2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库【突破训练】

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库第一部分单选题(500题)1、所有者权益包括以下（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】：B2、基金会计报表不包括()。

A.所有者权益表

B.资产负债表

C.利润表

D.净值变动表

【答案】：A3、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（）。

A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比

B.基金的规模越大，管理费率越高

C.通常基金的规模越大，基金托管费越高

D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】：D4、监管机构可以采取（）监管措施，确保投资者的合法权益。

A.提供自发性协助

B.保护客户资产

C.对证券投资基金管理人进行实地检查

D.以上说法都正确

【答案】：B5、承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（）。

A.基金托管人

B.基金销售机构

C.注册登记机构

D.基金审计的会计师事务所

【答案】：A6、相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（），并且赔偿额度风险（），因此财险公司通常将保费投资于（）风险的资产。

A.较短，较小，高

B.较长，较小，低

C.较短，较大，低

D.较长，较大，高

【答案】：C7、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的()。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C8、假设某基金第一年的收益率为5％,第二的收益率也是5％,其年几何平均收益率（）。

A.小于5％

B.等于5％

C.大于5％

D.无法判断

【答案】：B9、下列不属于货币市场工具的是（）。

A.银行回购协议

B.银行承兑汇票

C.短期国债

D.股票

【答案】：D10、短期政府债券的特点不包括（）。

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

D.交易成本高

【答案】：D11、（）是指包含对通货膨胀补偿的利率。

A.实际利率

B.名义利率

C.即期利率

D.远期利率

【答案】：B12、不属于商业票据的特点的是（）

A.面额较大

B.利率较低

C.可抵押

D.只有一级市场

【答案】：C13、下列不属于常见的基金回报率计算期间的是（）。

A.最近一月

B.最近两月

C.最近三月

D.最近六月

【答案】：B14、衍生工具的()是未来买卖合约标的资产的价格。

A.约定价格

B.交割价格

C.交易价格

D.指数价格

【答案】：B15、下列关于衍生工具的说法，错误的是()。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A16、以下关于方差和标准差的说法，错误的是()。

A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度

B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高

C.样本的方差值是标准差的平方

D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】：A17、我国证券市场发展的先后顺序为（）。

A.柜台市场>交易所市场>银行间市场

B.交易所市场>银行间市场>柜台市场

C.柜台市场>银行间市场>交易所市场

D.交易所市场>柜台市场>银行间市场

【答案】：A18、短期回购协议的购买方为资金（）方，即（）回购方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.贷出；正

D.贷出；逆

【答案】：D19、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等额本息法偿还。利用()系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值

B.复利终值

C.单利现值

D.复利现值

【答案】：D20、根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会()。

A.位于证券市场线上

B.位于证券市场线下方

C.位于资本市场线上

D.位于证券市场线上方

【答案】：D21、在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的()。

A.0.5‰

B.0.15‰

C.1‰

D.1.75%‰

【答案】：A22、不影响净资产收益率的指标包括（）。

A.总资产周转率

B.资产净利率

C.资产负债率

D.流动比率

【答案】：D23、（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

A.官方利率

B.名义利率

C.实际利率

D.浮动利率

【答案】：C24、假设通货膨胀比较严重，预计政府将加息，并将导致货币供给紧缩，股市短期内资金面紧张，如果投资组合资金只能在上述三只基金内进行比例调整，且保持股票和债券基金的总体比例不变，那么理论上以下描述正确的是（）。

A.降低F股票基金的占比，建议H债券基金加长久期

B.降低F股票基金的占比，建议H债券基金降低久期

C.提高F股票基金的占比,建议H债券基金加长久期

D.提高F股票基金的占比,建议H债券基金降低久期

【答案】：B25、场内证券交易清算与交收的原则不包括（）。

A.实物交收原则

B.净额清算原则

C.共同对手方制度

D.货银对付原则

【答案】：A26、下列有关我国证券交易所的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C27、下列关于所有者权益的观点中，错误的是（）。

A.除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益

B.企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权

C.所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利

D.盈余公积和未分配利润统称为留存收益

【答案】：B28、关于股票的票面价值，以下说法错误的是（）

A.股票的票面价值对初次发行时的定价有一定的参考意义

B.溢价发行时，募集的资金小于股本的总和

C.发行时，面值的总和部分记入股份，超额部分计入资本公积

D.以面值发行的股票称之为平价发行

【答案】：B29、目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数是()。

A.道琼斯工业平均指数

B.沪深300指数

C.中证全债指数

D.日经指数

【答案】：A30、关于货币的时间价值，以下表述错误的是（）。

A.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值也是不同的

B.终值的计算公式为FV=PVx（1+i）n,其中i表示市场的无风险利率

C.随着时间的推移，货币发生的增值就是货币的时间价值

D.一般情况下，货币的时间价值应按“利滚利”的复利方式来计算

【答案】：B31、依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括（）。

A.半强式有效市场

B.强式有效市场

C.半弱式有效市场

D.弱式有效市场

【答案】：C32、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：C33、下列关于另类投资产品与其他投资产品的关系的表述正确的是（）。

