国考中国证监会招考(法律类)模拟试题及答案解析(2025年北京市)

国考中国证监会招考(法律类)模拟试题及答案解析(2025年北京市)一、单项选择题（每题1分，共20题）1.根据2023年修订后的《中华人民共和国证券法》，下列关于证券发行注册制的表述，正确的是：A.注册制下，证券交易所仅对发行申请文件的真实性、准确性、完整性进行形式审查B.发行人应当充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息C.注册程序中，中国证监会无需对证券交易所的审核意见进行监督D.公开发行证券的，发行人只需向证券交易所提交注册申请2.某北京辖区内的上市公司甲，其董事李某在2024年11月1日知悉公司将发生重大亏损的未公开信息（该信息属于内幕信息），李某的配偶张某于11月3日卖出甲公司股票5万股。根据《证券法》及相关规定，下列说法正确的是：A.张某的行为不构成内幕交易，因其未直接知悉内幕信息B.张某的行为构成内幕交易，因其与李某为配偶关系，可推定其利用内幕信息C.若张某能证明其卖出股票的决策基于公开信息或日常交易习惯，可免责D.内幕交易的责任主体仅包括直接知悉内幕信息的李某3.关于证券投资基金管理人的职责，下列不符合《证券投资基金法》规定的是：A.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案B.将其固有财产与基金财产混合管理以提高收益C.计算并公告基金资产净值D.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项4.北京某期货公司乙因违规开展资产管理业务被中国证监会北京监管局立案调查。根据《行政处罚法》及《期货和衍生品法》，下列关于调查程序的说法，错误的是：A.调查人员不得少于2人，并应当出示执法证件B.若乙公司涉嫌犯罪，应当及时将案件移送司法机关C.调查过程中，乙公司有权陈述、申辩，监管部门无需记录D.监管部门收集的电子数据可作为证据使用5.根据《上市公司收购管理办法》，下列关于要约收购的表述，正确的是：A.收购人持有上市公司已发行股份达到30%时，必须向全体股东发出全面要约B.要约收购的期限不得少于20日，不得超过60日C.预受要约的股东有权在要约期限届满前撤回预受D.收购完成后，收购人持有的被收购公司股份在6个月内不得转让二、多项选择题（每题2分，共10题）1.根据《证券法》关于投资者保护的规定，下列属于投资者适当性管理义务的有：A.证券经营机构应当了解投资者的基本情况、财产状况、投资经验等信息B.证券经营机构应当向投资者充分揭示产品或服务的风险C.证券经营机构可将高风险产品销售给所有投资者，只需履行告知义务D.投资者拒绝提供信息的，证券经营机构应当拒绝向其销售产品或服务2.下列行为中，可能构成操纵证券市场的有：A.甲通过多个账户集中资金优势连续买卖某上市公司股票，影响交易价格B.乙编造并传播“某公司将被强制退市”的虚假信息，导致股价大幅下跌C.丙与他人串通，以约定的时间、价格相互进行证券交易，影响交易量D.丁作为上市公司高管，在定期报告披露前卖出本公司股票3.关于公司债券发行，下列符合《公司法》《证券法》规定的有：A.发行公司债券应当经股东会决议B.公开发行公司债券需经中国证监会注册C.公司债券募集说明书应当披露公司的经营情况、财务状况D.非公开募集的公司债券，不得采用广告方式宣传4.中国证监会对证券基金经营机构实施监管时，可采取的措施包括：A.进入经营场所进行现场检查B.查阅、复制与被调查事件有关的文件和资料C.询问与被调查事件有关的单位和个人D.冻结相关机构或个人的银行账户5.关于证券期货犯罪，下列说法正确的有：A.背信运用受托财产罪的主体包括商业银行、证券公司等金融机构B.违规披露重要信息罪的主体是上市公司及其直接责任人员C.利用未公开信息交易罪的“未公开信息”仅限于内幕信息D.