2026期货从业资格证《期货基础知识》模拟试卷A卷含答案

2026期货从业资格证《期货基础知识》模拟A卷含答案一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项填入括号内）1.期货合约的标准化特征不包括（）。A.交易单位统一B.交割地点固定C.交割时间可选择D.报价单位统一【答案】C【解析】期货合约的交割时间是交易所规定的标准化条款之一，不可由交易双方自行选择。2.下列关于期货保证金的说法正确的是（）。A.保证金是履约的担保金B.保证金比例由客户自行设定C.保证金只在开仓时缴纳D.保证金不计利息【答案】A【解析】保证金是期货交易中确保履约的资金担保，由交易所统一规定比例，开仓和持仓期间均需维持，部分交易所支付利息。3.某日沪铜期货结算价为68000元/吨，某客户持有10手多头头寸，每手5吨，当日保证金比例为10%，则该客户当日持仓保证金为（）。A.34000元B.68000元C.340000元D.680000元【答案】C【解析】持仓保证金=结算价×合约单位×手数×保证金比例=68000×5×10×10%=340000元。4.下列不属于期货市场基本功能的是（）。A.价格发现B.风险转移C.增加现货库存D.投机【答案】C【解析】期货市场功能包括价格发现、风险转移、投机与套利，增加现货库存并非其功能。5.某投资者预期未来白糖价格下跌，其最合理的操作策略是（）。A.买入SR2309合约B.卖出SR2309合约C.买入SR2309看涨期权D.卖出SR2309看跌期权【答案】B【解析】预期价格下跌应卖出期货合约，获取价格下跌带来的收益。6.下列关于套期保值的说法正确的是（）。A.套期保值可完全消除价格风险B.套期保值适用于所有投资者C.套期保值可转移价格波动风险D.套期保值无需保证金【答案】C【解析】套期保值通过期货与现货的反向操作转移价格波动风险，但不能完全消除，也需缴纳保证金。7.某企业为防范未来原油价格上涨风险，应采取的套期保值策略是（）。A.卖出原油期货B.买入原油期货C.卖出原油看涨期权D.买入原油看跌期权【答案】B【解析】防范价格上涨风险应买入期货锁定采购成本。8.下列关于期货交易所的说法错误的是（）。A.提供交易场所B.制定交易规则C.直接参与交易D.组织结算【答案】C【解析】交易所不直接参与交易，仅提供平台与规则。9.某日RB2310合约涨停价为3800元/吨，前一交易日结算价为3600元/吨，则涨停幅度为（）。A.4%B.5%C.6%D.7%【答案】B【解析】涨停幅度=（3800-3600）/3600≈5.56%，交易所规定螺纹钢涨跌停板为5%，取整为5%。10.下列关于强行平仓的说法正确的是（）。A.客户可随时要求强行平仓B.交易所不可实施强行平仓C.保证金不足时可实施强行平仓D.强行平仓无需通知客户【答案】C【解析】当客户保证金不足且未在规定时间内补足，交易所或期货公司可实施强行平仓。11.某客户买入1手沪金期货，成交价为450元/克，每手1000克，后平仓价为455元/克，则其盈亏为（）。A.盈利5000元B.亏损5000元C.盈利500元D.亏损500元【答案】A【解析】盈亏=（455-450）×1000=5000元。12.下列关于期权与期货的区别说法错误的是（）。A.期权买方有权利无义务B.期货双方均有履约义务C.期权卖方需缴纳保证金D.期货买方需支付权利金【答案】D【解析】期货无权利金概念，期权买方支付权利金。13.下列关于基差的说法正确的是（）。A.基差=期货价格-现货价格B.基差不变时套期保值无效C.基差走强对多头套保不利D.基差走弱对空头套保有利【答案】A【解析】基差=现货价格-期货价格，基差变化影响套保效果。14.某投资者进行跨期套利，买入近月合约同时卖出远月合约，预期价差缩小，该策略属于（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.