广东省中小微企业政策性融资担保体系的构建与优化：基于多案例的深度剖析

广东省中小微企业政策性融资担保体系的构建与优化：基于多案例的深度剖析一、引言1.1研究背景与意义1.1.1研究背景在广东省的经济发展格局中，中小微企业占据着举足轻重的地位，是推动经济增长、促进创新、稳定就业的关键力量。据相关数据统计，广东省中小微企业数量占全省企业总数的90%以上，创造了超过60%的地区生产总值，提供了80%以上的城镇就业岗位，在活跃市场、促进产业升级等方面发挥着不可替代的作用。然而，长期以来，中小微企业面临着严峻的融资困境，成为制约其发展壮大的瓶颈。中小微企业由于自身规模较小、资产有限、抗风险能力较弱，财务制度不够健全，信用评级普遍较低，导致其在融资过程中面临诸多难题。从银行贷款角度来看，银行出于风险控制和成本效益的考虑，往往更倾向于向大型企业提供贷款。中小微企业难以满足银行严格的贷款条件，如抵押物不足、财务信息不透明等，使得银行对其贷款审批较为谨慎，贷款额度受限，且贷款利率较高。在直接融资方面，资本市场对企业的规模、业绩等要求较高，中小微企业很难达到上市标准，通过发行股票、债券等方式进行融资的难度较大。民间融资虽然在一定程度上为中小微企业提供了资金来源，但往往伴随着高利率和高风险，进一步加重了企业的融资成本和经营负担。为了缓解中小微企业融资难、融资贵的问题，构建政策性融资担保体系显得尤为紧迫。政策性融资担保体系是以政府为引导，通过财政资金注入、政策支持等方式，为中小微企业提供融资担保服务的体系。它能够发挥政府的信用优势，降低金融机构的信贷风险，提高中小微企业获得融资的机会和能力。近年来，广东省在政策性融资担保体系建设方面已经取得了一些进展，如设立了政府性融资担保机构，出台了相关政策措施等，但在实际运行过程中，仍存在一些问题和挑战，如担保机构资金规模不足、风险分担机制不完善、担保服务效率不高、与金融机构合作不够顺畅等，需要进一步深入研究和解决。1.1.2研究意义本研究对广东省中小微企业、金融市场和整体经济发展具有重要的理论与实践意义。从理论层面而言，当前关于中小微企业融资担保体系的研究多集中于全国层面的宏观分析，针对广东省区域特色的深入研究相对不足。本研究立足于广东省的经济特点、产业结构和中小微企业发展现状，深入探讨政策性融资担保体系的构建问题，有助于丰富和完善区域中小微企业融资理论。通过对广东省政策性融资担保体系的运行机制、存在问题及优化策略的研究，可以为其他地区提供有益的借鉴和参考，推动区域融资担保理论的发展。在实践方面，对中小微企业来说，良好的政策性融资担保体系能够为其提供更多的融资渠道和更低的融资成本。担保机构的介入可以有效提升企业的信用等级，增加企业获得银行贷款等融资的机会，缓解企业资金短缺的困境，为企业的生产经营、技术创新、市场拓展等活动提供资金支持，促进企业的发展壮大。从金融市场角度出发，政策性融资担保体系可以增强金融机构对中小微企业贷款的信心，促进金融机构与中小微企业之间的合作，优化金融资源配置，提高金融市场的效率。担保机构与金融机构之间合理的风险分担机制，能够降低金融机构的信贷风险，使金融机构更愿意为中小微企业提供融资服务，从而促进金融市场的稳定和发展。从宏观经济发展来看，中小微企业的蓬勃发展是经济增长的重要动力。构建完善的政策性融资担保体系，助力中小微企业发展，能够稳定就业、促进创新、推动产业升级，进而对广东省乃至全国的经济发展产生积极的影响，为实现经济的高质量发展提供有力支撑。1.2国内外研究现状在国外，对中小微企业融资担保的研究起步较早，理论体系相对成熟。Berger和Udell（1998）从信息不对称理论出发，指出中小微企业由于信息透明度低，金融机构难以准确评估其信用风险，导致融资困难，而融资担保机构可以通过专业的信息收集和评估，降低信息不对称，提高中小微企业获得融资的机会。他们认为担保机构在审核担保申请时，会对企业的经营状况、财务信息、信用记录等进行全面调查，这些信息能够帮助金融机构更好地了解企业，从而做出更合理的信贷决策。Stiglitz和Weiss（1981）的信贷配给理论也为中小微企业融资担保提供了理论基础，该理论认为在不完全信息市场中，银行基于风险和收益的考虑，会对贷款进行配给，优先满足大型企业的融资需求，中小微企业往往难以获得足额贷款。融资担保可以改变银行的风险预期，增加银行对中小微企业贷款的意愿，缓解信贷配给问题。在实践研究方面，美国的中小企业管理局（SBA）在中小微企业融资担保中发挥了重要作用。学者们研究发现，SBA通过提供担保，帮助大量中小微企业获得了银行贷款，促进了企业的发展和创新。例如，SBA的7(a)贷款担保计划，为符合条件的中小微企业提供最高85%的贷款担保，大大降低了银行的贷款风险，提高了企业的融资成功率。