2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库附答案（典型题）

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库第一部分单选题(500题)1、三大农产品期货不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麦

【答案】：B2、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（），亏损可能是无限大的。

A.执行价格

B.合约价格

C.期权价格

D.无穷大

【答案】：C3、下列关于债券的论述中，错误的是()。

A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值

B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款

C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等

D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿

【答案】：B4、（）公布了《证券集合投资机构经营标准规则》，对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。

A.1998

B.2005

C.1994

D.1971

【答案】：D5、下列不属于股利贴现模型的是（）。

A.零增长模型

B.不变增长模型

C.多元增长模型

D.超额收益贴现模型

【答案】：D6、可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换为（）的公司债券。

A.普通股股票

B.优先股股票

C.无记名股票

D.后配股股票

【答案】：A7、（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。

A.商业票据

B.银行承兑汇票

C.中央银行票据

D.短期国债

【答案】：C8、商业票据的特点主要有()。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C9、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，()营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征

【答案】：A10、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，30天后，市场利率为6%,该债券的内在价值为（）。

A.99

B.97

C.95.6

D.98.3

【答案】：A11、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.1%

B.0.10%

C.0.01%

D.0.00%

【答案】：C12、风险投资的特点是（）。

A.投资创新企业

B.预期回报率低

C.收益来自企业分红

D.风险低

【答案】：A13、基金管理公司最核心的业务是（）。

A.投资基金业务

B.投资交易业务

C.投资管理业务

D.投资托管业务

【答案】：C14、以下关于单利和复利的说法，错误的选项是()。

A.按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息

B.单利终值的计算公式为FV=PV（1＋i）n，其中PV为本金，i为年利率，n为计息时间

C.单利和复利都是计算利息的方法

D.按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息

【答案】：B15、关于利率互换合约，以下表述正确的是（）。

A.同种货币资金，不同种类利率

B.不同种货币资金，不同种类利率

C.同种货币资金，同种类利率

D.不同种货市资金，同种类利率

【答案】：A16、()于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.尤金法玛

B.马可维茨

C.卢卡帕乔利

D.罗伯特希勒

【答案】：B17、()是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

A.自发性协助

B.相互提供信息

C.自发性监管

D.自律监管

【答案】：A18、复核无误的基金份额净值，甶（）对外公布。

A.基金托管人

B.基金销售机构

C.基金注册登记机构

D.基金管理人

【答案】：D19、当企业面临破产清算时，最优先得到清偿的债券是（）。

A.第二抵押权债券

B.有限留置权债券

C.次级债券

D.优先次级债券

【答案】：B20、2010年4月，（）推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面，对于降低投资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。

A.中国金融期货交易所

B.大连商品交易所

C.郑州商品交易所

D.上海期货交易所

【答案】：A21、我国目前债券交易市场体系（）。

A.以柜台市场为主

B.以交易所市场为主

C.以银行间市场为主

D.以场内交易市场为主

【答案】：C22、对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是（）。

A.从基金分配中取得的收入

B.个人申购和赎回基金份额取得的差价收入

C.机构买卖基金份额获得的差价收入

D.个人买卖基金份额获得的差价收入

【答案】：C23、关于战略战术资产配置，以下说法错误的是()。

A.在进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化

B.在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益和投资目标

C.战术资产配置是根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动对资产配置状态进行动态调整

D.战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置

【答案】：A24、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于()正式实施。

A.发布之日起

B.发布当月起

C.当年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C25、关于债券的发行主体,以下表述正确的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：D26、私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。

A.周期长、风险小、流动性强

B.周期短、风险小、流动性强

C.周期短、风险大、流动性强

D.周期长、风险大、流动性差

【答案】：D27、下列对于大额可转让定期存单的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：D28、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，以下关于融资融券标的股票的表述，错误的是（）。

A.股东人数不少于4000人

B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元

C.在上海证券交易所上市交易时间不低于6个月

D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元

【答案】：C29、能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平的数值型数据的是（）。

A.均值

B.标准差

C.中位数

D.方差

【答案】：C30、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（）。

A.7.2次

B.7.3次

C.72%

D.73%

【答案】：B31、关于同业拆借，下列说法错误的是()。

A.对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场

B.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标

C.同业拆借市场是有形的交易市场

D.英国伦敦的银行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场之一

【答案】：C32、（）是指货币随着时间推移而发生的增值。

A.货币的流通价值

B.货币的使用价值

C.货币的互換价值

D.货币的时间价值

【答案】：D33、下列关于债券与利率的关系说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C34、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为（）%。

