海博与宁德签订十年战略合作协议VC市场供应缺口持续增加

内容目录一、锂电板块 41、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪 42、行业及公司事件跟踪 43、国内外电动车销量跟踪 5欧洲主要国家电动车销量 5国内电动车销量 6二、储能板块 61、本周储能政策及事件跟踪 6三、电网设备板块 8四、光伏板块 91、光伏产业链跟踪 92、本周光伏事件跟踪 10五、风电板块 1、本周海风进展梳理 2、本周其他新闻 123、海陆风招标数据追踪 124、海陆风中标数据追踪 135、原材料价格跟踪 14六、投资建议 14风险提示 15图表目录本周电池行业核心标的收益率（从高到低排序） 4欧洲主要国家新能源车销量（辆） 5国内车企新能源车销量（辆） 6硅料价格走势 9硅片价格走势 9光伏电池片价格走势 10光伏组件价格走势 10光伏玻璃价格走势 10光伏胶膜价格走势 10陆风月度新增招标量（MW） 13海风月度新增招标量（GW） 13陆风月度招标价格（元/KW） 14海风月度招标价格（元/KW） 14中厚板价格走势（元/吨） 14生铁价格走势（元/吨） 14环氧树脂价格（元/吨） 14一、锂电板块1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪。本周锂电板块涨幅在所有行业中排名靠前。核心标的中诺德股份（+21.6%）、长远锂科（+20.5%）、恩捷股份（+18.9%）、信德新材（+18.2%）涨幅大。）1.7%1.7%铜冠铜箔6.6%天赐材料-2.0%德福科技1.8%富临精工7.3%纳科诺尔-1.5%科达利2.0%华友钴业9.3%振华新材-0.4%尚太科技2.1%翔丰华9.7%万润新能-0.2%贝特瑞2.1%杉杉股份9.7%宏工科技0.0%派能科技2.2%宁德时代10.2%新宙邦0.1%龙蟠科技2.5%鹏辉能源12.8%星源材质0.9%容百科技2.9%天奈科技18.2%信德新材0.9%璞泰来3.3%中科电气18.9%恩捷股份1.2%比亚迪4.7%德方纳米20.5%长远锂科1.7%湖南裕能6.6%信宇人21.6%诺德股份涨跌幅涨跌幅涨跌幅2、行业及公司事件跟踪宁德时代获锂电池道路运输豁免试点资格13日，“交通强国试点—构建动力锂电池安全高效物流通道”道路运输有条件豁点企业，实现动力及储能锂电池从“特种监管”到“安全豁免”的关键跨越。宁德时代作为海博思创与宁德时代签订十年战略合作协议20261120351231日合作期内，双方应于每年度末（121日前）就未来三年的合作目标进行滚动式更新，并签署相应年限的合作备忘录予以确认。其中202611202812月31日，公司采购电量累计不低于200GWh，宁德时代确保按公司需求量纲供应。VC市场供不应求随着下游需求的持续增加，VC市场供应由紧平衡状态进入供不应求状态，下游拿货周VC仍无法满足市场需求，供需关系短期错配，VC散单价格加速上涨。10月初，添加剂VC、FEC4.65万元/6.55万元/40%；月更是进入加速上涨模式。12VC市场散单价格更是跳涨至10-12万元/68%VC2020年，20211047.5万元/吨。3、国内外电动车销量跟踪欧洲主要国家电动车销量9月电动车销量：9931.1万辆，同环比+34%/+75%20.1万辆，同环比+22%/+73%；插电万辆，同环比+64%/+78%。新能源汽车渗透率为31.9%，同比+6.0pcts，环比+1.4pcts。）各国官网国内电动车销量）各公司官网

二、储能板块1、本周储能政策及事件跟踪2025Q3储能项目备案：4204517GWh343%，独立式储能占据主要规模储能与电力市场统计，2025年第三季度，284204个，项目总规197.76GW/517.75GWh202448.68GW/116.99GWh20251013182.73GW/482.69GWh，占备93.2%（GWh）470MWh。300214.17GW/33.23GWh71.4%，以数量优势领跑。其中，工商业储能项目表现尤其活跃，共备案234215GW风电竞配：5年内不得转让项目/股权92025确定了2025年分盟市上网消纳风电项目建设规模。