2025基金法律考试题库及答案

2025基金法律考试题库及答案一、基金法律体系与监管框架1.【单选】根据《证券投资基金法》（2015年修正），下列哪一主体对公开募集基金的基金份额持有人大会负责？A.基金托管人B.基金管理人C.基金销售机构D.基金业协会答案：B解析：该法第四十七条明确基金管理人召集并主持持有人大会，对大会负责。2.【单选】2024年12月，某公募基金公司拟设立一只投资北交所股票的混合型基金，其注册地在北京，主要销售机构在海南。就该基金的注册与销售，下列说法正确的是：A.仅需向中国证监会北京监管局申请注册B.注册后应向海南证监局报备销售材料C.注册与销售材料均须报中国证监会统一审批D.注册由证监会审批，销售材料由海南证监局事后备案答案：D解析：注册权在证监会，销售行为由属地监管局事后备案，体现“谁销售谁报备”原则。3.【多选】下列哪些文件属于公募基金“注册五件套”？A.基金合同草案B.招募说明书草案C.托管协议草案D.法律意见书E.份额发售公告答案：ABCD解析：发售公告在注册后、募集前披露，不属于注册材料。4.【判断】私募基金财产独立于基金管理人固有财产，但经全体投资者书面同意，可将基金财产用于为管理人股东提供质押担保。答案：错误解析：《私募投资基金监督管理暂行办法》第十三条禁止将基金财产用于质押、担保等非投资目的，即使全体同意亦无效。5.【案例分析】2025年3月，A私募证券基金管理人将其管理的B基金持有的某科创板股票出借给关联方C证券做空，借券费率0.5%，低于市场均价1.2%。B基金持有人D得知后向基金业协会投诉。问题：（1）该行为违反哪些具体规则？（2）D可主张何种救济？答案：（1）违反《私募办法》第二十三条“公平对待不同基金财产”及《证券基金经营机构合规管理办法》关于关联交易定价公允的要求；同时违反《科创板转融通业务指引》“借券费率不得低于市场公允水平”的强制性规定。（2）D可书面要求A履行回购义务并赔偿损失，或向协会申请调解，调解不成可向仲裁机构提起仲裁，若仲裁条款无效，可向被告住所地法院起诉。二、公募基金的募集与运作6.【单选】关于公募基金募集失败的处理，下列哪项流程符合《运作管理办法》？A.管理人应在募集期届满后10日内返还投资人已缴款项并加计银行同期活期利息B.托管人应在募集期届满后5日内返还款项，管理人无需支付利息C.管理人应在募集期届满后30日内返还款项并加计一年期定存利息D.托管人仅返还本金，利息由销售机构垫付答案：A解析：《运作办法》第十五条明确10日内返还本金及银行同期活期利息。7.【多选】下列哪些情形会导致公募基金备案被退回？A.基金名称暗示保本B.基金经理未取得基金从业资格C.基金合同未设置巨额赎回条款D.托管人未在基金合同上盖章E.募集规模未达2亿元但已提交备案答案：ABCD解析：E项规模未达2亿元属于募集失败，不触发备案退回程序。8.【计算】某偏股混合基金T日基金资产净值为50亿元，T+1日基金赎回申请份额为10亿份，对应T日净值为1.25元。基金合同规定巨额赎回比例为10%。（1）是否触发巨额赎回？（2）若管理人选择“部分延期”，则当日可确认的赎回份额上限为多少？答案：（1）赎回金额=10×1.25=12.5亿元，占上一日资产净值比例=12.5/50=25%>10%，触发巨额赎回。（2）可确认上限=50×10%/1.25=4亿份。9.【判断】ETF联接基金投资于目标ETF的比例不得低于基金资产净值的90%，但遇巨额赎回时可临时降至80%，并在3个工作日内恢复。答案：正确解析：《ETF联接基金指引》第八条允许临时下调至80%，但需3个工作日恢复。10.【简答】说明公募基金“侧袋机制”启动的法定条件及信息披露要求。答案：条件：持有特定资产无法以合理价格变现，且潜在赎回压力可能损害持有人整体利益；需经托管人同意并报证监会备案。信息披露：管理人应在侧袋账户启用当日发布临时公告，披露启用原因、侧袋资产明细、对基金净值的影响；定期报告中单独披露侧袋账户资产负债、损益及风险准备计提情况；侧袋资产变现后应在2个工作日内公告分配方案。三、私募基金合规与风控11.【单选】某私募股权基金LPA约定“投资期3年+退出期2年”，2025年4月进入退出期后，管理人拟延长1年。下列程序正确的是：A.经顾问委员会同意即可B.经持有2/3以上基金份额的合伙人同意C.经全体合伙人一致同意D.经普通合伙人单方决定并事后通知答案：B解析：《私募投资基金合同指引3号》要求重大事项须经2/3以上份额合伙人同意。