湖南省民间融资存在的问题及对策

课题名称：湖南省民间融资存在的问题及对策

摘要随着我国货币政策的实施，总体的货币信贷偏向紧缩，中小企业难以从银行获得贷款的，所以导致民间融资活动很活跃，对某些地区的经济影响越来越大。这么长时间民间融资还未被正式承认，并已脱离半开放半隐蔽状态的正规金融体系。因此，在正确处理民间融资现状的基础上，有必要分析其存在的原因，了解民间融资的积极作用和局限性，提出合理化民间融资的对策分析。民间信贷是民间融资的一种主要方式，民间融资在其合法性问题上也吸引了众多相关学科的学者们的关注，已成为重要的理论热点。不同学者从不同角度，基于不同学说和理论，对其存在，效果及地位等内容展开了分析和探讨。关键词：民间融资；民间信贷；合法性

目录TOC\o"1-3"\h\u10030一、绪论 绪论选题背景和研究意义选题背景随着中国改革开放的不断深入和市场经济的不断完善，国民经济实现了又快又好的发展。在这样的背景下，市场需求越来越多的融资，而社会融资也呈现出多元化和多元化的发展趋势。民间融资发展蓬勃发展，他作为一种有效的资金配置方式和金融服务的补充形式。民间融资在优化资源配置，补充市场资金需求，改善社会融资结构，促进经济发展等方面发挥着重要作用。被称作“民间金融之乡”的温州、又走在了金融改革的前列。如何解决我国民间融资过程中存在的问题，建立和完善我国民间金融监管体系，不仅有助于解决中小企业融资难的问题，而且有助于中小企业和国民经济持续健康发展。研究意义随着中国金融市场的慢慢发展，国内资金供求并不稳定，私募融资规模逐渐扩大，民间融资问题也越来越受到公众的关注。私人融资问题涉及宏观经济学和微观经济学，金融学，产业经济学和信息经济学，具有一定的理论研究意义。目前，虽然国内外对民间融资研究己经取得了较好成果，但有针对性又系统的研究并没有多少，尤其是结合我国金融环境进行的系统性的研究并不多。本文将在综合国内外文献和研究报告的基础上，对湖南省民间融资问题进行更为详细的分析，为民间融资的健康发展提供良好的建议。由于私人融资是目前中国中小企业融资的主要方式之一，中小企业的发展可以为中国增加更多就业机会，缓解就业问题，这也导致了经济增长和GDP的增加。中小企业是市场经济体制的基础，是深化改革的主要动力。因此，研究湖南民间融资问题对于湖南中小企业的发展具有现实意义。综上可知，研究湖南省民间融问题具有重大的理论和意义。国内外研究动态国外研究动态目前国外学者主要对与民间金融近的非正式金融进行了较早研究，并取得了相应的理论成果。Germidis指出，非正式金融活动中的借贷双方和储蓄者之间的联系可以表现为从简单信用到复杂的金融中介机制等多重形式。Nale将非正式金融定义为包括接待人、典当、轮转基金和批发商等多种形式在内的所有的未被制度化的金融服务组织。威廉（WlliamF.Steel.etal），和张庆亮认为民间金融利用个人信息而拥有人缘和地缘优势，因此在解决信息不对称方面具有比较优势，这也是民间金融产生的重要原因。Michelle认为正式金融机构的活动通常由中央银行调控，则除此之外的其他金融活动为非正式金融。Kellee指出金融主体是否被央行承认是区分我国正式金融和非正式金融的标准。安德斯（Ander:Isaksson）对民间金融是对于金融抑制假说的理性回应。长期受到金融抑制下的政府信贷配给和体制内金融机构所有制和制度上的偏见及歧视，导致了民营企业对民间金融的需求强烈。国内研究动态目前，在我国，民间融资问题是热点也是难点问题，国内很多学者以及研究人员对此问题也是非常热衷，并且在这个研究领域取得了丰硕的成果。胡玥认为民间融资是指出资人与受资人之间，在国家法定金融机构之外，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金所有权的金融行为。她指出民间融资作为我国金融体系的一个组成部分，已经成为正规金融融资方式的有益补充，在我国整个金融体系中占有巨大的份额，在促进国民经济迅速发展方面发挥着重要的作用。