【科法规+科2基础】真题2025年基金从业资格考试题库及答案

【科法规+科2基础】练习题】2025年基金从业资格考试题库及答案一、科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》练习题及答案1.根据《证券投资基金销售管理办法》，基金销售机构在实施基金销售适用性过程中，应当遵循的首要原则是（）。A.全面性原则B.及时性原则C.投资人利益优先原则D.客观性原则答案：C解析：基金销售适用性的核心是将合适的产品卖给合适的投资人，首要原则是投资人利益优先，即当基金销售机构或销售人员的利益与投资人利益发生冲突时，应优先保障投资人利益。2.某基金管理公司合规部门发现，其旗下某只股票型基金的投资比例违反了基金合同中“股票资产不低于基金资产80%”的约定。针对此情况，合规部门应首先采取的措施是（）。A.立即向中国证监会报告B.要求基金经理在3个交易日内调整投资组合C.召开合规风险评估会议D.记录违规行为并通知相关业务部门整改答案：D解析：合规管理的基本流程中，发现违规行为后，合规部门应首先记录并通知相关业务部门限期整改，同时跟踪整改情况。重大违规才需向监管机构报告。3.关于基金信息披露的禁止性规定，下列表述错误的是（）。A.不得对基金的证券投资业绩进行预测B.可以登载单位或个人的推荐性文字C.不得诋毁其他基金管理人D.不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏答案：B解析：《证券投资基金信息披露管理办法》明确禁止基金信息披露文件中登载单位或个人的推荐性文字，其他选项均为禁止性规定。4.投资者适当性管理的核心是（）。A.对投资者进行风险承受能力评估B.对产品进行风险等级划分C.将适当的产品销售给适当的投资者D.建立投资者评估数据库答案：C解析：投资者适当性管理的本质是通过匹配投资者风险承受能力与产品风险等级，实现“将适当的产品销售给适当的投资者”，其他选项是实现这一核心的手段。5.根据《证券投资基金法》，基金管理人应当履行的职责不包括（）。A.计算并公告基金资产净值B.办理基金份额的申购、赎回C.对基金财务会计报告进行审计D.编制中期和年度基金报告答案：C解析：基金财务会计报告的审计由基金托管人委托会计师事务所完成，属于托管人职责，管理人负责编制报告但不负责审计。6.召开基金份额持有人大会，需提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。A.10B.20C.30D.60答案：C解析：《证券投资基金法》规定，召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前30日公告大会的相关事项。7.某基金销售机构为提升业绩，对其销售人员实施“销售奖励与新客户资产规模直接挂钩”的考核制度。该行为可能违反的合规原则是（）。A.独立性原则B.公正性原则C.专业性原则D.客观性原则答案：B解析：公正性原则要求合规管理部门在对业务部门进行考核时，应公平对待所有业务活动，避免因考核导向不当导致销售人员忽视投资者适当性。以新客户资产规模直接挂钩奖励可能促使销售人员过度推销高风险产品，违反公正性。8.反洗钱工作中，基金管理人应履行的客户身份识别义务不包括（）。A.了解客户的交易目的和交易性质B.核对客户的有效身份证件C.为客户提供匿名账户服务D.登记客户身份基本信息答案：C解析：反洗钱要求金融机构不得为客户提供匿名或假名账户，必须进行实名识别，其他选项均为身份识别的基本义务。9.关于私募基金的备案，下列说法正确的是（）。A.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案B.私募基金备案材料不完整的，备案机构应直接拒绝备案C.备案的私募基金可以从事公开证券交易D.未备案的私募基金可以向合格投资者进行宣传推介答案：A解析：私募基金募集完毕后需在20个工作日内备案；备案材料不完整的，备案机构应一次性告知补正；私募基金可从事非公开证券投资，公开交易需符合规定；未备案的私募基金不得宣传推介。