德国的担保银行模式也备受关注，担保银行与银行、政府共同构建了风险分担机制，通过多元化的风险分担，降低了担保机构的风险，保障了融资担保业务的可持续发展。在这种模式下，担保银行承担部分贷款风险，银行也会承担一定比例的风险，政府则通过补贴、再担保等方式为担保银行提供支持。国内学者对中小微企业融资担保的研究主要围绕融资困境成因和担保体系建设展开。林毅夫和李永军（2001）指出，我国中小微企业融资难的主要原因在于金融体系结构不合理，大型金融机构在金融市场中占据主导地位，更倾向于为大型企业服务，而适合中小微企业的中小金融机构发展不足。这种金融体系结构导致中小微企业融资渠道狭窄，难以获得足够的资金支持。巴曙松（2003）强调了信用体系建设对中小微企业融资担保的重要性，完善的信用体系可以降低担保机构的信用风险，提高担保机构为中小微企业提供担保的积极性。他认为，建立健全企业信用评级制度、信用信息共享平台等，可以使担保机构更准确地评估企业信用状况，减少信息不对称带来的风险。在广东省中小微企业融资担保的研究方面，部分学者分析了广东省中小微企业的发展特点和融资需求，提出应结合广东省的产业特色，构建针对性强的政策性融资担保体系。例如，广东省制造业、外贸业发达，中小微企业在这些领域面临着独特的融资问题，如订单融资需求、出口信用风险等，政策性融资担保体系应能够满足这些特殊需求。还有学者对广东省现有政策性融资担保机构的运行情况进行了调研，发现存在担保资金规模有限、风险分担机制不完善、与金融机构合作不够紧密等问题，影响了融资担保服务的效率和质量。在担保资金规模方面，一些担保机构由于资金不足，无法满足大量中小微企业的担保需求；风险分担机制不完善导致担保机构承担了过高的风险，限制了其业务拓展；与金融机构合作不够紧密则使得信息沟通不畅，影响了担保业务的办理效率。国内外研究在中小微企业融资担保领域取得了丰硕成果，为广东省中小微企业政策性融资担保体系的构建提供了理论和实践参考。然而，现有研究在结合广东省区域特色和中小微企业实际需求方面仍有待加强，对于如何优化广东省政策性融资担保体系的运行机制、提高担保服务的精准性和效率等问题，还需要进一步深入研究。1.3研究方法与创新点1.3.1研究方法本研究综合运用多种研究方法，以确保研究的科学性、全面性和深入性。案例分析法是本研究的重要方法之一。通过选取广东省内具有代表性的中小微企业和政策性融资担保机构作为案例，如对在制造业领域具有突出表现的某中小微企业获得政策性融资担保支持前后的发展状况进行详细分析，包括企业的融资规模、生产经营能力、市场拓展情况等方面的变化。同时，对某政府性融资担保机构的业务运作模式、风险控制措施、与金融机构的合作方式等进行深入剖析，研究其在实际操作中如何为中小微企业提供担保服务，以及在服务过程中遇到的问题和解决方法。通过这些具体案例的分析，能够更直观、深入地了解广东省中小微企业政策性融资担保体系的实际运行情况，为理论研究提供有力的实践支撑。文献研究法也是本研究不可或缺的方法。广泛收集国内外关于中小微企业融资、政策性融资担保体系等方面的相关文献，包括学术期刊论文、学位论文、研究报告、政策文件等。对这些文献进行系统梳理和分析，了解前人在该领域的研究成果、研究方法和研究思路，把握研究的前沿动态和发展趋势。例如，通过对国外政策性融资担保体系的成功经验和失败教训的研究，为广东省的体系构建提供借鉴；对国内不同地区政策性融资担保体系的比较研究，找出适合广东省的发展模式。同时，通过对相关理论的研究，如信息不对称理论、信贷配给理论等，为研究提供坚实的理论基础，使研究更具科学性和理论深度。实证研究法在本研究中也发挥了关键作用。通过问卷调查、实地访谈等方式，收集广东省中小微企业和政策性融资担保机构的相关数据。设计针对中小微企业的问卷，了解企业的融资需求、融资渠道、对政策性融资担保的认知和使用情况等；针对政策性融资担保机构的问卷，则侧重于了解其资金规模、业务开展情况、风险分担机制、与金融机构的合作情况等。对金融机构进行访谈，了解其对中小微企业贷款的政策、与担保机构合作的意愿和存在的问题等。运用统计分析方法对收集到的数据进行处理和分析，如相关性分析、回归分析等，以揭示广东省中小微企业政策性融资担保体系中各因素之间的关系，验证研究假设，为研究结论的得出提供数据支持。1.3.2创新点本研究在研究视角和研究内容上具有一定的创新之处。在研究视角方面，从多维度案例分析的角度出发，不仅关注政策性融资担保机构的整体运行情况，还深入到具体的行业和企业层面。通过对不同行业中小微企业的案例分析，探讨政策性融资担保体系如何适应不同行业的特点和需求。例如，针对广东省的高新技术产业，研究政策性融资担保如何支持企业的研发投入和技术创新；对于传统制造业，分析担保体系如何助力企业的设备更新和产业升级。