A.另类投资产品与股票具有较低的相关性

B.大宗商品投资和传统证券投资产品呈现出正相关关系

C.投资者能够利用另类投资产品达到提高流动性的目的

D.另类投资产品与固定收益证券具有较高的相关性

【答案】：A34、以下关于回购的说法正确的是（）。

A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种

B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债

C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结

D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购（开放式回购）和买断式回购

【答案】：C35、一定数量的交易订单迅速成交时会对市场造成影响，这种市场价格与交易没有下达时市场可能的价格之间的差额,被称为（）

A.买卖价差

B.机会成本

C.延迟成本

D.冲击成本

【答案】：D36、基金暂停估值的情形不包括（）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时

C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值

D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的

【答案】：D37、私募股权投资起源和盛行于（）。

A.欧洲

B.美国

C.中国

D.英国

【答案】：B38、下列对通胀风险的说法中，错误的是（）。

A.少部分的债券会面临通胀风险，因为利息和本金是不随通胀水平变化的名义金额

B.通胀使物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

C.浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通胀风险，但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免，因此仍面临一定的通胀风险

D.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其本金随通胀水平的高低进行变化，而利息的计算由于以本金为基准也随通胀水平变化，从而可以避免通胀风险

【答案】：A39、下列关于大宗商品投资的类型表述中，正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：D40、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A41、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（）和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手结算模式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；净额交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】：A42、QDII基金份额净值应当在估值日后()个工作日内披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B43、若ρij=-1，则表示Ri和Rj（）。

A.零相关

B.不确定

C.完全正相关

D.完全负相关

【答案】：D44、关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是（）。

A.完全复制跟踪误差最大

B.优化复制所使用的样本股票数目最多

C.优化复制跟踪误差最大

D.抽样复制所使用的样本股票数目最多

【答案】：C45、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（）。

A.基金风险水平

B.基金规模

C.时期选择

D.基金的价格

【答案】：D46、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。

A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题

B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次

C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】：A47、下列不属于短期政府债券的特点的是()。

A.利息免税

B.流动性强

C.收益率较高

D.违约风险小

【答案】：C48、证券的开盘价格通过()方式产生。

A.连续竞价

B.协议竞价

C.充分竞价

D.集合竞价

【答案】：D49、以下不属于货币市场工具的特点的是（）。

A.期限在一年以上

B.流动性高

C.本金安全性高，风险较低

D.大宗交易，主要是机构投资者参与

【答案】：A50、对于投资收益率，我们用()来衡量它偏离期望值的程度。

A.中位数

B.方差或标准差

C.方差

D.标准差

【答案】：B51、关于β系数，以下表述错误的是（）。

A.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小

B.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

C.β系数是对放弃即期消费的补偿

D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】：C52、（）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。

A.购买力风险

B.政策风险

C.汇率风险

D.市场风险

【答案】：C53、（）不属于基金资产承担的费用。

A.基金管理费

B.基金转换费

C.基金托管费

D.信息披露费

【答案】：B54、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重分别为30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%，则该股票组合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D55、下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是（）。

A.看涨期权买方的盈利是有限的

B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的

C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格

D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格

【答案】：A56、沪深300指数编制的方法为（）

A.几何平均法

B.派式加权法

C.算数平均法

D.成交额加权法

【答案】：B57、现金流量表的基本结构不包括（）。

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

D.募集活动产生的现金流量

【答案】：D58、时间加权收益率的计算公式的前提假定是（）。

A.红利发放后立即存入银行

B.红利发放后立即以无风险利率投资

C.红利发放后立即对本基金进行再投资

D.以上均不正确

【答案】：C59、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（）秒或（）秒内成交的所有交易的价格平均数。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A60、做市商制度也被称为()。

A.市场交易

B.场内交易

C.网上交易

D.柜台交易

【答案】：D61、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（）。

A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益

B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成

C.其余选项都对

D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

【答案】：C62、按照()分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。

A.期权买方执行期权的时限

B.期权买方的权利

C.执行价格与标的资产市场价格的关系

D.偿还期限

【答案】：C63、封闭式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润总额的()

A.90%

B.70%

C.80%

D.60%

【答案】：A64、()是一种最简单的衍生品合约。

A.远期合约

B.互换合约

C.期货合约

D.期权合约

【答案】：A65、下列条件中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票的规定的是（）

A.股票交易被上海证券交易所实行特别处理

B.流通市值大于100亿元

C.股东人数500人

D.上市交易未满3个月

【答案】：B66、对于金融市场，以下事件中属于系统性风险的是（）。

A.由于公司核算账户资金差错，造成货币资金多计29,944,309,821.45元

B.由于受到几十年一遇异常冷水团影响，公司撒播的虾夷扇贝绝收

C.由于资金紧张，饲料供应不及时，公司生猪养殖死亡率高于预期

D.物价水平普遍上涨，出现通货膨胀

【答案】：D67、下列投资中，属于另类投资形式的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：B68、关于沪港通的作用以下说法中错误的是（）

