2026年期货从业资格基础知识考题含答案

2026年期货从业资格基础知识考题含答案一、单项选择题（共20题，每题1分，合计20分）1.下列关于期货交易所交易规则的表述，正确的是（）。A.交易时间仅限于周一至周五的上午和下午B.交易指令可分为限价指令和市价指令两种C.交易保证金由国务院期货监督管理机构统一规定D.交易者可以无限次撤回已发出的交易指令2.期货公司为客户开立保证金账户时，应遵循的原则是（）。A.收取最低10万元的初始保证金B.客户的保证金必须全部用于交易C.确保客户保证金维持比例不低于15%D.仅接受企业法人开立账户3.下列金融工具中，属于期货类衍生品的是（）。A.股票期权B.货币互换C.商品期货合约D.可转换债券4.期货市场的主要功能不包括（）。A.价格发现B.风险管理C.投机套利D.发放贷款5.在期货交易中，套期保值者通过建立相反头寸，最终目的是（）。A.获取最大利润B.锁定现货成本或收益C.满足监管要求D.影响市场价格6.下列关于保证金制度的表述，错误的是（）。A.维持保证金比例是防止穿仓的关键B.交易所会根据市场波动调整保证金水平C.保证金不足时，客户必须追加资金D.保证金比例越高，交易风险越小7.期货交易中的“每日无负债结算制度”是指（）。A.每日收盘后强制平仓所有持仓B.交易者需每日补足保证金至初始水平C.交易所对所有交易者进行资金划拨D.每日计算盈亏并自动划转至保证金账户8.下列关于期货交割的表述，正确的是（）。A.商品期货交割时，卖方必须交付实物B.股指期货采用现金交割方式C.交割仓库由期货公司自行选择D.交割时，实物质量必须完全符合标准9.期货市场中的“持仓限额制度”旨在（）。A.限制交易者的最大亏损B.防止市场过度投机C.减少保证金缴纳额度D.保护套期保值者利益10.下列关于期货公司分类监管的表述，正确的是（）。A.A类期货公司可以从事所有期货业务B.B类期货公司需满足更高的资本要求C.C类期货公司禁止开展经纪业务D.分类监管主要依据公司规模11.期货交易中的“强制平仓”是指（）。A.交易者主动平掉部分持仓B.交易所因风险过高强制平仓C.保证金不足时，系统自动平仓D.因市场涨跌停板无法继续交易12.下列关于期货市场风险的表述，错误的是（）。A.交易者需承担市场风险B.期货公司需承担对手方风险C.交易所需承担所有交易损失D.风险管理是期货市场的重要环节13.期货合约的“最小变动价位”是指（）。A.合约价格的最大波动幅度B.价格变动的最小单位C.交易者必须报价的最低值D.交易所规定的单笔最大订单量14.下列关于期货保证金比例的表述，正确的是（）。A.所有期货品种的保证金比例相同B.高风险品种的保证金比例通常更高C.保证金比例由期货公司自行决定D.保证金比例与市场波动无关15.期货市场中的“涨跌停板制度”是指（）。A.每日价格涨跌幅无限大B.每日价格涨跌幅受限制C.价格只能单向波动D.涨停板由交易所临时决定16.下列关于期货公司监管的表述，正确的是（）。A.中国证监会负责所有期货公司的审批B.期货业协会对期货公司进行自律管理C.期货公司需定期向证监会提交报告D.监管机构禁止期货公司开展创新业务17.期货交易中的“持仓报告制度”要求（）。期货公司每日向交易所报告客户持仓B.交易者每月向期货公司提交持仓信息C.交易所每周公布所有交易者持仓D.套期保值者无需提交持仓报告18.下列关于期货交割结算价的表述，正确的是（）。A.由交易所每日随机确定B.根据当日成交量加权平均价计算C.由交割仓库统一规定D.与现货价格完全一致19.期货市场中的“期现套利”是指（）。A.同时买入期货和现货获利B.利用期货与现货价格差异获利C.通过多次交易积累利润D.套期保值者锁定期货成本20.下列关于期货市场国际化进程的表述，正确的是（）。A.中国期货市场已完全开放B.国际期货公司无法进入中国市场C.人民币国际化影响期货市场发展D.中国期货市场仅与亚洲市场联动二、多项选择题（共10题，每题2分，合计20分）1.期货市场的主要功能包括（）。A.价格发现B.风险管理C.资源配置D.投机套利2.期货交易中的保证金制度具有（）。A.资金杠杆作用B.风险控制作用C.交易限制作用D.价格稳定作用3.