季学凤认为民间融资作为银行等间接融资和股票、债券等直接融资的有效补充，伴随着中小企业的快速发展，已经形成了从无到有、从小到大、从地下到地上的发展格局，逐步显示出了强大的生命力，但究其根源，却体现了我国中小企业发展过程中融资难的问题。民间融资的发展壮大，不仅是融资渠道、融资方式多元化的表现，更是体现了中小企业的融资困境与无奈。刘冰洁指出民间借贷又称民间信用或个人信用，是指居民个人向集体及其相互间提供的信用，一般采取利息面议，直接成交的方式。研究了我国民间借贷的现状、动向、发展趋势，并提出了对策建议。李元雄探析了民间融资存在、发展的内外在原因、民间融资发展过程中存在的缺陷，提出规范民间融资的合理建议。其认为民间融资主要包括民间担保、民间借贷和民间投资三大类。花永兴指出民间融资作为一种资金资源的市场配置行为和一种金融服务的补充形式，对经济金融运行的影响日益深刻。但随着民间融资规模的不断增长，其蕴含的风险不断积聚，负面影响日益凸显，亟须加以引导与规范。杨晓伟指出合理的民间融资活动，要将其纳入到国家的金融监管范围内，要使其合法化，用以补充主体融资的不足，促进农村经济、民营经济的发展；不合理不合法的、以服务地下经济为目的的黑色融资机构应坚决取缔，以维护正常的金融秩序，保障国家的金融稳定与安全，为国民经济持续、快速和稳定发展创造良好的金融环境。研究的内容、思路和方法研究内容（1）分析我国中小企业融资问题的研究背景、意义及国内外研究动态。（2）描述了湖南省中小企业融资现状及影响湖南省中小企业融资发展的主要问题。（3）从内、外部两个方面分析湖南省融资难问题产生的深刻根源（4）基于以上分析，提出解决湖南省民间融资规范发展的对策。研究思路和方法（1）基本思路本课题以我省民营中小企业融资困境和民间金融发展现状为切入点，论证了民间金融与民营中小企业具有天然契合性，并对照他省情况，提出引导和规范我省民间金融支持民营中小企业发展的几点政策建议。（2）方法①文献分析法。通过对民间金融与湖南中小企业融资文献的收集、整理和综合分析，弄清本文研究的现状和理论与实践中存在的主要问题。②实证分析法与规范分析法。在对我省民间金融与民营中小企业融资情况进行分析时采取问卷调查和实地访谈等实证方法；政策建议部分则采用规范分析法。③比较分析法。对不同地区民间金融的支持发展技术与发展水平进行比较分析，试图从中探索出适合我省省情的可资借鉴的成功经验。同时，通过比较分析得出民间金融对民营中小企业的金融支持较正规金融具有明显优势。民间融资的概述和特色民间融资的定义和本质民间融资的定义民间融资是指货币资金在非金融机构与自然人与其他经济实体之间的价值转移，并且支付本息。民间融资是一种国家管制不严的融资活动，主要以筹集资金为基础。民间融资的本质（1）民间融资的内涵民间融资是指正规金融组织以外的投资者和受款人的金融交易行为，其目的是为了获取高额利息，获得资金使用权和支付约定利息。民间融资的主要来源是私人闲置资本、剩余资本、外资流入和银行低息贷款。（2）民间融资的价值我国目前处于金融压抑状态，利息税的征收和价格的上涨使银行存款好处很低，由于缺乏正规的融资渠道和资金的迫切需求，中小企业开始将目光转向私人融资市场。在如今宏观调控的背景和稳健的货币政策下，大多数中小企业在获得银行信贷支持方面面临困难，使得民间融资非常活跃。民间融资的特点和方式民间融资的特点（1）手续灵活、简便在中国民间融资的发展，私人借款一般都是自己的亲戚或朋友。当借款人需要资金时，他们可以通过中介或根据自己的意图来解释资金的数额、用途和偿还日，并以口头或借记的形式借钱。民间借贷大多是私下交易，手续很简单，一般不需要办理手续，或者就是借款人的日期、还款金额或利息的简单证明，急需资金是非常方便，所以很受欢迎。（2）利率高、弹性大城乡差别较大，民间金融城镇在农村地区利率高，利率低。城市贷款利率的年利率通常在15%~30%之间，城市民间融资的数额较大；而农村贷款利率的年利率在10%~20%之间，年利率相差5%~10%，农村民间融资资金的数额较小。目前，大多数城镇需要签订书面协议。协议条款包括担保人、贷款金额、利率、返还期限和违约金等。而农村借贷有着互帮互助的性质，且多为亲戚、熟人朋友之间发生的借贷行为，所以一般以口头约定为主。（3）民间融资增长快速，融资主体多元化