A.构建良好的人民币外流机制

B.推动人民币跨境资产流动

C.完善国内资本市场

D.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

【答案】：A69、QDII机制的意义不包括（）。

A.QDⅡ机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道；并有效分流储蓄；化解系统性风险

B.实行QDⅡ机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资；减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C.建立QDⅡ机制有利于支持香港特区的经济发展；在法律方面，通过实施QDⅡ制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的关注；从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨

D.建立QDⅡ机制有利于支持香港特区的经济发展

【答案】：A70、债券远期交易是交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖债券，从成交日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不得超过（）天。

A.360

B.365

C.180

D.90

【答案】：B71、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，其股东人数不少于（）人。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

【答案】：D72、（）针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务。

A.寿险公司

B.财险公司

C.意外险公司

D.健康险公司

【答案】：B73、QDII基金可以投资于（）。

A.短期政府债券

B.购买不动产

C.购买房地产抵押按揭

D.购买实物商品

【答案】：A74、有保证债券根据（）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。

A.保证的形式

B.交易方式

C.计息与付息

D.按嵌入的条款分类

【答案】：A75、（）策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。

A.价格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.总免疫

【答案】：C76、技术分析的三项假定不包括（）。

A.市场行为涵盖一切信息

B.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动

C.历史会重演

D.股票价格围绕其内在价值波动

【答案】：D77、（）是反映债券违约风险的重要指标。

A.风险评级

B.公司评级

C.债券评级

D.债务评级

【答案】：C78、某附息国债面值为100元，票面利率为8%，市场利率为5%，期限2年，每年付息一次，该债券内在价值为（）。

A.108.58元

B.105.58元

C.110.85元

D.90.85元

【答案】：B79、以下关于股票型基金风险的说法错误的是（）。

A.股票型基金通过设置个股最高比例控制个股风险

B.股票型基金的净值增长率差别不大

C.股票型基金可以通过分散投资降低非系统风险

D.股票型基金风险高于混合型、货币型基金风险

【答案】：B80、到期收益率隐含的两个重要假设是()。

A.投资者计息方式不变和债券票面利率不变

B.债券市价等于债券面值和债券票面利率不变

C.投资者持有至到期和利息再投资收益率不变

D.债券随时可供出售和利息再投资收益率不变

【答案】：C81、关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（）。

A.做市商和经纪人都可以待客买卖证券，获取佣金收入

B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易

C.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价

D.做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者

【答案】：D82、下列不属于金融债券的是()。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.地方政府债券

D.政策性金融债

【答案】：C83、投资风险不包括（）。

A.操作风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.市场风险

【答案】：A84、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准测度任何组合绩效的方法是（）。

A.詹森指数法

B.特雷诺指数法

C.信息比率法

D.夏普指数法

【答案】：D85、深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

【答案】：D86、《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（）。

A.私募股权投资基金的资产剥离规定

B.资金分配

C.初始资本金要求

D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】：B87、关于交易指令在基金公司内容部的执行，以下表述错误的是（）

A.交易在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行

B.基金经理下达的所有交易指令，都会被分发给交易员

C.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令

D.交易员收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易

【答案】：B88、2016年初发行的两年期浮息国债，每年的票面利率为上一年的通胀率加3%，假设2015年通货膨胀率为2%，2016年通货膨胀率为2%，2017年的通货膨胀率为1%，则该国债到期时投资者获得的实际收益率约为（）

A.10%

B.5%

C.7%

D.6%

【答案】：C89、下列选项中属于权证的基本要素的是()。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：D90、已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为()。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B91、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（）。

A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标

B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度

C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大

D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】：A92、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值?（单位：点）从小到大排列为?

A.0.4631

B.3.500

C.8.025

D.9.715

【答案】：D93、按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第（）个工作日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C94、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率（）。

A.反方向增减

B.两者之间变动没有关系

C.同方向增减

D.贴息债券同方向增减，附息债券反方向增减

【答案】：C95、（）是可以通过分散化投资来降低的风险。

A.系统性风险

B.市场风险

C.政策风险

D.非系统性风险

【答案】：D96、某基金分红前的总净值为7,500万元，份额数为5000万份。该基金计划每10份份额派0.15元红利，形式为分红再投资，则本次分红后，基金的总净值和份额净值分别为（）。

A.7425万元，1.5000元

B.7500万元，1.5000元

C.7425万元，1.4850元

D.7500万元，1.4850元

【答案】：D97、风险承担意愿取决于投资者的（）。

A.心理预期

B.投资预期

C.资金流动性

D.风险厌恶程度

【答案】：D98、一般来说，定期存款的存期不包括()。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月

