甘肃会计职称财务管理试卷

甘肃会计职称财务管理试卷考试时长：120分钟满分：100分甘肃会计职称财务管理试卷考核对象：会计专业从业人员及报考会计职称资格者题型分值分布：-判断题（10题，每题2分，共20分）-单选题（10题，每题2分，共20分）-多选题（10题，每题2分，共20分）-案例分析题（3题，每题6分，共18分）-论述题（2题，每题11分，共22分）总分：100分---一、判断题（每题2分，共20分）1.企业营运资金管理的核心在于确保短期偿债能力。2.杠杆效应只会放大收益，不会放大风险。3.现金管理的主要目标是在现金流动性与盈利性之间取得平衡。4.权益乘数越高，表明企业的财务杠杆越大。5.成本中心只对成本负责，不对收入负责。6.投资组合的预期收益率等于各单项资产预期收益率的加权平均数。7.风险调整贴现率法（RADR）适用于风险程度可量化的长期投资项目。8.每股收益（EPS）是衡量企业盈利能力的核心指标之一。9.破产成本包括直接破产费用和机会成本。10.内部转移价格应基于市场价格或协商价格确定。二、单选题（每题2分，共20分）1.以下哪种方法不属于营运资金管理策略？（）A.保守型策略B.激进型策略C.杠杆型策略D.适中型策略2.某公司发行面值为100元的债券，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，到期一次还本，市场利率为10%，该债券的发行价格应为（）元。A.92.58B.107.18C.100D.95.353.下列关于经营杠杆系数（DOL）的表述，错误的是？（）A.DOL衡量经营风险B.DOL越高，经营风险越大C.DOL与固定成本无关D.DOL=边际贡献/息税前利润（EBIT）4.某公司年初流动资产为200万元，流动负债为100万元，年末流动资产为250万元，流动负债为120万元，则该公司的流动比率变动情况为（）。A.上升B.下降C.不变D.无法确定5.以下哪种金融工具属于短期融资工具？（）A.长期债券B.银行长期贷款C.商业承兑汇票D.融资租赁6.投资组合的β系数等于各单项资产β系数的加权平均数，前提条件是（）。A.各资产收益率相关系数为1B.各资产收益率相关系数为0C.各资产收益率相关系数为-1D.各资产投资金额相等7.某公司预计明年销售量为10万件，单位变动成本为5元，固定成本为20万元，目标利润为30万元，则单位售价应为（）元。A.8B.10C.12D.158.以下哪种方法不属于资本预算方法？（）A.净现值法（NPV）B.内部收益率法（IRR）C.投资回收期法（PP）D.每股收益分析法（EPS）9.某公司资产负债率为60%，权益乘数为2，则其产权比率应为（）。A.30%B.40%C.50%D.60%10.以下哪种情况会导致现金周转期缩短？（）A.存货周转率提高B.应收账款周转率降低C.应付账款周转率提高D.销售收入下降三、多选题（每题2分，共20分）1.影响企业营运资金需求的因素包括（）。A.销售规模B.存货周转率C.应收账款周转率D.资产负债率E.现金持有量2.杠杆效应的应用场景包括（）。A.企业扩张B.资本结构优化C.风险控制D.税盾效应利用E.短期偿债管理3.成本中心的责任报告应包括（）。A.成本预算B.成本差异分析C.营业收入D.投资回报率E.利润表4.投资组合管理的基本原则包括（）。A.分散化原则B.风险与收益匹配原则C.动态调整原则D.最大化收益原则E.无风险套利原则5.现金管理的主要目标包括（）。A.降低交易成本B.减少资金闲置C.确保流动性D.提高盈利能力E.控制汇率风险6.资本结构决策的影响因素包括（）。A.税率B.利率C.经营风险D.资本市场环境E.企业生命周期7.长期投资项目的评价指标包括（）。A.净现值（NPV）B.内部收益率（IRR）C.投资回收期（PP）D.每股收益（EPS）E.资本支出率8.营运资金管理的风险包括（）。A.现金短缺风险B.存货积压风险C.应收账款坏账风险D.资金闲置风险E.利率波动风险9.财务杠杆系数（DFL）的计算公式包括（）。A.息税前利润（EBIT）/税前利润B.