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B35、指数的风险收益特征可以抽象为（）的变动。

A.所有因子

B.行业因子

C.风格因子

D.若干因子

【答案】：D36、企业某年末资产负债表中总资产20亿，负债8亿，实收资本3亿，未分配利润5亿。关于该企业的信息，以下表述最可能正确的是（）。

A.资本公积1亿，盈余公积4亿

B.资本公积3亿，盈余公积1亿

C.资本公积3.5亿,盈余公积1亿

D.资本公积1.5亿，盈余公积3亿

【答案】：B37、投资部根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方案进行风险收益分析，属于基金公司投资交易的（）环节。

A.形成投资策略

B.构建投资组合

C.绩效评估与组合调整

D.执行交易指令

【答案】：A38、关于大额可转让定期存单，以下表述正确的是（）。

A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险

B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上

C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率

D.大额可转让定期存单的利率一般要低于同期定期存款

【答案】：A39、关于债券利率风险的描述，以下错误的是（）。

A.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险

B.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险

C.债券的价格与利率呈反向变动关系

D.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定

【答案】：A40、股票投资的基本分析是建立在（）的基础之上的。

A.否定强式有效市场

B.否定半强式有效市场

C.否定弱式有效市场

D.以上都不对

【答案】：B41、（）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

A.存托凭证

B.可转换债券

C.权证

D.可转让存单

【答案】：A42、()是股票最基本的特征。

A.收益性

B.风险性

C.流动性

D.永久性

【答案】：A43、投资决策委员会一般的组成中不包括（）。

A.公司总经理

B.投资总监、投资部经理

C.基金管理公司的副总经理

D.分管投资的副总经理

【答案】：C44、投资者的风险容忍度取决于()。

A.投资期限

B.流动性

C.投资政策

D.风险承受能力和意愿

【答案】：D45、目前在银行间债券市场，市场参与者可申请成为甲类结算成员、乙类结算成员、丙类结算成员，其中甲类结算成员可以代理丙类结算成员办理债券结算业务，这里体现的交易制度是（）

A.结算代理制度

B.做市商制度

C.公开市场一级交易商制度

D.结算参与人制度

【答案】：A46、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益率是（）

A.A10%

B.B11.25%

C.C1.25%

D.0

【答案】：A47、QDII是在人民币没有实现可自由兑换／资本项目尚未开发的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品()

A.商业银行

B.基金管理公司

C.财务公司

D.券商公司

【答案】：C48、在基金资产估值过程中，一般均采用资产的（）。

A.历史价格

B.最新价格

C.预期价格

D.最低价格

【答案】：B49、引入无风险资产后，有效前沿变成了射线。这条射线即是资本市场线(CML)，新的有效前沿与原有效前沿相切。关于有效投资组合的说法错误的是（）。

A.有效投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是有效投资组合M与无风险资产的再组合

C.有效投资组合在资本资产定价理论中具有重要的地位

D.有效投资组合由市场决定，与投资者的偏好有关

【答案】：D50、已知一年期国库券的名义利率为6％，预期通货膨胀率为3％。市场对某资产所要求的风险溢价为4％，那么实际利率为（）。

A.3％

B.2％

C.9％

D.4％

【答案】：A51、以下不属于现金流量表基本内容的是()。

A.投资活动产生的现金流量

B.经营活动产生的现金流量

C.外汇变动产生的现金流量

D.筹资活动产生的现金流量

【答案】：C52、下列对股票的描述，错误的是（）

A.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权

B.股票是一种有价证券

C.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证

D.股票发行人定期支付利息并到期偿付本金

【答案】：D53、下列关于信托制私募股权投资基金组织结构的说法错误的是（）。

A.信托制私募股权投资基金属于集合投资基金

B.信托制私募股权投资基金由决策委员会进行决策

C.信托制私募股权投资基金通常分为单一信托基金和结构化的信托模式

D.信托公司的角色相当于普通合伙人

【答案】：D54、关于基金投资交易中的操作风险，以下说法正确的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D55、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是()。

A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素

C.最难预测的趋势是长期趋势

D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C56、以下关于相关系数ρ的说法中正确的是（）。

A.ρ的取值范围为[-1，+1]