同时，对不同规模、不同发展阶段的中小微企业进行案例研究，了解担保体系在满足企业差异化融资需求方面的作用。这种多维度的案例分析能够更全面、深入地揭示政策性融资担保体系与中小微企业发展之间的关系，为政策制定和实践提供更具针对性的建议。在研究内容上，本研究从动态视角研究政策性融资担保体系的构建。以往的研究多侧重于对现有体系的静态分析，而本研究不仅分析当前广东省中小微企业政策性融资担保体系的现状和问题，还关注体系的发展演变过程以及未来的发展趋势。研究政策环境的变化、市场需求的变动以及金融创新等因素对政策性融资担保体系的影响，探讨如何根据这些动态因素对体系进行优化和完善。例如，随着金融科技的快速发展，研究如何将大数据、人工智能等技术应用于政策性融资担保业务中，提高担保服务的效率和质量；随着广东省产业结构的调整升级，分析政策性融资担保体系应如何调整业务重点和服务方式，以更好地支持新兴产业的发展。这种动态视角的研究能够使研究成果更具时效性和前瞻性，为广东省中小微企业政策性融资担保体系的持续发展提供有益的参考。二、广东省中小微企业现状与融资困境2.1中小微企业发展现状近年来，广东省中小微企业呈现出蓬勃发展的态势，在企业数量、行业分布、经济贡献和创新能力等方面展现出独特的特点。在企业数量上，广东省中小微企业数量持续增长。截至2024年，广东省中小企业数量超过746万户，占企业总量的91.1%，占经营主体总量比重近4成。近五年来，广东省中小企业数量从380多万户增加到680多万户，每千人拥有企业数从38户增加到54户，市场主体数占全国总量1/10以上，全国每十个“老板”中，就有一个在广东。这一庞大的企业群体不仅为经济发展注入了活力，也为就业提供了大量机会。从行业分布来看，广东省中小微企业广泛分布于各个行业。传统制造业如纺织、服装、家具制造等领域，中小微企业数量众多，是产业的重要支撑力量。这些企业凭借灵活的生产模式和成本优势，在国内外市场上占据一定份额。在电子信息、生物医药、新能源等新兴产业领域，中小微企业也迅速崛起。以深圳为例，众多中小微电子信息企业在5G通信、人工智能硬件等细分领域取得了技术突破，成为推动产业升级的重要力量。在服务业方面，中小微企业在餐饮、零售、物流等行业也发挥着重要作用，满足了居民多样化的生活需求。在经济贡献上，广东省中小微企业的作用不可忽视。近五年来，以中小企业为主体的民营经济增加值从4.83万亿元增加到6.98万亿元，年均增长超过5%，占全省经济比重提高到54.1%，占经济总量的一半以上。广东中小企业每年民间投资额均保持在2万亿元以上的规模，占全省固定资产投资比重约50%。民营企业出口总额从1.98万亿元增加到3.21万亿元，占全省出口比重从47.0%提高到60.4%。中小微企业在促进经济增长、推动投资和出口方面发挥了关键作用，成为广东省经济发展的重要引擎。在创新能力方面，广东省中小微企业也表现出色。全省国家级专精特新“小巨人”企业、省级专精特新中小企业和创新型中小企业数量均居全国前列。截至2023年底，全省已累计培育专精特新“小巨人”企业1528家、专精特新中小企业超2.7万家、创新型中小企业超4.2万家。这些企业注重技术研发和创新，在新材料、5G、新能源、集成电路、人工智能、高端数控机床与机器人等多个关键领域，发挥着重要支撑作用。特别是“小巨人”企业九成以上直接配套国内外知名大企业，或属于产业链“补短板”“填空白”领域，为提升产业竞争力做出了重要贡献。2.2融资现状及问题2.2.1融资渠道分析广东省中小微企业在发展过程中，积极探索多种融资渠道，以满足自身的资金需求，但不同融资渠道在实际运用中呈现出不同的特点和问题。内源融资是中小微企业最基础的融资方式，主要来源于企业的留存收益、折旧以及业主的自有资金等。对于广东省的中小微企业而言，内源融资在企业创立初期和发展的关键阶段发挥着重要作用。许多中小微企业在创业初期，由于规模较小，缺乏足够的资产和信用记录，难以从外部获得大量资金支持，因此主要依靠创业者自身的积蓄、家庭和朋友的资金投入等内源融资方式来启动和维持企业的运营。在企业发展过程中，留存收益也是企业内源融资的重要来源。一些经营状况良好的中小微企业，通过合理控制成本、提高经营效率，积累了一定的利润，并将部分利润留存用于企业的再投资，如购置设备、扩大生产规模、研发新产品等。然而，内源融资的规模往往受到企业自身盈利能力和积累能力的限制。广东省中小微企业大多处于竞争激烈的市场环境中，面临着原材料价格波动、市场需求不稳定等风险，盈利能力受到一定影响，导致留存收益有限。此外，中小微企业的规模相对较小，资产增值速度较慢，通过折旧等方式获得的资金也相对较少，难以满足企业快速发展的资金需求。