2025年五项风险评估培训试题及答案

2025年五项风险评估培训试题及答案一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项字母填入括号内）1.2025年新版《企业风险管理框架》中，将“战略风险”首次明确归入下列哪一大类？A.运营风险  B.财务风险  C.治理与文化风险  D.战略与声誉风险答案：D2.某公司拟在东南亚建设电池回收厂，当地政局不稳，央行外汇储备不足。根据COSOERM2025更新版，该风险应优先归入：A.市场风险  B.信用风险  C.国别风险  D.流动性风险答案：C3.在情景构建中，若采用“蒙特卡洛+极值理论”组合模型，对1%尾部损失进行估计，其输出结果称为：A.VaR₀.₉₉  B.CVaR₀.₉₉  C.ES₀.₉₉  D.以上均正确答案：D4.2025年欧盟《供应链尽职调查法》要求企业对第三级供应商完成人权与环境双重尽调，其风险评级阈值是：A.收入占比≥5%  B.采购额≥400万欧元  C.员工人数≥250人  D.碳排≥1000tCO₂e答案：B5.某银行使用“动态贝叶斯网络”监测操作风险事件，若节点“系统宕机”父节点为“电力中断”与“网络攻击”，则其条件概率表更新频率应不低于：A.实时  B.T+1  C.周  D.月答案：B6.2025年起，中国A股纳入ISSB气候披露首批试点，要求范围3碳排披露精度误差不得高于：A.±1%  B.±3%  C.±5%  D.±8%答案：C7.在AI模型风险分级中，若模型可解释性评分<40/100，且影响客户授信>500万元，按央行《人工智能金融应用指引（2025）》应划为：A.低风险  B.中风险  C.高风险  D.禁止类答案：C8.某基金公司使用“流动性调整VaR”（LVaR），若买卖价差冲击系数取0.3，持有期1天，置信区间99%，则LVaR与同等参数VaR的比值约为：A.1.05  B.1.15  C.1.25  D.1.35答案：C9.2025年《个人信息保护法》修订草案新增“算法备案”条款，对处理超1000万人信息的推荐算法，备案材料保存期限不少于：A.1年  B.3年  C.5年  D.10年答案：D10.在气候压力测试中，若采用NGFS“延迟转型”情景，到2050年碳价峰值最接近：A.50美元/tCO₂  B.120美元/tCO₂  C.250美元/tCO₂  D.550美元/tCO₂答案：C11.某券商使用RAROC进行业务限额管理，若经济资本成本率为12%，贷款利差为2.5%，运营成本高0.8%，则最低要求RAROC为：A.12%  B.12.8%  C.13.5%  D.14.2%答案：B12.2025年《企业安全生产标准化》将“双重预防机制”升级为“五预机制”，新增的两项是：A.预测、预警  B.预警、预演  C.预演、预判  D.预判、预置答案：D13.在绿色债券发行前认证阶段，若外部审查机构发现募集资金10%以上可能用于化石燃料，则该债券将被：A.降级为“转型债券”  B.直接取消发行资格  C.要求补充披露  D.无需处理答案：A14.某保险公司使用“长寿风险自然对冲”模型，若年金产品与寿险产品有效保单比例低于多少，则必须追加再保险：A.1:1  B.1:1.2  C.1:1.5  D.1:2答案：C15.2025年《数据出境安全评估办法》将“敏感个人信息”出境阈值下调至：A.1万人  B.5万人  C.10万人  D.50万人答案：A16.在ESG评级分歧研究中，若三家机构对同一家公司的ESG得分标准差>15，则投资组合跟踪误差将放大：A.5bp  B.15bp  C.25bp  D.50bp答案：C17.某城商行开展“数字人民币”钱包业务，若客户单笔支付>50万元，需触发：A.大额交易报告  B.可疑交易报告  C.跨境报告  D.无需报告答案：A18.2025年《反垄断指南》将“算法合谋”认定为垄断协议，其罚款上限为上一年度销售额的：A.1%  B.5% C.10% D.20%答案：C19.在区块链供应链金融中，若智能合约出现重入攻击导致资金损失，该风险事件应归类为：A.信用风险  B.操作风险  C.法律风险  D.市场风险答案：B20.某央企使用“零信任”架构，若身份验证失败次数>5次/分钟，则触发：A.会话冻结  B.IP封禁  C.