2026年甘肃省证券从业资格证《证券市场》：证券市场的产生考试试题及答案

2026年甘肃省证券从业资格证《证券市场》：证券市场的产生考试试题及答案一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项填入括号内）1.证券市场的最初产生，最直接的经济动因是（）。A.国家财政赤字的出现B.股份公司的出现C.银行信用的扩张D.国际贸易的兴起【答案】B【解析】股份公司的出现使股权可以分割、转让，产生了股票流通的客观需求，从而催生了证券市场。2.世界上最早的证券交易所诞生于（）。A.英国伦敦B.荷兰阿姆斯特丹C.美国纽约D.法国巴黎【答案】B【解析】1602年荷兰东印度公司在阿姆斯特丹设立股票交易场所，被公认为全球最早的证券交易所雏形。3.中国证券市场萌芽阶段出现的“股票”最初主要集中于（）。A.洋务派官督商办企业B.民间钱庄C.外国在华银行D.清政府国债【答案】A【解析】19世纪70年代轮船招商局、开平矿务局等洋务企业发行“股份票”，形成中国最早的股票形态。4.下列关于证券市场的表述，正确的是（）。A.证券市场只服务于企业融资B.证券市场可以完全替代银行中介C.证券市场通过价格信号引导资源配置D.证券市场与货币市场无交叉【答案】C【解析】证券市场的核心功能之一是通过价格发现引导资本流向高效率部门。5.证券市场产生的制度前提不包括（）。A.产权制度B.货币制度C.契约制度D.计划经济制度【答案】D【解析】计划经济排斥市场定价与自由交易，与证券市场制度基础相悖。6.早期证券市场交易的股票主要特征是（）。A.高流动性、低面值B.记名、不可转让C.大额、记名、可转让D.无面额、无期限【答案】C【解析】早期股票多为大额记名式，转让需背书登记，流动性较低。7.证券市场从“咖啡馆交易”走向“场内集中竞价”的关键技术是（）。A.电报B.股票行情显示牌C.连续竞价系统D.结算电子平台【答案】C【解析】连续竞价制度使价格形成公开透明，为现代交易所奠定基础。8.下列事件中，标志着中国证券市场进入集中交易阶段的是（）。A.1984年北京天桥百货发行股票B.1986年上海静安证券业务部开业C.1990年上海、深圳证券交易所成立D.1992年B股推出【答案】C【解析】沪深交易所的成立使分散的柜台交易转向集中撮合竞价。9.证券市场产生的社会条件之一是（）。A.社会财富集中B.社会财富分散且出现闲置C.财政统收统支D.利率完全管制【答案】B【解析】居民财富积累并出现投资需求，为证券发行与交易提供资金来源。10.早期荷兰东印度公司股票没有（）。A.股息B.投票权C.到期日D.面值【答案】C【解析】该股票为永久性资本，无还本期限，与现代股票一致。11.证券市场的价格发现功能主要依赖（）。A.政府定价B.交易所审核C.买卖双方竞价D.银行估值【答案】C【解析】公开竞价形成均衡价格，反映市场供求与预期。12.中国证券市场恢复发行的第一只真正意义上的股票是（）。A.飞乐音响B.延中实业C.爱使电子D.申华电工【答案】A【解析】1984年飞乐音响向社会公开发行1万股，被视为改革开放后首张股票。13.证券市场产生的技术条件是（）。A.印刷术普及B.电子计算网络C.标准化合同与信息披露D.纸币流通【答案】C【解析】标准化证券凭证与公开信息披露降低交易成本，促成市场形成。14.下列关于早期美国证券市场的描述，错误的是（）。A.政府债券是主要交易品种B.交易在华尔街梧桐树下进行C.纽约证券交易所最初名为“股票交易委员会”D.股票交易早于国债交易【答案】D【解析】美国联邦政府为弥补独立战争债务发行国债，国债交易早于股票。15.证券市场的出现使企业融资方式由（）向（）转变。A.内源融资；外源融资B.间接融资；直接融资C.财政拨款；银行信贷D.股权融资；债权融资【答案】B【解析】证券市场提供直接融资渠道，降低对银行间接融资的依赖。