【答案】：D99、（）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.交易经手费

【答案】：A100、风险投资的特点是（）。

A.投资创新企业

B.预期回报率低

C.收益来自企业分红

D.风险低

【答案】：A101、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。

A.长期趋势

B.中期趋势

C.短期趋势

D.中期趋势和短期趋势

【答案】：A102、按照目前的税收政策,不需要缴纳印花税的是（）

A.I、II、III、Ⅳ、V

B.I、II、Ⅳ、V、VI

C.III、IV

D.I、II、IV、V

【答案】：D103、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（）估值。

A.在证券交易所上市的同一股票的市价

B.单位基金资产净值

C.在证券交易所上市的相似股票的市价

D.基金资产的历史成本

【答案】：A104、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（）。

A.房地产投资信托

B.房地产权益基金

C.房地产有限合伙

D.以上说法都对

【答案】：D105、（）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。

A.行业生命周期

B.市场价格

C.景气度调査

D.动态分析

【答案】：C106、关于下行风险和最大回撤，下列说法错误的是（）

A.最大回撤与考察期限长短无关

B.下行风险是由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理所预期的目标价位

C.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失

D.下行风险是投资者可能要承担的损失

【答案】：A107、2011年，国内开始出现的另类投资基金相关产品不包括（）。

A.黄金QDII的产品

B.REITs产品

C.商品基金以QDII形式出现

D.黄金ETF

【答案】：D108、()表示的是货币时间价值的概念。

A.币值

B.贴现

C.终值

D.现值

【答案】：C109、金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金份额的，应当就其（），计征增值税。

A.买入价

B.卖出价

C.卖出价减买入价的差额

D.结算日基金份额的市场价

【答案】：C110、与普通的银行定期存款相比，大额可转让定期存单有（）特征。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A111、下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（）。

A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高

B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度

C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限

D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿

【答案】：A112、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（）。

A.权益乘数大则财务风险大

B.权益乘数大则净资产收益率大

C.权益乘数等于股东权益比率的倒数

D.权益乘数大则资产净利率大

【答案】：D113、关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正确的是（）。

A.普通股不可以选举董事

B.优先股没有到期期限，无需归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金的债券,但其股息一般比债券利息要低一些

C.债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配

D.优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权

【答案】：D114、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D115、（）又称为选择权合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.外汇期货

【答案】：C116、QDII基金产品起点为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万

【答案】：B117、关于证券市场线的说法错误的是（）。

A.证券市场线是CAPM的核心

B.证券市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

C.证券市场线是基于资本资产定价模型的，斜率是市场组合的风险溢价

D.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系

【答案】：B118、股票A的投资收益率为15%、20%、65%的概率分别为0.3、0.4和0.3,则期望收益率为（）。

A.31%

B.33%

C.32%

D.30%

【答案】：C119、下列各种债券中，其利率在偿付期限内发生变化的是（）。

A.贴现债券

B.附息债券

C.息票累计债券

D.浮动利率债券

【答案】：D120、预期收益率与（）的关系式可以表示成证券市场线。

A.阿尔法系数

B.贝塔系数

C.伽马系数

D.最大收益

【答案】：B121、下列不属于短期政府债券的特点的是（）。

A.违约风险小

B.流动性强

C.收益较高

D.利息免税

【答案】：C122、市场组合的贝塔值是标准值()。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：A123、（）是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。

A.利息率

B.名义利率

C.通货膨胀率

D.实际利率

【答案】：A124、以下不属于基本的衍生工具的是（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.互换合约

D.结构化金融衍生工具

【答案】：D125、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（）结清的。

A.对冲平仓

B.实物交割

C.现金交割

D.现券交割

【答案】：A126、财政部代表中央政府发行的债券，被称为（）。

A.国债

B.地方政府债券

C.公司债券

D.金融债券

【答案】：A127、提前赎回风险又称为（）。

A.回购风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.通胀风险

【答案】：A128、某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%,该基金年化波动率为35%,贝塔系数为1.1,则该基金的夏普比率为（）。

A.1.1

B.0.5

C.1.57

D.0.8

【答案】：C129、显性成本包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B130、小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，则小明买入该货币市场基金总收益是（）。

A.11.52%

B.10%

C.12%

D.12.48%

【答案】：D131、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约()。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C132、QDII基金产品起点为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万

【答案】：B133、（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。

A.菲利普斯曲线

B.价格消费曲线

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线

【答案】：D134、在货币市场上占有重要地位的国债是（）。

A.无期限国债

B.长期国债

C.国库券

D.短期国债

【答案】：D135、关于道琼斯股票平均指数，以下表述错误的是（）。

A.与标准普尔500指数相比，成分股数量更少

B.成分股中没有公用事业类股票

C.采用算术平均法来编制

D.道琼斯股票价格平均指数的成分股股量不断在增加

【答案】：B136、市场利率走低时，以下判断正确的是()。

A.债券价格上升，再投资收益下降

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】：A137、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有()。

