2025年证券培训后续教育各科试题及答案

2025年证券培训后续教育各科试题及答案一、证券市场基本法律法规（一）单选题（每题1分，共15分）1.根据《证券法》（2019年修订），公开发行公司债券，累计债券余额不得超过最近一期末净资产额的：A.20%B.30%C.40%D.50%答案：C2.证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当经中国证监会：A.备案B.核准C.注册D.审批答案：B3.下列关于证券从业人员持股限制的说法，正确的是：A.从业人员可以以他人名义持有股票B.从业人员离职后即可不受限制买卖股票C.从业人员不得直接或者以化名持有股票D.从业人员可以在客户委托下代客理财并持有股票答案：C4.根据《刑法》第一百八十条，操纵证券、期货市场，情节特别严重的，处：A.三年以下有期徒刑B.三年以上七年以下有期徒刑C.五年以上十年以下有期徒刑D.十年以上有期徒刑或者无期徒刑答案：D5.发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市，依法应当：A.经交易所审核同意并报证监会注册B.经证监会发审委审核通过C.经地方金融监管局备案D.经中国证券业协会备案答案：A6.证券公司对客户资料保存期限自业务关系结束当年计起至少：A.5年B.10年C.15年D.20年答案：D7.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人应当向基金业协会申请：A.核准B.注册C.登记D.备案答案：C8.上市公司董事、监事、高级管理人员将其持有的本公司股票在买入后六个月内卖出，所得收益归：A.国家B.公司C.交易所D.证监会答案：B9.证券公司分类监管评价指标体系中，资本充足指标权重为：A.10%B.15%C.20%D.25%答案：C10.根据《证券期货市场诚信监督管理办法》，诚信信息公示期限一般为：A.1年B.3年C.5年D.10年答案：C11.下列关于信息披露义务人的表述，错误的是：A.控股股东属于信息披露义务人B.实际控制人属于信息披露义务人C.独立董事不属于信息披露义务人D.董事会秘书属于信息披露义务人答案：C12.根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司净资本与负债的比例不得低于：A.8%B.10%C.12%D.15%答案：A13.证券公司在柜台市场开展私募产品代销，应当向投资者充分揭示风险并签署：A.风险揭示书B.适当性匹配确认书C.风险揭示书与适当性匹配确认书D.免责承诺书答案：C14.根据《证券基金经营机构合规管理办法》，合规负责人应当向中国证监会相关派出机构报告工作，频率为：A.每月B.每季度C.每半年D.每年答案：B15.上市公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当：A.回避表决B.放弃表决C.限制表决权D.可以表决但需披露答案：A（二）多选题（每题2分，共10分）16.下列属于《证券法》规定的“内幕信息”的有：A.公司分配股利计划B.公司股权结构重大变化C.公司季度财务报表D.公司重大投资行为答案：A、B、D17.证券公司开展股票质押式回购业务，不得出现的情形包括：A.向控股股东提供融资B.质押股票为限售股C.质押比例超过60%D.融资资金用于新股申购答案：A、B、C、D18.根据《上市公司收购管理办法》，下列属于一致行动人的有：A.夫妻之间B.合伙人之间C.母子公司之间D.银行与借款人之间答案：A、B、C19.证券公司合规管理的基本制度包括：A.合规审查制度B.合规检查制度C.合规报告制度D.合规考核制度答案：A、B、C、D20.根据《证券期货市场诚信档案管理办法》，下列信息应当记入诚信档案的有：A.行政处罚B.市场禁入C.自律监管措施D.