从整体看来，民间融资快速增长，随着融资规模的增长的融资主体呈现出了多元化，不单单是个人和企业，我们还可以看到个人之间以及企业与企业之间的融资，其中工人、农民、工商个体户、企业等都可以成为出资人，甚至参与民间融资的还有金融机构工作者也能成为出资人，涉及面较广。民间融资的方式民间融资是指投资者与受资人之间，指通过民间借贷、企业内部集资、有价证券融资和票据贴现融资等临时性的资本变更，以获得高额利息和获得使用权的金融行为。广义上讲，是货币资金的整合。狭义上说，它包括社会经济人的融资行为和社会进程。在如今市场经济形势下，融资的来源、方向、性质和对象越来越多，企业的融资方式和渠道也越来越丰富。目前，融资主体和融资工具的分类可以分为以下四类。表2.1四种融资类型民间借贷企业内部集资有价证券融资票据贴现融资主要有两种形式：一是互助形式的民间借贷，其次是“高收入贷款”，这是私人贷款最重要的形式。在公司资金周转不过来的情况下，公司以“保证金”的名义向员工收取资金，这通常等于或略高于同期贷款的利率。主要是借款人使用抵押贷款和质押贷款，一些借款人要求支付一定的利率和费用。持票人持票至大型民营商业银行，税务发票购销合同都不需要。持票人可以根据中间人的介绍和银行承兑汇票的查询，直接从借款人获得现金。湖南省民间融资的发展现状随着金融市场的逐步发展，融资渠道开始多元化，民间融资开始成为国内融资的一种重要方式，企业和大众也开始接受了它，不会无故被披上“非法集资”的外衣，但是民间融资依旧存在于融资领域的危险区。湖南省民间融资迅速发展，促进了湖南省金融市场的繁荣，促进了银行业的竞争特别是农村金融和融资渠道拓宽的发展。湖南省民间融资解决了部分中小企业和居民困难资金需求，促进了民营经济的发展，使居民闲置资金的使用效率显著提高。湖南民间融资情况调查分析湖南省2017年在全省14个市州进行了民间融资情况问卷调查，通过各地的金融办向企业发放了1700份问卷，向居民发放了1400份，然后收集，经过审核、统计剔除了6个样本数据不佳的州市，然后根据剩余数据分析得出以下几点：（以下原始数据均来源于湖南省统计局）基本情况（1）融资规模适中

由于民间融资有一定程度的分散和隐瞒，不可能得出具体的私人融资规模。基于有效样本数据，我们可以采取信贷余额推算法、GDP推算法、户均推算法，活跃系数测算法四种方法计算。①信贷余额推算法：据数据统计，当地的民间融资规模随着当地贷款余额的增加而稳定扩大。所以有BS/AS=DS/CS，有AS=BS×（CS/DS）（公式1）即：样本企业和个人民间融资规模/辖区内企业和个人民间融资总规模=样本企业和个人在金融机构的贷款余额/辖区内企业和个人金融机构贷款余额。据统计样本地区金融机构的贷款余额为8838亿元，样本地区企业和个人民间融资规模达到896.5亿元，全省金融机构贷款余额为12585.2亿元，计算得出全省居民和企业民间融资规模为1310.23亿元。②GDP推算法：根据各地公开数据统计，当地的民间融资规模随着当地国内生产总值的增长而稳定扩大。所以有AL/BL=CL/DL，有BL=DL×（AL/CL）（公式2）即：样本辖区民间融资规模/全省民间融资总规模=样本辖区的GDP规模/全省GDP规模。据统计样本区域前三季度的国内生产总值规模达到6685亿元，样本区域企业和居民民间融资规模达到896.5亿元，全省前三季度国内生产总值规模达到13625亿元，计算得出前三季度，全省企业和居民民间融资规模为1819.9亿元。③户均推算法：区域内民间融资规模=区域内企业民间融资规模+区域内居民民间融资规模区域内企业民间融资规模=区域内企业户均民间融资规模×企业户数区域内居民民间融资规模=区域内居民户均民间融资规模×居民户数据统计湖南省企业民间融资额户均163万元，而湖南省居民民间融资额户均2.77万元，湖南省居民户2015.6万户，通过上述公式可以得出，湖南省居民民间融资规模为6285亿元。