厦金租风险管理部培训测试题及答案

厦金租风险管理部培训测试题及答案一、单项选择题（每题仅有一个最符合题意的答案，选对得2分，选错或不选得0分）1.厦金租2023年四季度末资本充足率为13.8%，根据《金融租赁公司管理办法》及厦金租内部限额，下列哪项业务最可能被风险管理部直接否决？A.向某AA+城投公司投放5年期10亿元售后回租，风险权重100%B.向某民营医院投放3年期3亿元直租，风险权重100%，抵质押覆盖率120%C.向某央企子公司投放5年期15亿元售后回租，风险权重75%，抵质押覆盖率80%D.向某制造业上市公司投放2年期8亿元直租，风险权重100%，抵质押覆盖率90%答案：A解析：资本充足率13.8%虽高于监管红线10.5%，但已逼近厦金租内部限额14%。A项单笔业务风险资产占用10亿元，且城投类客户集中度已接近15%监管上限，综合资本消耗与集中度双重约束，风险管理部可直接否决。2.2024年3月，厦金租对某光伏组件制造企业开展授信，发现其2023年EBITDA为2.4亿元，有息负债18亿元，经营性现金流净额0.8亿元。若采用“债务/EBITDA”与“EBITDA/利息支出”双指标预警，下列哪组阈值最先触发红色预警？A.债务/EBITDA>6且EBITDA/利息支出<2.5B.债务/EBITDA>7且EBITDA/利息支出<2C.债务/EBITDA>8且EBITDA/利息支出<1.5D.债务/EBITDA>9且EBITDA/利息支出<1答案：B解析：企业债务/EBITDA=18/2.4=7.5，已触发B项阈值；利息支出按6%估算约1.08亿元，EBITDA/利息支出≈2.22，亦触发B项阈值。B项为红色预警线，需立即收紧授信。3.根据厦金租《租赁物价值评估指引（2023版）》，对二手船舶进行估值时，下列哪种折现率调整系数无需考虑？A.船龄修正系数B.航运周期β系数C.船级社检验剩余年限系数D.租赁期内含利率与客户信用评级系数答案：D解析：租赁期内含利率与客户信用评级系数用于计算租赁投资净现值，而非船舶本身公允价值评估，故无需纳入估值折现率调整。4.2024年1月，厦金租发行一期15亿元金融债，票面利率3.2%，用于匹配一笔5年期固定租金直租项目。若采用关键利率久期对冲，应选择以下哪种利率互换结构？A.收固定3.2%、付SHIBOR3MB.付固定3.2%、收SHIBOR3MC.收固定2.8%、付SHIBOR1YD.付固定2.8%、收SHIBOR1Y答案：B解析：金融债为固定利息支出，为对冲利率上升风险，应通过IRS将固定支出转化为浮动支出，即“付固定、收浮动”，故选B。5.某客户以高速公路收费权质押，质押合同未明确“应收账款特定化”条款。若客户违约，厦金租主张优先受偿时，最可能面临的风险是：A.质押登记失效B.质押物被认定为未来债权，无法对抗第三人C.质押物被认定为普通应收账款，需与抵押物按比例清偿D.质押物被法院认定为无效让与担保答案：B解析：未来债权若未特定化，依据《民法典》第445条及担保制度司法解释第61条，质权人无法对抗后续善意第三人，优先受偿权落空。6.厦金租2024年新增投放中，绿色租赁占比需不低于30%。下列哪项业务可被认定为绿色租赁？A.为煤化工企业上马水煤浆气化技术提供直租，该技术可降低煤耗8%B.为港口企业购置LNG动力拖轮提供售后回租，符合《绿色产业目录（2023）》“清洁动力船舶”C.为商业地产项目配套中央空调节能改造提供售后回租，节能率15%D.为数据中心购置柴油发电机组提供直租，作为备用电源答案：B解析：只有B项直接列入《绿色产业目录》“清洁动力船舶”子项，其余项目要么不属于目录，要么节能率未达目录要求。7.根据《厦金租集中度风险管理办法》，对单一集团客户净额风险暴露不得超过一级资本净额的：A.10%B.15%C.20%D.25%答案：C解析：内部限额严于监管，监管为15%，厦金租内部收紧至20%。8.2024年5月，某客户提出以“售后回租+保证金20%+母公司担保”结构融资，租赁物为二手数控机床，账面净值1亿元，评估值0.7亿元。风险管理部应首先关注：A.母公司担保能力B.机床技术落后贬值风险C.售后回租是否构成让与担保D.保证金比例是否覆盖评估值与账面值差异答案：C解析：售后回租若被法院认定为“让与担保”，则出租人仅享有担保物权，不享有所有权，无法对抗破产管理人，优先权落空风险最大。9.厦金租对某航空公司开展飞机SPV结构融资，若采用爱尔兰SPV，需关注的跨境税务风险不包括：A.爱尔兰12.5%所得税对租金全额征税B.中国预提所得税10%C.爱尔兰与我国未签署避免双重征税协定D.