跨品种套利【答案】A【解析】买入近月卖出远月，预期价差缩小为牛市套利。15.下列关于持仓限额的说法正确的是（）。A.所有客户持仓限额相同B.套保客户不受持仓限额限制C.持仓限额可防止市场操纵D.持仓限额由客户自行设定【答案】C【解析】持仓限额由交易所设定，防止市场操纵，套保客户需申请豁免。16.下列关于期货结算的说法正确的是（）。A.每日无负债结算B.每周结算一次C.仅平仓时结算D.不计算浮动盈亏【答案】A【解析】期货实行每日无负债结算制度，计算浮动盈亏。17.某客户账户权益为100000元，持仓保证金为80000元，可用资金为（）。A.100000元B.80000元C.20000元D.180000元【答案】C【解析】可用资金=账户权益-持仓保证金=100000-80000=20000元。18.下列关于期货合约交割的说法正确的是（）。A.所有合约必须实物交割B.个人客户可参与交割C.交割由交易所统一组织D.交割价格由买卖双方协商【答案】C【解析】交割由交易所统一组织，部分合约允许现金交割，个人客户通常不能参与实物交割。19.下列关于期货行情报价的说法正确的是（）。A.最新价即为结算价B.买价一定低于卖价C.成交量为单边计算D.持仓量为双边合计【答案】C【解析】成交量按单边计算，持仓量亦为单边，买价可等于卖价形成成交。20.下列关于程序化交易的说法正确的是（）。A.无需交易所审批B.可提高交易效率C.无风险D.仅适用于套保【答案】B【解析】程序化交易通过算法执行，可提高交易效率，需报备，存在系统风险。21.某日某合约涨停，下列说法正确的是（）。A.无法成交B.只能以涨停价买入C.可继续卖出开仓D.交易所将暂停交易【答案】C【解析】涨停时仍可卖出开仓，买入需排队等待。22.下列关于期货保证金监控中心的说法正确的是（）。A.隶属于交易所B.负责保证金统一存管C.由期货公司设立D.不面向个人客户【答案】B【解析】保证金监控中心负责客户保证金统一存管，独立于交易所。23.下列关于外汇期货的说法正确的是（）。A.以人民币计价B.交割方式为现金C.合约面额固定D.无夜盘交易【答案】C【解析】外汇期货合约面额标准化，如CME欧元期货为125000欧元。24.下列关于股指期货的说法错误的是（）。A.以股票指数为标的B.采用现金交割C.可对冲系统性风险D.无涨跌停限制【答案】D【解析】股指期货设有涨跌停板限制。25.下列关于国债期货的说法正确的是（）。A.以票面利率为标的B.采用实物交割C.合约标准化D.无最小变动价位【答案】C【解析】国债期货合约标准化，采用实物交割，有最小变动价位。26.下列关于交易所风险准备金的说法正确的是（）。A.由客户缴纳B.用于弥补交易所亏损C.由期货公司缴纳D.用于弥补会员违约损失【答案】D【解析】风险准备金由交易所提取，用于弥补会员违约损失。27.下列关于期货公司内部控制的说法正确的是（）。A.无需独立审计B.仅适用于财务部门C.应覆盖各项业务D.由交易所制定【答案】C【解析】期货公司应建立覆盖全业务的内部控制制度。28.下列关于投资者适当性的说法正确的是（）。A.仅适用于机构客户B.由交易所统一测试C.需评估风险承受能力D.无需留存记录【答案】C【解析】期货公司需对投资者进行适当性评估，包括风险承受能力。29.下列关于期货纠纷调解的说法正确的是（）。A.只能诉讼解决B.由交易所强制调解C.可申请仲裁D.无需证据【答案】C【解析】期货纠纷可通过仲裁或诉讼解决，调解需双方同意。30.下列关于期货从业人员职业道德的说法正确的是（）。A.可接受客户全权委托B.应保守客户秘密C.可参与内幕交易D.可挪用客户保证金【答案】B【解析】从业人员应保守客户秘密，禁止内幕交易与挪用保证金。二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）31.