2025年期货从业资格试题及答案《期货法律法规》

2025年期货从业资格试题及答案《期货法律法规》一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项填入括号内）1.根据《期货交易管理条例》，期货公司为客户开立账户前，应当首先完成的事项是（）。A.向客户收取保证金B.对客户进行风险测评C.与客户签订期货经纪合同D.向期货交易所报备客户资料【答案】C【解析】《期货交易管理条例》第28条第1款规定，期货公司接受客户委托前，应当与客户签订书面期货经纪合同，明确权利义务。风险测评属于后续适当性管理环节，收取保证金与报备资料均发生在合同签订之后。2.下列关于期货交易所组织形式的说法，正确的是（）。A.期货交易所只能采取会员制B.期货交易所可以采取公司制或会员制C.期货交易所必须由国家控股D.期货交易所不得设立子公司【答案】B【解析】《期货交易所管理办法》第4条明确，期货交易所可以采取会员制或公司制。公司制交易所可以引入社会资本，国家并未强制控股，且交易所可依法设立子公司开展技术、指数等业务。3.期货公司营业部负责人离任时，应当向（）报告。A.中国证监会派出机构B.中国期货业协会C.期货交易所D.公司合规部【答案】A【解析】《期货公司监督管理办法》第42条第3款规定，期货公司分支机构负责人离任，应当在5个工作日内向公司住所地中国证监会派出机构报告。4.期货公司对客户进行适当性管理时，风险等级最高的普通投资者分类为（）。A.C1B.C3C.C5D.C7【答案】C【解析】《证券期货投资者适当性管理办法》附件将普通投资者按风险承受能力由低至高分为C1至C5五级，C5为最高等级。5.下列关于客户保证金封闭运行的表述，错误的是（）。A.客户保证金只能用于客户自身期货交易B.期货公司可以临时借用客户保证金用于自有资金周转C.客户保证金与期货公司自有资金分户管理D.客户保证金孳息归客户所有【答案】B【解析】《期货公司监督管理办法》第53条明确禁止期货公司挪用客户保证金，封闭运行要求“专户存放、分账管理、封闭运行”，任何情形下不得拆借或挪用。6.期货交易所实行价格限制制度时，涨跌停板幅度由（）规定并公布。A.中国证监会B.中国期货业协会C.期货交易所D.国务院【答案】C【解析】《期货交易所管理办法》第63条规定，交易所应当制定涨跌停板幅度，并报中国证监会备案，无需证监会逐笔审批。7.期货公司开展资产管理业务，其自有资金参与同一资产管理计划的份额不得超过该计划总份额的（）。A.10%B.20%C.30%D.50%【答案】B【解析】《期货公司资产管理业务试点办法》第26条规定，期货公司自有资金参与比例不得超过20%，以防止利益冲突和风险传导。8.下列人员中，不属于《期货市场客户开户管理规定》所称“受益所有人”的是（）。A.直接或间接拥有25%以上股权的自然人B.通过协议对机构实施控制的自然人C.公司高级管理层D.公司独立董事【答案】D【解析】受益所有人强调“最终控制”或“最终享有收益”，独立董事如未持股或控制，则不属于受益所有人范畴。9.期货公司对客户进行回访，应当保存回访记录的期限不少于（）。A.1年B.3年C.5年D.20年【答案】D【解析】《期货公司监督管理办法》第90条规定，客户回访记录属于业务档案，保存期限不得少于20年。10.下列关于期货纠纷调解的说法，正确的是（）。A.调解协议经法院司法确认后具有强制执行力B.调解必须由证监会主持C.调解不成的，当事人不得再提起诉讼D.调解只能适用于自然人投资者【答案】A【解析】《最高人民法院关于建立健全证券期货纠纷多元化解机制的意见》明确，经法院司法确认的调解协议与判决书具有同等效力。11.期货公司首席风险官发现公司存在重大风险事件时，应首先向（）报告。A.董事长B.监事会C.中国证监会派出机构D.