民事赔偿判决答案：A、B、C、D（三）判断题（每题1分，共5分）21.证券公司在境外设立子公司，无需报中国证监会备案。答案：错误22.上市公司董事会可以决议将募集资金用于补充流动资金，但需经股东大会批准。答案：正确23.证券公司对客户资料可以保存在境外服务器，但需履行安全评估程序。答案：错误24.根据《证券法》，投资者保护机构可以接受50名以上投资者委托，作为代表人参加诉讼。答案：正确25.证券公司研究员在研报中引用上市公司未公开信息，只要注明出处，不构成内幕交易。答案：错误（四）综合案例题（15分）26.A上市公司拟以现金方式收购B公司100%股权，交易金额占A公司最近一期经审计净资产的52%。A公司召开董事会审议通过该交易，未提交股东大会审议即对外公告，并直接签署协议。问题：（1）A公司程序是否合规？（2）若不合规，可能面临哪些监管措施？答案：（1）不合规。根据《股票上市规则》，交易金额超过净资产50%构成重大资产重组，应提交股东大会审议。（2）交易所可采取监管谈话、出具警示函、限期改正等自律监管措施；证监会可责令改正、给予警告并处以罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告并处以罚款。二、金融市场基础知识（一）单选题（每题1分，共15分）1.下列关于货币市场特征的表述，正确的是：A.期限长、流动性低、风险高B.期限短、流动性高、风险低C.期限短、流动性低、风险高D.期限长、流动性高、风险低答案：B2.我国银行间市场质押式回购的清算方式主要是：A.实时全额清算B.净额清算C.券款对付D.纯券过户答案：C3.国债期货的标的资产为：A.面值100万元、票面利率3%的名义标准券B.面值100万元、票面利率2%的名义标准券C.面值200万元、票面利率3%的名义标准券D.面值200万元、票面利率2%的名义标准券答案：B4.根据资本资产定价模型（CAPM），若某股票β系数为1.2，市场组合预期收益率为10%，无风险利率为4%，则该股票预期收益率为：A.10.8%B.11.2%C.12.0%D.12.8%答案：B5.下列关于沪深300指数的说法，错误的是：A.由中证指数有限公司编制B.样本股为沪深两市规模最大、流动性最好的300只股票C.采用自由流通市值加权D.基期为2004年12月31日，基点为1000点答案：D（基点为1000点正确，但基期为2005年4月8日）6.我国交易所债券市场的托管机构为：A.中央结算公司B.上海清算所C.中国证券登记结算公司D.中国人民银行答案：C7.下列关于可转换债券的表述，正确的是：A.转股价格向下修正条款对投资者不利B.可转换债券不含期权价值C.可转换债券的纯债价值与股价无关D.可转换债券的Delta恒等于1答案：C8.我国交易所市场股票竞价交易实行：A.T+0回转交易B.T+1交收制度C.T+2交收制度D.T+3交收制度答案：B9.下列关于ETF申购赎回的说法，正确的是：A.只能现金申购、现金赎回B.只能实物申购、实物赎回C.可以实物申购、实物赎回，也可以现金替代D.必须采用保证金方式答案：C10.若某债券修正久期为5，市场利率下降10个基点，则债券价格约：A.上涨0.5%B.上涨5%C.下跌0.5%D.下跌5%答案：A11.我国银行间市场交易商协会对债务融资工具实行：A.审批制B.核准制C.注册制D.备案制答案：C12.下列关于利率互换（IRS）的表述，正确的是：A.双方交换本金B.双方交换固定利率与浮动利率的利息C.只能在交易所交易D.信用风险低于国债答案：B13.若某股票当前价格为20元，预期一年后价格为22元，期间分红0.5元，则其预期收益率为：A.10%B.11%C.12%D.12.5%答案：D14.下列关于科创板跟投制度的说法，正确的是：A.保荐机构必须跟投，比例为发行规模的2%B.保荐机构必须跟投，比例为发行规模的3%，且不超过1亿元C.