得出结果与实际情况差距太大。该方法不准确，选择排除。④活跃系数测算法：市州的存款余额与民间融资额的比值越高说明该地区民间融资情况不好，比值越小说明该地区民间融资情况很好很活跃，两者之间成反比例关系。计算八个市州的比值，去除最高的和最低的，然后取平均值，全省民间融资估算值系数可以用全省存款余额除以上面的平均值，得出（8.156），通过公式转换可以得出：全省民间融资规模等于全省存款余额除以民间融资活跃系数。为了检验两者关系够不够稳定，我们把“贷款余额”代入公式得:全省民间融资规模=全省贷款余额/民间融资估算值系数。发现两者数据其成正相关（如图3.1），这代表民间规模占存款余额和贷款余额的比例随着地区民间融资活跃度增高而变大，系数随着地区民间融资活跃度增高而小。圆形代表存款余额与民间融资额比例，方形代表贷款余额与民间融资额比例。图3.1样本市州存贷款余额与民间融资额的比例注：数据来源于湖南统计局通过上诉方法得出的四个结果看出，第三个计算结果明显不符合常识，所以剔除掉，取其他三个结果作为基本数据。表3.1全省民间融资总体规模估算三种有效结果方法数值信贷余额推算法1310亿元GDP测算法1819亿元均值系数推算法1587亿元平均1572亿元（2）利率波动区间大根据这次调查显示，期限在一个月以内的样本民间融资加权平均年化利率为32.1%，期限在一到三个月为25.5%，期限在三到六个为22.3%，期限在六个月到一年的民间融资加权平均年化利率为20.1%（如图3.2）。图3.2湖南省样本民间融资加权平均年化率注：数据来源于湖南统计局统计得出湖南省三个季度的样本民间融资加权年化利率为21.8%。湖南省民间金融主体之间的利率存在很大的差异，有年利率为零，年利率超过100%，期限越短，年利率越高。民间借贷的利率一般来说都比银行的利率高，但法律规定不得高于银行或者同类贷款的四倍。小微企业的利率较高，少数的年化利率可以达到50%—100%。在2011年期间鄂尔多斯和温州等地很放贷机构的短期放贷月利率高达百分之十，这就对企业盈利的稳定性有了非常高的要求。一般在房地产领域和矿产行业中，我们会遇到一些企业资金周转不过来，急需借贷资金，否则就会倒闭的情况，只有通过试图借高利贷来度过这段困难时期。过高的利率迫使借贷者承受沉重的高利贷利息，一旦出现意外，不仅无法继续生产，还使借款人陷入贫困。（3）参与面非常广从收回的1700份有效样本统计情况看，800户企业中有314家企业有过民间融资行为，486家企业没有过民间融资行为（如图3.3），900户居民有574家有过民间融资行为，326户居民没有过民间融资行为（如图3.3）。总的来看，我省企业参与民间融资的覆盖面较广，中小企业基本都参与，或多或少都有一部分。有一半以上的家庭向别人借过钱，但是只有五分之一的家庭借出去过。可见相当一部分家庭借入是与少数富裕家庭发生借贷关系，呈现出“多对一”得格局，反映了我国家庭财富越来越向少数家庭集中。国有企业由于银行的大力支持，信贷需求满足率很高，基本没有民间融资行为，而中小企业有部分融资行为。图3.3有无民间融资行为企业数量对比有无民间融资行为居民数量对比注：数据来源于湖南统计局（4）首选渠道有差异根据统计显示，800户企业中就有73.9%的企业倾向于向银行类金融机构申请贷款的融资渠道，有19%的企业倾向于向股东和其他个人借款的融资渠道，7.1%的企业选择其它融资渠道（如图3.4）。从收回的900份居民有效样本统计情况看，900户居民中有25.7%的企业倾向于向银行类金融机构申请贷款的融资渠道，有58.8%的居民首先倾向于向其他家庭和个人借款的融资渠道，26%的居民选择银行类金融机构，15.5%的居民选择其它融资渠道（如图3.4）。图3.4企业首选融资渠道图6居民首选融资渠道注：数据来源于湖南统计局人们私下称民间融资为“地下金融”、“灰色金融”，这可以看出人们对民间融资的一些消极观念：民间融资本质上是需要被改造的。