操纵证券市场罪可由单位构成三、案例分析题（共3题，每题20分）案例1：信息披露违规案北京上市公司A（主营新能源技术研发）于2024年3月1日与某科技公司B签订《技术合作框架协议》，约定A向B采购核心技术设备，总金额占A最近一期经审计净资产的25%（根据《上市公司信息披露管理办法》，达到10%即需披露）。A公司董事长王某认为该协议为“框架性约定，具体执行存在不确定性”，未将协议内容告知董事会秘书，也未履行信息披露义务。2024年5月，B公司因资金链断裂无法履行协议，A公司股价当日下跌15%，投资者张某因未及时知悉该信息买入股票，遭受损失50万元。问题：1.A公司未披露《技术合作框架协议》的行为是否构成违法？说明法律依据。2.王某是否应承担责任？若承担，属于何种责任？3.投资者张某能否向A公司主张赔偿？说明理由。案例2：内幕交易认定案2024年8月，北京某证券公司研究员李某参与上市公司C（从事人工智能研发）的重大资产重组项目尽调，知悉C公司将收购某AI芯片企业D的内幕信息（敏感期为8月1日至9月15日）。李某的大学同学赵某（无证券从业资格）与李某关系密切，8月5日赵某向李某询问C公司股价走势，李某未明确回答，但说“最近别轻易卖”。赵某于8月7日买入C公司股票10万股，9月20日（重组信息公开后）卖出，获利80万元。经调查，赵某与李某近三年来每月通话3-5次，赵某买入前一周曾向李某借款5万元。问题：1.李某的行为是否构成泄露内幕信息？说明法律依据。2.赵某的行为是否构成内幕交易？若构成，需满足哪些要件？3.若赵某抗辩“买入股票是基于对行业的独立分析”，能否免责？案例3：期货公司违规案北京某期货公司D（持有期货经纪业务许可证）为扩大业务规模，2024年4月起开展“代客理财”业务，与客户签订《委托投资协议》，约定由D公司员工直接操作客户期货账户，盈利按2:8分成（D公司20%），亏损由客户自行承担。截至2024年10月，该业务涉及客户50人，管理资金2000万元。中国证监会北京监管局在现场检查中发现该行为，拟对D公司作出行政处罚。问题：1.D公司的“代客理财”业务是否违规？违反哪些规定？2.监管部门可对D公司采取哪些行政处罚措施？3.若D公司对处罚决定不服，可通过哪些途径救济？四、论述题（30分）结合2023年《证券法》修订及全面注册制改革实践，论述北京辖区内上市公司监管中如何强化“以信息披露为核心”的监管逻辑，并提出完善建议。---答案及解析一、单项选择题1.答案：B解析：根据《证券法》第21条，注册制下，发行人应当充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息（B正确）；证券交易所应对申请文件的真实性、准确性、完整性进行审核（A错误）；中国证监会需对交易所审核工作进行监督（C错误）；公开发行证券需向交易所提交申请，经交易所审核后报证监会注册（D错误）。2.答案：C解析：《证券法》第53条规定，内幕信息知情人的配偶、父母等近亲属，若交易行为与内幕信息敏感期吻合且无正当理由，可推定构成内幕交易，但可通过反证（如基于公开信息或日常交易习惯）免责（C正确）。张某作为配偶，属于“密切关系人”，若无法证明交易合理性则构成内幕交易（A错误）；推定需满足“交易时间与内幕信息形成、变化、公开时间基本一致”等条件，不能直接推定（B错误）；内幕交易责任主体包括非法获取内幕信息的人（如张某）（D错误）。3.答案：B解析：《证券投资基金法》第20条规定，基金管理人不得将固有财产与基金财产混合管理（B错误）；其余选项均为管理人法定职责（A、C、D正确）。4.答案：C解析：《行政处罚法》第45条规定，当事人有权进行陈述和申辩，行政机关应当充分听取并记录（C错误）；其余选项符合《行政处罚法》《期货和衍生品法》关于调查程序的规定（A、B、D正确）。5.答案：C解析：《上市公司收购管理办法》第47条规定，预受要约的股东有权在要约期限届满前撤回预受（C正确）；持股30%后可自愿发出全面或部分要约（A错误）；要约期限不得少于30日（B错误）；收购完成后18个月内不得转让（D错误）。二、多项选择题1.