B.|ρ|越接近0，两变量线性关系越强

C.|ρ|越接近1，两变量线性关系越弱

D.当|ρ|=1时，两变量为不完全线性相关

【答案】：A57、麦考利久期又称为（），是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。

A.久期

B.修正的麦考利久期

C.存续期

D.凸性

【答案】：C58、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（）。

A.市场指数收益率

B.无风险收益率

C.βp的最小二乘估计

D.基金的平均收益率

【答案】：D59、以下不属于保本基金的特点的是（）。

A.保本基金通过双重保本机制实现保本

B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益

C.保本基金是一种封闭式的基金品种

D.保本基金在震荡市场上优势明显

【答案】：C60、债券久期是指（）。

A.债券的到期时间

B.债券的剩余到期时间

C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间

D.债券利息

【答案】：C61、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收（）。

A.所得税

B.消费税

C.增值税

D.关税

【答案】：A62、基金资产中扣除基金所有负债是（）。

A.基金资产总值

B.基金资产估值

C.基金资产净值

D.基金份额净值

【答案】：C63、以下属于风险指标系数的优势的是（）。

A.在应用系数进行投资组合对比时，不需要注意所使用的数据的时间区间

B.β系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化

C.β系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，又可以用来比较两个投资组合的风险水平

D.当投资组合中加入一只新上市股票时，β系数可以反映这个新的变化

【答案】：C64、我国的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品。

A.上海黄金交易所

B.天津贵金属交易所

C.香港金银贸易场

D.上海证券交易所

【答案】：A65、同业拆借是指（）以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。

A.金融机构之间

B.非金融机构之间

C.证券交易所之间

D.企业之间

【答案】：A66、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有（）流动性的（）风险证券。

A.高；高

B.高；低

C.低；高

D.低；低

【答案】：B67、甲公司2015年末销售总收入为3000万元，其权益乘数为2，总负债为750万元，销售利润率为5%，则甲公司的资产收益率为（）。

A.20%

B.5%

C.10%

D.25%

【答案】：C68、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。

A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基

C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率

D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连

【答案】：D69、关于基金份额分拆与合并，以下表述错误的是()。

A.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销

B.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆

C.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值

D.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等

【答案】：C70、下列关于债券价格与利率的关系说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A71、目前常用的风险价值模型技术不包括（）。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛法

D.算术平均法

【答案】：D72、()是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券的风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.通货膨胀风险

【答案】：C73、（）是债券交易实现的关键环节。

A.债券发行

B.债券流通

C.债券询价

D.债券结算

【答案】：D74、股票及其他有价证券的()是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。

A.利率价格

B.市场价格

C.未来价格

D.理论价格

【答案】：D75、关于企业的现金流，以下表述错误的是（）

A.筹集活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况

B.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量

C.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流

D.投资活动产生的现金流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生股权与债权

【答案】：D76、()是金融市场中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.远期利率

C.贴现利率

D.即期利率

【答案】：D77、若IF1801合约上一交易日的结算价位3000点,则下列申报指令在交易时属于无效指令的是（）。

A.以3000.2点限价指令开仓IF1801合约

B.以2700.0点限价指令开合IH801合约

C.以3300.0点限价指令开念IH801合约

D.以3300.8点限价指令开仓IF1801合约

【答案】：D78、下列不属于QDII机制意义的是（）。

A.促进国内证券市场投资主题多元化以及上市公司行为规范化

B.可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险

C.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

D.有利于香港特区的经济发展

【答案】：A79、假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（）美元（360天／年计）。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C80、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。

A.会员制

B.公司制

C.合同制

D.承包制

【答案】：A81、（）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：A82、目前我国的基金会计核算细化到（）。

A.日

B.周

C.月

D.季

【答案】：A83、下列关于衍生工具的论述中，正确的是（）

A.互换合约又称作选择权合约

B.期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间，按确定的价格买入或卖出标的资产的合约

C.远期合约是指交易双方约定在未来某一时期互相交换某种标的资产的合约

D.期权合约赋予期权卖方一项权利在规定期限内按照约定的价格卖出一定数量的某种资产

【答案】：B84、下列关于黄金QDII的说法正确的是（）。

A.都配置了黄金类的股票进行投资

B.能直接投资于海外的黄金现货产品

C.能直接投资于海外的黄金期货产品

D.是投资海外上市交易的黄金ETF产品

【答案】：D85、（）从事现货黄金交易

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.上海证券交易所

D.深圳证券交易所

【答案】：A86、（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低,是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.基金份额分拆

D.分红再投资

【答案】：C87、某公司的公募基金在3月17日时的基金资产净值为50000元，在3月18日的基金资产净值为46000元，基金管理费率为1%，1年按365天计算，则3月18日的基金管理费是（）。

A.1.3

B.1.45

C.1.26

D.1.37

【答案】：D88、我国封闭式基金的估值频率是()。

A.每个交易日

B.每月

C.每周

D.每半个月

【答案】：A89、我国证券交易所的设立和解散，由（）决定。

A.国务院

B.中国人民银行

C.国家发展和改革委员会

D.证监会

【答案】：A90、下列关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是（）。

A.最常见的衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约

B.期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是其损益的不对称性

C.期货合约的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低

D.期货合约具有杠杆效应

【答案】：C91、实行分级结算原则主要是（）。

A.保护买卖双方利益

B.使结算结果明了

C.使市场规范化

D.防范结算风险

【答案】：D92、保险公司可分为财险公司与（）。

A.寿险公司

B.意外保险公司

C.人寿保险公司

D.健康保险公司

【答案】：A93、下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（）。

A.基金管理规模

B.时间区间

C.基金业业绩赔偿

D.综合考虑风险和收益

【答案】：C94、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是()。

A.衍生工具基金的管理费率最高

B.货币市场基金的管理费率最低

C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取

D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】：C95、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。