A.系统性风险是可分散风险

B.系统性风险不包括汇率风险

C.系统性风险即市场风险

D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】：C138、封闭式基金份额净值由（）进行公告。

A.上市的证券交易所

B.基金托管人

C.基金管理人协同基金托管人

D.基金管理人

【答案】：D139、A基金因资金周转的需要在银行间市场与B基金达成了一笔质押式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率3.65%,回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万元，债券的百元含息5元，则在回购发生的首期结算金额是（）

A.1060万元

B.1000万元

C.1000.7万元

D.1065万元

【答案】：B140、以下不属于我国证券登记结算机构职能的是（）

A.结算

B.登记

C.交易

D.存管

【答案】：C141、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（）。

A.市场参与者对未来价格变化趋势的预测影响期货价格

B.期货市场中供求关系影响期货价格

C.期货市场大量交易者基于供求信息的交易形成现货市场的参考价格

D.投资者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用

【答案】：D142、（）是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。

A.分销业务

B.现劵业务

C.质押式回购业务

D.买断式回购业务

【答案】：A143、股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（）的特征。

A.参与性

B.流动性

C.收益性

D.交易性

【答案】：B144、同业拆借是指（）以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。

A.金融机构之间

B.非金融机构之间

C.证券交易所之间

D.企业之间

【答案】：A145、基金会计核算的内容，不包括以下（）业务。

A.证券交易核算

B.投资绩效评估

C.估值核算

D.权益核算

【答案】：B146、影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

D.期权的有效期

【答案】：C147、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）。

A.10％

B.20％

C.30％

D.40％

【答案】：C148、关于计算VAR值的蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是（）。

A.蒙特卡洛模拟法计算量较大

B.蒙特卡洛模拟法的局限性是VAR计算所选用的历史样本期间非常重要

C.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程

D.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VAR值方法

【答案】：B149、全国银行间市场买断式回购以（）。

A.净价交易、全价结算

B.净价交易、净价结算

C.全价交易、全价结算

D.全价交易，净价结算

【答案】：A150、按照规定，发生巨额赎回，当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B151、基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例（）计提。

A.逐日

B.每周

C.每两周

D.每月

【答案】：A152、下列不属于我国短期融资券交易品种的是（）。

A.1个月

B.3个月

C.6个月

D.9个月

【答案】：A153、（）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：A154、关于股票账面价值，以下表述错误的是（）

A.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值

B.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得

C.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产

D.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标

【答案】：B155、按照现行的税收政策，下列说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A156、关于所有者权益的表述,正确的是（）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A157、以下说法错误的是（）。

A.汇率是资金成本的主要决定因素

B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等

C.国内生产总值(GDP)是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标，是指某一特定时期内在本国领土上所生产的产品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标

D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

【答案】：A158、以下不属于基金公司投资交易环节的是()。

A.产品的发行和募集

B.绩效评估与组合调整

C.构建投资组合

D.风险控制

【答案】：A159、下列不属于企业年金基金投资范围的是()。

A.银行存款

B.国债

C.短期债券回购

D.长期债券回购

【答案】：D160、关于质押式回购，以下表述正确的是（）

A.质押式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金额

B.质押式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方

C.质押式回购由正回购方在将回购债券出质给逆回购方时取得逆回购方支付的首期资金结算额

D.质押式回购到期由正回购方以到期日市场价格从逆回购方购回回购债券

【答案】：C161、指数基金所投资的标的指数成分股一般不能低于基金净资产的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A162、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量

【答案】：B163、（）是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。

A.短期政府债券

B.短期融资券

C.回购协议

D.银行承兑汇票

【答案】：B164、（）是公司的最高投资决策机构。

A.研究发展部

B.投资决策委员会

C.风险控制委员会

D.基金投资部

【答案】：B165、中国人民银行公开市场业务操作室确定中央银行票据价格的方式采用（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A166、下列关于回购协议利率的说法中，不正确的是（）。

A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低

B.若采用实物交割，回购利率较高

C.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响

D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

【答案】：B167、下列财务比率的计算公式中，不正确的是（）。

A.资产负债率=资产÷负债

B.流动比率=流动资产÷流动负债

C.净资产收益率=净利润÷所有者权益

D.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产

【答案】：A168、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的联动性。

A.相关系数

B.B系数

C.方差

D.跟踪误差

【答案】：A169、列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。

A.其主要目的是为了简化操作手续

B.它又称款券两讫

C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

D.它可以规避交收违约风险

【答案】：A170、对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，且持股期限在一个月以上至一年的，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，暂减按（）计算应纳税所得额。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