下列属于期货合约基本要素的有（）。A.交易单位B.报价单位C.最小变动价位D.交割月份【答案】ABCD【解析】四项均为期货合约标准化要素。32.下列关于期货价格影响因素的说法正确的有（）。A.现货供求关系B.利率水平C.汇率变动D.政策因素【答案】ABCD【解析】期货价格受多重因素影响，包括现货供求、利率、汇率及政策。33.下列属于跨品种套利组合的有（）。A.豆粕与豆油B.螺纹钢与铁矿石C.沪铜与沪铝D.黄金与白银【答案】ABCD【解析】四组均为产业链或替代关系品种，可进行跨品种套利。34.下列关于Delta的说法正确的有（）。A.看涨期权Delta为正B.看跌期权Delta为负C.期货Delta为1D.Delta衡量价格敏感性【答案】ABCD【解析】Delta衡量标的资产价格变动对期权价格的影响，期货Delta为1。35.下列关于强行平仓触发条件的有（）。A.保证金低于维持标准B.持仓超出限额C.违规持仓D.客户申请【答案】ABC【解析】客户申请不属于强行平仓触发条件。36.下列关于期货交易所监管职责的有（）。A.监控市场风险B.查处违规行为C.制定交易规则D.审批上市品种【答案】ABCD【解析】交易所负责市场一线监管，涵盖四项内容。37.下列关于期货公司风险管理的有（）。A.客户保证金管理B.强行平仓执行C.风险准备金提取D.压力测试【答案】ABD【解析】风险准备金由交易所提取，非期货公司。38.下列关于套期保值效果评估指标的有（）。A.套保效率B.基差变化C.对冲比率D.夏普比率【答案】ABC【解析】夏普比率衡量风险调整后收益，非套保专用指标。39.下列关于国债期货可交割券标准的有的有（）。A.剩余期限B.票面利率C.发行主体D.付息方式【答案】ACD【解析】票面利率不影响可交割性，需满足期限、主体、付息方式等。40.下列关于期货从业人员行为准则的有（）。A.诚实守信B.公平竞争C.保守秘密D.禁止商业贿赂【答案】ABCD【解析】四项均为从业人员基本准则。三、判断题（每题1分，共10分。正确的打“√”，错误的打“×”）41.期货合约的履约由交易所担保。（√）42.个人客户可以参与股指期货实物交割。（×）43.基差走强对空头套期保值有利。（√）44.期权卖方最大损失为权利金。（×）45.期货公司可以挪用客户保证金用于自营交易。（×）46.期货价格高于现货价格时称为正向市场。（√）47.所有期货合约均采用实物交割方式。（×）48.交易所可根据市场风险调整保证金比例。（√）49.程序化交易无需报备交易所。（×）50.期货从业人员可以代客户做出交易决策。（×）四、计算题（每题10分，共30分。请写出计算过程）51.某企业预计3个月后需采购1000吨铜，当前现货价为68000元/吨，沪铜期货3个月后合约价格为68500元/吨。企业买入套期保值，3个月后现货价跌至67000元/吨，期货价跌至67500元/吨。计算套期保值效果。【解答】现货市场亏损=（67000-68000）×1000=-1000000元期货市场盈利=（67500-68500）×1000=-1000000元净损益=-1000000+（-1000000）=-2000000元基差变化：初始基差=68000-68500=-500元期末基差=67000-67500=-500元基差不变，套期保值完全有效，现货损失被期货盈利完全抵消，净损益为0。【答案】套期保值完全有效，净损益为0。52.某投资者卖出1手沪深300股指期货，成交点为4200，每点300元，保证金比例12%。若当日结算点为4250，计算其当日浮动盈亏及所需追加保证金。【解答】浮动盈亏=（4200-4250）×300=-15000元合约价值=4250×300=1275000元持仓保证金=1275000×12%=153000元初始保证金=4200×300×12%=151200元亏损15000元，权益减少，需追