A.交易单位又称合约规模

B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小

D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】：C96、息票率为6%的3年期债券，市场价格为97.2440元，到期收益率为7%,久期为2.83年。那么，该债券的到期收益率增加至7.1%,那么价格将（）

A.上升0.257元

B.下降0.257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B97、下列关于债券利率风险的表述，正确的是（）。

A.固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关

B.浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率风险

C.债券的价格与利率呈反向变动关系

D.浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率风险

【答案】：C98、根据《关于步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，（）应制订健全有效的估值政策和程序。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中国基金业协会

D.基金销售机构

【答案】：A99、（）又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

A.到期收益率

B.再投资收益率

C.当期收益率

D.票面利率

【答案】：A100、下列关于银行承兑汇票的表述，不正确的是（）。

A.贴现业务就是向企业提供短期贷款

B.一般票据的贴现期超过6个月

C.银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可

D.承兑业务由银行提供，本质是由银行将信用出借给企业

【答案】：B101、存单发行形式中的批发式发行，即发行银行将（）等信息预先公布，供投资者自行认购。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D102、合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投资本金？（）

A.1年

B.6个月

C.3个月

D.1个月

【答案】：B103、时间加权收益率的计算公式的前提假定是（）。

A.红利发放后立即存入银行

B.红利发放后立即以无风险利率投资

C.红利发放后立即对本基金进行再投资

D.以上均不正确

【答案】：C104、基金财产的债务由_______承担，基金份额持有人对基金财产的债务承担_______责任。（）

A.基金管理人；有限

B.基金管理人；无限

C.基金财产本身；无限

D.基金财产本身；有限

【答案】：D105、市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要。

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。

D.密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略。

【答案】：A106、关于另类投资的优点与局限性.以下表述错误的是（）.

A.另类投资产品与传统证券相关性较高

B.另类投资多采取高杠杆模式运作

C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险

D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息

【答案】：A107、经合组织在2005年发表了（），提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。

A.《集合投资实业监管原则》

B.《集合投资计划治理白皮书》

C.《证券集合投资机构经营标准规则》

D.《证券监管目标和原则》

【答案】：B108、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（）。

A.增加；6％

B.减少；6％

C.增加；3％

D.减少；3％

【答案】：A109、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（）。

A.资产配置

B.行业选择

C.交叉效应

D.风险调整

【答案】：D110、下列关于结构化债券的描述，不正确的是（）。

A.包括住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）

B.购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金

C.MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款

D.MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等

【答案】：D111、（）反映的是单位销售收入反映的股价水平。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率

【答案】：D112、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，应（）

A.与基金管理公司的估值原则和程序为准，因为基金管理人是估值责任人，基金托管人根据基金管理人的估值原则和程序复核基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格

B.保有质询基金管理公司作出合理解释的权利

C.报告中国证监会

D.有义务要求基金管理公司作出合理解释

【答案】：D113、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于()。

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

【答案】：B114、某公司2015年的销售利润率为20%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为()。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A115、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括()。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.投资者风险厌恶程度

【答案】：D116、下列监管措施中，不能确保投资者的合法权益的是()。

A.向投资者充分披露有关信息

B.提供自发性协助

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B117、目前，银行间债券市场的发行主体不包括（）。

A.财政部

B.中央银行

C.政策性银行

D.所有的金融类公司等

【答案】：D118、（）是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.通胀风险

D.再投资风险

【答案】：D119、下列属于UCITS五号指令的改革计划的是（）。

A.完善处罚惩戒体系

B.扩大可以投资的资产范围

C.完善关于货币市场基金的规则

D.提供托管人的护照

【答案】：A120、封闭式基金一般采用（）方式分红。

A.配股

B.股票股利

C.转股

D.现金

【答案】：D121、多因素模型精确度量股票型基金因承担债券市场风险产生的（）或债券型基金因承担股票市场风险产生的（）。

A.超额收益；超额收益

B.超额收益；投资风险

C.投资风险；超额收益

D.投资风险；投资风险

【答案】：A122、私募股权二级市场投资战略的特点不包括（）。

A.周期长

B.周期短

C.风险大

D.流动性差

【答案】：B123、外资商业银行境内分行在境内持续经营（）年以上，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。

A.半

B.1

C.2

D.3

【答案】：D124、用复利计算第n期终值的公式为（）。

A.FV=PV（1+in）

B.PV=FV（1+in）

C.FV=PV（1+i）n

D.PV=FV（1+i）n

【答案】：C125、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（）分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

A.1

B.6

C.10

D.20

【答案】：A126、息票率6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率为7%，久期为2.83年，那么，当该债券的到期收益率增加至7.1%，价格的变化为（）。