强制多因子  D.以上均可答案：D21.2025年《上市公司可持续发展报告指引》要求强制披露“范围3”的行业不包括：A.钢铁  B.水泥  C.互联网视频  D.航空答案：C22.在“碳边境调节机制”（CBAM）过渡期内，欧盟对进口铝产品碳排默认值采用：A.欧盟最佳10%  B.欧盟平均  C.全球平均  D.出口国平均答案：B23.某PE基金使用“瀑布式”收益分配，若门槛收益率8%，超额收益分成20%，则LP获得超额收益的：A.60%  B.70%  C.80%  D.90%答案：C24.2025年《外汇风险准备金通知》将远期购汇风险准备金率下调至：A.0  B.10%  C.15%  D.20%答案：A25.在“监管沙盒”测试中，若创新业务导致客户投诉率>1%，则：A.自动退出  B.暂停扩围  C.提高拨备  D.延长观察期答案：B26.某租赁公司发行ABS，若底层资产加权平均剩余期限与证券端差距>1.5年，必须设置：A.提前摊还触发  B.利率上限  C.信用增级  D.流动性储备答案：A27.2025年《企业会计准则第24号——套期会计》新增“宏观套期”科目，其有效性测试频率为：A.月度  B.季度  C.半年  D.年度答案：B28.在“隐私计算”平台中，若采用联邦学习模式，参与方梯度泄露隐私的量化指标ε差分隐私预算一般设置为：A.0.1  B.1  C.10  D.100答案：B29.某券商APP使用人脸识别开户，若误识率（FAR）>0.1%，则按《人脸识别金融应用规范》应：A.降级到人工  B.提高阈值  C.暂停使用  D.无需处理答案：A30.2025年《全球系统重要性银行（GSIB）评估模板》新增“数字货币敞口”指标，其权重为：A.5%  B.10%  C.15%  D.20%答案：B二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）31.下列哪些属于2025年COSOERM更新版提出的“新兴风险”特征？A.非线性  B.高冲击  C.低概率  D.快速演化  E.可保险答案：A、B、C、D32.在气候风险情景分析中，NGFS提供的参考情景包括：A.有序转型  B.无序转型  C.延迟转型  D.热室世界  E.净零前瞻答案：A、B、C、D33.2025年《数据安全法》对“重要数据”识别标准包括：A.影响国家安全  B.影响公共利益  C.影响个人权益  D.影响行业发展  E.影响市场秩序答案：A、B、D34.下列哪些工具可用于管理“加密资产”价格波动风险？A.永续合约  B.波动率互换  C.动态对冲  D.稳定币负债  E.期权组合答案：A、B、C、E35.2025年《银行保险机构操作风险管理办法》将“第三方依赖风险”纳入范畴，其触发事件包括：A.云服务商宕机>4小时  B.外包商数据泄露>1万条  C.物流延迟导致保险理赔  D.信用评级下调  E.监管处罚答案：A、B、C36.在“反洗钱”三道防线中，属于第二道防线职责的有：A.制定政策  B.监测模型验证  C.现场检查  D.培训教育  E.合规报告答案：A、B、E37.2025年《上市公司股份回购规则》修订后，下列情形可触发“快速回购通道”：A.股价连续20日低于每股净资产  B.市盈率低于行业均值50%  C.市值低于50亿元  D.控股股东质押比例>80%  E.年报被出具保留意见答案：A、B38.在“绿色信贷”统计中，下列项目可纳入统计口径：A.新能源汽车整车制造  B.风电叶片再制造  C.煤炭清洁利用  D.绿色港口建设  E.氢能储运答案：A、B、D、E39.2025年《企业破产法》新增“预重整”程序，其适用条件包括：A.债权人>50人  B.资产负债率>100%  C.具有重整价值  D.取得主要债权人同意  E.法院听证通过答案：C、D、E40.在“供应链金融”中，区块链技术可解决的传统痛点有：A.应收账款确权  B.多头融资  C.信息孤岛  D.道德风险  E.利率风险答案：A、B、C三、判断题（每题1分，共10分。正确打“√”，错误打“×”）41.2025年《全球系统重要性保险公司（GSII）评估办法》将“网络风险敞口”作为单独指标纳入评分。答案：√42.在“碳期货”交易中，若采用实物交割，交割品级可为任何符合ISO140642的项目。