【答案】：D171、以下基金利润来源中属于其他收入的是（）。

A.公允价值变动损益

B.资产支持证券投资收益

C.买入返售金融资产收入

D.赎回费扣除基本手续费后的余额

【答案】：D172、下列属于标准普尔评级机构给出的中高级别评级是的（）。

A.AA

B.A+

C.AA—

D.AA+

【答案】：B173、某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（）倍。

A.20

B.25

C.10

D.16.67

【答案】：C174、下列投资的收益率可以看作无风险收益率的是（）。

A.中证500指数收益率

B.中国黄金交易所黄金T+D合约一年的收益率

C.某货币基金的七日年化收益率

D.五年期国债市场利率

【答案】：D175、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（）。

A.半强有效市场

B.弱有效市场

C.无市场

D.强有效市场

【答案】：D176、投资者对于收益的要求存在差异，关于收益率，以下表述正确的是（）

A.名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长

B.对于长期投资者来说，他们更关注的是名义收益率

C.如果名义收益率与通货膨胀率相等，那么资产的实际购买力将没有增长

D.名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀的影响

【答案】：C177、A公司上年度每股股息为0.9元，预期每股股息将以每年10%的速度稳定增长，当前的无风险利率为4%，市场组合的风险溢价为12%，A公司股票的β值为1.5。那么，A公司股票当前的合理价格是（）。

A.10元

B.7.5元

C.5元

D.8.25元

【答案】：D178、下列关于结构化债券的描述，不正确的是（）。

A.包括住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）

B.购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金

C.MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款

D.MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等

【答案】：D179、封闭式基金一般采用（）方式分红。

A.转股

B.现金

C.配股

D.股票股利

【答案】：B180、期货的平仓方式不包括（）。

A.对冲

B.实物交割

C.现金结算

D.同城结算

【答案】：D181、债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。

A.流动性偏好理论

B.久期的特性

C.理论期限结构的特性

D.套利原理

【答案】：B182、（）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市

【答案】：C183、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛摸拟法

D.参数法

【答案】：A184、李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年收益率为10%,2015年收益率为7%,则李先生年末赎回S基金时、他的本金和收益之和为（）。

A.355.2

B.353.1

C.358.2

D.317

【答案】：B185、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.上海银行间同业拆放利率

B.3年期定期存款利率

C.1年期定期存款利率

D.国债回购利率

【答案】：B186、某企业有—张带息期票，面额为30000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（按单利算）（）元。

A.180

B.190

C.200

D.210

【答案】：C187、一个拥有100%权益资本的公司被称为()。

A.杠杆公司

B.无杠杆公司

C.全资公司

D.无负债公司

【答案】：B188、有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是()。

A.一级公募ADRs

B.二级公募ADRs

C.三级公募ADRs

D.144A规则下的私募ADRs

【答案】：D189、估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同祥的估值方法，遵守同样的估值规则。

A.公开性

B.一致性

C.长期性

D.准确性

【答案】：B190、按付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）

A.贴现债券

B.零息债券

C.金融债券

D.可转换债券

【答案】：A191、()是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

A.利润表分析

B.财务报表分析

C.资产负债表分析

D.现金流量表分析

【答案】：B192、（）是债券交易实现的关键环节。

A.债券发行

B.债券流通

C.债券询价

D.债券结算

【答案】：D193、下列关于投资组合风险的叙述中,说法错误的是（）。

A.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险

B.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分散掉

C.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险

D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分敢

【答案】：B194、()指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：B195、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（）。

A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

【答案】：A196、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）

A.贴现债券

B.零息债券

C.金融债券

D.可转换债券

【答案】：A197、另类投资基金的投资对象不包括（）。

A.大宗商品

B.房地产

C.艺术品

D.股票

【答案】：D198、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D199、某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据200亿元，无形资产为50亿元，长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（）。

A.1000亿元

B.1020亿元

C.1070亿元

D.1050亿元

【答案】：A200、（）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。

A.研究部

B.投资部

C.交易部

D.投资决策委员会

【答案】：C201、EBITDA的计算公式中不涉及的因素是()。

A.净利润

B.所得税

C.利息

D.利率

【答案】：D202、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）

A.政府债券

B.公司债券

C.普通股

D.优先股

【答案】：C203、没有到期期限，无需归还股本，可获得固定股息，但一般情况不享有表决权的证券是（）

A.普通股

B.存托凭证

C.优先股

D.权证

【答案】：C204、实行分级结算原则主要是出于防范（）的考虑。

A.操作风险

B.信用风险

C.经营风险

D.结算风险

【答案】：D205、()是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。

A.政策风险

B.经济周期性波动风险

C.利率风险

D.购买力风险

【答案】：A206、假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100个交易日的每日基金净值变化的基点值的△(单位：点），并从小到大排列为△(1)-△(2),其中△(1)-(2)的值依次为：-18.63,-17.29,-15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63;△的下2.5%分位数为（）。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D207、以下关于最大回撤的说法中错误的是（）。

A.可以在任何历史区间做测度

B.用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力

C.指定区间越短，这个指标就越不利

D.指标的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率

【答案】：C208、欧洲最大的证券交易所是()。

A.法兰克福证券交易所

B.爱尔兰证券交易所

C.布鲁塞尔证券交易所

D.伦敦证券交易所

【答案】：D209、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资（）。

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币

C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】：A210、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（）。

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A211、已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D212、货币市场工具风险较低，安全性高，主要参与交易的主体是()