1500万千瓦（15GW），8个4400年内不得转让项目或股权。山西“1360.2~0.332元/kWh0.332元/kWh，推动发电侧“电能量+容量”的价格体系形成11月11日，山西发改委、山西省能源局、山西能监办正式印发“136号文”承接系列文件正式稿。0.332元/千瓦时（含税）。增量项目：机制电价首次竞价上限按我省燃煤发电基准价格确定为0.332元/千瓦时(含税)，下限为0.2元/千瓦时（含税）。（不含已纳入机制的新能源2倍，迎峰度夏（冬）期间可适当提高。10增强新型电力系统对新能源适配能力：大力推进技术先进、安全高效的新型储能建设，沙戈荒”新能源基地、水风光基地、海上风电基地集群协同调控模式，加快推动新能源与站内配建储能一体化出力曲线调用。完善适应新能源参与电力市场的规则体系：推动建立“沙戈荒”、水风光新能源基地一体强化新能源消纳技术创新支撑：攻关系统灵活调节技术。创新应用液流电池、压缩空气储能、重力储能等多种技术路线，加快突破大容量长时储能技术。三、电网设备板块11月12日，国家能源局发布关于促进新能源集成融合发展的指导意见。2030年，集成融合发展成为新能源发展的重要方式，新能源可靠替为推动新能源集成融合发展，指导意见提出了多项保障措施，其中调度、市场交易机制的完善，也将为包括储能在内的调节性资源建立新能源+储能的商业模式创造条件。积极探索新能源集成融合项目公平参与电能量市场和电力辅助服务市场。推动完善可靠容量补偿机制，探索将符合条件的新能源集成融合项目纳入容量补偿范围。3200+受启用新规范以及价格分评分标准变化等因素刺激，本批次报价回暖，电能表价格重新回到高位，单相表单价重回200+。5527286万元，B级三34124万元，C21371万元，D级表最14281465万元；电能表部分最大可中标约136743.26%110252342844536.46%；电能表+181273.71%3297万5.08%；电能表+终端+214243.87%。20255批中标公示2025年国网新源集团第5批物资招标中标公示：57573.67439525542161231332462万元，许继电气中标1500万元，特变电工中标1435万元，海康威视中标1204万元，675672650万元，百利电气429106106万元。20255批中标数据分析：29亿组合电器中标公示20255105亿元；其中，组合电器29.3181396013077万元。公示27家（25412家）10854万元，上海4.18亿夺得本次第一名，河南平高电气股份有限公司中标3.292.89亿元位列第三。据统计，至少821.1672.20%。6.536.475.00亿元，1.650.740.40亿元，上海电气0.330.041.521.511.100.38亿元，0.330.830.37亿元，日立能源中标0.73亿元。四、光伏板块1、光伏产业链跟踪本周硅料价格不变。InfolinkConsulting52元/公斤，50元/12万吨本周硅片价格下降。InfolinkConsulting，210RN1.30元/片，周环比下降3.7%；210N1.63元/3%月硅片的整体势 势InfolinkConsulting InfolinkConsultingN型电池片价格出现小幅下滑。InfolinkConsulting，TOPCon182电池片0.300元0.300元/W，周环比不变。供需方面，海外需求退坡，前期相对强劲的海外电池片需求TOPCon组件价格无明显变动。InfolinkConsulting，TOPCon1820.693元/W，周环比持平；HJT2100.830元/W月排产预计继续下降，环3%。国内需求走弱，海外价格坚挺，针对海外客户的报价普遍有上调趋势 InfolinkConsulting InfolinkConsulting，本周光伏玻璃价格持平。据索比咨询，3.2mm20元/平方米，周环比持平；2.0mm13元/平方米，周环比持平。近期，需求转弱，组件厂家生产推进放缓。多数备货谨慎，按需采购为主。玻璃厂家挺价，胶膜/胶膜/POE胶膜本5.08/6.30/8.19元/4.3%/3.0%/持平。短期市场价格或僵持整理。