2026年证券发行法律法规考试题

2026年证券发行法律法规考试题一、单选题（共10题，每题1分）1.根据《证券法》，首次公开发行股票的发行人应当符合的条件不包括以下哪项？A.最近三年财务会计文件无重大虚假记载B.发行人及其控股股东、实际控制人最近三年无重大违法违规记录C.招股说明书中的盈利预测数据未经审计D.发行人的股权结构清晰，不存在同业竞争2.某上市公司发行可转换公司债券，根据《上市公司证券发行管理办法》，以下哪项表述是错误的？A.发行可转债后累计债券余额不超过公司净资产的40%B.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息C.可转债的发行价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票均价的70%D.存在最近一年财务会计报告被出具保留意见或无法表示意见的审计报告情形3.根据《非上市公众公司监管办法》，非上市公众公司的股东人数超过200人的，应当申请在哪个市场挂牌？A.上海证券交易所主板B.深圳证券交易所中小板C.全国中小企业股份转让系统D.中国证券业协会私募股权市场4.某证券公司承销一只公募基金，根据《证券投资基金法》，以下哪项行为违反了相关法规？A.在基金募集期间，使用非公开宣传方式推介基金B.基金合同中约定了基金管理人可调整基金投资策略C.基金募集的资金总额超过批准的最低募集金额D.基金合同中明确基金风险等级，并要求投资者进行风险测评5.根据《证券发行注册管理办法》，发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市，应当符合的财务指标不包括以下哪项？A.最近三年净利润均为正且累计超过人民币1亿元B.最近三年经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元C.资产负债率不低于25%D.最近一期末不存在未弥补亏损6.某企业发行绿色债券，根据《绿色债券发行指引》，以下哪项不属于绿色债券募集资金支持的绿色项目？A.风能、太阳能等可再生能源项目B.传统能源开采项目C.节能环保改造项目D.生态保护和修复项目7.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人申请登记时，应当向哪个机构提交备案材料？A.中国证监会B.中国证券投资基金业协会C.中国银行间市场交易商协会D.中国期货业协会8.某上市公司拟进行并购重组，根据《上市公司重大资产重组管理办法》，以下哪项情形可以免于提交重组方案报告书？A.上市公司购买资产交易对价不超过最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产值30%B.上市公司出售资产交易对价不超过最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产值50%C.上市公司发行股份购买资产且发行股份总数不超过公司总股本的30%D.上市公司发行可交换债券交换公司股份9.根据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司为客户进行融资融券交易，以下哪项不符合监管要求？A.客户信用证券账户的担保物价值不低于其融资买入金额的150%B.客户信用账户的维持担保比例不低于150%C.证券公司对客户的融资融券业务实行集中管理D.客户的信用额度不得低于其资产净值的50%10.某证券公司拟开展证券投资咨询业务，根据《证券投资咨询业务管理办法》，以下哪项表述是错误的？A.证券投资咨询机构可以提供证券类金融产品推荐服务B.证券投资咨询机构从业人员不得同时为两个以上客户提供投资建议C.证券投资咨询机构提供的投资建议需基于客户的风险承受能力D.证券投资咨询机构可以代理客户进行证券交易二、多选题（共10题，每题2分）1.根据《上市公司信息披露管理办法》，以下哪些情形属于内幕信息？A.公司董事会决定进行重大资产重组B.公司股东持股比例发生重大变化C.公司经营方针、投资计划发生重大变化D.公司董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大行政责任2.某企业发行公司债券，根据《公司债券发行与交易管理办法》，以下哪些条件应当满足？A.发行人最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息B.发行人本次发行债券后累计债券余额不超过公司净资产的40%C.发行人具备良好的公司治理结构，健全的内部控制制度D.发行人募集资金用途符合国家产业政策3.根据《创业板上市公司监管办法》，创业板上市公司应当披露的定期报告包括哪些？A.年度报告B.半年度报告C.季度报告D.临时报告4.某证券公司从事证券资产管理业务，根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，以下哪些行为符合监管要求？A.设立专户进行资产管理，确保各账户之间风险隔离B.对单一客户的资产管理规模不超过其净资产的一定比例C.向投资者承诺保本保收益D.建立健全的合规风控制度5.根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事自营业务，以下哪些情形需要经过中国证监会批准？A.从事证券承销业务B.从事证券自营业务C.从事证券资产管理业务D.从事证券投资咨询业务6.某上市公司拟进行股权激励，根据《上市公司股权激励管理办法》，以下哪些条件应当满足？A.