税前利润/税后利润C.息税前利润（EBIT）/净利润D.净利润/税后利润E.息税前利润（EBIT）/税前利润-利息10.企业破产成本的类型包括（）。A.直接破产费用B.机会成本C.法律诉讼费用D.声誉损失E.资产减值损失四、案例分析题（每题6分，共18分）案例一某公司2023年财务数据如下：销售收入1000万元，变动成本600万元，固定成本200万元，利息费用50万元，所得税税率25%。2024年计划销售增长20%，其他因素不变。要求：1.计算2023年的边际贡献、息税前利润（EBIT）、税前利润和净利润。2.计算2024年的预计净利润，并分析销售增长对净利润的影响。案例二某公司考虑投资一个新项目，初始投资100万元，预计使用寿命5年，每年产生现金流入30万元，折现率为10%。要求：1.计算该项目的净现值（NPV）。2.若内部收益率（IRR）为12%，判断该项目是否值得投资。案例三某公司2023年财务报表显示：流动资产300万元，流动负债150万元，存货周转率6次，应收账款周转率8次，应付账款周转率4次。要求：1.计算该公司2023年的现金周转期。2.若公司希望缩短现金周转期1个月，应从哪些方面着手？五、论述题（每题11分，共22分）1.论述资本结构决策对企业价值的影响，并分析影响资本结构决策的主要因素。2.结合实际案例，分析营运资金管理的重要性，并提出优化营运资金管理的建议。---标准答案及解析一、判断题1.√2.×3.√4.√5.√6.√7.√8.√9.√10.√解析：2.杠杆效应会放大收益，也会放大风险。7.风险调整贴现率法适用于风险程度可量化的长期投资项目。二、单选题1.C2.A3.C4.A5.C6.B7.B8.D9.C10.A解析：3.DOL与固定成本有关，DOL=边际贡献/EBIT，固定成本越高，DOL越大。8.每股收益分析法（EPS）属于利润分配决策方法，不属于资本预算方法。三、多选题1.ABC2.ABD3.AB4.ABC5.ABCD6.ABCD7.ABC8.ABCD9.AE10.ABCD解析：1.营运资金需求受销售规模、周转率等因素影响，与资产负债率无关。9.DFL=EBIT/(EBIT-I)，选项D错误。四、案例分析题案例一1.边际贡献=销售收入-变动成本=1000-600=400万元；EBIT=边际贡献-固定成本=400-200=200万元；税前利润=EBIT-利息费用=200-50=150万元；净利润=税前利润×(1-所得税税率)=150×(1-25%)=112.5万元。2.2024年销售收入=1000×(1+20%)=1200万元；边际贡献=1200-720=480万元；EBIT=480-200=280万元；税前利润=280-50=230万元；净利润=230×(1-25%)=172.5万元。销售增长对净利润的影响=172.5-112.5=60万元。案例二1.NPV=∑[30/(1+10%)^t]-100，t=1至5；NPV=30×(PVIFA10%,5)-100=30×3.791-100=13.73万元。2.IRR=12%时，NPV=30×3.791-100=13.73>0，项目值得投资。案例三1.存货周转天数=365/6=60.83天；应收账款周转天数=365/8=45.63天；应付账款周转天数=365/4=91.25天；现金周转期=60.83+45.63-91.25=14.21天。2.缩短现金周转期可通过提高存货周转率、加快应收账款回收、延长应付账款周转期实现。五、论述题1.资本结构决策对企业价值的影响及影响因素资本结构是指企业长期负债与权益资本的比例关系，对企业价值的影响主要体现在税盾效应和财务风险权衡上。-税盾效应：债务利息可在税前扣除，降低企业税负，从而提升企业价值。-财务风险：过度负债会提高财务杠杆，增加破产风险，可能损害企业价值。影响因素包括：税率（税率越高，税盾效应越强）、利率（利率上升，债务成本增加）、经营风险（经营风险越高，不宜过度负债）、资本市场环境（市场流动性不足时，融资成本上升）、企业生命周期（初创期负债率较低，成熟期负债率较高）。2.营运资金