2026春招：投资分析师题库及答案

2026春招：投资分析师题库及答案

单项选择题（每题2分，共20分）1.以下哪种指标不属于衡量股票投资价值的指标？A.市盈率B.市净率C.换手率D.股息率2.以下哪种风险属于非系统性风险？A.利率风险B.宏观经济风险C.行业竞争风险D.汇率风险3.债券价格与市场利率的关系是？A.正相关B.负相关C.无关D.不确定4.技术分析中，移动平均线的作用不包括？A.指示趋势B.提供买卖信号C.预测公司盈利D.判断支撑和阻力位5.以下哪种资产不属于金融资产？A.股票B.房地产C.债券D.基金6.某股票的β系数为1.2，表明该股票的风险？A.低于市场平均风险B.等于市场平均风险C.高于市场平均风险D.无法判断7.短期国库券通常被视为无风险资产，原因是？A.收益率固定B.期限短C.由国家信用担保D.流动性强8.以下哪种投资策略属于主动投资策略？A.指数基金投资B.买入并持有策略C.价值投资策略D.被动跟随策略9.以下哪种财务报表可以反映公司的经营成果？A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.股东权益变动表10.MACD指标是一种？A.趋势型指标B.超买超卖型指标C.能量型指标D.成交量型指标多项选择题（每题2分，共20分）1.影响股票价格的因素有？A.公司基本面B.宏观经济环境C.行业竞争态势D.投资者情绪2.以下属于固定收益类证券的有？A.国债B.公司债券C.优先股D.普通股3.投资组合管理的步骤包括？A.资产配置B.证券选择C.投资组合调整D.业绩评估4.技术分析的三大假设是？A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.公司基本面决定股价5.衡量投资组合风险的指标有？A.标准差B.贝塔系数C.夏普比率D.最大回撤6.以下哪些是基本面分析关注的内容？A.公司财务状况B.行业发展前景C.宏观经济数据D.股票成交量7.债券的收益来源包括？A.利息收入B.资本利得C.再投资收益D.税收优惠8.以下属于金融衍生品的有？A.期货B.期权C.远期合约D.互换合约9.投资分析师的职业道德要求包括？A.诚实守信B.勤勉尽责C.保守秘密D.公平公正10.影响债券利率的因素有？A.市场利率水平B.债券信用等级C.债券期限D.通货膨胀预期判断题（每题2分，共20分）1.市盈率越高，股票投资价值越高。（）2.系统性风险可以通过分散投资来消除。（）3.债券价格与到期收益率呈反向变动关系。（）4.技术分析主要关注公司的基本面情况。（）5.股票投资的收益仅来自股息分红。（）6.投资组合的风险一定小于单个资产的风险。（）7.宏观经济向好时，股票市场通常会上涨。（）8.期货合约到期必须进行实物交割。（）9.资产配置是投资组合管理的核心环节。（）10.股息率越高的股票，投资价值一定越大。（）简答题（每题5分，共20分）1.简述基本面分析和技术分析的区别。基本面分析关注公司业绩、行业前景、宏观经济等基本面因素，以评估内在价值；技术分析则基于股价和成交量等历史数据，用图表和指标判断走势，不考虑基本面。2.简述投资组合分散化的作用。可降低非系统性风险。不同资产在不同市场环境表现有差异，通过投资多类资产，当部分资产表现不佳，其他资产可能表现良好，使组合整体收益更稳定。3.简述债券投资的主要风险。主要有利率风险，利率上升债券价格下降；信用风险，发行方可能违约；通胀风险，通胀使债券实际收益降低；流动性风险，难在市场及时变现。4.简述技术分析中常用的趋势线绘制方法。上升趋势线是连接股价波动的低点，使多数低点落在线上；下降趋势线连接股价波动的高点。趋势线能反映股价运行趋势，是判断买卖时机参考。讨论题（每题5分，共20分）1.讨论宏观经济政策对股票市场的影响。货币政策宽松，资金流入股市，推动上涨；财政政策积极，增加企业盈利预期，利好股价。反之，政策收紧会使市场资金减少、需求降低，导致股市下行。2.讨论价值投资和成长投资的优缺点。价值投资聚焦低估值股，风险低有安全边际，但可能错过高成长股机会；成长投资关注高成长股，收益高，但这类股票估值高，业绩不及预期时风险大。3.讨论投资分析师在投资决策中的作用。分析师通过专业知识和研究，为投资者提供信息和分析，如基本面和技术分析报告。能帮助投资者评估风险和收益，制定投资策略，但不能保证投资成功。4.讨论新兴技术（如人工智能）对投资分析的影响。人工智能可快速处理海量数据，挖掘有价值信息、预测市场趋势，提高分析效率和准确性，还能辅助构建量化模型，但也存在模型依赖、数据质量等问题。答案单项选择题答案1.C2.C3.B4.C5.B6.C7.C8.C9.B10.A多项选择题答案1.ABC