银行贷款是广东省中小微企业最主要的外部融资渠道之一。随着金融市场的发展和政府政策的引导，银行对中小微企业的贷款支持力度逐渐加大。许多银行推出了专门针对中小微企业的信贷产品，如小微企业贷款、供应链金融贷款等，以满足企业不同的融资需求。一些银行与政府合作，开展了政策性贷款业务，通过政府提供的风险补偿资金或担保，降低银行的贷款风险，提高银行对中小微企业贷款的积极性。然而，中小微企业在获取银行贷款时仍面临诸多困难。中小微企业规模小、资产有限，缺乏足够的抵押物，难以满足银行严格的抵押要求。许多中小微企业的财务制度不够健全，财务信息透明度低，银行难以准确评估企业的信用状况和还款能力，增加了银行的贷款风险。银行出于风险控制和成本效益的考虑，对中小微企业的贷款审批较为严格，贷款额度受限，且贷款利率相对较高，增加了企业的融资成本。股权融资是中小微企业获取长期资金的重要途径之一，包括引入天使投资、风险投资、私募股权投资以及在资本市场上市融资等方式。在广东省，一些具有高成长性和创新能力的中小微企业受到了天使投资和风险投资的青睐。这些投资机构通过对企业的项目评估和市场前景分析，为企业提供资金支持，并在企业发展过程中提供战略指导和资源整合等增值服务。一些中小微企业通过在新三板、创业板等资本市场上市，实现了股权融资，拓宽了企业的融资渠道，提升了企业的知名度和市场竞争力。然而，股权融资对企业的要求较高，大多数中小微企业难以满足股权融资的条件。天使投资和风险投资通常更倾向于投资具有高增长潜力和创新技术的企业，对于传统行业的中小微企业关注较少。在资本市场上市融资，企业需要满足严格的财务指标、治理结构和信息披露等要求，这对于许多中小微企业来说是一个巨大的挑战。此外，股权融资可能会导致企业股权结构的稀释，影响企业的控制权。债券融资是中小微企业融资的一种补充方式，主要包括发行企业债券、中小企业集合债券、短期融资券等。广东省政府和相关部门积极推动中小微企业债券融资，通过政策支持和引导，鼓励符合条件的中小微企业发行债券。一些地区设立了中小企业债券融资风险补偿基金，对中小微企业发行债券提供风险补偿，降低企业的融资成本和风险。然而，中小微企业债券融资的规模相对较小，发展仍面临诸多困难。债券市场对企业的信用评级要求较高，中小微企业由于规模小、信用风险相对较大，信用评级往往较低，难以在债券市场上获得投资者的认可。债券发行的手续较为复杂，发行成本较高，对于资金需求相对较小的中小微企业来说，债券融资的性价比不高。此外，债券市场的投资者群体相对有限，中小微企业债券的流动性较差，增加了企业债券发行的难度。2.2.2融资困境表现广东省中小微企业在融资过程中面临着诸多困境，主要表现为融资难、融资贵和融资结构不合理等问题，这些问题严重制约了企业的发展。融资难是广东省中小微企业面临的首要问题。由于中小微企业自身规模较小、资产有限、抗风险能力较弱，财务制度不够健全，信用评级普遍较低，导致其在融资过程中难以满足金融机构的要求。在银行贷款方面，银行出于风险控制和成本效益的考虑，往往更倾向于向大型企业提供贷款。中小微企业难以提供足够的抵押物，财务信息不透明，使得银行对其贷款审批较为谨慎，贷款额度受限。据调查，广东省部分中小微企业向银行申请贷款的成功率仅为30%左右，许多企业因无法获得足够的贷款而面临资金短缺的困境。在直接融资方面，资本市场对企业的规模、业绩等要求较高，中小微企业很难达到上市标准，通过发行股票、债券等方式进行融资的难度较大。中小微企业在股权融资过程中，由于缺乏高成长性和创新技术，难以吸引天使投资、风险投资等股权投资者的关注；在债券融资方面，由于信用评级低、发行成本高，中小微企业债券的发行难度较大，市场认可度较低。融资贵也是广东省中小微企业面临的突出问题。由于中小微企业融资风险较高，金融机构为了弥补风险，往往会提高贷款利率和其他融资费用。广东省中小微企业的银行贷款利率普遍比大型企业高出2-3个百分点，一些企业还需要支付额外的担保费、评估费等费用。民间融资虽然在一定程度上为中小微企业提供了资金来源，但往往伴随着高利率和高风险。一些民间融资机构的贷款利率甚至高达20%以上，远远超过了中小微企业的承受能力。高额的融资成本不仅增加了企业的经营负担，压缩了企业的利润空间，还使得企业在市场竞争中处于劣势地位，进一步加剧了企业的发展困境。融资结构不合理是广东省中小微企业融资困境的又一表现。目前，广东省中小微企业的融资结构主要以银行贷款和内源融资为主，直接融资占比较低。据统计，广东省中小微企业的银行贷款占融资总额的60%以上，内源融资占比约为25%，而股权融资和债券融资等直接融资方式占比仅为15%左右。这种融资结构使得中小微企业过度依赖银行贷款，融资渠道单一，一旦银行收紧信贷政策，企业就会面临资金链断裂的风险。