12.【多选】下列哪些人员纳入私募证券基金从业人员“利益冲突申报”范围？A.基金经理配偶B.风控总监的未成年子女C.公司独立董事D.行政前台E.外包估值核算机构人员答案：ABC解析：独立董事虽非雇员，但属于“可能影响独立判断的人员”，需申报；外包人员不纳入。13.【判断】私募基金管理人将基金财产投资于有限合伙企业LP份额时，如该有限合伙企业由管理人实际控制人担任GP，可豁免履行关联交易决策程序，但需在季度报告中披露。答案：错误解析：属于重大关联交易，必须履行决策程序并披露，不得豁免。14.【案例分析】2025年1月，私募基金管理人X通过“通道”方式，以其管理的FOF基金认购其关联方Y新设私募证券基金，认购金额占Y基金实缴规模的90%，Y基金建仓后仅买入X管理的另两只产品，形成“自融循环”。问题：（1）X违反哪些监管红线？（2）基金业协会可采取何种自律措施？答案：（1）违反《私募办法》第二十二条“不得利用基金财产为本人或他人牟取利益”、第二十三条“不得进行利益输送”以及《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》关于多层嵌套的限制。（2）协会可对X出具警示函、限期改正、加入黑名单、撤销管理人登记；对直接责任人员采取市场禁入；移送证监会行政处罚。15.【简答】列举私募基金“募集冷静期”制度的核心要点。答案：1.投资冷静期为24小时，自投资者签署合同且缴纳认购款起算；2.冷静期内投资者可书面提出解除基金合同，管理人应在7个工作日内无息返还全部款项；3.冷静期条款须在基金合同中显著提示；4.以下投资者可自愿放弃冷静期：社会保障基金、企业年金、慈善基金等机构投资者；5.管理人为履行反洗钱、非居民金融账户涉税信息报送等法定职责，可在冷静期内完成必要程序，但不得影响投资者解除权。四、基金托管与估值核算16.【单选】根据《证券投资基金托管业务管理办法》，基金托管人发现基金管理人投资指令违规，应首先：A.立即向证监会报告B.拒绝执行并要求改正C.书面通知基金业协会D.向法院申请冻结资产答案：B解析：第二十八条明确“拒绝执行并要求改正”为第一道程序。17.【多选】下列哪些情形会导致基金托管人被取消托管资格？A.连续两年评级低于A级B.因债券回购违约被央行罚款5000万元C.未按规定对基金资产进行估值D.高管因贪污被刑拘E.信息系统中断导致估值延误2小时答案：BCD解析：A项评级非强制淘汰条件；E项2小时延误未构成“重大风险”。18.【计算】某货币基金采用摊余成本法估值，2025年5月10日持有1只剩余期限180天的贴现国债，买入价98元，面值100元。若当日市场利率上行50BP，按影子定价法，该债券公允价值为97.5元。求：（1）偏离度；（2）是否需启动“影子定价调整”程序？答案：（1）摊余成本价=98+(10098)×1/180×170=98.94元，偏离度=(97.598.94)/98.94=1.46%。（2）偏离度绝对值>0.5%，需启动调整程序，管理人应在1个工作日内调整基金资产净值并公告。19.【判断】私募基金可约定由管理人自行估值，但托管人对估值结果有异议时，可暂停出具托管报告，直至双方达成一致。答案：正确解析：《私募投资基金托管业务自律规则》第三十五条允许托管人暂停出具报告，但应书面说明理由并报告协会。20.【简答】说明基金托管人“合规复核”范围及免责情形。答案：范围：基金投资范围、投资比例、投资限制、费用计提、收益分配、信息披露等。免责：1.托管人已按合同尽审慎复核义务，但因管理人提供虚假报表导致未能发现违规；2.因不可抗力、第三人恶意侵入系统导致复核失败；3.法律法规变化导致原复核标准失效，托管人已及时提示管理人。五、基金销售与投资者适当性21.【单选】2025年6月，某独立基金销售机构通过抖音直播销售公募基金，下列做法合规的是：A.主播口头承诺“年化收益不低于8%”B.展示“近一年业绩冠军”截图但未提示历史业绩不预示未来C.直播间设置“风险测评”弹窗，投资者需完成测评后方可下单D.对未满18周岁用户开放货币基金快速赎回功能答案：C解析：A、B违反《销售办法》禁止收益承诺及误导宣传；D项未成年人不得开通快速赎回。22.【多选】基金销售机构向普通投资者销售高风险产品，应履行的适当性义务包括：A.特别风险警示B.录音录像C.要求投资者签署“自愿承担全部损失”承诺D.提供模拟交易报告E.