16.下列因素中，最迟出现的是（）。A.股票B.债券C.证券投资基金D.可转换公司债【答案】C【解析】证券投资基金诞生于18世纪欧洲，晚于股票、债券。17.中国证券市场产生初期，股票发行价格主要采用（）。A.竞价发行B.上网定价C.面值发行D.询价发行【答案】C【解析】早期缺乏市场定价机制，多以面值平价发行。18.证券市场的产生与下列哪项制度关系最弱（）。A.公司制B.有限责任制C.无限责任制D.信息披露制度【答案】C【解析】无限责任抑制公众投资意愿，不利于股份分散与流通。19.世界上第一只上市交易的公司债券出现在（）。A.英国B.荷兰C.意大利D.法国【答案】C【解析】中世纪威尼斯、热那亚城邦发行战争债，可流通转让，被视为公司债雏形。20.中国证券市场产生初期，股票交易场所被称为（）。A.交易所B.证券营业部C.股票柜台D.证券中心【答案】C【解析】1986年起上海、深圳等地设立“股票柜台”，进行场外撮合。21.证券市场产生的直接结果是（）。A.降低货币需求B.提高企业负债率C.促进资本社会化D.消除金融风险【答案】C【解析】证券市场使小额社会资金汇聚为企业长期资本。22.下列关于证券与商品的区别，正确的是（）。A.证券可消费B.证券价值由劳动量决定C.证券代表未来现金流请求权D.证券没有交易成本【答案】C【解析】证券价值取决于未来收益折现，与商品使用价值不同。23.证券市场产生前，企业扩大再生产主要依赖（）。A.利润积累B.民间借贷C.银行信贷D.财政拨款【答案】A【解析】无外部股权融资时，企业扩张速度受限于内部留存利润。24.早期证券市场自律组织的形式主要是（）。A.政府监管机构B.行业协会C.交易所会员制D.司法部门【答案】C【解析】会员制交易所制定规则，实行自律管理。25.中国证券市场产生初期，股票被称为“社会主义股票”，其特点是（）。A.保本保息B.可退股C.定期还本D.不上市流通【答案】D【解析】早期股票带有债券色彩，但公开流通市场尚未建立。26.证券市场产生的法律标志是（）。A.公司法颁布B.证券法颁布C.交易所章程通过D.股票发行核准制实施【答案】A【解析】公司制确立股份可转让性，为证券交易提供法律前提。27.下列关于早期英国“南海泡沫”事件的表述，正确的是（）。A.推动了英国证券市场法制化B.使英国彻底关闭证券交易所C.导致股份公司被禁止D.促使英国实行银本位【答案】A【解析】泡沫后英国颁布《泡沫法案》，加强公司设立与证券发行监管。28.证券市场的出现使投资者风险承担方式发生的变化是（）。A.风险集中化B.风险社会化C.风险消失D.风险转嫁给政府【【答案】B【解析】股份分散使风险由众多投资者共同承担。29.中国证券市场产生初期，股票发行审批机关是（）。A.中国人民银行B.国家体改委C.地方政府D.财政部【答案】C【解析】早期试点由上海、深圳等地方金融主管部门审批。30.证券市场产生的深层原因是（）。A.技术进步B.资本短缺与财富分散并存C.政府意愿D.银行体系崩溃【答案】B【解析】资本需求与供给同时存在且无法通过传统金融中介满足，催生直接融资市场。二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）31.下列属于证券市场产生条件的包括（）。A.私有产权制度B.信用制度C.货币制度D.计划经济制度【答案】A、B、C【解析】计划经济排斥市场，不具备证券市场制度土壤。32.早期证券市场交易品种包括（）。A.国债B.公司债C.股票D.期货【答案】A、B、C【解析】期货出现晚于现货证券。33.中国证券市场产生初期“老五股”包括（）。A.飞乐音响B.延中实业C.爱使电子D.真空电子【答案】A、B、C、D【解析】“老五股”另加申华电工。34.证券市场产生后带来的微观效应有（）。A.企业融资约束缓解B.投资者资产组合多样化C.