居民对于传统思想依赖过多，多数人倾向民间融资，家庭融资一般选择在六到十二个月的融资期限，通常为一年，这样方便家庭进行续借，这种短期借贷既可以有效防范借贷风险的发生，又可以满足不同的人群对资金的不同期限要求；当然，也有一部分是不需要规定期限的，这部分主要是亲友之间的资金借还，这样，会更方便资金的融通和加快资金的流动。企业融资一般都会在12个月以上，一般会不定期，因为企业是要持续发展的，需要的资金期限长。根据企业的实际需求，放贷的企业需要较高信用程度，强大的偿还能力。企业意愿并不是民间融资行为活跃的根本原因，是因为正规金融机构不能给小型企业快速、小额、贷款的需求的融资要求，所以只能对私人融资进行高利率的贷款。（5）融资渠道比较集中根据调查结果显示民间融资渠道还是比较集中的，其中大部分都是选择向亲友和私人钱庄借款。借款主要渠道分布情况为:40.2%的亲戚朋友，16.7%的信用公司，23.6%的私人银行，3.9%的典当行，4.8%的商会，3.6%的小贷款公司，7.2%的担保公司（如图3.5所示）。图3.5各种融资渠道占比注：数据来源于湖南统计局（6）社会评价分歧大

关于老百姓对民间融资作用的看法，态度不明确的人占比20%；认为不好，扰乱正规金融秩序的人占比25%；认为是市场行为，持中性态度的人占35%；分歧比较大，认为很好，可以解决贷款难问题的人占20%。关于群众对于民间融资的安全性的看法，认为风险不大的人占比15%，认为风险一般的人占比27.5%，认为不安全的人占比37.5%，认为很不安全的人占比20%。图3.6关于融资作用的评价图9关于融资风险度的感受注：数据来源于湖南统计局我省民间融资发展趋势判断结合以上统计数据分析，然后得出以下判断:（1）我省民间融资的风险属于可控的我省民间融资规模与国内生产总值比例适中与贷款余额比例合适，符合我国正常经济发展水平。一般无异常生长现象，风险基本可控。表3.2湖南与温州民间融资情况比较温州湖南民间借贷余额规模为1100亿元；相当于温州全市银行贷款的20%。民间借贷余额规模为1600亿元；相当于湖南全省银行贷款的8.24%。89的家庭或个人参与，56.67%的企业参与66.28的家庭或个人参加，39.1的企业参加用于一般生产经营的仅占20%，停留在民间借贷市场上的资金规模高达40%（440亿元）。用于一般生产经营的占69.72%，用于投资的占30.28%。注：温州数据源于人民银行温州市中心支行（2）民间融资利率急剧升高我省民间融资存在着很大的利率差异，且年平均利率在20%-30%之间。这是我国规定正常的范围之内，然而，随着信贷投资的放缓，由于市场供不应求，许多项目需要在年底结算，大多数企业需要在年底进行资金清算，偿还借贷资金会引起利率的急剧上升。（3）部分地区行业存在隐患我省和中部省份民间融资总体活动水平较低，呈现出地方和地方产业的活跃的特点。由于地理位置和发展程度的影响，郴州、娄底一些地区的房地产、矿产等一些行业体现的非常活跃。目前民间融资的使用对象主要是私营企业和农民生活消费借款，涉及到农业生产投资的寥寥可数，大部分农村资金通过民间融资渠道流入非农领域，加剧了农村资金外流的趋势，造成农村资金日益减少。随着调控的不断深入，从行业角度看，其中房地产领域民间融资利率会比其他行业进一步的提高。从区域角度看，娄底、郴州、岳阳、湘潭等等地区活跃的风险将进一步加大。当地政府要及时做好中小民营企业风险预警工作。从目前的情况看，一些小企业，特别是民营企业，仍然无法通过正规渠道融资，严重依赖民间借贷所产生的成本已经超过了小企业和民营企业的经营收入。基于以下三个点，民间信用危机爆发的机率就会很高，一是依托一些营利性产业，来实现高利润收入，二是很多民众参与，全都不理性；第三，政府没有监督和监督它，危机得不到妥善和及时的处理。目前，我省民间融资大规模风险爆发的基本条件尚不具备，风险基本可控。这种操作方式容易产生很强的成本积累效应，隐患不断叠加，对企业生产和整个社会都会产生很大的影响。