过度依赖银行贷款也导致企业的债务负担较重，财务风险较高。不合理的融资结构不利于中小微企业的长期稳定发展，限制了企业的融资规模和发展空间。2.3融资困境成因分析2.3.1企业自身因素广东省中小微企业融资困境的形成，企业自身存在的诸多问题是重要因素。许多中小微企业经营稳定性较差，抗风险能力较弱。它们大多处于产业链的中低端，产品附加值较低，市场竞争力有限。以传统制造业中的服装加工企业为例，这类企业往往依赖低成本劳动力和简单的生产工艺，产品同质化严重，利润空间微薄。一旦市场需求发生变化，如消费者对服装款式和质量的要求提高，或者原材料价格上涨、劳动力成本上升，企业就可能面临订单减少、利润下滑的困境，甚至出现亏损，经营稳定性受到严重影响。这种不稳定的经营状况使得金融机构对其贷款的风险评估增加，降低了金融机构为其提供融资的意愿。在财务规范性方面，中小微企业普遍存在不足。它们大多缺乏健全的财务制度，财务报表编制不规范，信息披露不充分。部分企业甚至存在财务造假的现象，为了避税或获取融资，故意夸大收入、隐瞒成本，导致财务数据不能真实反映企业的经营状况和财务实力。这使得金融机构难以准确评估企业的信用状况和还款能力，增加了融资难度。金融机构在审批贷款时，需要依据企业的财务信息来判断其偿债能力和信用风险。如果企业财务数据虚假，金融机构就无法做出准确的决策，为了规避风险，往往会对这类企业的贷款申请持谨慎态度。抵押物缺乏也是中小微企业融资面临的一大难题。中小微企业规模较小，资产有限，固定资产占比较低，且大多资产存在产权不清晰的问题。许多企业的厂房、设备等固定资产是通过租赁方式获得，无法作为抵押物向金融机构申请贷款。即使企业拥有部分固定资产，由于其价值评估难度较大，金融机构对抵押物的认可度不高，也难以获得足额的贷款。在银行贷款中，抵押物是降低金融机构风险的重要保障。中小微企业抵押物的缺乏，使得银行在贷款审批时面临较大的风险，从而限制了企业的融资额度和融资渠道。部分中小微企业信用意识淡薄，信用记录不佳。一些企业存在恶意拖欠贷款、逃避债务的行为，严重损害了自身的信用形象。这种不良的信用行为不仅使得企业自身难以再次获得融资，也影响了整个中小微企业群体在金融机构眼中的信用评价。金融机构为了防范信用风险，会对中小微企业的贷款申请设置更高的门槛，提高贷款利率，增加担保要求等，进一步加重了企业的融资负担。2.3.2金融机构因素金融机构的相关因素在广东省中小微企业融资困境中扮演着关键角色。从风险偏好角度来看，金融机构尤其是商业银行，出于对风险控制和盈利目标的考量，往往更倾向于向大型企业提供贷款。大型企业通常具有规模大、资产雄厚、经营稳定性强、信用记录良好等优势，金融机构向其贷款的风险相对较低，收益更有保障。相比之下，中小微企业规模较小，经营风险较高，财务状况不够透明，信用评级普遍较低，金融机构对其贷款面临较高的违约风险。据统计，广东省中小微企业的不良贷款率相对大型企业高出3-5个百分点，这使得金融机构在贷款决策时对中小微企业更为谨慎，贷款审批条件更为严格，贷款额度也相对较低。信息不对称问题在金融机构与中小微企业之间尤为突出。中小微企业财务制度不健全，信息披露不规范，金融机构难以全面、准确地了解企业的经营状况、财务实力、市场前景和信用状况等信息。企业为了获得融资，可能会隐瞒一些不利信息，或者提供虚假信息，这进一步加剧了信息不对称。金融机构在无法准确评估企业风险的情况下，为了避免损失，往往会减少对中小微企业的贷款投放。一些中小微企业由于缺乏专业的财务人员和规范的财务制度，财务报表存在数据不准确、账目混乱等问题，金融机构难以从这些报表中获取有效的信息来评估企业的还款能力和信用风险。服务成本也是金融机构在为中小微企业提供融资服务时需要考虑的重要因素。中小微企业贷款具有金额小、频率高、期限短的特点，金融机构在对中小微企业进行贷款审批、贷后管理等过程中，需要投入相对较多的人力、物力和时间成本。与大型企业贷款相比，中小微企业贷款的单位成本较高。金融机构为了覆盖这些成本并实现盈利，会提高中小微企业的贷款利率或增加其他费用，这无疑增加了中小微企业的融资成本。金融机构对中小微企业贷款进行尽职调查时，需要花费更多的时间和精力去核实企业的经营情况、财务数据等，而这些成本最终会转嫁到企业身上。在金融创新方面，虽然近年来金融机构在不断探索和创新金融产品和服务，但针对中小微企业的金融创新仍显不足。现有的金融产品和服务难以满足中小微企业多样化、个性化的融资需求。许多金融机构的贷款产品仍然以传统的抵押、担保贷款为主，对于缺乏抵押物和担保的中小微企业来说，可选择的融资产品非常有限。在供应链金融、知识产权质押融资等新兴领域，虽然有一定的发展，但还存在业务模式不成熟、风险控制难度大等问题，尚未形成完善的体系，无法充分满足中小微企业的融资需求。