2026年转融通出借业务考试试题及详细解析

2026年转融通出借业务考试试题及详细解析一、单选题（共10题，每题2分）1.转融通出借业务中，出借证券公司对融出证券的占有、使用和处置权属于（）。A.融资方B.融资方和出借方共同C.出借方D.监管机构2.根据中国证监会《转融通业务管理办法》，转融通出借业务的风险控制指标中，出借证券公司风险覆盖率不得低于（）。A.100%B.150%C.200%D.300%3.证券公司开展转融通出借业务时，对单一证券出借金额的限制，原则上不得超过该证券（）。A.总市值的5%B.总市值的10%C.总市值的15%D.总市值的20%4.融资方通过转融通出借业务获得证券后，若需提前解除融出关系，应向出借方支付（）。A.当日收盘价与原融出价格的差额B.当日收盘价与原融出价格的平均价C.原融出价格的一半D.无需支付任何费用5.转融通出借业务中，出借方对融出证券的质权期限自（）。A.融出证券交付之日起计算B.融出合同签订之日起计算C.融出证券过户之日起计算D.融资方支付首期费用的次日6.若融资方因不可抗力导致无法按时偿还融出证券，出借方可（）。A.单方面解除合同B.要求融资方支付违约金C.要求融资方提供替代证券D.以上均正确7.转融通出借业务中，出借方应建立健全的融出证券管理制度，其中不包括（）。A.融出证券的登记与保管B.融出证券的风险评估C.融出证券的强制平仓机制D.融出证券的二级市场转让8.证券公司开展转融通出借业务时，应向中国证券业协会备案的内容不包括（）。A.出借业务方案B.风险控制措施C.业务人员资质D.客户风险偏好评估9.若融出证券因市场波动导致价值缩水，出借方可要求融资方（）。A.补充保证金B.提供更多证券作为担保C.减少融出规模D.以上均正确10.转融通出借业务中，出借方对融出证券的处置顺序优先于（）。A.证券公司自营业务B.证券公司资产管理业务C.证券公司融资融券业务D.证券公司私募业务二、多选题（共5题，每题3分）1.转融通出借业务的风险主要包括（）。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.法律合规风险2.证券公司开展转融通出借业务时，应具备的条件包括（）。A.具有健全的风险管理体系B.风险覆盖率不低于150%C.具有专业的业务人员D.获得中国证监会的批准3.融出证券的质权期限一般不超过（）。A.6个月B.1年C.2年D.融出合同约定的期限4.转融通出借业务中，出借方可采取的风险控制措施包括（）。A.设置融出证券的限额B.实时监控融出证券的市值波动C.建立强制平仓机制D.要求融资方提供保证金5.融资方在转融通出借业务中需承担的责任包括（）。A.按时偿还融出证券B.承担融出证券的损失C.遵守出借方的风险控制要求D.支付融出费用三、判断题（共10题，每题1分）1.转融通出借业务属于证券公司的自营业务。（×）2.融出证券的质权期限由出借方单方面决定。（×）3.转融通出借业务中，出借方无需承担融出证券的市场风险。（×）4.融资方提前解除融出关系时，无需支付任何费用。（×）5.转融通出借业务的风险覆盖率不得低于150%。（√）6.出借证券公司对融出证券的占有、使用和处置权属于融资方。（×）7.转融通出借业务中，出借方可要求融资方提供替代证券。（√）8.融出证券的质权期限一般不超过2年。（×）9.融资方在转融通出借业务中无需承担融出证券的损失。（×）10.转融通出借业务属于证券公司的融资融券业务范畴。（×）四、简答题（共3题，每题5分）1.简述转融通出借业务的风险控制措施。2.说明转融通出借业务中，出借方对融出证券的质权期限如何确定。3.列举转融通出借业务中，融资方需承担的主要责任。