总经理【答案】C【解析】《期货公司首席风险官管理规定》第21条要求，首席风险官发现重大风险应立即向公司住所地派出机构报告，同时抄送公司管理层。12.下列关于境外经纪机构参与境内特定品种期货交易的表述，正确的是（）。A.可直接代理境内客户交易B.必须通过境内期货公司办理C.可免于遵守持仓限额制度D.不受中国法律监管【答案】B【解析】《境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法》第8条规定，境外经纪机构须委托境内期货公司办理，接受统一监管。13.期货交易所对会员实施纪律处分，应当提前（）个工作日告知当事人。A.3B.5C.7D.10【答案】C【解析】《期货交易所管理办法》第88条规定，交易所拟对会员作出纪律处分，应提前7个工作日送达告知书，保障当事人申辩权。14.期货公司为客户申请交易编码时，应当向（）提交客户开户资料。A.中国期货业协会B.期货交易所C.中国期货市场监控中心D.中国人民银行【答案】C【解析】《期货市场客户开户管理规定》第6条明确，期货公司统一通过中国期货市场监控中心办理开户，由监控中心转发交易所。15.下列关于期货从业人员执业行为的表述，错误的是（）。A.不得代客户决定交易指令B.可以私下接受客户全权委托C.不得虚假宣传过往业绩D.不得泄露客户商业秘密【答案】B【解析】《期货从业人员管理办法》第14条禁止从业人员接受客户全权委托，防止道德风险。16.期货公司开展互联网开户，应当采用的技术手段不包括（）。A.人脸识别B.电子签名C.短信验证D.纸质合同邮寄【答案】D【解析】互联网开户强调“线上完成”，纸质合同邮寄违背“全程线上”原则，监管要求电子合同即时返还。17.下列关于强行平仓的表述，正确的是（）。A.交易所只能在收盘后实施强平B.期货公司强平前必须发出追加保证金通知C.客户可在强平后要求撤销成交D.强平造成的损失由交易所承担【答案】B【解析】《期货交易管理条例》第38条要求，期货公司强平前应当通知客户追加保证金，除非行情急剧变化无法通知。18.期货公司拟任独立董事，最近三年内不得在（）担任管理职务。A.银行B.同业期货公司C.上市公司D.高校【答案】B【解析】《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第20条限制同业竞业，防止利益输送。19.下列关于期货保证金存管银行的表述，错误的是（）。A.存管银行由客户自行指定B.存管银行名单由交易所公布C.存管银行应对保证金实行分账管理D.存管银行应接受证监会监管【答案】A【解析】保证金存管银行由期货公司与客户从交易所公布的名单中选择，并非客户任意指定。20.期货公司风险监管指标中，净资本与净资产的比例不得低于（）。A.20%B.30%C.40%D.50%【答案】C【解析】《期货公司风险监管指标管理办法》第10条规定，净资本/净资产≥40%，确保资本流动性。21.下列关于套期保值管理的表述，正确的是（）。A.套保额度可以转让给其他客户B.套保额度按品种一次性申请永久有效C.套保额度应在合约到期前使用完毕D.套保额度可以跨年结转【答案】C【解析】《期货交易所套期保值管理办法》第15条规定，套保额度实行“一次申请、分期使用、到期清零”，不得转让或结转。22.期货公司对客户进行风险揭示时，应当采用的语言形式是（）。A.仅口头提示即可B.仅发送电子邮件C.书面或电子形式留痕D.电话录音即可【答案】C【解析】《期货经纪合同指引》要求风险揭示须以书面或电子形式留痕，确保可回溯。23.下列关于期货投资咨询业务的表述，错误的是（）。A.应当与客户签订投资咨询服务协议B.可以提供具体价位操作建议C.不得承诺收益D.可以公开评价其他期货公司研究观点【答案】B【解析】《期货公司期货投资咨询业务试行办法》第19条禁止提供具体价位建议，防止误导。24.