银行利润必然下降D.公司治理外部监督增强【答案】A、B、D【解析】银行与证券市场可共生，利润未必下降。35.下列关于早期美国证券经纪人的描述，正确的有（）。A.在华尔街梧桐树下签订协议B.最初仅交易政府债券C.佣金由双方自由协商D.已实行固定佣金制【答案】A、B、C【解析】固定佣金制是后来交易所规则。36.证券市场产生与发展的制度供给包括（）。A.公司法B.证券法C.信息披露制度D.存款保险制度【答案】A、B、C【解析】存款保险属银行制度。37.下列属于荷兰早期证券市场创新的是（）。A.股票期权B.卖空机制C.连续竞价D.保证金交易【答案】A、B、D【解析】连续竞价形成于19世纪。38.中国证券市场产生初期，股票认购方式包括（）。A.单位摊派B.公开预约C.抽签摇号D.网上申购【答案】A、B、C【解析】网上申购1996年后才出现。39.证券市场产生后，政府可运用的宏观调控手段有（）。A.公开市场操作B.印花税调整C.利率管制D.发行政府债券【答案】A、B、D【解析】利率管制属价格干预，非证券市场特有。40.下列关于证券市场与银行中介的比较，正确的有（）。A.证券市场信息披露要求更高B.银行中介风险内部化C.证券市场融资成本一定低于银行D.证券市场可提供长期资本【答案】A、B、D【解析】融资成本取决于多种因素，未必始终更低。三、判断题（每题1分，共10分。正确打“√”，错误打“×”）41.证券市场的出现使企业融资结构从债务为主转向股权为主。（×）【解析】融资结构因行业、阶段而异，股权未必占主导。42.世界上第一只可转债由荷兰东印度公司发行。（×）【解析】可转债19世纪才出现。43.中国证券市场产生初期，股票票面金额多为100元。（√）44.早期英国证券市场因“南海泡沫”事件彻底关闭。（×）【解析】仅加强监管，未关闭市场。45.证券市场的产生与工业革命对大规模资本的需求密切相关。（√）46.证券市场产生后，银行信贷业务必然萎缩。（×）47.荷兰早期股票市场已出现期权交易。（√）48.中国证券市场产生初期，个人投资者需凭身份证开户。（×）【解析】1990年代才实行实名制。49.证券市场的出现使资本所有权与经营权分离成为可能。（√）50.证券市场产生后，政府无法再通过银行体系调控经济。（×）四、简答题（每题10分，共20分）51.简述证券市场产生的制度条件。【答案要点】（1）产权制度：确立股份可转让性；（2）公司制度：有限责任、法人治理；（3）信用制度：商业信用、银行信用支撑；（4）货币制度：统一货币降低交易成本；（5）法律体系：合同法、公司法、信息披露制度；（6）自律机制：交易所会员制规则。52.比较中国与荷兰证券市场产生背景的异同。【答案要点】同：资本需求旺盛、财富分散、政府财政需求。异：荷兰为海外贸易扩张驱动，市场化自发；中国为国企改革试点，政府主导；荷兰法律制度先行，中国法律滞后；荷兰以股票、期权创新为主，中国早期股票债券色彩浓厚。五、论述题（20分）53.结合史实，论述证券市场产生对现代经济体系的深远影响。【参考答案】（一）资本形成机制革命证券市场将社会闲置资金直接转化为企业长期资本，突破银行信贷期限与规模约束，支撑了19世纪铁路、20世纪电子、21世纪互联网等产业的规模化扩张。（二）公司治理结构演进股份分散引入外部股东监督，推动所有权与经营权分离，催生职业经理人阶层，形成“股东大会—董事会—经理层”制衡架构，降低家族企业封闭性。（三）风险分散与金融稳定通过股权、债券、基金等工具，将项目风险、市场风险分散给众多投资者，避免风险过度集中于银行体系，提升整体金融韧性。（四）价格发现与资源配置公开竞价形成的市场价格反映未来盈利预期，引导资本流向高效率、高成长领域，加速产业结构升级。（五）宏观调控新渠道政府通过国债发行、公开市场操作、印花税、融资融券等政策工具，调节货币供给与总需求，实现经济增长、就业