势 势索比咨询 索比咨询2、本周光伏事件跟踪国家发改委同国家能源局联合发布新能源消纳和调控指导意见202510日，国家发改委、国家能源局联合发布《关于促进新能源消纳和调控2030年基本建立协同高效的多层次新能源消纳调控体系，满足全2亿千瓦以上新能源合理消纳需求，新增用电量主要由新能源满足；203510MWh储能项目2MW/10MWheTron5MWh液冷储能系统，以高安全性与模30名欧议员施压限制中国光伏逆变器30名议员联名施压欧盟委员会，以网络安全为由要求限制中国光伏逆变器进隆基绿能收购精控能源，正式进军储能行业202513日，陕西省市场监管局公示《隆基绿能科技股份有限公司收购苏州精62.0%美股阿特斯第三季度财报披露，储能业务增长强劲20251420255.1GW1517.2%。2025年第四13-1514%-16%4.6-4.8GW，储能系统2.1-2.3GWh202614-17GWh。2025103131亿美元。五、风电板块1、本周海风进展梳理本周，国内各区域项目审批进展：6H4#H6#10H7#H5#H5#H4-1#4个海风14H17#45万千瓦海上风电项目海域使用论证报告的公示》13本周，国内各区域项目招投标进展：辽宁：11月12日，上海勘测设计研究院中标中广核辽宁辽东湾6#-1场址500MW海上风电项目可行性研究报告编制采购。浙江：11月15日，舟山市普陀2#海上风电场220kV海上升压站建造与安装工程（含陆上集控中心安装）招标。海南：8日，天津港航工程中标中海油某海上风电项目（一期）风机基础建造与风机安装施工（标段一）；1110日，青岛汉缆拟中标中海油某海风项目35kV2.15亿元。本周，国内各区域项目施工进展：1380098台风机吊装工作全部完成。近期，全球其他区域情况：东南亚：近日，新加坡MooreastHoldings宣布，启动东南亚国家东帝汶500MW漂浮式海上风电项目调研工作。英国：近日，（1）法国可再生能源公司Qair宣布，已在Scot 项目组合重组中接手苏格兰Ayre海风项目的全部所有权并将独立推进该漂浮式风电场的开发。Ayre风电场规划容量1GW，预计将在2030年开始建设。（2）英国国家能源系统运营启动了针《整体电网设计实施计划的公众咨询根据NESO公布的信息，该计划涵盖37个规划中的海上风电场，总装机容量超50GW，相当于英国当前海风装机规模的三倍近日德国NordseeclusterA海上风电场的所有44根单桩基础均已安装就位该风电场将于2026年初开始铺设阵列间电缆，于2026年夏季启动海上风机安装作业，计划于2027年全面投运。2、本周其他新闻1430%股权2023年对其全部投资损失进行了1元的价格将持30%股权转让给国能新能源。此外，联合动力其他股东国能电气拟同时以1元的价格将其持有联合动力的全部30%股权转让给国能新能源，龙源电力同意对该等股权转让放弃优先受让权。3、海陆风招标数据追踪对于陆上风电机组101.0GW对于海上风电机组，20259.4GW。装机量上看1-961.1GW，同比9月新增装3.3GW，同比-41%，环比-22%。陆风招标分析：本周，0.8125GW项目启动陆上风机采购招标。海风招标分析：本周，暂无海上风电机组招标。风芒能源等公众号 风芒能源等公众号 统计注：海风招标指海上风机招标项目（含EPC）4、海陆风中标数据追踪陆上：20252030元/kW；20251313元/kW。海上：202512979元/kW（含塔筒月中标候选人均价3448元/kW（含塔筒），43212元/kW（含塔筒），6月中标2957元/kW（含塔筒），103264元/kW（0.6GW不含塔筒、0.4GW含塔筒）。中标主机商分析（陆风）：据不完全统计，2025年至今，运达股份、远景能源、98.6GW（含国外中标项目年初至今，18.9GW19.2%。中标主机商分析（海风）：202517.76GW。海风中标情况：本周，暂无海上风电机组中标。海缆招中标详情：35kV海缆及附属设备2.15257.6GW/15个海上风电项目、1个柔直工程（2GW）进行进行海底电缆公开招标；18个项目中标。中天28.15（部分未披露金额26.63（部分未披露金额）8.21亿元（部分未披露金额）4.26亿元、2.15（部分未披露金额1.16风芒能源等公众号 风芒能源等公众号5、原材