2.3.3外部环境因素外部环境因素对广东省中小微企业融资困境有着不容忽视的影响。在政策落实方面，尽管政府出台了一系列支持中小微企业融资的政策措施，如财政补贴、税收优惠、风险补偿等，但在实际执行过程中，存在政策落实不到位的情况。一些政策的申请条件过于严格，审批流程繁琐，中小微企业难以满足条件或顺利申请到相关政策支持。部分地区的财政补贴资金发放不及时，导致企业无法及时获得资金支持，影响了企业的正常生产经营。一些政策的宣传力度不够，许多中小微企业对相关政策不了解，无法享受政策带来的红利。信用体系建设不完善也是制约中小微企业融资的重要因素。目前，广东省的社会信用体系尚未完全建立健全，企业信用信息分散在多个部门和机构，缺乏有效的整合和共享机制。金融机构难以全面、准确地获取中小微企业的信用信息，无法对企业的信用状况进行客观、公正的评价。信用评级机构的发展相对滞后，评级标准和方法不够科学，评级结果的公信力不足，也影响了金融机构对中小微企业的信用评估和融资决策。一些中小微企业的信用信息可能分别掌握在工商、税务、银行等不同部门，金融机构在评估企业信用时，需要花费大量时间和精力去收集和整合这些信息，增加了评估难度和成本。担保行业的发展对中小微企业融资起着重要的支撑作用，但目前广东省担保行业存在一些问题。担保机构资金规模有限，担保能力不足，难以满足大量中小微企业的担保需求。部分担保机构风险分担机制不完善，承担了过高的担保风险，影响了其可持续发展能力。担保机构与金融机构之间的合作不够顺畅，在风险分担、担保费率、贷款审批等方面存在分歧，导致担保业务办理效率低下，增加了中小微企业的融资难度和成本。一些担保机构的资金主要来源于政府财政投入和少数企业的出资，资金规模较小，无法为大型项目或大量中小微企业提供足够的担保额度。三、政策性融资担保体系的理论基础与作用3.1相关理论基础市场失灵理论是理解政策性融资担保体系的重要理论基石。在市场经济环境下，市场机制在资源配置中起着基础性作用，但市场并非万能，存在着市场失灵的情况。在中小微企业融资领域，市场失灵主要表现为金融市场无法有效满足中小微企业的融资需求。中小微企业由于自身规模较小、抗风险能力较弱等特点，在融资过程中面临着较高的风险，金融机构出于风险和收益的考虑，往往不愿意为其提供足够的资金支持，导致市场对中小微企业的资金配置不足。在这种情况下，政府有必要通过干预手段来纠正市场失灵，政策性融资担保体系就是政府干预的一种有效方式。政府通过设立政策性融资担保机构，为中小微企业提供融资担保服务，降低金融机构的信贷风险，引导金融资源流向中小微企业，从而实现资源的优化配置，促进经济的均衡发展。信息不对称理论也为政策性融资担保体系提供了重要的理论支撑。在金融市场中，信息不对称普遍存在，金融机构与中小微企业之间的信息不对称问题尤为突出。中小微企业的财务制度往往不够健全，信息披露不够充分，金融机构难以全面、准确地了解企业的经营状况、财务实力和信用状况等信息，这使得金融机构在为中小微企业提供融资时面临较高的风险。为了降低风险，金融机构会提高融资门槛、增加融资成本，导致中小微企业融资困难。政策性融资担保机构作为专业的信用中介，具有更强的信息收集和分析能力。它们可以通过对中小微企业的深入调查和评估，获取更多的企业信息，降低信息不对称程度。担保机构还可以利用自身的信用优势，为中小微企业提供担保，增强金融机构对企业的信任，从而提高中小微企业获得融资的机会。政府干预理论同样在政策性融资担保体系中有着重要的应用。政府干预理论认为，在市场经济中，政府可以通过制定政策、提供公共服务等方式，对经济进行适度干预，以促进经济的稳定增长、实现社会公平和优化资源配置。在中小微企业融资方面，政府干预具有必要性和合理性。中小微企业是经济发展的重要力量，对促进就业、推动创新、稳定经济增长等方面具有重要作用。然而，由于市场失灵和信息不对称等问题，中小微企业在融资过程中面临困境，仅依靠市场自身的力量难以解决。政府通过构建政策性融资担保体系，可以发挥政策引导作用，加大对中小微企业的扶持力度，帮助企业克服融资难题，促进企业的健康发展，进而推动整个经济的稳定和繁荣。政府可以通过财政资金注入、税收优惠、风险补偿等政策措施，支持政策性融资担保机构的发展，提高其担保能力和服务水平，为中小微企业提供更加优质、高效的融资担保服务。三、政策性融资担保体系的理论基础与作用3.1相关理论基础市场失灵理论是理解政策性融资担保体系的重要理论基石。在市场经济环境下，市场机制在资源配置中起着基础性作用，但市场并非万能，存在着市场失灵的情况。在中小微企业融资领域，市场失灵主要表现为金融市场无法有效满足中小微企业的融资需求。