但我们不能掉以轻心，全省最重要的地区和重要产业都有“星星之火”，如果不加强对疏浚的监管，可能会形成“燎原”的趋势，导致民间借贷危机。湖南民间融资的主要地区和渠道湖南省民间金融可分为城乡两类，城市主流金融方式比较方便，要求也比较宽松。拥有更多正规的融资渠道，而农村并不存在这么多的金融机构，从而选择民间融资方式。因此，民间融资在湖南农村较为普遍。城市融资的主要方式是通过私人贷款机构，尤其是处于企业快速发展阶段，需要大量资金，对私人融资的需求更加旺盛，中小民营企业往往选择私人融资，由于某些原因，他们无法从金融机构获得足够的信贷支持时，这种融资相对容易适用。可以由于民间借贷的融资成本高，操作不规范，不确定因素太多，导致其风险很高。因此，需要对民间金融和城市小额信贷进行合理控制和监管。湖南省民间融资在农村较为普遍。民间融资广泛分布于农村社会经济生活的各个领域。民间融资为以小农经济为特征的农牧业提供了资金来源，资金流动缓慢是农村资金的特点，民间融资成为农村融资的一个重要渠道之一。个体经济和民营经济共同促进了民营金融机构的发展，使得民营机构更具有活力。据调查，湖南省农村民营经济占全省经济总量的65%。农村商业银行网点缩小，信贷管理缺失，农村民营经济难以从农村商业银行和其他正规的金融机构获得资金支持，所以更加依赖民间融资。湖南省民间融资的优势所在湖南省民间金融本身相对于正规金融机构具有导向性优势和约束性优势，约束性优势可以降低中小企业的交易成本，导向性优势可以帮助中小企业锁定和化解风险。此外，湖南省民间融资在限定的区域发展，获取民间融资的条件很简单，一般不要求抵押或担保，主要依靠人们的道德来作为约束保障，而这种约束会比法律制裁的效果更好，更具威慑力。因为这体现了人的道德品质，大多数的人都具有良好的道德品质。而违约和失信的后果是违约方的声誉和信用受损，让其是受到社会网络的谴责，使之日后发展的艰难。国家对这方面有过一些政策，当借贷方没有在约定时间内偿还所借金额，私人机构可以向法院提出上诉，而法院可以以个人贷款的形式接受，这进一步降低了金融市场的逆向选择和道德风险。起初，湖南经济还处于发展阶段，对于资金需求量很大，融资后资金能马上运转起来，不会出现闲置资金。其次，湖南地理位置优越，资金流入很多，它的融资相对比较容易，比江苏、浙江等地区的融资渠道更为正规和严谨。因此，湖南省民间融资的进一步规范和发展，将对湖南经济产生重大影响。通过分析湖南省民间融资的优势，可以发现：信息成本优势民间金融的组织大多集中在乡镇，它具有很强的地域性。他们的贷款对象一般是乡镇企业和一些亲朋好友，它是基于信任关系而产生的，借贷双方都深入了解过对方。它能够降低签约成本，也就是说在贷款监管成本可以一定程度的节约。由于都处于同一个乡镇或者拥有关系，双方可以随时联络知道各自的信息，所以在交易过程中不需要寻租成本，借款人的收取和处理费用非常低。这正是正规金融机构所实现不了的，与此同时，解决了中小企业信息最大融资障碍——信息不透明。信用约束优势民间金融机构一般在贷款时不需要抵押或担保，这取决于中间人或者贷款人的个人信用。对于民间借贷而言，由于是依托社会关系私人贷款有时也可能需要贷款担保，因而在担保方式和担保品种上能够具有较高的灵活性和多样性，而且交易过程也比较快捷。在不遵循政府法律和对正规金融机构限制的情况下，民间金融交易最低交易量仍旧可进行，而正规金融机构则必须严格按照要求，并且不是所有物品都能担保的。交易成本优势在一定的社会关系中，人们自主寻找他人进行沟通和合作，以达到交换支付的成本就叫作交易成本，正式的银行信用完全依赖于现行的法律法规体系，担保方式和担保品种受到很大限制，处置成本和担保管理较高。正规金融机构的贷款不能满足中小企业的需要。而民间金融操作简单，可以为不同信用条件和资本目的的企业选择不同借贷数额、不同利率、不同期限的借贷合同。有时处理贷款业务可能需要几分钟。相比之下，私人融资在交易成本方面比正式金融机构有很大的优势。