五、论述题（共2题，每题10分）1.结合2025年市场变化，分析转融通出借业务面临的机遇与挑战。2.论述转融通出借业务对证券市场流动性的影响及其作用机制。答案及解析一、单选题1.C解析：转融通出借业务中，出借证券公司作为融出方，对融出证券拥有占有、使用和处置权，融资方仅获得临时使用权。2.B解析：根据《转融通业务管理办法》，出借证券公司的风险覆盖率不得低于150%，以防范系统性风险。3.A解析：原则上，出借证券公司对单一证券的出借金额不得超过该证券总市值的5%，以分散风险。4.A解析：融资方提前解除融出关系时，需支付当日收盘价与原融出价格的差额，作为补偿。5.C解析：质权期限自融出证券过户之日起计算，确保出借方的权利得到法律保障。6.D解析：出借方可单方面解除合同、要求违约金或提供替代证券，以最大限度减少损失。7.D解析：出借方需管理融出证券的登记、保管、风险评估和强制平仓，但不涉及二级市场转让。8.D解析：备案内容包括业务方案、风险控制措施和人员资质，但客户风险偏好评估属于交易环节，无需备案。9.D解析：出借方可要求补充保证金、提供替代证券或减少融出规模，以控制风险。10.C解析：出借方对融出证券的处置权优先于融资融券业务，以保障其核心利益。二、多选题1.A、B、C、D解析：转融通出借业务涉及信用风险（融资方违约）、市场风险（证券价值波动）、操作风险（内部管理疏漏）和法律合规风险（监管政策变动）。2.A、B、C、D解析：开展转融通出借业务需具备健全的风险管理体系、风险覆盖率不低于150%、专业业务人员和监管机构批准。3.B、C、D解析：质权期限一般不超过1年，但可由合同约定，且以不超过2年为上限。4.A、B、C、D解析：出借方可设置融出限额、监控市值波动、建立强制平仓机制并要求保证金，以控制风险。5.A、B、C、D解析：融资方需按时偿还融出证券、承担损失、遵守风险控制要求并支付费用。三、判断题1.×解析：转融通出借业务属于证券公司的中介业务，而非自营业务。2.×解析：质权期限由合同约定，而非单方面决定。3.×解析：出借方需承担融出证券的市场风险，以保障自身权益。4.×解析：提前解除融出关系需支付差额补偿。5.√解析：风险覆盖率不得低于150%，以防范风险。6.×解析：出借方对融出证券拥有处置权。7.√解析：出借方可要求融资方提供替代证券。8.×解析：质权期限一般不超过1年。9.×解析：融资方需承担融出证券的损失。10.×解析：转融通出借业务属于中介业务，而非融资融券业务。四、简答题1.转融通出借业务的风险控制措施-限额管理：对单一证券的出借金额设置上限，防止过度集中风险。-保证金制度：要求融资方提供保证金，以补偿潜在损失。-强制平仓机制：若融资方违约，出借方可强制平仓融出证券。-实时监控：对融出证券的市值波动进行实时监控，及时调整风险敞口。2.质权期限的确定-质权期限一般不超过1年，但可由合同约定。-以不超过2年为上限，以平衡出借方和融资方的利益。-具体期限需在融出合同中明确约定，并符合监管要求。3.融资方需承担的主要责任-按时偿还融出证券，不得擅自处置。-承担融出证券的损失，包括市场价值波动风险。-遵守出借方的风险控制要求，如保证金比例等。-支付融出费用，包括利息和手续费等。五、论述题1.转融通出借业务的机遇与挑战（结合2025年市场变化）-机遇：-2025年市场波动加剧，转融通出借业务可提供更多流动性，支持市场稳定。-科技创新（如区块链、AI）提升风险管理效率，降低操作成本。-挑战：-市场波动增大，融出证券价值缩水风险增加。-监管政策趋严，合规成本上升。-融资方信用风险上升，违约概率增加。2.转融通出借业务对证券市场流动性的影响及其作用机制