中小微企业由于自身规模较小、抗风险能力较弱等特点，在融资过程中面临着较高的风险，金融机构出于风险和收益的考虑，往往不愿意为其提供足够的资金支持，导致市场对中小微企业的资金配置不足。在这种情况下，政府有必要通过干预手段来纠正市场失灵，政策性融资担保体系就是政府干预的一种有效方式。政府通过设立政策性融资担保机构，为中小微企业提供融资担保服务，降低金融机构的信贷风险，引导金融资源流向中小微企业，从而实现资源的优化配置，促进经济的均衡发展。信息不对称理论也为政策性融资担保体系提供了重要的理论支撑。在金融市场中，信息不对称普遍存在，金融机构与中小微企业之间的信息不对称问题尤为突出。中小微企业的财务制度往往不够健全，信息披露不够充分，金融机构难以全面、准确地了解企业的经营状况、财务实力和信用状况等信息，这使得金融机构在为中小微企业提供融资时面临较高的风险。为了降低风险，金融机构会提高融资门槛、增加融资成本，导致中小微企业融资困难。政策性融资担保机构作为专业的信用中介，具有更强的信息收集和分析能力。它们可以通过对中小微企业的深入调查和评估，获取更多的企业信息，降低信息不对称程度。担保机构还可以利用自身的信用优势，为中小微企业提供担保，增强金融机构对企业的信任，从而提高中小微企业获得融资的机会。政府干预理论同样在政策性融资担保体系中有着重要的应用。政府干预理论认为，在市场经济中，政府可以通过制定政策、提供公共服务等方式，对经济进行适度干预，以促进经济的稳定增长、实现社会公平和优化资源配置。在中小微企业融资方面，政府干预具有必要性和合理性。中小微企业是经济发展的重要力量，对促进就业、推动创新、稳定经济增长等方面具有重要作用。然而，由于市场失灵和信息不对称等问题，中小微企业在融资过程中面临困境，仅依靠市场自身的力量难以解决。政府通过构建政策性融资担保体系，可以发挥政策引导作用，加大对中小微企业的扶持力度，帮助企业克服融资难题，促进企业的健康发展，进而推动整个经济的稳定和繁荣。政府可以通过财政资金注入、税收优惠、风险补偿等政策措施，支持政策性融资担保机构的发展，提高其担保能力和服务水平，为中小微企业提供更加优质、高效的融资担保服务。3.2政策性融资担保体系的构成要素3.2.1担保机构政策性担保机构在中小微企业融资担保中扮演着核心角色，具有鲜明的特点。这类机构通常由政府出资或主导设立，其资金来源主要包括财政预算拨款、政府性基金等，这使得它们能够在资金方面获得较为稳定的支持。与商业性担保机构不同，政策性担保机构不以盈利为首要目标，而是以贯彻政府政策意图、扶持中小微企业发展为宗旨。它们将重点放在为那些难以从传统金融渠道获得融资的中小微企业提供担保服务上，致力于提高这些企业的融资可得性，推动企业发展，进而促进经济增长和就业稳定。从类型上看，政策性担保机构主要有政府全资设立的担保机构和政府参股的担保机构。政府全资设立的担保机构，决策和运营直接受到政府监管和指导，能够更纯粹地执行政府政策，确保担保资源精准投向符合政策导向的中小微企业，如支持科技创新型、绿色环保型中小微企业发展。政府参股的担保机构则融合了政府和社会资本的优势，既借助政府的政策引导和信用背书，又利用社会资本的市场运作经验和灵活性，在实现政策目标的同时，提高运营效率和风险管理能力。在运作模式上，政策性担保机构一般会建立严格的项目筛选和风险评估机制。它们会对申请担保的中小微企业进行全面考察，不仅关注企业的财务状况、经营业绩，还会评估企业的发展潜力、市场前景以及所处行业的发展趋势等。通过科学的风险评估模型，合理确定担保额度和担保费率，在控制风险的前提下，为企业提供合适的担保服务。许多政策性担保机构还会与银行等金融机构建立紧密的合作关系，共同制定担保贷款业务流程和风险分担机制，确保担保业务的顺利开展。一些担保机构还会为中小微企业提供增值服务，如财务管理咨询、市场信息服务等，帮助企业提升经营管理水平，增强市场竞争力。3.2.2再担保机构再担保机构在政策性融资担保体系中具有独特的功能，是体系稳健运行的重要支撑。其主要功能之一是分散担保机构的风险。担保机构在为中小微企业提供担保服务时，面临着较高的信用风险。再担保机构通过与担保机构签订再担保合同，按照一定比例承担担保机构的担保风险，将原本集中在担保机构的风险进行分散，降低了担保机构的风险集中度，增强了担保机构的抗风险能力。当担保项目出现违约时，再担保机构会按照合同约定对担保机构进行一定比例的赔付，减轻了担保机构的损失。再担保机构的运作机制主要包括风险评估、合同签订、风险监控和代偿等环节。在风险评估阶段，再担保机构会对申请再担保的担保机构及其担保项目进行全面审查，评估担保机构的信用状况、风险管理能力以及担保项目的风险程度等。只有通过评估的担保机构和项目，再担保机构才会与其签订再担保合同。合同中会明确双方的权利和义务，包括再担保的金额、比例、期限、费用等重要条款。