A.利率上升0.1个百分点，债券的价格将下降0.257元

B.利率上升0.3个百分点，债券的价格将下降0.237元

C.利率下降0.1个百分点，债券的价格将上升0.257元

D.利率下降0.3个百分点，债券的价格将上升0.237元

【答案】：A127、基金N与基金M具有相同的贝塔值基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的特雷诺比率（）。

A.大于基金M的两倍

B.等于基金M的特雷诺指数

C.小于基金M的两倍

D.是基金M的两倍

【答案】：A128、以下用于管理投资交易操纵风险的是()

A.建立交易对手信用评级制度

B.严格划分交易员权限，完善内部审核机制

C.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资

D.分析投资组合持有人结构特征，关注投资者申赎意愿

【答案】：B129、黄金投资在本质上可以看成是（）。

A.大宗商品投资

B.私募股权

C.不动产投资

D.货币金融资产

【答案】：A130、全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（）。

A.私募股权投资

B.大宗商品

C.房地产

D.对冲基金

【答案】：C131、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过()天。

A.60

B.91

C.100

D.365

【答案】：D132、投资组合的两个相关的特征之一是（）。

A.市场是有效的

B.理性人假说

C.没有特定的预期收益率

D.具有一个特定的预期收益率

【答案】：D133、基金资产估值是指对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行估值。

A.基金资产总值

B.净资产

C.全部资产及所有负债

D.基金份额净值

【答案】：C134、()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：B135、下列不属于金融衍生工具的是（）。

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

D.金融互换

【答案】：B136、按计息方式分类，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和（）。

A.息票债券

B.贴现债券

C.零息债券

D.可赎回债券

【答案】：C137、以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是（）

A.买卖差价

B.过户费

C.对冲费用

D.市场冲击

【答案】：B138、（）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。

A.执行缺口

B.最佳执行

C.交易执行

D.交易成本

【答案】：A139、（）是一种没有到期日的特殊债券。

A.国债

B.零息债券

C.固定利率债券

D.统一公债

【答案】：D140、关于投资者特征，以下表述错误的是（）。

A.风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种

B.机构投资者的风险评估能力和风险承受能力通常比较强

C.具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种

D.机构投资者可以向所有个人投资者发行产品

【答案】：D141、下列说法中错误的是（）。

A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺

B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对

C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】：D142、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（）。

A.下行风险标准差

B.基金股票换手率

C.贝塔系数

D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例

【答案】：D143、QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括（）。

A.设有专门的资产托管部

B.实收资本不少于80亿元人民币

C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格

D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】：D144、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（）。

A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理

C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

D.以上选项都对

【答案】：D145、按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（）。

A.地方政府自主发行的债券

B.商业银行发行的次级债

C.证券公司发行的短期融资券

D.政策性银行发行的债券

【答案】：A146、关于下行风险和最大回撤，下列说法错误的是（）

A.最大回撤与考察期限长短无关

B.下行风险是由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理所预期的目标价位

C.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失

D.下行风险是投资者可能要承担的损失

【答案】：A147、投资者应该选择凸性（）的债券进行投资。

A.更高

B.更低

C.为1

D.为0

【答案】：A148、关于信息比率，以下表述错误的是（）

A.信息比率引入了业绩比较基准

B.信息比率是相对收益率进行

C.信息比率反映了跟踪偏离度

D.信息比率是单位跟踪误

【答案】：C149、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（）。

A.25.67％

B.26.67％

C.27.67％

D.28.67％

【答案】：B150、在我国金融市场上，（）银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。

A.北京

B.上海

C.广州

D.深圳

【答案】：B151、下列关于证券投资风险的说法，错误的是()。

A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的

B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系

C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性

D.风险是对投资者预期收益的背离

【答案】：B152、持有区间收益率通常来源于两部分，那么这两部分是（）。Ⅰ.资产回报率Ⅱ.投资收益率Ⅲ.价格收益率Ⅳ.收入回报率。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B153、关于中期票据的说法错误的是（）

A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下

B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信

C.发行人的发行费用较高

D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】：C154、下列关于政府债券的表述，错误的是（）。

A.地方政府债可以由中央财政代理发行

B.我国政府债券包括国债和地方政府债

C.地方政府债可以由地方政府自主发行

D.国债可以由地方政府代理发行

【答案】：D155、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是()。

A.直接发行

B.间接发行

C.贴现发行

D.溢价发行

【答案】：A156、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.私募股权一级市场投资

【答案】：D157、影响债券到期收益率的因素是（）。

A.市场利率

B.期限

C.税收待遇

D.票面利率

【答案】：D158、下列不属于系统性风险特点的是()。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C159、可转换债券实际上是一种普通股票的（）。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.利率期权

