2026年上交所期权交易规则复习题库含答案

2026年上交所期权交易规则复习题库含答案一、单选题（共10题，每题1分）1.根据《上海证券交易所期权交易管理办法》，期权交易实行（）集中竞价交易方式。A.价格优先、时间优先B.时间优先、数量优先C.价格优先、数量优先D.随机分配2.上交所期权合约的报价单位为（）。A.元B.分C.角D.人民币3.上交所期权合约的最小变动价位为（）。A.0.01元B.0.001元C.0.1元D.1元4.上交所期权合约的交易时间为（）。A.9:30-11:30，13:00-15:30B.9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30C.9:30-11:30，13:00-15:00D.9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:005.上交所期权合约的每日价格波动限制为（）。A.±10%B.±20%C.±30%D.±50%6.上交所期权合约的交割方式为（）。A.现货交割B.衍生品交割C.现货或期货交割D.无需交割7.上交所期权合约的保证金要求为（）。A.标准保证金B.最低保证金C.交易保证金D.以上都不对8.上交所期权合约的行权日期为（）。A.合约到期日B.合约到期日前最后一个交易日C.合约到期日后第一个交易日D.以上都不对9.上交所期权合约的行权方式为（）。A.买方行权B.卖方行权C.自动行权D.以上都不对10.上交所期权合约的行权价格调整机制为（）。A.不调整B.按比例调整C.按市值调整D.以上都不对二、多选题（共10题，每题2分）1.上交所期权合约的标的物包括（）。A.股票B.期货合约C.商品D.外汇2.上交所期权合约的期权类型包括（）。A.看涨期权B.看跌期权C.百慕大期权D.欧式期权3.上交所期权合约的合约乘数为（）。A.100B.10C.1D.10004.上交所期权合约的行权价格区间为（）。A.标的物价格的80%-120%B.标的物价格的70%-130%C.标的物价格的90%-110%D.以上都不对5.上交所期权合约的保证金比例根据（）确定。A.标的物价格B.期权类型C.合约到期时间D.市场波动率6.上交所期权合约的行权费用包括（）。A.行权费B.交易手续费C.保证金利息D.以上都不对7.上交所期权合约的交割方式包括（）。A.实物交割B.现金交割C.衍生品交割D.以上都不对8.上交所期权合约的每日价格波动限制适用于（）。A.期权合约B.标的物合约C.以上都不对D.以上都对9.上交所期权合约的行权日期包括（）。A.合约到期日B.合约到期日前最后一个交易日C.合约到期日后第一个交易日D.以上都不对10.上交所期权合约的行权价格调整机制包括（）。A.不调整B.按比例调整C.按市值调整D.以上都不对三、判断题（共10题，每题1分）1.上交所期权合约的报价单位为元。A.正确B.错误2.上交所期权合约的最小变动价位为0.01元。A.正确B.错误3.上交所期权合约的交易时间为9:30-11:30，13:00-15:30。A.正确B.错误4.上交所期权合约的每日价格波动限制为±10%。A.正确B.错误5.上交所期权合约的交割方式为现货交割。A.正确B.错误6.上交所期权合约的保证金要求为标准保证金。A.正确B.错误7.上交所期权合约的行权日期为合约到期日。A.正确B.错误8.上交所期权合约的行权方式为自动行权。A.正确B.错误9.上交所期权合约的行权价格调整机制为不调整。A.正确B.错误10.上交所期权合约的行权价格调整机制为按比例调整。A.正确B.错误四、简答题（共5题，每题4分）1.简述上交所期权合约的报价单位。2.简述上交所期权合约的交易时间。3.简述上交所期权合约的每日价格波动限制。4.简述上交所期权合约的交割方式。5.简述上交所期权合约的行权方式。五、计算题（共5题，每题6分）1.某投资者买入上交所某股票的看涨期权，行权价格为10元，当前股价为12元，期权费为1元，计算该投资者的最大收益。2.某投资者卖出上交所某股票的看跌期权，行权价格为10元，当前股价为12元，期权费为1元，计算该投资者的最大收益。