公司最近一年盈利且现金分红充足B.公司股权结构稳定，不存在同业竞争C.激励对象人数不超过公司员工总数的20%D.激励对象包括公司董事、高级管理人员和核心技术人员7.根据《区域性股权市场管理办法》，区域性股权市场的主要功能包括哪些？A.为中小微企业提供股权融资服务B.促进区域性经济发展C.为企业提供资产证券化服务D.为企业提供并购重组服务8.某证券公司拟开展融资融券业务，根据《证券公司融资融券业务管理办法》，以下哪些风险控制指标应当符合监管要求？A.维持担保比例不低于150%B.融资余额不超过公司净资本的150%C.融资规模不超过公司净资产的一定比例D.客户信用额度不超过其资产净值的50%9.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人应当履行的职责包括哪些？A.建立健全的内部控制制度B.对基金财产进行专业化管理C.保障基金财产独立运作D.定期向投资者披露基金净值和投资运作情况10.某上市公司拟进行重大资产重组，根据《上市公司重大资产重组管理办法》，以下哪些情形可以免于提交重组方案报告书？A.上市公司发行股份购买资产且发行股份总数不超过公司总股本的30%B.上市公司出售资产交易对价不超过最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产值50%C.上市公司购买资产交易对价不超过最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产值30%D.上市公司发行可交换债券交换公司股份三、判断题（共10题，每题1分）1.根据《证券法》，首次公开发行股票的发行人应当在招股说明书附录中披露董事、监事和高级管理人员的任职资格证明文件。（正确/错误）2.某上市公司发行可转债，根据《上市公司证券发行管理办法》，发行价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票均价的70%，属于价格保护机制。（正确/错误）3.根据《非上市公众公司监管办法》，非上市公众公司的股东人数超过200人的，应当申请在全国中小企业股份转让系统挂牌。（正确/错误）4.某证券公司承销公募基金，根据《证券投资基金法》，基金募集期间可以使用非公开宣传方式推介基金。（正确/错误）5.根据《证券发行注册管理办法》，科创板上市公司发行股票的，发行人应当最近三年净利润均为正且累计超过人民币1亿元。（正确/错误）6.某企业发行绿色债券，根据《绿色债券发行指引》，绿色债券募集资金用途支持传统能源开采项目不属于绿色项目。（正确/错误）7.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人申请登记时，应当向中国证监会提交备案材料。（正确/错误）8.某上市公司拟进行重大资产重组，根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司出售资产交易对价不超过最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产值50%的，可以免于提交重组方案报告书。（正确/错误）9.根据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司为客户进行融资融券交易，客户信用证券账户的担保物价值不低于其融资买入金额的150%。（正确/错误）10.某证券公司从业人员同时为两个以上客户提供投资建议，根据《证券投资咨询业务管理办法》，该行为符合监管要求。（正确/错误）四、简答题（共5题，每题4分）1.简述首次公开发行股票的发行人应当符合哪些条件？2.简述证券公司从事融资融券业务需要满足哪些条件？3.简述非上市公众公司的定义及其监管要求。4.简述绿色债券募集说明书应当披露的内容。5.简述私募基金管理人应当履行的职责。五、案例分析题（共2题，每题10分）1.某上市公司拟进行重大资产重组，交易方案如下：-上市公司拟发行股份购买一家目标公司100%股权，交易对价为人民币10亿元。-目标公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产值为人民币8亿元。-上市公司本次发行股份总数不超过公司总股本的30%。-重组完成后，上市公司与目标公司不存在同业竞争。问题：-该上市公司是否需要提交重组方案报告书？说明理由。-该重组方案是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》的相关规定？说明理由。2.某证券公司拟开展融资融券业务，相关情况如下：-该证券公司净资本为人民币50亿元。-客户A的资产净值为人民币100万元，信用证券账户的担保物价值为人民币150万元。-客户B的融资余额为人民币200万元，维持担保比例为160%。-该证券公司对客户的融资融券业务实行集中管理，建立了健全的合规风控制度。问题：-客户A的信用额度是否符合监管要求？说明理由。-客户B的维持担保比例是否符合监管要求？说明理由。-该证券公司开展融资融券业务是否符合监管要求？说明理由。答案与解析一、单选题1.C解析：招股说明书中的盈利预测数据应当经过审计，C项错误。2.C解析：可转债的发行价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票均价的130%，C项错误。3.C解析：非上市公众公司的股东人数超过200人的，应当申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，C项正确。