10.基金从业人员在执业过程中，应当遵循的忠诚尽责要求不包括（）。A.不得利用职务之便为自己或他人牟取不正当利益B.应当与所在机构签订正式的劳动合同或其他形式的聘任合同C.离职时不得违反竞业禁止约定D.对客户的商业秘密、信息严格保密答案：D解析：忠诚尽责强调对机构的忠诚和责任，D选项属于保守秘密的要求，属于职业道德中的“保守秘密”范畴，而非忠诚尽责。二、科目二《证券投资基金基础知识》练习题及答案11.甲公司2024年财务报表显示：营业收入1.2亿元，营业成本0.8亿元，销售费用0.1亿元，管理费用0.05亿元，财务费用0.03亿元，所得税费用0.08亿元。该公司的营业利润为（）。A.0.22亿元B.0.3亿元C.0.35亿元D.0.4亿元答案：A解析：营业利润=营业收入-营业成本-销售费用-管理费用-财务费用=1.2-0.8-0.1-0.05-0.03=0.22亿元（所得税费用不影响营业利润）。12.某债券面值1000元，票面利率5%，剩余期限3年，每年付息一次，当前市场利率6%。该债券的麦考利久期约为（）（需用近似公式计算）。A.2.85年B.3年C.2.5年D.2.78年答案：A解析：麦考利久期近似公式：D≈[1×(C/(1+y))+2×(C/(1+y)²)+3×((C+F)/(1+y)³)]/P，其中C=50元，y=6%，F=1000元，P=50/(1.06)+50/(1.06)²+1050/(1.06)³≈973.27元。计算分子：1×50/1.06≈47.17；2×50/(1.06)²≈88.99；3×1050/(1.06)³≈2678.57；总和≈47.17+88.99+2678.57≈2814.73。久期=2814.73/973.27≈2.89（接近2.85，因近似计算存在误差）。13.关于股票估值的股利贴现模型（DDM），下列说法错误的是（）。A.零增长模型适用于股利固定的公司B.不变增长模型假设股利以固定比率g增长C.两阶段增长模型适用于处于成长期和成熟期的公司D.DDM模型的核心是将未来所有股利的现值之和作为股票内在价值答案：无错误选项（注：若需设错误选项，可改为“D.DDM模型仅适用于分红稳定的公司”，但原题中D表述正确）。14.根据资本资产定价模型（CAPM），某股票的β系数为1.5，市场组合的预期收益率为10%，无风险利率为3%，则该股票的预期收益率为（）。A.13.5%B.12%C.15%D.10.5%答案：A解析：CAPM公式：E(Ri)=Rf+β×(E(Rm)-Rf)=3%+1.5×(10%-3%)=3%+10.5%=13.5%。15.有效市场假说中，半强式有效市场的特点是（）。A.价格已反映所有历史信息B.价格已反映所有公开信息C.价格已反映所有公开和未公开信息D.技术分析无法获得超额收益，基本面分析可以答案：B解析：弱式有效反映历史信息，半强式反映所有公开信息（包括历史和当前公开信息），强式反映所有信息。半强式下，基本面分析也无法获得超额收益。16.某投资者持有10000股A股票，当前价格20元/股，为对冲下跌风险，买入10张A股票的看跌期权（每张期权对应100股），行权价18元，期权费0.5元/股。若到期时A股票价格为15元，该投资者的净损益为（）。A.-5000元B.-15000元C.5000元D.15000元答案：A解析：股票损失：(20-15)×10000=50000元；期权行权收益：(18-15)×10×100=30000元；期权成本：0.5×10×100=500元；净损益=30000-500-50000=-20500元（注：原题可能数据调整，正确计算应为：股票价值损失10000×(20-15)=50000元；期权盈利：(18-15)×10×100=30000元；期权成本：0.5×10×100×100=5000元（每张100股，10张即1000股）；实际应为10000股对应100张期权（10000/100=100张），可能题目数据误差，正确逻辑为对冲后净损失=股票损失-期权盈利+期权成本）。