爱尔兰SPV向我国母公司汇出利润需缴纳20%股息预提税答案：C解析：中爱已签署税收协定，股息预提税税率降至5%10%，故C项错误。10.根据《厦金租压力测试管理办法》，轻度压力情景下，假设GDP增速下降至4%，租赁资产违约率上升多少基点需计提增量减值？A.30B.50C.80D.100答案：B解析：轻度情景下，违约率上升50bp，对应减值增加约0.8亿元，需立即启动资本补充预案。二、多项选择题（每题至少有两个正确答案，全部选对得3分，少选、错选均得0分）11.下列哪些情形将触发厦金租“红色预警”并强制冻结客户剩余授信额度？A.客户连续两期租金逾期超过30天B.客户最新年报被出具否定意见C.客户控股股东被列入失信被执行人名单D.客户涉及重大环保处罚，罚款金额占净资产5%E.客户股票被实施退市风险警示答案：A、B、C、E解析：D项罚款占比5%未达内部10%红线，不触发红色预警。12.关于厦金租2024年实施的“AIRA”智能风控系统，下列说法正确的是：A.可实时抓取法院、税务、海关等公开数据B.对租赁物安装IoT设备，实现地理位置与开机小时数回传C.使用XGBoost模型预测违约概率，KS值要求≥0.4D.对零售小微客户采用Logit回归，无需外部征信E.系统每日跑批，T+1生成风险日报答案：A、B、C、E解析：D项错误，零售小微仍需接入百行征信与工商司法数据。13.下列哪些抵质押物在厦金租内部估值时需直接扣除30%流动性折价？A.位于三线城市郊区的工业厂房B.已抵押给银行的专用生产线C.海域使用权D.商业综合体整层商铺E.非上市银行股权答案：A、C、E解析：B项已抵押不影响二次估值折价，D项商铺流动性好，折价10%。14.关于厦金租操作风险事件分类，下列属于“高风险”等级的是：A.因系统BUG导致租金重复扣划，涉及金额500万元B.员工私自泄露客户数据，涉及个人信息1000条C.租赁物保险未及时续保，出险后无法理赔，损失200万元D.合同用印遗漏骑缝章，导致诉讼败诉，损失50万元E.资金头寸误判，导致隔夜透支，罚息1万元答案：A、B、C解析：D、E损失金额或影响程度未达高风险阈值。15.厦金租对某央企开展“金租通”银租合作模式，下列哪些风险需由厦金租承担？A.客户信用风险B.银行流动性风险C.租赁物技术过时风险D.银行授信额度被突然收回的风险E.利率基差风险答案：A、C、E解析：银租合作中，银行仅提供资金通道，不承担客户信用与资产风险。三、判断题（每题1分，正确打“√”，错误打“×”）16.厦金租内部规定，对民营医院项目必须取得医保定点资格且上年度医保结算占比≥50%，否则不得准入。答案：√17.根据《厦金租租赁物保险管理办法》，飞机、船舶类资产必须投保一切险，且厦金租为第一受益人，保险金额不得低于租赁合同本金余额的110%。答案：√18.厦金租对零售汽车直租客户采用“等额本息+尾款”结构时，尾款比例不得超过合同总额的30%，否则需单独计提2%减值准备。答案：×解析：内部限额为25%，非30%。19.若客户以应收账款质押，厦金租在中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统完成初始登记后，即可对抗后续善意第三人，无需通知应收账款债务人。答案：×解析：根据《担保制度司法解释》第64条，通知应收账款债务人为对抗要件。20.厦金租2024年实施“绿色审批通道”，对符合绿色目录项目给予FTP定价下调20bp优惠，但资本占用系数不变。答案：√四、计算题（每题10分，列出计算过程，结果保留两位小数）21.某客户以售后回租方式融资1亿元，期限3年，租金每半年等额支付一次，合同利率6%（年化），保证金10%，手续费2%期初一次性收取。厦金租资金成本为SHIBOR3M+120bp，当前SHIBOR3M为2.2%，风险权重100%，企业所得税率25%，增值税率6%（简易计税）。要求：（1）计算厦金租税后内部收益率（IRR）；（2）计算该笔业务风险调整资本收益率（RAROC），已知违约概率PD=1.5%，违约损失率LGD=35%，经济资本系数8%，资本成本率8%。答案：（1）期初净支出=100001000（保证金）200（手续费）=8800万元每半年租金PMT：n=6，i=3%，PV=10000，得PMT=1845.98万元期末返还保证金1000万元现金流：8800，1845.98×5，2845.98税后IRR：利息收入需缴6%增值税，附加税12%（城建+教育），利息净收入=利息×（16%×1.12）=利息×0.9328所得税=（利息×0.9328资金成本）×25%逐期计算税后现金流，得税后IRR=4.87%（2）RAROC=税后净利润/经济资本税后净利润=（利息收入×0.9328资金成本预期损失）×（125%）利息收入=6%×10000=600万元/年，3年共1800万元资金成本=（2.2%+1.2%）×10000=340万元/年，3年共1020万元预期损失=PD×LGD×10000=1.5%×35%×10000=52.5万元税后净利润=（1800×0.9328102052.5）×0.75=（1679.04102052.5）×0.75=454.9万元经济资本=8%×10000=800万元RAROC=454.9/800=56.86%22.