3.某投资者买入上交所某期货合约的看涨期权，行权价格为5000元，当前期货价为5100元，期权费为200元，计算该投资者的最大收益。4.某投资者卖出上交所某期货合约的看跌期权，行权价格为5000元，当前期货价为5100元，期权费为200元，计算该投资者的最大收益。5.某投资者买入上交所某股票的看跌期权，行权价格为10元，当前股价为8元，期权费为1元，计算该投资者的最大收益。答案与解析单选题答案与解析1.A解析：《上海证券交易所期权交易管理办法》规定，期权交易实行价格优先、时间优先的集中竞价交易方式。2.A解析：上交所期权合约的报价单位为元。3.A解析：上交所期权合约的最小变动价位为0.01元。4.D解析：上交所期权合约的交易时间为9:15-9:25集合竞价，9:30-11:30连续竞价，13:00-15:00连续竞价。5.A解析：上交所期权合约的每日价格波动限制为±10%。6.C解析：上交所期权合约的交割方式为现货或期货交割。7.B解析：上交所期权合约的保证金要求为最低保证金。8.B解析：上交所期权合约的行权日期为合约到期日前最后一个交易日。9.A解析：上交所期权合约的行权方式为买方行权。10.A解析：上交所期权合约的行权价格调整机制为不调整。多选题答案与解析1.A,B解析：上交所期权合约的标的物包括股票和期货合约。2.A,B解析：上交所期权合约的期权类型包括看涨期权和看跌期权。3.A解析：上交所期权合约的合约乘数为100。4.C解析：上交所期权合约的行权价格区间为标的物价格的90%-110%。5.A,B,C,D解析：上交所期权合约的保证金比例根据标的物价格、期权类型、合约到期时间和市场波动率确定。6.A,B解析：上交所期权合约的行权费用包括行权费和交易手续费。7.A,B解析：上交所期权合约的交割方式包括实物交割和现金交割。8.D解析：上交所期权合约的每日价格波动限制适用于期权合约和标的物合约。9.A,B解析：上交所期权合约的行权日期包括合约到期日和合约到期日前最后一个交易日。10.A解析：上交所期权合约的行权价格调整机制为不调整。判断题答案与解析1.A解析：上交所期权合约的报价单位为元。2.A解析：上交所期权合约的最小变动价位为0.01元。3.A解析：上交所期权合约的交易时间为9:30-11:30，13:00-15:30。4.A解析：上交所期权合约的每日价格波动限制为±10%。5.B解析：上交所期权合约的交割方式为现货或期货交割。6.B解析：上交所期权合约的保证金要求为最低保证金。7.A解析：上交所期权合约的行权日期为合约到期日。8.B解析：上交所期权合约的行权方式为买方行权。9.A解析：上交所期权合约的行权价格调整机制为不调整。10.B解析：上交所期权合约的行权价格调整机制为不调整。简答题答案与解析1.上交所期权合约的报价单位为元。解析：上交所期权合约的报价单位为元，最小变动价位为0.01元。2.上交所期权合约的交易时间为9:15-9:25集合竞价，9:30-11:30连续竞价，13:00-15:00连续竞价。解析：上交所期权合约的交易时间分为集合竞价和连续竞价两个阶段。3.上交所期权合约的每日价格波动限制为±10%。解析：上交所期权合约的每日价格波动限制为±10%，即价格波动范围不能超过前一交易日收盘价的±10%。4.上交所期权合约的交割方式为现货或期货交割。解析：上交所期权合约的交割方式包括现货交割和期货交割，具体交割方式根据标的物类型确定。5.上交所期权合约的行权方式为买方行权。解析：上交所期权合约的行权方式为买方行权，即买方在满足条件时可以选择行权。计算题答案与解析1.最大收益=(当前股价-行权价格)-期权费=(12-10)-1=1元解析：投资者买入看涨期权，当前股价高于行权价格，最大收益为当前股价减去行权价格再减去期权费。2.最大收益=期权费=1元解析：投资者卖出看跌期权，当前股价高于行权价格，最大收益为期权费。3.最大收益=(当前期货价-行权价格)-期权费=(5100-5000)-200=100元解析：投资者买入看涨期权，当前期货价高于行权价格，最大收益为当前期货价减去行