追加了解投资者投资经验答案：ABE解析：C项“自愿承担全部损失”条款因免除卖方责任而无效；D项非强制。23.【判断】基金销售机构可将C1（最低风险）投资者的风险承受能力临时上调至C5（最高风险），只要投资者手写声明即可。答案：错误解析：《证券期货投资者适当性管理办法》禁止临时调整风险等级，必须重新测评。24.【案例分析】2025年4月，投资者张某（C2）通过甲银行APP购买某“科创板战略配售”混合基金，该产品风险等级R5。甲银行仅通过APP推送文字提示“该产品风险较高”，未进行“双录”。基金成立后出现20%亏损，张某投诉。问题：（1）甲银行是否违反适当性义务？（2）张某可主张何种赔偿？答案：（1）违反。销售R5产品给C2投资者，未进行“双录”及特别风险警示，构成“未充分告知”。（2）张某可要求甲银行赔偿全部损失20%，因银行无法证明投资者明知风险仍坚持购买，依据《九民纪要》第72条，卖方机构应承担与其过错相当的赔偿责任。25.【简答】列举基金销售“反洗钱”客户身份识别要点。答案：1.对自然人客户：核查身份证、职业、住所、联系方式，登记实际控制人及受益人；2.对机构客户：核查营业执照、股权结构、受益所有人（≥25%股权或表决权）；3.对代理开户：核查授权书、代理人身份证；4.对高风险客户：了解资金来源、资产规模、投资目的；5.对非居民：收集护照、税务居民身份声明（CRS）；6.持续识别：交易金额单笔≥1万元或等值1000美元需重新识别；7.可疑交易：出现拆分、虚假地址、短期内大量赎回等情形，应在5个工作日内向中国反洗钱监测分析中心报告。六、信息披露与关联交易26.【单选】公募基金发生“基金经理变更”，管理人应在几个工作日内编制临时报告书？A.1B.2C.3D.5答案：B解析：《信息披露办法》第二十六条明确2个工作日。27.【多选】下列哪些事项属于私募基金“重大事项”需在5个工作日内向投资者披露？A.管理人控股股东变更B.基金托管人变更C.基金合同投资范围新增“可转债”D.基金开放日由月度改为季度E.基金财务负责人离婚答案：ABCD解析：E项属于个人私事，与基金运营无关。28.【判断】公募基金季报可以不经审计，但需托管人出具复核意见。答案：正确解析：《信息披露办法》第十五条允许季报不审计，但托管人需复核。29.【案例分析】2025年7月，公募基金公司Z的董事长同时担任某上市公司H的独立董事。Z旗下某基金拟参与H的定向增发，投资金额占基金资产净值3%。问题：（1）是否构成关联交易？（2）应履行何种程序？答案：（1）构成。董事长兼任独立董事构成“关联自然人”，其所在上市公司为关联方。（2）需履行：1.董事会2/3以上独立董事同意；2.投资交易需0.5%以上份额持有人大会表决通过；3.临时公告披露交易时间、金额、定价政策、审议程序；4.年报中汇总披露全年关联交易金额及损益。30.【简答】说明基金定期报告中“财务报表附注”应披露的主要内容。答案：1.会计政策、会计估计变更及差错更正说明；2.报表重要项目明细，包括银行存款、结算备付金、债券回购、资产支持证券、衍生工具；3.关联方关系及交易明细；4.或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项；5.投资组合分类及流动性风险分析；6.公允价值层级（第一、二、三层次）及估值技术；7.税项及递延所得税资产/负债；8.份额变动表及持有人结构（前十大持有人名称、持有比例）；9.管理人报酬、托管费、交易佣金分券商明细；10.使用侧袋机制的，单独披露侧袋账户资产负债、损益、风险准备及对持有人权益的影响。七、违法行为与法律责任31.【单选】基金管理人挪用基金财产，情节特别严重，依据《证券投资基金法》第一百四十四条，对直接负责的主管人员可处以：A.警告B.罚款30万元C.罚款所得收入1倍以上5倍以下D.终身市场禁入答案：D解析：情节特别严重的，可对责任人员终身市场禁入。32.【多选】下列哪些行为构成“利用未公开信息交易”？A.基金经理利用知悉的基金建仓信息，用配偶账户先行买入B.研究员将尚未公开的重仓股信息透露给同学C.托管人估值人员利用基金持仓信息在股指期货做空D.销售机构客服将基金大额赎回信息告知家人规避赎回费E.上市公司高管将业绩预增信息告知基金经理答案：ABCD解析：E项信息来源于上市公司，不属于“未公开基金信息”。33.【判断】私募基金管理人因非法集资被吊销营业执照，其法定代表人5年内不得在任何金融机构担任董事、监事、高