期货公司为客户提供服务时，应遵循的原则包括（）。A.客户适当性管理B.风险揭示义务C.信息披露及时性D.利益冲突回避4.期货市场中的风险主要包括（）。A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险5.期货交割的方式包括（）。A.实物交割B.现金交割C.转仓交割D.抵押交割6.期货交易中的指令类型包括（）。A.限价指令B.市价指令C.触发指令D.立即成交或取消指令7.期货公司分类监管的等级包括（）。A.A类B.B类C.C类D.D类8.期货市场中的监管措施包括（）。A.持仓限额制度B.大户报告制度C.强制平仓制度D.保证金监控制度9.期货交易中的“套利交易”的特点包括（）。A.同时建立多头和空头头寸B.利用价格差异获利C.风险较低D.适合长期持有10.期货市场国际化的影响因素包括（）。A.资本账户开放程度B.金融监管合作C.交易品种国际化D.技术创新三、判断题（共10题，每题1分，合计10分）1.期货交易所的会员可以是个人投资者。（×）2.期货公司可以为客户代为承担交易风险。（×）3.期货合约的到期日由交易所统一规定。（√）4.保证金比例越高，市场波动性越大。（×）5.期货市场中的“日内交易”指同一日开仓和平仓。（√）6.交割仓库必须由交易所指定。（√）7.期货公司可以从事证券业务。（×）8.期货市场的“价格发现”功能仅对现货市场有影响。（×）9.期货公司需向客户充分揭示交易风险。（√）10.期货市场的国际化会降低本土市场风险。（×）四、简答题（共3题，每题5分，合计15分）1.简述期货市场“价格发现”功能的作用。答：期货市场通过集中交易和公开竞价，形成反映供求关系的基准价格，为现货市场提供价格参考，促进资源配置优化。2.简述期货公司风险管理的主要措施。答：包括客户适当性管理、保证金监控、持仓限额制度、风险预警和强制平仓等措施，确保市场稳定。3.简述期货市场国际化的主要影响。答：促进市场流动性和价格发现，但也增加跨境监管难度和系统性风险。五、综合题（共2题，每题10分，合计20分）1.某客户在2026年5月10日买入螺纹钢期货合约（保证金比例10%，合约价值50万元），当日螺纹钢期货价格上涨2%。计算该客户当日盈亏及保证金比例变化。解：-盈亏金额=50万元×2%=1万元-初始保证金=50万元×10%=5万元-当日保证金比例=（5万元+1万元）/50万元=12%2.某期货公司客户张某在2026年6月1日持有原油期货多头头寸（保证金比例15%，合约价值100万元），当日原油期货价格下跌3%。若交易所规定维持保证金比例为10%，问张某是否需要追加保证金？解：-盈亏金额=100万元×3%=-3万元-当日保证金=100万元×15%-3万元=12万元-保证金比例=12万元/100万元=12%>10%，无需追加保证金。答案与解析一、单项选择题答案1.B2.C3.C4.D5.B6.D7.D8.B9.B10.A11.C12.C13.B14.B15.B16.B17.A18.B19.B20.C解析：-1.B正确，期货交易时间通常为周一至周五的特定时段，并非全天。-6.D错误，保证金比例越高，杠杆越小，风险越低，但并非绝对。-13.B正确，最小变动价位是价格变动的最小单位，如股指期货的0.2点。-20.C正确，人民币国际化推动期货市场与国际市场联动增强。二、多项选择题答案1.ABCD2.AB3.ABCD4.ABCD5.AB6.ABCD7.ABC8.ABCD9.ABC10.ABCD解析：-1.ABCD均正确，期货市场功能涵盖价格发现、风险管理、资源配置和投机套利。-9.ABC正确，套利交易需同时建立多头和空头头寸，风险较低，适合短期操作。三、判断题答案1.×2.×3.√4.×5.√6.√7.×8.×9.√10.×解析：-1.错误，期货交易所会员必须是机构，个人投资者需通过期货公司交易。-10.错误，国际化可能加剧市场波动和跨境风险。四、简答题解析1.价格发现功能：期货市场通过集中交易反映供求关系，形成基准价格，引导现货定价。2.风险管理措施：客户适当性管理（确保投资者匹配产品）、保证金监控（防止穿仓）、持仓限额（限制投机）、风险预警和强制