D.互换期权

【答案】：A160、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（）的合约。

A.现金流

B.资产

C.负债

D.证券

【答案】：A161、关于投资者的投资目标，以下表述错误的是（）

A.承担风险的能力有投资者的各项客观因素决定

B.承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度

C.如果投资者的资产远大于负债，或者收入远远大于日常支出，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力

D.如果投资者持有的资产投资者期限较短，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力

【答案】：D162、有关现金流量表述不正确的有（）。

A.现金流量表的编制基础是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

【答案】：A163、假设某附息的固定利率债券的起息日为2006年3月8日，债券面值100元，该债券每半年付息，2016年3月8日每份债券收到本金和利息共计102.1元。则该债券的期限为______，票面利率为______。（）

A.9年期；4.2%

B.9年期；2.1%

C.10年期；4.2%

D.10年期；2.1%

【答案】：D164、在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的()。

A.0.5‰

B.0.15‰

C.1‰

D.1.75%‰

【答案】：A165、某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%

【答案】：D166、相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是（）。

A.远期合约需要按合约价值交纳保证金

B.远期合约市场的效率偏低

C.远期合约的流动性较差

D.远期合约的违约风险较高

【答案】：A167、合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务时，应当由符合有关规定的托管人负责资产托管人的职责，以下表述正确的是（）

A.托管人应主动承担境内外所有资产的受托职责，不得授权境外托管人代为履行

B.托管人可以委托满足一定条件的境外托管人负责境外资产托管业务

C.境外托管人在中国境内设立有分支机构，ODII可不设境内托管人

D.因境外托管人的过错、疏忽等原因导致基金财产受损的，境内托管人无需承担相应责任

【答案】：B168、单利和复利的区别在于()。

A.单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日

B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分

C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率

D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算

【答案】：D169、国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可为双方主管机构提供一个（）的功能性渠道。

A.相互协助机制

B.早期预警机制

C.临时性事务

D.风险预警机制

【答案】：B170、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应

C.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：B171、投资政策说明书的内容不包括()。

A.投资回报率目标

B.业绩比较基准

C.投资范围

D.最低收益保障

【答案】：D172、关于预期损失，以下表述正确的是（）。

A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值

B.预期损失是指在给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失

C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况

D.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失

【答案】：A173、某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元，则该类股票中位数是（）。

A.260亿元

B.247亿元

C.177亿元

D.220亿元

【答案】：D174、下列有关私募股权投资的退出机制的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D175、依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括（）。

A.半强式有效市场

B.强式有效市场

C.半弱式有效市场

D.弱式有效市场

【答案】：C176、跨境投资风险中的估值风险主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A177、股票的（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.票面价值

B.清算价值

C.账面价值

D.内在价值

【答案】：B178、如果证券a与b之间的相关系数为0.63，证券a与c之间的相关系数为－0.75，则两组之间相关性强弱关系为()。

A.a与c相关性较强

B.无法比较

C.相关性强弱相等

D.a与b相关性较强

【答案】：A179、关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（）。

A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日

B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分

C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率

D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息

【答案】：D180、关于股票基金的风险管理，以下表述错误的是（）

A.常用来反映股票基金风险的指标有标准差、β系数、持股集中度、持股数量和行业投资集中度等

B.股票基金系统性风险管理的要点，在于控制基金投资经理在该股票组合系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定

C.股票基金如果要降低其非系统性风险，可以通过分散投资来实现

D.某股票基金的β系数显著大于1，说明该基金是一个稳定或防御型的基金

【答案】：D181、根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：D182、某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明()。

A.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过95%

B.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

C.该资产组合在12个月中的最大损失为5%

D.该资产组合在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

【答案】：D183、市场投资组合的特征不包括（）。

A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】：D184、目前，我国的基金会计核算均已细化到()。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B185、主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的（）。

A.偏离程度

B.风险高度

C.比重率

D.期望收益

【答案】：A186、以下关于回购协议市场说法不正确的是（）。

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】：C187、大宗商品衍生工具不包括()。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.现货交易

【答案】：D188、（）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。

A.市场灵敏度

B.市场有效性

C.市场长期性

D.市场有机性

【答案】：B189、下列属于中央银行的货币政策工具的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：A190、关于优先股／普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的是()

A.公司合并／分离／解散等需要股东投票表决通过

B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利

C.公司债券持有人对公司事务没有表决权

D.优先股股东拥有公司资产的最高索取权

【答案】：D191、从事（）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.大宗商品

B.风险

C.另类

D.衍生金融产品

【答案】：B192、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（）。

A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比

B.基金的规模越大，管理费率越高

C.通常基金的规模越大，基金托管费越高

D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】：D193、()认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。