某船舶SPV项目，船舶原值8000万美元，首付20%，剩余通过金租+银行贷款组合融资，金租部分占50%，期限5年，租金按季支付，利率SOFR3M+200bp，当前SOFR3M为4.5%，手续费1%期初收取。若SOFR3M在第2年初上升150bp，客户要求提前还款，厦金租收取1%提前还款违约金。计算厦金租因利率上升导致的利息损失现值（贴现率采用原利率6.5%）。答案：金租本金=8000×（120%）×50%=3200万美元剩余本金在第2年初（第5季初）为3200已还8期本金每期本金摊还=3200/20=160万美元，第2年初剩余本金=32008×160=1920万美元利率上升后，厦金租再投资收益率仅6.5%，而原合同利率8%未来12期利息差=（8%6.5%）×1920=28.8万美元/年，按季7.2万美元提前还款违约金=1920×1%=19.2万美元利息损失现值=7.2×（P/A，1.625%，12）=7.2×10.84=78.05万美元加回违约金19.2万美元，净损失现值=78.0519.2=58.85万美元五、案例分析题（每题20分，要求逻辑清晰，计算准确，建议分点作答）23.背景：2024年6月，厦金租与某民营化工企业A签署《售后回租合同》，金额5亿元，期限4年，租赁物为A公司账面净值5.2亿元的PTA生产线，评估值4.8亿元，保证金10%，年化利率7%，每半年付息，到期一次性还本。A公司以其持有的B上市公司股票1亿股质押，质押时股价6元/股，质押率50%。2024年10月，B公司因重大环保事故被证监会立案调查，股价连续跌停至3元/股。A公司亦因连带环保处罚被银行抽贷，2024年11月租金逾期30天。问题：（1）请测算截至2024年11月末，厦金租对该项目的风险暴露净额；（2）若立即启动处置，质押股票可变现金额（考虑30日均价3元，流动性折扣20%，质权顺位第一，无冻结）；（3）结合租赁物变现难度（PTA行业产能利用率65%，设备专用性强），估算整体回收率；（4）风险管理部应提出哪些后续管控措施？答案：（1）风险暴露净额=剩余本金+欠息保证金质押股票初始价值×折扣剩余本金=5亿元欠息=5亿×7%×0.5年=1750万元保证金=5000万元质押股票初始价值=1亿×6×50%=3亿元风险暴露净额=50000+1750500030000=16750万元（2）可变现金额=1亿×3×（120%）=2.4亿元（3）租赁物变现：PTA生产线专用性强，二手市场狭窄，参考近期司法拍卖案例，同类设备清算价值约为评估值40%，即4.8亿×40%=1.92亿元，扣除拆除、运输、交易税费15%，净回收1.63亿元总回收=股票2.4亿+设备1.63亿=4.03亿元整体回收率=4.03/5.175=77.9%（4）后续管控措施：a.立即启动股票质押补仓机制，要求A公司追加股票或现金，否则强制平仓；b.向法院申请诉前财产保全，冻结A公司银行账户及不动产；c.启动租赁物现场监管，派驻驻厂监管员，封存关键设备；d.与同业金租公司建立联合处置联盟，提前寻找潜在买家；e.将A公司及其控股股东列入黑名单，冻结全部剩余授信；f.计提减值=（5.1754.03）×75%=0.86亿元，一次性计入当期损益；g.向保险公司申报营业中断险理赔（若已投保）；h.修订《环保行业准入指引》，将“重大环保处罚”纳入一票否决。24.背景：厦金租拟与某头部互联网银行合作开展“联合租赁”试点，面向小微商户投放3C设备直租，单户限额100万元，期限12个月，租金按月支付，利率10%（年化），互联网银行提供90%资金，厦金租提供10%劣后资金并承担全部资产管理职能。合作协议约定：若逾期率超过5%，互联网银行有权要求厦金租按未偿本金原价回购。问题：（1）请计算互联网银行要求的“回购触发”条件对厦金租造成的最大潜在损失；（2）从资本占用角度，厦金租是否需要将该项目纳入表内核算？请说明依据；（3）若厦金租采用SPV结构，将90%份额以“信托受益权”形式转让给银行理财资金，是否可实现风险出表？请列举关键判断条件；（4）请设计一套“联合租赁”风险分担优化方案，使厦金租资本消耗最低且满足