答案：×43.2025年《银行业金融机构绿色金融评价方案》规定，绿色债券持有占比每提高1个百分点，可增加0.5分评价得分，上限10分。答案：√44.根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（2025修订）》，SPPI测试失败的可转债必须分类为FVTPL。答案：√45.2025年《证券公司合规管理规范》取消了对研报“利益冲突”备案要求。答案：×46.在“隐私计算”中，安全多方计算（MPC）不需要可信第三方。答案：√47.2025年《外商投资准入负面清单》取消了对互联网数据中心（IDC）的外资股比限制。答案：×48.央行“数字人民币”采用双层运营体系，运营机构需100%缴纳准备金。答案：√49.2025年《期货和衍生品法》将“跨境衍生品”纳入监管，但允许合格境外投资者（QFI）豁免集中清算。答案：√50.在ESG评级中，若公司采用双重重要性原则，只需考虑财务重要性，无需考虑影响重要性。答案：×四、计算题（每题10分，共20分。请写出完整计算过程，结果保留两位小数）51.某商业银行持有欧元兑美元远期合约名义本金1亿欧元，期限6个月，远期汇率1.08，当前即期汇率1.10，美元利率3%，欧元利率1%，连续复利。（1）计算该合约当前市值（单位：美元）。（2）若汇率波动率σ=12%，使用DeltaNormal法计算1天99%VaR（美元）。答案：（1）远期价格F=1.10×e^{(0.030.01)×0.5}=1.10×e^{0.01}=1.1111合约市值=(1.081.1111)×100000000=3110000USD（银行空头）（2）Delta=100000000/1.10=90909091EUR1天σ=12%/√252=0.0075699%分位=2.326VaR=│Delta│×即期×σ×分位=90909091×1.10×0.00756×2.326=1755000USD52.某投资组合由股票A（权重60%，β=1.2）与债券B（权重40%，修正久期5年）组成，组合市值10亿元。股票A波动率25%，债券B波动率6%，相关系数ρ=0.2。（1）计算组合10天99%股权VaR（股票部分）。（2）计算债券部分10天99%利率VaR。（3）计算组合总VaR（假设股票与债券收益线性独立）。答案：（1）股票VaR=0.6×10亿×1.2×25%×√10×2.326=0.6×10×1.2×0.25×3.162×2.326=132600万元（2）债券VaR=0.4×10亿×5×6%×√10×2.326=0.4×10×5×0.06×3.162×2.326=88400万元（3）总VaR=√(132600²+88400²)=159500万元五、案例分析题（每题20分，共20分。阅读下列材料并回答问题）53.材料：2025年6月，某大型光伏制造企业G公司计划在德国设立全资子公司，建设5GW组件工厂，总投资额30亿欧元，其中60%通过欧元银团贷款，40%通过绿色欧元债券融资。项目预计2027年投产，生命周期15年。当前市场条件：1）欧元3个月Euribor为3.5%，银团贷款利率Euribor+200bp；2）绿色债券票面利率4%，期限10年，到期一次还本；3）德国政府提供10年固定利率1.5%的补贴贷款，额度为总投资的20%，但要求项目碳排<100gCO₂/kWh；4）欧元兑人民币即期汇率7.8，预期每年贬值2%；5）德国电价长期合约45€/MWh，组件成本中电价占比30%；6）欧盟CBAM2026年起对光伏组件征收碳差价税，默认碳排值按欧盟平均计算，当前欧盟电网碳排因子为250gCO₂/kWh；7）G公司现有人民币报表货币，合并报表需折算。问题：（1）识别并分类该项目面临的五项主要风险（每类风险需给出具体触发事件或指标）。（2）针对利率风险，设计一套对冲方案，要求降低融资成本波动至±50bp以内，并估算首年对冲成本占融资额比例。（3）若2026年CBAM正式实施，且G公司实际碳排为90gCO₂/kWh，计算相比欧盟默认值的碳差价税节省（欧元/年，组件年产量5GW，折合约8000小时满发，1GW=1000MW）。（4）从汇率风险角度，评估人民币报表面临的折算风险，并提出两种自然对冲手段。答案：（1）1.利率风险：银团贷款浮动利率上行，Euribor每+100bp→年利息+1800万欧元；