4.A解析：基金募集期间不得使用非公开宣传方式推介基金，A项错误。5.C解析：科创板上市公司资产负债率不低于20%，C项错误。6.B解析：传统能源开采项目不属于绿色债券支持的绿色项目，B项错误。7.B解析：私募基金管理人申请登记时，应当向中国证券投资基金业协会提交备案材料，B项正确。8.A解析：上市公司购买资产交易对价不超过最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产值30%的，可以免于提交重组方案报告书，A项正确。9.B解析：客户信用证券账户的维持担保比例不低于140%，B项错误。10.A解析：证券投资咨询机构不得提供证券类金融产品推荐服务，A项错误。二、多选题1.A、B、C解析：内幕信息包括公司经营方针、投资计划发生重大变化，股东持股比例发生重大变化，公司董事会决定进行重大资产重组等，D项属于信息披露违规行为，不属于内幕信息。2.A、B、C、D解析：公司债券发行需要满足最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息、累计债券余额不超过公司净资产的40%、具备良好的公司治理结构、募集资金用途符合国家产业政策等条件，A、B、C、D均正确。3.A、B解析：创业板上市公司应当披露年度报告和半年度报告，C项错误，季度报告不属于定期报告。4.A、B、D解析：证券公司从事资产管理业务需要设立专户进行资产管理、对单一客户的资产管理规模不超过其净资产的一定比例、建立健全的合规风控制度，C项错误，不得承诺保本保收益。5.B、C解析：证券公司从事自营业务和资产管理业务需要经过中国证监会批准，A、D项错误。6.A、B、D解析：上市公司股权激励需要满足最近一年盈利且现金分红充足、股权结构稳定、激励对象包括公司董事、高级管理人员和核心技术人员等条件，C项错误，激励对象人数不超过公司员工总数的50%。7.A、B解析：区域性股权市场的主要功能是为中小微企业提供股权融资服务、促进区域性经济发展，C、D项错误。8.A、B、C解析：融资融券业务的风险控制指标包括维持担保比例不低于150%、融资余额不超过公司净资本的150%、融资规模不超过公司净资产的一定比例，D项错误，客户信用额度不超过其资产净值的20%。9.A、B、C、D解析：私募基金管理人应当建立健全的内部控制制度、对基金财产进行专业化管理、保障基金财产独立运作、定期向投资者披露基金净值和投资运作情况，A、B、C、D均正确。10.A、B解析：上市公司发行股份购买资产且发行股份总数不超过公司总股本的30%、上市公司出售资产交易对价不超过最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产值50%的，可以免于提交重组方案报告书，C、D项错误。三、判断题1.正确解析：根据《证券法》，首次公开发行股票的发行人应当在招股说明书附录中披露董事、监事和高级管理人员的任职资格证明文件。2.正确解析：根据《上市公司证券发行管理办法》，可转债的发行价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票均价的70%，属于价格保护机制。3.正确解析：根据《非上市公众公司监管办法》，非上市公众公司的股东人数超过200人的，应当申请在全国中小企业股份转让系统挂牌。4.错误解析：根据《证券投资基金法》，基金募集期间不得使用非公开宣传方式推介基金。5.正确解析：根据《证券发行注册管理办法》，科创板上市公司发行股票的，发行人应当最近三年净利润均为正且累计超过人民币1亿元。6.正确解析：根据《绿色债券发行指引》，绿色债券募集资金用途支持传统能源开采项目不属于绿色项目。7.错误解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人申请登记时，应当向中国证券投资基金业协会提交备案材料。8.正确解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司出售资产交易对价不超过最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产值50%的，可以免于提交重组方案报告书。9.正确解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》，客户信用证券账户的担保物价值不低于其融资买入金额的150%。10.错误解析：根据《证券投资咨询业务管理办法》，证券投资咨询机构从业人员不得同时为两个以上客户提供投资建议。四、简答题1.首次公开发行股票的发行人应当符合的条件包括：-最近三年财务会计文件无重大虚假记载；-发行人及其控股股东、实际控制人最近三年无重大违法违规记录；-招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；-发行人股权结构清晰，不存在同业竞争；-发行人具备健全的公司治理结构。2.证券公司从事融资融券业务需要满足的条件包括：-具备健全的内部控制制度；-具有相应的风险控制指标；-具有符合规定的高级管理人员和从业人员；-具有必要的营业场所和信息系统。3.非上市公众公司的定义及其监管要求：-非上市公众公司是指股东人数超过200人且未在证券交易所挂牌交易的股份有限公司。-监管要求包括：信息披露规范、股权融资便利、并购重组支持等。4.绿色债券募集说明书应当披露的内容：-绿色债券的定义和范围；-募集资金用途；-绿色项目的基本情况；-绿色项目环境效益的评估方法。5.私募基金管理人应当履行的职责：-建立健全的