A.过滤法则

B.止损指令

C.“量价”理论

D.道氏理论

【答案】：D194、常用的免疫策略不包括()。

A.所得免疫

B.价格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D195、上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的（）向买卖双方投资者分别收取。

A.0.01‰

B.0.02‰

C.0.1‰

D.0.2‰

【答案】：B196、目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A197、—个全球投资组合，从国家角度看，投资于美国市场的比例为50%，那么这个组合对美国市场的风险敞口为()。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C198、与普通的银行定期存款相比，大额可转让定期存单有（）特征。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A199、()在报价驱动市场中处于关键性地位。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

D.经纪人

【答案】：C200、（）是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：B201、某公司现有股本1亿股（每股面值l0元），资本公积2亿元，留存收益7亿元，股票市价为30元／股，现按10股送10股发放股票股利，则公司每股面值变为（）元。

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C202、假设某股票最高价格为20元某投资者下达一项指令，当股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是（）。

A.限价买入指令

B.止损买入指令

C.止损卖出指令

D.限价卖出指令

【答案】：C203、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票型基金属于（）。

A.潜力型基金

B.价值型基金

C.成长型基金

D.大盘股基金

【答案】：B204、对于那些打算持有债券到期的投资者来说，（）。

A.利率风险不重要

B.赎回风险不重要

C.汇率风险不重要

D.流动性风险不重要

【答案】：D205、我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格。关于各种投资风格基金，以下说法错误的是（）。

A.指数型基金是某一指数为业绩比较基准，业绩目标是超过该指数

B.稳健成长型基金投资于具有发展潜力的股票、但是投资风险一般较为保守

C.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高，收益也高

D.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多，或者是无股利分派之新兴产业，或刚设立公司的普通股为主

【答案】：A206、基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容不包括（）。

A.保护客户资产

B.提供自发性协助

C.对证券投资基金管理人进行实地检査

D.相互提供信息

【答案】：A207、对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为()。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C208、另类投资产品（）的问题可能导致估值的不准确。

A.杠杆率较高

B.缺乏监管

C.流动性较差

D.信息不对称

【答案】：C209、（）既是基金当事人,也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.基金销售机构

【答案】：A210、以下属于公司权益类证券的是（）。

A.可转换债券

B.优先股股票

C.商业本票

D.公司存款

【答案】：B211、关于中央银行票据，以下表述正确的是()

A.央票分为普通央行票据和专项央行票据

B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量

C.央票市场的参与主体有中国人民银行、各金融机构和经过特许的个人投资者

D.央票以6月期以下为主

【答案】：A212、以下关于基金估值方法的表述，错误的是()。

A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值

B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值

C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值

D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值

【答案】：B213、下列对大宗商品投资的描述错误的是（）

A.具有实体，可进入流通领域

B.在零售环节进行销售

C.具有商品属性

D.用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品

【答案】：B214、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应

C.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：B215、下列关于政府债券的说法错误的是（）。

A.地方政府债券包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的债券

B.金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

C.国债是财政部代表中央政府发行的债券

D.金融债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证

【答案】：D216、目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付的，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，所以大部分（）基金投资者对此并不太敏感。

A.股票

B.债券

C.货币市场

D.以上都不是

【答案】：A217、某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（）倍。

A.20

B.25

C.10

D.16.67

【答案】：C218、以下哪一个选项不是根据发行主体分类的债券种类（）

A.公司债

B.政府债

C.金融债

D.利率债

【答案】：D219、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。

A.风险投资战略

B.成长权益战略

C.并购投资战略

D.危机投资战略

【答案】：A220、在我国结算体系下，以下结算方式交收期从T+0到T+N不等的是（）。

A.双边净额结算

B.分级结算

C.多边净额结算

D.全额结算

【答案】：D221、下列属于UCITS基金投资品种的是（）。

A.银行存款

B.指数基金

C.货币市场工具

D.以上选项都正确

【答案】：D222、QDII基金产品起点仅为（）元人民币，适合更为广泛的投资者参与。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】：D223、关于收益率曲线的说法正确的是（）。

A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标

B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性

C.收益率曲线一般向下倾斜

D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】：B224、以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（）。

A.确定不同管理级别的操作权限

B.制定投资组合的具体方案

C.审订公司投资管理制度的业务流程

D.对基金公司重大投资活动进行管理

【答案】：B225、影响基金流动性风险的主要因素有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A226、风险指标可以分成（）。

A.事前和事后两类

B.事前、事中和事后三类

C.事前和事中两类

D.事中和事后两类

【答案】：A227、私募股权合伙制度的生命周期最典型的大概需要（）年。

A.10

B.8

C.6

D.5

【答案】：A228、2017年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目如下，银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算款2400万元，实收基金的数量100000万份。当日该基金资产单位净值是（）。