A.私募证券投资基金

B.个人投资者

C.银行等机构投资者

D.中小企业

【答案】：C213、（）大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关

A.能源类

B.基础原料类

C.贵金属类

D.农产品类

【答案】：B214、下列不属于期货市场基本功能的是（）

A.价格发现

B.政府宏观调控的工具

C.风险管理

D.投机

【答案】：B215、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（）。

A.总资产周转率

B.存货周转率

C.销售利润率

D.权益乘数

【答案】：B216、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】：C217、回购一般分为（）。

A.正回购和逆回购

B.买入回购和卖出回购

C.一次性回购和永久性回购

D.质押式回购和买断式回购

【答案】：D218、在有异常的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际（）

A.中位数和均值无区别

B.均值

C.中位数

D.不确定

【答案】：C219、下列不属于流动资产的是（）。

A.现金

B.应收票据

C.应收账款

D.应付账款

【答案】：D220、目前,在我国的证券投资基金估值中,通常按照（）对上市流通的有价证券进行估值。

A.开盘价

B.市价

C.公允价值

D.交易价格

【答案】：B221、下列不属于权证的基本要素的是（）。

A.存续时间

B.标的资产

C.行权价格

D.票面利率

【答案】：D222、下列关于沪港通重要意义的说法错误的是（）。

A.推动人民币跨境资本流动

B.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

C.有助于央行控制货币供应量

D.构建良好的人民币回流机制

【答案】：C223、下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是（）

A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械

B.企业向战略投资者进行定向增发

C.企业向股东发放股票股利

D.企业向某国有银行取得3年期500万元的贷款

【答案】：A224、下列属于信用衍生工具的是（）。

A.信用联结票据

B.远期外汇合约

C.货币期货合约

D.货币期权合约

【答案】：A225、私募股权投资的退出机制不包括（）。

A.首次公开发行

B.借壳上市

C.二次出售

D.杠杆收购

【答案】：D226、大宗商品的分类不包括()。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

【答案】：C227、关于基金资产估值，以下表述错误的是（）。

A.基金资产估值是值通过对基金所拥有的基金资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程

B.基金资产净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一

C.从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值

D.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

【答案】：B228、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是（）。

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值

C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率

D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】：C229、下列不属于中期票据的优点的是（）。

A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺

B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表

C.节约融资成本，提高效率

D.发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据

【答案】：D230、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债内在价值为（）元。

A.98.034

B.99.045

C.97.455

D.93.243

【答案】：B231、以下关于市场风险说法不正确的是（）。

A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性

B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升

C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险

D.市场风险是投资风险中的一种

【答案】：B232、杜邦恒等式为（）。

A.净资产收益率=净利润/所有者权益

B.资产收益率=销售利润率×总资产周转率

C.资产收益率=净利润/总资产

D.净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数

【答案】：D233、基金单位资产净值的计算公式为（）。

A.NAV=期末基金资产净值/预计发行的基金总份额

B.NAV=期末基金资产净值/发行在外的基金总份额

C.NAV=期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额

D.NAV=期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额

【答案】：B234、关于期权合约，以下表述错误的是（）。

A.欧式期权买方在到期日前不能提前执行期权

B.美国的金融市场上交易着大量欧式期权

C.同样条件下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低

D.美式期权买方可以在到期日前提前执行期权，但推迟将会作废

【答案】：C235、银行间债券市场的债券结算和交收方式中，对交易双方而言，结算效率较高，结算本金风险较小的是（）

A.实施净额结算

B.批量全额结算

C.批量净额结算

D.实时全额结算

【答案】：D236、下列关于我国QDII基金的发展历程说法错误的是（）。

A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDII基金-华安国际配置基金发行；初始额度为5亿美元

B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金发行

C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证券投资管理试行办法》

D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】：A237、基金业评价需要考虑的因素不包括（）。

A.基金管理规模

B.时间区间

C.业绩比较基准

D.综合考虑风险收益

【答案】：C238、2013年9月6日，首批（）正式在中国金融期货交易所推出。

A.5年期国债期货合约

B.10年期国债期货合约

C.沪深300指数期货合约

D.沪深500指数期货合约

【答案】：A239、根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是（）。

A.为证券交易提供集中登记服务

B.为证券交易提供存管服务

C.为证券交易提供投资咨询服务

D.为证券交易提供结算服务

【答案】：C240、关于全球投资业绩标准（GIPS）收益率的相关规定，下列表述错误的是（）。

A.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际买卖开支，可以使用估计的买卖开支

B.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能够反映期初价值及对外现金流的方法

C.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支

D.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得使用估计的买卖开支

【答案】：A241、（）是反映债券违约风险的重要指标。

A.债券评级

B.采购经理人指数

C.标准普尔

D.债券违约指数

【答案】：A242、在1992～2000年，中国的债券市场形成了场内交易所市场和场外银行间市场并存的格局，并且以（）为主。

A.柜台交易市场

B.交易所市场

C.银行间市场

D.场外市场

【答案】：B243、关于投资政策说明书，以下表述错误的是（）。

A.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩

B.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

C.投资政策说明书在制定后不得变更

D.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

【答案】：C244、张某从银行贷款50万元买车，年利率4%，贷款期限3年，复利计算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行()万元。