此外，私人金融组织本身还具有灵活性，即双方在合同履行的过程中，根据双方实际的情况或者困难对日期、利率和方式进行一定程度的调整，由于其风险不可控，所以与正规金融机构相比，交易量会比较低。湖南省民间融资存在的必要性在中国，民间融资受到经济体系和法律体系的影响，还处于一种半公开状态，仍然存在大量的民间融资问题。民间融资在城乡中很常见，补充了银行信贷在社会资本配置方面的不足，对湖南经济的发展的起到了促进的作用，减轻了中小企业和“三农”企业的融资困难，推动了地方实体经济的发展，民间融资存在很大的意义。现行金融制度抑制下的不合理的金融资源配置受我国经济体制的影响，我国财政资源大部分由国家配置，国有企业的财政资源配置变化不大。由于资源配置不合理，一些需要发展的企业得不到支持，没有发展能力的企业产生了过剩。民间融资主要是将集中的剩余资金用于市场化配置，从而延续了消费和再生产链的功能。近年来，国有商业银行实行了严格的信用评级制度。金融抑制使得正规金融机构只能发挥有限的服务功能，一些低信用率的民营企业只能进行民间融资，减轻了中小企业对国有银行的信贷压力，这些信用低的民营企业转移分散了银行的信贷风险。可以说，民间融资具有一定优化资源配置的功能。近些年来，国有商业银行实施了较为严格的信用评级制度。民间资本市场供需两旺，为民间融资活跃创造条件民间融资的供给受到这两方面影响，一方面与提供资金方相关，另一方面，宏观经济的调控紧紧压迫了正规金融供给，也使民间资本市场的需求大大提升，使得民间融资变得越来越活跃。由于这两方面的需求，第一个是产业发展需求，从民间借贷资金的去向看，当前经济比较活跃的地区民间融资的行为很多，其中包括私营企业集中的煤矿业、铁开采、铸造业、养殖业等地区。第二个是经济波动需求，民间融资利用比银行稍微高一点的利率来振兴普通百姓手中的闲置现金，为人民群众带来切实的回报。在目前投资渠道狭窄的情况下，贷款投资自然成为拥有闲置资金的个人和单位的不错选择。民间融资具有重要的信贷补充作用首先，它增加了许多民营企业的融资，与形式金融相对单一的形式相比，民间借贷可以以各种形式使用，如企业间融资、个人融资、个体融资以及工商户融资等，民间融资的存在对推动了“三农”和中小企业的发展。其次，是形成了多元化融资的具体模式。民间借贷能满足民营“短”、“快”“灵”三个要求，由于这三大优势，农民将优先考虑这种融资需求。作为唯一的传统金融融资渠道，银行信贷格局被传统金融所打破，推动了金融市场多元化融资体系的形成。民间融资在一定程度上弥补了金融产品和服务的不足，对于加大信贷营销力度、拓宽信贷市场以及增强竞争力的方面也有影响。当前我省民间融资存在的问题在国家货币紧缩的背景下，湖南省民间融资在改进国民生存条件、缓解中小企业融资难、促进地方经济的发展等方面发挥了极其的重要作用，是正规金融的良好补充。然而，它毕竟缺乏法律约束力。它的存在和发展不利于形成规范有序的市场经济秩序。它的不利因素是影响经济平稳较快发展和宏观金融调控的因素，甚至可能在一定范围内引起一定程度的经济社会动荡，必须引起高度重视。民间融资机构良莠不齐目前，湖南省民间金融机构包括担保公司、小额金融公司、投资公司、咨询公司、金融公司、典当行、寄售银行、商会等10多家机构。其中，除了金融担保公司、小额贷款公司和典当行有监管机构对其业务进行监管外，其他机构监管不力也有利弊，导致民间融资市场崩溃。举例来说，有些私人准融资机构，特别是投资咨询机构，在投资时是从事私人借贷业务，利率极高，有些甚至每年超过100%。许多小型和微型企业都处于“挤骆驼的最后一根稻草”的重压之下。一些商会假装是集体金融，他们的会员互相借钱。更何况，如地下钱庄，暗流汹涌，不计其数，危害极大。民间融资利率偏高湖南省民间融资的月利率主要在0.8%～5%之间波动，最高可达5%。其中，54家企业的月融资利率约为3%；居民融资的月利率较大，最高月利率已达到5%。一般来说，我省民间融资的月平均利率在2%左右。虽然民间融资利率基本在法定范围内，但利率水平仍然偏高。农民倾向于向亲戚、朋友和邻居借钱，利率一般控制在高于存款利率。