保荐机构可以自愿跟投D.跟投股份锁定期为12个月答案：B15.下列关于绿色债券的说法，错误的是：A.募集资金必须用于绿色项目B.需第三方机构出具评估认证意见C.绿色债券期限必须超过5年D.绿色债券可享受交易所绿色通道答案：C（二）多选题（每题2分，共10分）16.下列属于利率衍生品的包括：A.国债期货B.利率互换C.远期利率协议D.股指期货答案：A、B、C17.下列关于股票质押式回购风险的说法，正确的有：A.履约保障比例低于平仓线时证券公司可强制平仓B.质押股票为限售股将增加流动性风险C.股价下跌导致担保品价值不足D.融资方信用风险与质押率无关答案：A、B、C18.下列关于债券信用评级的说法，正确的有：A.AAA级为最高信用等级B.评级展望分为正面、稳定、负面C.同一发行人不同债券评级一定相同D.评级结果可作为投资唯一依据答案：A、B19.下列属于被动投资策略的有：A.指数复制B.量化对冲C.买入并持有D.SmartBeta答案：A、C、D20.下列关于北向资金的说法，正确的有：A.通过沪港通、深港通流入B.交易货币为人民币C.受每日额度限制D.可参与融资融券交易答案：A、B、C（三）计算题（10分）21.某投资者以98元买入面值100元的3年期债券，票面利率4%，每年付息一次，持有1年后以99元卖出，求其持有期收益率。答案：持有期收益率=[4+(9998)]/98=5.10%（四）综合案例题（10分）22.某基金跟踪沪深300指数，年初基金净值为1.0000元，年末净值为1.0800元，同期沪深300指数上涨10%，基金分红0.02元/份，求跟踪误差（忽略费用）。答案：基金收益率=(1.0800+0.021.0000)/1.0000=10%，与指数涨幅一致，跟踪误差为0。三、证券投资分析（一）单选题（每题1分，共10分）1.下列关于杜邦分析法的表述，正确的是：A.ROE=销售净利率×总资产周转率×权益乘数B.ROE=销售毛利率×总资产周转率×资产负债率C.ROE=净利润/总资产D.ROE=EBIT/销售收入答案：A2.若某公司市盈率为20倍，利润留存率为60%，预期ROE为15%，则其PEG约为：A.0.8B.1.0C.1.25D.1.5答案：C3.下列关于自由现金流（FCFF）的表述，正确的是：A.FCFF=净利润+折旧资本支出营运资本增加B.FCFF=EBIT×(1税率)+折旧资本支出营运资本增加C.FCFF=EBITDA资本支出D.FCFF=净利润+利息×(1税率)答案：B4.某股票贝塔值为1.5，无风险利率3%，市场风险溢价6%，则其要求回报率为：A.9%B.10%C.11%D.12%答案：D5.下列关于技术分析“头肩顶”形态的说法，正确的是：A.成交量在头部最大B.颈线被突破后量度跌幅为头部到颈线的垂直距离C.右肩成交量最大D.突破颈线后通常回抽确认失败答案：B（二）多选题（每题2分，共10分）6.下列属于宏观经济先行指标的有：A.PMIB.工业增加值C.新开工项目计划总投资D.消费者信心指数答案：A、C、D7.下列关于行业生命周期的表述，正确的有：A.成长期竞争激烈，利润率波动大B.成熟期市场集中度提高C.衰退期需求持续萎缩D.初创期企业现金流充沛答案：A、B、C8.下列关于ESG投资的说法，正确的有：A.ESG表现好的公司通常资本成本较低B.ESG因子可作为风险因子纳入模型C.ESG投资一定牺牲收益D.负面筛选属于ESG策略之一答案：A、B、D（三）综合案例题（20分）9.某新能源上市公司2024年营业收入200亿元，同比增长30%；净利润20亿元，同比增长25%；年末总资产150亿元，净资产100亿元；公司公告2025年拟新建产能，资本支出30亿元，折旧10亿元，营运资本增加5亿元；假设所得税率25%，EBITmargin保持10%，债务利率4%，目标资产负债率40%。要求：（1）计算2024年ROE；（2）预测2025年FCFF；（3）若公司β