2026年证券经纪人（投资咨询）综合测试题及答案

2026年证券经纪人（投资咨询）综合测试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题，共40分）答题要求：本大题共20小题，每小题2分，共40分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的，请将正确答案的序号填在括号内。w1.以下关于证券市场线的说法，错误的是（）A.证券市场线反映了系统性风险与预期收益的关系B.证券市场线的斜率为市场风险溢价C.证券市场线可以用来判断证券是否被市场高估或低估D.证券市场线只适用于有效证券组合w2.某股票的β系数为1.5，无风险利率为4%，市场组合的预期收益率为10%，则该股票的预期收益率为（）A.11%B.13%C.15%D.17%w3.下列关于资本资产定价模型的假设，错误的是（）A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C.资本市场没有摩擦D.投资者都是风险偏好者w4.有效市场假说认为，在弱式有效市场中，（）A.股价已经反映了全部与公司有关的信息B.股价已经反映了所有公开的信息C.股价已经反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息D.股价已经反映了所有信息w5.以下属于技术分析理论的有（）A.道氏理论B.波浪理论C.切线理论D.以上都是w6.在技术分析中，最常用的价格指标是（）A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价w7.移动平均线的特点不包括（）A.追踪趋势B.滞后性C.助涨助跌性D.领先性w8.相对强弱指标RSI的取值范围是（）A.0-100B.0-200C.-100-100D.-200-200w9.当RSI指标超过70时，市场处于（）A.超买状态B.超卖状态C.平衡状态D.不确定状态w10.以下关于MACD指标的说法，正确的是（）A.DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差B.DEA是DIF的移动平均C.MACD是DIF减去DEAD.以上都正确w11.当MACD指标出现黄金交叉时，通常意味着（）A.股价即将下跌B.股价即将上涨C.股价处于盘整阶段D.无法判断股价走势w12.证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存（）A.1年B.2年C.3年D.5年w13.证券投资咨询机构及其执业人员在与自身有利益冲突的（）情形下，应当进行执业回避。A.经中国证监会核准的公开发行证券的企业的承销商或上市推荐人及其所属的证券投资咨询机构和证券投资咨询执业人员B.持有上市公司股票1%以上的股东及其所属的证券投资咨询机构和证券投资咨询执业人员C.为上市公司提供审计服务的会计师事务所及其人员D.以上都是w14.证券投资咨询机构及其执业人员向公众提供证券投资分析和预测或建议等信息时，应当（）A.完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料B.引用有关信息、资料时，应当注明出处和著作权人C.不得以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议D.以上都正确w15.证券投资咨询机构及其执业人员在预测证券品种的走势时，应进行必要的分析和论证，并向投资者说明（）A.预测结论的合理性B.预测结论的不确定性C.预测结论的可靠性D.以上都正确w16.证券投资咨询机构及其执业人员在向公众提供投资分析和预测时，不得向投资人承诺（）A.投资收益B.投资风险C.投资期限D.投资金额w17.证券投资咨询机构及其执业人员在为投资者提供证券投资咨询服务时，应当（）A.了解投资者的风险偏好、风险承受能力和投资目标B.根据投资者的风险状况和投资目标，推荐适当的投资品种，并提示投资风险C.不得向投资者提供不符合其风险承受能力的投资建议D.以上都正确w18.证券投资咨询机构及其执业人员在为投资者提供服务时，应当（）A.保守投资者的商业秘密B.不得泄露投资者的个人隐私C.不得利用投资者的个人信息从事与证券投资咨询无关的活动D.以上都正确w19.证券投资咨询机构及其执业人员违反法律法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取的监管措施不包括（）A.责令改正B.监管谈话C.出具警示函D.吊销营业执照w20.证券投资咨询机构及其执业人员在证券投资咨询活动中不得从事的行为不包括（）A.代理投资人从事证券、期货买卖B.向投资人承诺证券、期货投资收益C.与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失D.为投资人提供投资建议第II卷（非选择题，共60分）答题要求：本大题共3小题，共60分。请根据题目要求，在答题区域内作答，要求字迹工整，条理清晰。w21.（20分）简述资本资产定价模型（CAPM）的基本内容，并说明其在证券投资中的应用。w22.（20分）什么是有效市场假说？简述有效市场的三种形式及其特点。w23.（20分）阅读以下材料，回答问题：某投资者持有A、B、C三只股票，其相关信息如下：|股票|β系数|预期收益率|投资金额（万元）||---|---|---|---||A|1.2|15%|20||B|0.8|12%|30||C|1.5|18%|50|市场组合的预期收益率为13%，无风险利率为5%。（1）计算该投资者投资组合的β系数。（2）计算该投资组合的预期收益率。（3）根据资本资产定价模型，判断该投资组合是否被市场高估或低估。答案：w1.Dw2.Bw3.Dw4.Cw5.Dw6.Bw7.Dw8.Aw9.Aw10.Dw11.Bw12.Cw13.Dw14.Dw15.Bw16.Aw17.Dw18.Dw19.Dw20.Dw21.资本资产定价模型（CAPM）基本内容：E(Ri)=Rf+βi×(E(Rm)-Rf)，其中E(Ri)是资产i的预期收益率，Rf是无风险利率，βi是资产i的β系数，E(Rm)是市场组合的预期收益率。在证券投资中的应用：可用于评估单个证券的预期收益率，判断证券是否被市场高估或低估；还可用于构建投资组合，通过调整β系数来控制组合风险和收益。w22.有效市场假说是指：在有效市场中，证券价格总是能够及时、准确地反映所有相关信息。有效市场的三种形式及其特点：弱式有效市场，股价已反映历史交易信息；半强式有效市场，股价已反映所有公开信息；强式有效市场，股价已反映所有信息，包括内幕信息。w23.（1）投资组合的β系数=(20×1.2