A.0.62元

B.0.58元

C.0.60元

D.0.55元

【答案】：B229、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（）。

A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差

B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

D.主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数

【答案】：C230、通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力并非取决于（）。

A.企业的销售利润率

B.企业的销售总额

C.企业的财务杠杆

D.使用资产的效率

【答案】：B231、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。

A.风险投资

B.成长权益

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A232、我国可转换债券期限最短为（）年，最长为（）年，自发行结束后（）个月才能转换成公司股票。

A.2:2:3

B.2:4:6

C.1:6:6

D.1:5:3

【答案】：C233、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到，“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。关于两人的说法，下列表述正确的是（）。

A.两者均正确

B.A经理的说法错误，B经理的说法正确

C.两者均不正确

D.A经理的说法正确，B经理的说法错误

【答案】：B234、大宗商品的分类不包括（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

【答案】：C235、（）是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有标的股票的衍生特征。

A.可赎回债券

B.可回售债券

C.可转换债券

D.结构化债券

【答案】：C236、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为（）。

A.连续型随机变量

B.分布型随机变量

C.离散型随机变量

D.中断型随机变量

【答案】：A237、（）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。

A.指令驱动

B.经纪业务

C.报价驱动

D.保证金交易

【答案】：C238、已知某证券的β系数等于1。则表明该证券（）。

A.无风险

B.有非常低的风险

C.与整个证券市场平均风险一致

D.与整个证券市场平均风险大1倍

【答案】：C239、显性成本包括()

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B240、于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。

A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考

B.基金评价最终需要回答的问题是，基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险

C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较

D.不同投资目标与范围的基金不具有可比性

【答案】：C241、()影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

A.投资期限的长短

B.收益要求的高低

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：A242、.信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了()的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

A.平均无风险收益率

B.系统风险

C.业绩比较基准

D.市场平均收益率

【答案】：C243、投资风险不包括（）。

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.操作风险

【答案】：D244、下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是()。

A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆

B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构

C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值

D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并

【答案】：C245、市场提供给A公司借款的固定利率为5.6%，浮动利率为LIBOR＋0.2%，B公司固定利率为6.6%，浮动利率为LIBOR＋0.5%，相同币种下，两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%，以下表述正确的是（）。

A.A公司用固定利率融资与B公司的浮动利率融资进行互换，可以降低A公司的融资成本

B.A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIBOR＋0.2%以下

C.A公司和B公司总的融资成本可以节约1%以上

D.A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

【答案】：A246、下列有关我国证券交易所的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C247、关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税

C.目前印花税需要征收

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】：A248、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是()。

A.泰国证券交易所

B.吉隆坡证券交易所

C.河内证券交易所

D.新加坡证券交易所

【答案】：D249、在无保证债券中，受偿等级最高的是（），这也是公司债的主要形式。

A.优先无保证债券

B.优先次级债券

C.次级债券

D.劣后次级债券

【答案】：A250、（）不属于基金资产承担的费用。

A.基金管理费

B.基金转换费

C.基金托管费

D.信息披露费

【答案】：B251、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的标准差。

A.绝对收益

B.相对收益

C.部分收益

D.超额收益

【答案】：D252、关于均值方差法的假设，下列说法错误的是（）

A.均值方差法假设是投资者是厌恶风险的

B.均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的

C.均值方差法假设投资者仅依据资产的预期收益率和方差来选择投资组合,即在风险一定的情况下，投资者希望预期收益率最高

D.均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险

【答案】：B253、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（）。

A.成交金额的0.1%

B.成交金额的0.05%

C.成交金额的0.05%，不超过500美元

D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】：B254、可以回购本公司股票的情形不包括()。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B255、基金会计核算中,承担复核责任的是（）。

A.证券投资基金

B.会计师事务所

C.基金管理公司

D.基金托管人

【答案】：D256、可以在期权到期前的任何时间执行的期权是（）。

A.看涨期权

B.平价期权

C.欧式期权

D.美式期权

【答案】：D257、下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是（）。

A.投资回报率目标

B.业绩比较基准

C.投资范围

D.最低收益保障

【答案】：D258、修正的MM定理认为（）。

A.企业价值会因为企业融资方式改变而改变

B.企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大

C.对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值

D.最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点

【答案】：B259、目前，（）以发展成为欧洲最大的资产管理中心。

A.英国

B.卢森堡

C.法国

D.爱尔兰

【答案】：A260、利差在债券的偿还期内是固定的百分点，国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.0.01％

B.0.02％

C.0.05％

D.0.1％

【答案】：A261、关于货币时间价值的正确说法是（）

A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值

B.复利现值是复利终值的逆运算

C.年金现值是年金终值的逆运算

D.货币时间价值通常按单利方式进行计算

【答案】：B262、目前，我国证券投资基金管理费计提后，按()向管理人支付。

A.月

B.季

C.周

D.日

【答案】：A263、关于衍生品的交易场