附近，冰箱更是取得近30%的增长。

就家用空调行业来看，07年1-12月空调销量增长了25.45%,到达

6878.63万台淇中外销空调较去年同期增长了26.43%,而内销那么较

去年同期上涨了24.34%,内、外销量的增长25%左右，就数量来看，

外销量和内销量是53：47的比例关系，详细的总量指标见表1。不

仅如此，今年一月份空调行业还出现了一个加速上涨的态势，内外销

都出现了40%的增长，这确实是个值得关注的增速。

冰箱行业累计工一12月销量为4319.2万台（见表2）,与去年同期

相比，增长幅度高达29.14%,是白电行业中增速最大的子行业，其

中内销市场同比增长35.63%,出口同比增长19.57%。内外销量的比

例依然呈65：35的关系。

而洗衣机行业1-12月的销量到达了3457.1万台（见表3）,与去年

同期相比，增长幅度达19.45%,其中，外销增长为11.42%,而内销

增长为25.13%,内外销量的比例关系依然是60：40的比例。

总之，正如我仅上季度报告所言，白电行业的高增长势头一直保

持到年底，而且，在今年初出现了加速的迹象，我们对今年一月份出

现的40%的增速持谨慎看法，认为全年很难保持这么高的增长速度。

当然，全球气候变暖和国内的白电更新需求仍能使得本行'也保持高增

长，应该没什么问题。

二、白色家电行业的最新特征及趋势分析

本季度家用空港行业趋势是：1、品牌竞争将进一步加剧，技术创

新成关键；2、智能复合渐成空调潮流；3、消费者对空调价格不再敏

感，并逐步接受中高档产品；4、空调零售市场容量将持续增长；5、

环保压力加大。至于最近这个季度，我们关注到的行业事件有:

1、变频空调可能有时机

变频空调面临为难境地的时间似乎不会太长。据有关人士透露，

国家在2021年3月将能效标准提升到2级已成定论，那将对推广变

频空调十分有利。因为如果国家实行2级能效标准，变频空调的优势

就将凸现出来，变频产品将成为厂家的首选。这是因为在2级能效标

准下，生产定速空调的本钱要大于同类型号的变频产品。以往制约变

频最大的障碍-本钱将从相对的高转变成相对的低，劣势将变成优势。

2、涨声响起，空调提价联手行动

3月10日，苏宁电器召集15家空调厂家在京举行〃08空调行业开

展趋势论坛〃，在会上，海尔、美的、海信、科龙、奥克斯、三星、

LG、松下、大金、东芝等15大空调巨头都表示，今年空调至少涨幅

在10%左右。今年冷轧钢板预计涨20%导致家电产品本钱陡增、人员

工资上升、零部件企业提价等因素使得空调涨价问题再度被提起。

3、海外市场被寄予厚望

当国内销量无法负担庞大产量时，空调企业的利润也在备受考验,

因此〃出走〃海外市场成为一种必然。美的电器成为继海尔之后第二

个提出〃全球化〃战略的白电企业，其在2021年年报上重点提至『2021

年将积极稳妥地推进美的自主品牌拓展〃，格力和海尔在接受记者采

访时也表示，2021年对于海外市场寄予厚望，格力预计出口将增长

30%、海尔那么增长100%。其他主流空调厂家在三巨头的政策感染

及庞大产量压力下，对海外市场自然亦是趋之假设鹫。2021年中国

空调企业大规模〃出走〃海外市场将是一种必然，而这种〃出走〃的背

后那么是中国空调产业竞争力的大幅升级。

4、海外建厂，谋求自主品牌

在海外建设生产基地的空调企业开始增多，比方美的在越南投资

4000万美元建设空调组装厂工程已获核准，现已进入设备安装和生

产线试生产阶段;海尔在拥有阿尔及利亚等七大海外工业园的根底上,

2021年还将在印度、泰国、巴基斯坦等国再建海外生产基地;即使先

前没有一家海外基地的奥克斯，2021年也有了海外建厂的方案，奥

克斯空调海外市场部总经理王稳根向记者透露了具体方案：成立两个

海外公司、一个组装厂，建两个保税仓库。

生产基地、品牌继产品之后的〃出走〃，令中国空调有了即将整体

〃出走〃海外市场的迹象。人民币升值、劳动力本钱增加是空调企业

走出国门开始到海外建厂的根本原因。如果中国企业去那些低本钱开

展中国家投资，会获得很多优惠政策，以再度降低本钱。除此之外还

有来自各国的各种壁垒。对于那些高关税壁垒的国家，如果空调企业

去当地建厂，显然会降低很多本钱。

至于冰箱市场，我们那么注意到如下的变化和趋势：

1、冰箱市场格局已悄然改变。

海信一科龙、美的一荣事达一华凌、长虹一美凌的出现，已使业

界的目光从单一品牌转移到整合效应上来，市场份额正向整合后的白

电集团集中，其中尤为明显的是海信一科龙。海信、容声两个品牌的

冰箱的市场份额，紧随海尔之后，高于第三名；美的一荣事达一华凌

三个品牌的市场份额总和也到达了8.71%。

从单一品牌格局来看，2021年海尔、容声、新飞、美菱老〃四大

家族〃继续牢牢把控着市场，西门子依旧在城市市场上保持着相应的

增长，而业界习惯将〃四大家族〃的稳定与否作为衡量中国冰箱市场

格局现状的标尺。

海尔、海信一容声、新飞、美的一荣事达一华菱、美菱合计占据

65%的份额，中国冰箱市场格局因为品牌整合力量的释放已经开始嬉

变，国产冰箱的〃四大家族〃实己解体。

冰箱市场已经出现海尔、海信两强争霸的局面，即〃新两极〃,海

信与容声的联手己经不只是在市场份额上的强势反响。据报道，海信

科龙白色家电系统生产基地目前已分布于青岛、顺德、北京、南京、

成都、湖州、扬州、营口等10余个省市，具备年产1000万台冰箱的

强大产能，海信科龙对于冰箱的期许是2021年要成为国内冰箱业第

一品牌。

统计数据显示，海尔及海信一科龙两者相加已瓜分了冰箱市场39%

的份额。〃海氏两兄弟〃正在形成对冰箱市场的垄断。

2、新兴冰箱企业竞争压力日渐加大。

作为新兴冰箱企业最集中的浙江宁波慈溪地区，当地统计部门预

测，2021年冰箱产量将超过350万台。总体上看，新兴冰箱企业的

经营模式非常灵活，善于根据企业自身的特点和对市场的判断，随时

调整生产和销售策略。但竞争压力还是比%大的，2021年，宁波地

区的冰箱厂只有15个,2021年一下变成40多家，其中能做到50万〜

60万台的企业有五六家，能做到30万台的企业可能有十一二家，新

建企业就有20家，还有一些工厂正在建线，可见压力正在加大。

3、能效水平大幅提高，冰箱企业本钱上升。

来自中国标准化研究院的信息显示，新能效标准有望于2021年上

半年止式出台，并于2021年止式实施。新修订的冰箱能效标准主要

有三点变化：第一，新能效标准覆盖的产品面更广，适用于所有容积

的（此前的标准只针对500升及500升以下的冰箱产品）电机驱动压缩

式、供家庭使用的可冰箱，但不适用于嵌入式、透明门展示或其他特

殊用途的冰箱。第二，整体能效水平有所提升。冷藏冷冻箱（即家用

两门电冰箱）能效1级提高了27%,能效限定值提高了20%,与老标

准相比，能效限定值提高了2个能效等级，即新能效标准中能效5级

的水平相当于老标准中能效3级的水平；冷藏箱、冷冻箱（即冷柜、

只有冷藏功能的小冰箱）能效限定值提高了1个等级，即新能效标准

中能效5级的水平相当于老标准中能效4级的水平。第三，针对不同

的产品，参加不同的修正系数计算产品能耗，以尽量保证标准的客观

性。老标准中，冷柜、小冰箱（100L以下）是与普通家用冰箱放在一个

测算方法下考察的，新能效标准那么对不同的产品在计算能效值时参

加了不同的修正系数。根据这个标准，冰箱类上市公司达标不难，但

本钱会有增加。

至于洗衣机行业，那么有如下事件和变化那么引起了我们的关注:

1、洗衣机贴标上岗

3月1日起，洗衣机必须加贴能效标识才能在市场销售。能效标

识按照用电量和用水量的大小，将洗衣机分为5个等级。其中能效等

级一级为最高级，表示该洗衣机用电量、用水量最少，洗净率最高。

2、洗衣机品牌集中度提高

国家信息中心的监测数据还显示，在包括三、四级城市在内的375

个城市中，2021年度洗衣机品牌集中度再创新高，前5名品牌市场

占有率到达77.98%,前10名品牌市场占有率到达创历史记录的

96.06%,前20名品牌市场占有率已经到达99.42%。从产品比照角度

分析，一直相对风平浪静的洗衣机市场品牌集中度开始提高。

3、洗衣机技术和消费新趋势

首先表现在洗涤方式发生巨大变化。原先大多侧重于水流的改变、

动力的加大。现在，超音波、电解水、臭氧和蒸汽洗涤的运用，使洗

衣机的去污能力从单纯依靠洗衣粉、洗涤剂的化学作用和强弱变化的

水流机械作用，向更高层次的健康、环保洗涤方式转变，特别是电解

水、超音波技术在洗衣机行业的运用几乎改变了洗衣机的历史-洗衣

不用或少用洗衣粉、洗涤剂，减少化学品对皮肤的损害和对环境的污

染。电解水、臭氧、蒸汽的杀菌除味及消毒功能倍受青睐，引发了洗

衣机消费健康潮。

另一变化就是高度自动化、智能化、人性化。从半自动、全自动

到现在流行的人工智能、模糊控制，只需按一下按钮一切搞定！同时，

用户可以按照自己的洗衣习惯，自主选择时间和方式，自编和记忆程

序让用户真正做到随心所欲。人性化还表现在使用的方便和舒适，如

子母分洗洗衣机可以做到不同衣物分开洗；斜桶和顶开滚筒可以做到

取放衣物方便不需深弯腰；蒸汽烘干功能使得晾晒更加方便，DD直

驱电机在节能降噪方面效果更加突出，等等。

另外，大容量成为不变的消费趋势。前几年，洗衣机容量多为4-5

公斤，6公斤的大容量尚很少见。现在，7公斤的容量已经很普遍，8

公斤也止常。现代人居家居空间不断扩大，对宽敞、舒适、方便要求

更多，大能容小，大容量洗衣机一台可顶一套。

三、08年二季度白色家电行业开展

综上所述，在过去的这个季度里，白电主要行业依然表现出良好

的开展势头，我国白电行业正处于良性的增长之中，不仅行、也本身的

需求在增长，而且，行业竞争的环境得到优化，良性竞争成为主流，

可以说，07年是白电行业进入新的阶段之第一年，但不能由此对该

行业盲目乐观，我们更应该看到，在新的开展阶段，竞争将以新的形

式展开、考验依然严峻，对于那些在过去的竞争中胜出的公司来说，

是继续走向