期货公司年度报告应当在年度结束之日起（）个月内报送。A.1B.2C.3D.4【答案】D【解析】《期货公司监督管理办法》第95条规定，年度报告应在会计年度结束之日起4个月内报送证监会。25.下列关于客户交易行为管理的表述，正确的是（）。A.期货公司可以允许客户使用非实名账户交易B.客户可委托他人代为下达交易指令C.客户指令要素不全时，期货公司应善意提醒D.客户指令明显违法，期货公司仍应执行【答案】C【解析】《期货经纪合同指引》要求期货公司对要素不全指令应提醒补正，不得执行违法指令，且账户必须实名。26.下列关于交割违约的表述，正确的是（）。A.卖方无法交付仓单即构成交割违约B.买方无法支付货款不构成违约C.交割违约仅由交易所处理，无需司法介入D.交割违约方只需支付违约金，无需补实物【答案】A【解析】《期货交易所交割细则》规定，卖方未在规定时间提交有效仓单即构成交割违约，需承担违约金及补货责任。27.期货公司设立分支机构，应当经（）批准。A.中国证监会B.中国期货业协会C.期货交易所D.公司所在地人民政府【答案】A【解析】《期货公司监督管理办法》第39条规定，设立营业部等分支机构须经证监会派出机构批准。28.下列关于客户资料更新的表述，错误的是（）。A.客户身份证明文件过期应及时更新B.客户未更新资料超过90天，期货公司可限制开仓C.客户资料更新后无需重新风险测评D.客户联系方式变更应主动告知期货公司【答案】C【解析】客户重要信息变更后，如风险承受能力可能变化，应重新测评，确保适当性匹配。29.下列关于期货市场禁入制度的表述，正确的是（）。A.禁入期限最长为3年B.禁入决定由交易所作出C.被禁入人员可以担任期货公司董事D.禁入期限可为终身【答案】D【解析】《证券市场禁入规定》扩展适用于期货市场，情节特别严重的可采取终身禁入。30.下列关于期货纠纷仲裁的表述，错误的是（）。A.仲裁裁决具有终局性B.仲裁协议可在纠纷发生后达成C.仲裁裁决可申请法院执行D.仲裁必须由三名仲裁员组成合议庭【答案】D【解析】仲裁可由一名独任仲裁员审理，并非必须合议庭。二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）31.下列哪些属于期货公司风险监管指标的核心指标（）。A.净资本B.风险覆盖率C.负债净资产比D.流动性覆盖率【答案】AB【解析】核心指标为净资本与风险覆盖率，负债净资产比为辅助指标，流动性覆盖率适用于银行体系。32.期货公司开展资产管理业务，不得从事的行为包括（）。A.以自有资金承诺保本B.将资管账户与自营账户合并C.投资非标准化债权资产D.向客户披露净值【答案】ABC【解析】资管业务不得保本保收益、不得混账运作，且禁止投资非标债权，净值披露为必须义务。33.下列哪些机构可以对期货公司实施现场检查（）。A.中国证监会B.中国证监会派出机构C.中国期货业协会D.期货交易所【答案】ABC【解析】交易所非行政监管主体，无权实施行政检查，但可实施自律检查。34.客户对交易结算结果提出异议的，应当满足的条件包括（）。A.在结算单送达后5个工作日内提出B.提供明确异议事项及证据C.以书面形式提出D.经期货公司同意【答案】ABC【解析】异议无需经公司同意，但须时限内书面提出并附证据。35.下列关于期货交易所风险准备金的表述，正确的有（）。A.按手续费收入20%提取B.达到交易所注册资本5倍时可不再提取C.可用于弥补交易所亏损D.可用于担保履约【答案】ABCD【解析】《期货交易所管理办法》第67条明确上述各项用途及提取比例、上限。36.期货公司应当建立的信息报送制度包括（）。A.月度风险监管指标B.年度财务报告C.重大事项即时报告D.客户交易明细日报【答案】ABC【解析】客户交易明细由监控中心统一收集，期货公司无需单独日报。37.下列哪些人员需要取得期货从业资格（）。A.期货经纪人B.