A.56.24

B.58.00

C.62.00

D.55.84

【答案】：A245、()是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准

A.国债价格指数

B.到期收益率

C.经济周期曲线

D.国债收益率曲线

【答案】：D246、一般而言，基金财务会计报告分析达到的目的不包括（）。

A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力

B.预测基金收益

C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况

D.预测未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据

【答案】：B247、时间优先原则是指（）

A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者

B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者

C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者

D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者

【答案】：D248、基金财务会计报表不包括()。

A.资产负债表

B.利润表

C.净值变动表

D.股东权益变动表

【答案】：D249、基金会计的核算主体是（）。

A.基金份额持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.证券投资基金

【答案】：D250、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（）

A.上海期货交易所

B.深圳黄金交易所

C.深圳期货交易所

D.上海证券交易所

【答案】：A251、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称为结算登记费，是成交金额的（），但最高不超过（）港元。

A.0.5％，500

B.0.5‰，500

C.0.5％，1000

D.0.5‰，1000

【答案】：B252、标的证券除权、除息的，权证的行权价格、行权比例公式不正确的是（）。

A.标的证券除权，新行权价格=原行权价格标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价

B.标的证券除权，新行权比例=原行权比例除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价

C.标的证券除息，新行权价格=原行权价格标的证券除息日参考价/除息前一日标的证券收盘价

D.标的证券除息，新行权比例=原行权比例除息前一日标的证券收盘价/标的证券除息日参考价

【答案】：D253、三大农产品期货不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麦

【答案】：B254、下列关于业绩比较基准，说法错误的是（）。

A.业绩比较基准的选取主要服从于投资目标

B.基金在进行事后业绩评估时可以比较其收益与比较基准的差异，判断基金的收益水平

C.事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

D.通过将基金的实际收益率与基金的业绩比较基准进行比较，可以评估基金的相对收益

【答案】：A255、下列不属于技术分析的假定的是（）

A.股票价格围绕其内在价值波动

B.市场行为涵盖一切信息

C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动

D.历史会重演

【答案】：A256、杜邦恒等式中，不涉及的财务指标表是（）。

A.权益乘数

B.销售利润率

C.资产负债率

D.总资产周转率

【答案】：C257、夏普比率是用某一时期内投资组合平均()除以这个时期收益的标准差。

A.部分收益

B.超额收益

C.绝对收益

D.相对收益

【答案】：B258、根据基金的归因方式分类，相对于业绩比较基准进行分析的是（），考查各个因素对基金总收益贡献的是（）

A.II、III

B.III、IV

C.I、II

D.II、Ⅳ

【答案】：C259、目前，我国证券投资基金托管费按()的一定比例逐日计提。

A.当日的基金资产净值

B.前一日基金资产净值

C.前一日基金资产总值

D.前一日基金的份额净值

【答案】：B260、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（）；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。

A.份额净值

B.资产净值

C.股票交易量

D.份额总数

【答案】：B261、关于买卖价差，以下表述错误的是（）

A.一般而言，成熟市场的股票比新兴市场的股票流动性好，买卖价差一般较低

B.买卖价差主要由股票的流动性决定

C.买卖价差是一项显性的交易成本

D.大盘蓝筹股流动性好，买卖价差小

【答案】：C262、（）方式，又称逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金（证券）和应付资金（证券）不轧差处理。

A.多边净额结算

B.双边净额结算

C.全额结算

D.纯利净额结算

【答案】：C263、以下不能用来反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.平均市值

B.投资组合平均剩余期限

C.融资比例

D.浮动利率债券投资情况

【答案】：A264、社会保障资金的基本原则为：在保证基金()的前提下实现基金资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

D.风险性、流动性

【答案】：A265、（）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。

A.市场灵敏度

B.市场有效性

C.市场长期性

D.市场有机性

【答案】：B266、个股的选择与权重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限结构

C.投资期限

D.投资比例

【答案】：D267、（）是指货币随着时间的推移而发生的增值。

A.现值系数

B.终值

C.现值

D.货币时间价值

【答案】：D268、房地产投资信托基金的主要收益来自()。

A.固定比例的管理费

B.佣金

C.租金收入

D.稳定的股息和证券价格增值

【答案】：D269、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（）。

A.3个月

B.1年

C.6个月

D.1个月

【答案】：B270、以下选项关于优先股的说法错误的是（）。

A.优先股的股息率是固定的

B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权

C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东

D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】：B271、（）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

A.报价驱动

B.指令驱动

C.做市商制度

D.柜台交易

【答案】：B272、私募股权投资基金的组织结构不包括()。

A.会员制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A273、切点投资组合的特征不包括()。

A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】：D274、深圳证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

【答案】：D275、()是指在一国证券市场上流通的代表外国公司