17.关于REITs（房地产投资信托基金），下列说法正确的是（）。A.主要投资于非上市房地产项目B.收益主要来源于租金收入和房地产增值C.必须将90%以上的利润用于分红D.投资者通过持有基金份额间接拥有房地产所有权答案：B解析：REITs主要投资于上市或非上市房地产，收益来自租金和增值；美国REITs要求将90%以上应纳税收入分红；投资者通过基金份额间接享有收益权，而非所有权。18.某私募基金采用成本法对持有的未上市股权进行估值，该股权初始投资成本为500万元，持有期间未发生增资或减资，被投资企业当前净资产为2000万元，私募基金持股比例20%。该股权的估值为（）。A.400万元B.500万元C.300万元D.200万元答案：B解析：成本法下，若未发生重大影响或无法获取可靠市场价格，估值通常保持初始投资成本，除非有证据表明资产减值。本题未提及减值，故仍为500万元。19.某股票型基金2024年的平均收益率为15%，同期无风险利率为3%，基金的标准差为20%，β系数为1.2。该基金的夏普比率为（）。A.0.6B.0.75C.1.0D.1.2答案：A解析：夏普比率=(Rp-Rf)/σ=(15%-3%)/20%=12%/20%=0.6。20.关于基金的费用，下列说法错误的是（）。A.管理费通常按日计提，按月支付B.托管费由基金托管人向基金收取C.申购费可以前端或后端收取D.销售服务费仅适用于货币市场基金答案：D解析：销售服务费适用于部分债券基金、混合基金等，不仅限于货币基金，例如C类份额通常收取销售服务费。21.某QDII基金的投资范围不包括（）。A.已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股B.银行存款、可转让存单、商业票据C.不动产D.远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权答案：C解析：QDII基金不得投资于不动产、房地产抵押按揭、贵重金属等，其他选项均为允许的投资范围。22.关于做市商与经纪人的区别，下列说法错误的是（）。A.做市商在交易中提供流动性，经纪人不参与交易B.做市商的利润来自买卖价差，经纪人的利润来自佣金C.做市商需自有资金参与交易，经纪人不需要D.做市商和经纪人都可以同时接受多个客户委托答案：D解析：经纪人可以同时接受多个客户委托，做市商通常持续提供双向报价，不直接接受客户委托，而是通过报价与客户交易。23.某债券基金的久期为4年，若市场利率上升0.5个百分点，该基金的资产净值约（）。A.上升2%B.下降2%C.上升4%D.下降4%答案：B解析：久期与价格变动的关系：ΔP/P≈-D×Δy，即净值变动≈-4×0.5%=-2%，利率上升，净值下降2%。24.关于货币时间价值的计算，下列说法正确的是（）。A.复利终值系数随期限增加而减小B.年金现值系数随利率上升而增大C.永续年金现值=每年支付额/利率D.单利终值=本金×(1+利率)^期限答案：C解析：复利终值系数随期限增加而增大；年金现值系数随利率上升而减小；单利终值=本金×(1+利率×期限)，永续年金现值=PMT/r。25.关于投资组合的风险分散化，下列说法错误的是（）。A.当资产间相关性为-1时，风险分散效果最好B.投资组合的风险由系统性风险和非系统性风险组成C.非系统性风险可以通过分散投资完全消除D.系统性风险可以通过分散投资降低答案：D解析：系统性风险（市场风险）无法通过分散投资降低，非系统性风险（个别风险）可以通过分散消除。26.某基金的β系数为0.8，说明该基金（）。A.风险高于市场组合B.风险低于市场组合C.收益高于市场组合D.收益低于市场组合答案：B解析：β系数衡量系统性风险，β=1时与市场风险相同，β<1时风险低于市场组合。27.关于股票的账面价值，下列说法正确的是（）。A.等于每股净资产B.等于股票市场价格C.反映股票的实际价值D.通常高于市场价格答案：A解析：股票账面价值=（总资产-总负债）/总股本=每股净资产，市场价格受供求影响，可能高于或低于账面价值。28.某投