贷款更随机，不受银行贷款控制，农民更愿意接受。此外，原材料和人工成本的增加等因素相互重叠，导致中小企业经营成本明显增加，经营难度加大。民间融资冲淡调控效果由于民间融资的利润驱动性，很容易导致私人资本流入受到国家制约的行业和企业，从而削弱了国家宏观调控政策的有效性。一些民间融资流入房地产业直接扩大房地产泡沫。正规金融不能满足农村金融需求，不能形成多元化、多层次的农村金融服务体系，民间借贷就以灰色的形式存在，金融二元性不协调部分资金流向“两高一低”行业，不适应国家产业结构调整政策。如麻阳县工业硅厂、本新冶炼厂、金乡钢厂等都是能耗限制比较高的一些企业。他们没有办法多次从银行获得贷款，却可以通过私人融资渠道筹集资金，因此可以正常运作。民间融资隐蔽性非常强大多数私人融资是基于诸如“血缘关系”、“地理位置”和“受欢迎程度”等特定的关系，借款人和贷款人通常都不愿意向外界透露贷款活动。因而，私人融资隐藏比较强。原因之一是民间借贷行为不规范，如无借据、无担保、无约定利率、还款时间、违约责任等。如果借款人失去信心，违约很容易引起经济纠纷。其次，一些违法者利用民间借贷的隐蔽性通过“高息贷款”获取了不义之财，甚至还引发了刑事案件，加剧了社会动荡。第三，民间借贷通常采取现金交易形式，超过50亿元，可能导致大量可疑现金逃避对“大额现金支付系统”的有效监管，容易滋生洗钱等犯罪活动。因此，大量私人资金被从国家金融统计监测类别中分离出来，这使得监测和监测私人融资更加困难。民间融资监管责任不明民间融资的定义和法律地位还没有被现行法律所明确界定，基层银行监管部门监管任务重，人员少，而民间贷款多为隐性贷款，这就使其有些不堪重负。另一方面，民间借贷管理没有明确规定，导致基层银行监管部门监管混乱。缺乏期限和利率的监管基础导致缺乏行政监督，但监管职责尚不明确，特别是一些非金融担保公司、代理公司、投资咨询公司以及其他一些民间金融机构的监管仍处于“真空地带”，而处于自发性混乱状态也增加了金融监管难度。湖南省民间融资规范发展的对策现时期是湖南加快科学发展的关键时期，也是大有作为的重要战略机遇期。湖南“四化两型”建设需要大量资金投入，应积极探索多渠道、多方式利用社会资本，合理引导并激活民间资本参与社会经济建设。为促使湖南民间融资规范有序发展，消除潜在的风险隐患，激活民间融资和民间资本市场，切实发挥民间资本对实体经济的支持作用，提出以下政策建议:制定相关法律和完善信用体系制定符合中国国情的民间金融法律法规，并将民间金融纳入法律制度。同时，加强制度创新将为民间金融发展创造良好的制度环境。引导企业加强他们自己的管理，特别是规范财务管理和信用体系建设，以赢得金融界和投资者的信任。明确行政管理部门的法律责任和非法民间融资的范围，并在此基础上，制定相应的法律法规，严厉打击非法民间融资行为。这就需要加强企业之间的沟通，政府给予支持和鼓励，给予相应的优惠政策，促使协会和会员直接加强自律。中国小额信贷协会P2P行业委员会正式发布自律公约，规定了新的逾期率制度。然而，这种良好的工作方式尚未在各种P2P自律组织中得到广泛推广，许多组织对其业务也没有明确的规定。实行信用否决和放行制度。不守信用的企业和单位必须及时列入黑名单，让不值得信任的企业付出惨痛的代价。建立区域性行业协会，建立和完善行业内部安全制度，形成良性的自律经营机制和自我发展。加快金融改革创新，引导民间资本投向实体经济一是增加直接融资比例，逐步降低直接融资准入门槛，扩大股权融资规模，债务融资和知识产权融资，大力发展融资租赁，拓宽中小企业融资渠道，第二，在加强监管和风险防范的前提下，政府出台了支持民间资本投资实体经济，支持民间资本参与新金融模式建设的细则。第三步，放宽小额金融机构准入条件，进一步发展小额贷款公司，融资担保公司等机构。支持治理结构良好、风险防范能力强的合格小额贷款公司转型为村镇银行。加强政府和金融机构的合作我国民间融资起步较晚，没有统一的民间融资立法，监管机构的缺乏大大的阻碍了私人融资的发展。结合我国民间融资现状，鼓励民间资本参