答案：ABD解析：《证券法》第88条规定，证券经营机构需履行投资者适当性义务，包括了解投资者信息（A）、充分揭示风险（B）；投资者拒绝提供信息的，不得销售产品（D）；高风险产品需匹配相应风险承受能力的投资者（C错误）。2.答案：ABC解析：《证券法》第55条列举了操纵市场的行为，包括集中资金优势连续买卖（A）、编造传播虚假信息（B）、串通交易（C）；丁的行为可能构成内幕交易而非操纵市场（D错误）。3.答案：ABCD解析：《公司法》第163条规定公司债券发行需股东会决议（A）；《证券法》第17条规定公开发行公司债券需注册（B）；募集说明书需披露经营、财务信息（C）；非公开募集不得采用广告宣传（D）。4.答案：ABC解析：《证券法》第170条规定，证监会可采取现场检查（A）、查阅复制文件（B）、询问相关人员（C）；冻结账户需经批准且限于涉案财产（D错误）。5.答案：ABD解析：背信运用受托财产罪主体为金融机构（A正确）；违规披露信息罪主体是上市公司及直接责任人员（B正确）；利用未公开信息交易罪的“未公开信息”包括内幕信息以外的其他未公开信息（如基金投资组合）（C错误）；操纵证券市场罪可由单位构成（D正确）。三、案例分析题案例11.构成违法。根据《上市公司信息披露管理办法》第12条，交易涉及金额占上市公司最近一期经审计净资产10%以上的，需及时披露。本案中协议金额占比25%，已达到披露标准，A公司未披露构成信息披露违法（《证券法》第78条）。2.王某应承担责任。王某作为董事长，未履行勤勉义务，未将重大事项告知董事会秘书，属于直接负责的主管人员，需承担行政责任（《证券法》第197条）；若存在故意，可能涉及民事赔偿责任。3.张某可主张赔偿。根据《证券法》第85条，信息披露义务人未依法披露信息导致投资者损失的，应承担赔偿责任。张某因未及时知悉信息买入股票，损失与A公司的违法行为存在因果关系，可通过证券纠纷特别代表人诉讼等途径索赔。案例21.构成泄露内幕信息。李某作为内幕信息知情人（参与资产重组尽调），虽未明确告知赵某内幕信息，但通过“最近别轻易卖”的暗示性言论，属于“明示、暗示他人从事相关交易活动”，违反《证券法》第53条关于禁止泄露内幕信息的规定。2.构成内幕交易。赵某的行为需满足：（1）赵某属于“非法获取内幕信息的人”（因与李某关系密切，且存在资金往来，可推定非法获取）；（2）交易时间（8月7日）处于敏感期（8月1日-9月15日）；（3）交易行为与内幕信息相关（买入后重组信息公开获利）。3.不能免责。赵某需举证其交易行为具有正当理由（如长期持有习惯、基于公开信息分析等），但本案中赵某与李某存在密切联系且交易时间与敏感期高度吻合，仅以“独立分析”抗辩不足以推翻推定。案例31.违规。期货公司开展“代客理财”违反《期货和衍生品法》第12条（未经核准不得从事资产管理业务）及《期货公司监督管理办法》第66条（禁止期货公司从业人员代理客户从事期货交易）。2.行政处罚措施：根据《期货和衍生品法》第122条，可责令改正、没收违法所得（2000万元盈利的20%即400万元）、并处违法所得1-5倍罚款（400万-2000万元）；情节严重的，吊销业务许可证。3.救济途径：可依法申请行政复议（向中国证监会）或提起行政诉讼（向北京铁路运输法院）。四、论述题核心要点：1.“以信息披露为核心”的监管逻辑内涵：注册制下，监管重心从“事前审批”转向“事中事后监管”，要求上市公司真实、准确、完整、及时披露对投资者决策有重大影响的信息，减少监管对价值判断的干预。2.北京辖区上市公司监管现状：北京作为首都，聚集大量科技、金融类上市公司，信息披露复杂性高（如技术合作、跨境交易），需重点关注科创属性披露、ESG信息披露等新兴领域。3.强化路径：-完善规则体系：细化科技企业核心技术、研发投入的披露标准，明确北交所上市公司（服务创新型中小企业）的差异化披露要求。-提升监管效能：利用大数据、人工智能技术对北京辖区上市公司信息披露进行实时监测（如建立“北京上市公司信息披露智能审核平台”），重点关注业绩变脸、关联交易等高频违规领域。-压