合规部专员C.财务部出纳D.客服中心接线员【答案】AB【解析】从事经纪、合规、风控、资管等核心业务需资格，纯财务、行政、客服岗位无需。38.下列关于客户适当性匹配的说法，正确的有（）。A.C1客户可购买所有产品B.不匹配销售需客户签署风险确认书C.客户主动要求购买高于其等级产品，公司可拒绝D.匹配结果应留痕保存【答案】BCD【解析】C1为最低等级，只能购买低风险产品，公司有权拒绝不匹配销售。39.下列哪些行为构成操纵期货市场（）。A.虚假申报B.约定交易C.洗售D.连续买卖推高价格【答案】ABCD【解析】《期货交易管理条例》第71条列举上述行为均属操纵。40.下列关于期货公司反洗钱义务的表述，正确的有（）。A.建立客户身份识别制度B.大额交易必须向央行报告C.可疑交易必须向协会报告D.客户身份资料保存5年【答案】AB【解析】可疑交易应向央行报告，身份资料保存期限为客户身份终止后至少5年，但交易记录保存5年不足，应保存20年。三、判断题（每题1分，共10分。正确打“√”，错误打“×”）41.期货公司可以与客户约定分享收益或分担损失。（×）【解析】《期货经纪合同指引》禁止与客户约定分享收益或分担损失。42.期货交易所调整保证金标准，应当报国务院批准。（×）【解析】只需报证监会备案，无需国务院审批。43.客户保证金不足时，期货公司必须先经过客户同意才能强行平仓。（×）【解析】行情急剧变化时可先平后补通知。44.期货公司可以依法为股东提供融资担保。（×）【解析》严禁为股东及其关联方提供融资或担保。45.期货公司设立子公司从事风险管理业务，需经证监会备案。（√）【解析】《期货公司风险管理公司业务试点办法》要求备案制。46.期货公司可以公开宣传资产管理计划的历史业绩，但需注明“过往业绩不预示未来表现”。（√）【解析】符合资管销售合规要求。47.客户对交易结果有异议，未在规定时间提出，视为对结果无异议。（√）【解析】《期货交易所管理办法》第84条明确默示接受制度。48.期货公司可以委托第三方机构对客户进行回访。（√）【解析】回访可外包，但责任仍由公司承担。49.期货公司首席风险官可以兼任公司财务负责人。（×）【解析】岗位独立性要求，不得兼任。50.期货交易所可以对会员采取暂停开仓的自律监管措施。（√）【解析】属于《交易所管理办法》第87条纪律处分种类之一。四、综合案例分析题（共40分）案例一（20分）甲期货公司客户王某为C3风险等级投资者，2025年3月，甲公司新上线一款挂钩原油期货的结构化资管产品，风险等级R5。王某在理财经理张某的推介下，签署《风险不匹配确认书》后，认购300万元。4月，原油剧烈波动，产品净值跌至0.72元，王某亏损84万元。王某投诉至证监会派出机构，称公司未充分揭示风险，且张某承诺“最大回撤不超过5%”。经查，公司留痕资料显示：1.王某签署的风险揭示书仅概括性描述“可能亏损”；2.张某微信聊天记录含“回撤可控在5%以内”表述；3.公司未对结构化产品复杂条款进行视频双录。问题：（1）甲公司违反了哪些监管规定？（8分）（2）王某能否要求公司赔偿全部损失？依据为何？（6分）（3）派出机构可对甲公司及张某采取哪些监管措施？（6分）【答案与解析】（1）违反规定：①适当性管理违规——向C3客户销售R5产品，未履行充分匹配义务，且风险揭示不充分，违反《证券期货投资者适当性管理办法》第6、22条。②承诺收益——张某口头承诺回撤上限，构成《期货交易管理条例》第62条禁止的“承诺收益”行为。③销售留痕缺失——未对复杂产品进行双录，违反《期货经营机构投资者适当性管理实施指引》第30条。（2）王某可主张赔偿：根据《最高人民法院关于审理证券期货纠纷案件若干问题的规定》第7条，公司未履行适当性义务且存在误导性陈述，与损失存在因果关系，应承担与其过错相当的赔偿责任；但王某签署不匹配确认书，亦有过错，可减轻公司责任，故unl