在担保期间，再担保机构会对担保机构及担保项目进行持续监控，及时发现潜在的风险，并采取相应的措施加以应对。当担保机构无法履行担保责任时，再担保机构按照合同约定向债权人进行代偿。再担保机构对担保机构的支持是多方面的。在信用增级方面，再担保机构的参与为担保机构提供了更高的信用背书，有助于提升金融机构对担保机构的认可度。金融机构在与有再担保支持的担保机构合作时，会更加放心地为中小微企业提供贷款，从而扩大了担保机构的业务范围和担保能力。再担保机构还可以为担保机构提供风险管理技术和经验支持。再担保机构通常拥有专业的风险管理团队和丰富的风险管理经验，能够帮助担保机构完善风险管理制度，提高风险识别、评估和控制能力，促进担保机构的规范化发展。3.2.3风险分担机制风险分担机制是政策性融资担保体系的关键组成部分，合理的风险分担有助于保障体系的可持续发展。银担合作是常见的风险分担方式之一。在银担合作模式下，银行和担保机构按照一定比例分担贷款风险。例如，常见的分担比例为银行承担20%-30%的风险，担保机构承担70%-80%的风险。这种分担方式使得银行和担保机构在风险和收益上达到一定的平衡，既增强了银行向中小微企业贷款的意愿，也促使担保机构更加谨慎地开展担保业务。双方还会在贷款审批、贷后管理等环节进行合作，共同防范风险。银行利用自身的资金和信贷管理优势，担保机构凭借对中小微企业的了解和专业的担保能力，实现优势互补。政担合作也是重要的风险分担模式。政府通过多种方式参与风险分担，如设立风险补偿基金，当担保机构发生代偿损失时，从风险补偿基金中给予一定比例的补偿。政府还可以对政策性担保机构进行财政补贴，弥补担保机构的部分运营成本和风险损失，降低担保机构的运营压力。政府还可以利用自身的政策引导和资源调配能力，为担保机构和中小微企业创造良好的政策环境和发展空间，促进担保业务的开展。保险参与风险分担为政策性融资担保体系增添了新的活力。一些保险公司推出融资性信用保证保险产品，与担保机构合作，共同为中小微企业提供融资增信服务。在这种模式下，保险公司承担部分风险，当企业出现违约时，保险公司按照保险合同的约定进行赔付。保险参与风险分担可以进一步分散风险，提高融资担保体系的稳定性。保险机构还可以利用自身的精算技术和风险评估能力，为担保机构提供风险评估和定价支持，提升整个体系的风险管理水平。3.2.4政策支持体系政策支持体系是政策性融资担保体系发展的重要保障，涵盖多个方面。财政补贴是政策支持的重要手段之一。政府通过财政资金对政策性担保机构进行补贴，包括保费补贴和风险补偿补贴。保费补贴可以降低中小微企业的担保成本，提高企业使用担保服务的积极性。例如，对于符合条件的中小微企业，政府按照一定比例补贴其担保费用，减轻企业的融资负担。风险补偿补贴则用于弥补担保机构的代偿损失，增强担保机构的抗风险能力。当担保机构发生代偿时，政府根据实际代偿金额给予一定比例的补偿，保障担保机构的资金流动性和可持续发展能力。税收优惠政策也在政策性融资担保体系中发挥着重要作用。政府对政策性担保机构给予税收减免，如减免营业税、所得税等。这可以降低担保机构的运营成本，提高其盈利能力和资金积累能力，使担保机构能够将更多的资金用于支持中小微企业融资。对中小微企业获得担保融资也可以给予税收优惠，如对企业因担保融资而产生的利息支出给予一定的税收抵扣，进一步降低企业的融资成本，鼓励企业通过担保融资获得发展资金。政策引导是政策支持体系的重要内容。政府通过制定产业政策和融资担保政策，引导政策性担保机构将资金投向符合国家产业发展方向的中小微企业。对于高新技术产业、战略性新兴产业等领域的中小微企业，政府鼓励担保机构给予重点支持，优先为这些企业提供担保服务，促进产业结构的优化升级。政府还会引导担保机构创新担保产品和服务模式，以满足中小微企业多样化的融资需求，推动政策性融资担保体系的不断完善和发展。3.3对中小微企业的作用机制3.3.1缓解融资难担保增信在缓解广东省中小微企业融资难问题上发挥着关键作用。在金融市场中，信息不对称导致金融机构难以准确评估中小微企业的信用风险，从而对其贷款申请持谨慎态度。政策性融资担保机构凭借专业的信息收集与分析能力，深入调查企业的经营状况、财务实力、市场前景等多方面信息，降低了信息不对称程度。通过对企业的全面评估，担保机构能够筛选出具有发展潜力但暂时面临融资困难的中小微企业，并为其提供担保服务。以深圳某科技型中小微企业为例，该企业专注于研发和生产新型电子元器件，产品在市场上具有一定的竞争力，但由于企业成立时间较短，固定资产较少，缺乏足够的抵押物，难以从银行获得贷款。在获得政策性融资担保机构的担保后，银行对该企业的信任度大幅提升，愿意为其提供贷款支持。这使得企业能够顺利获得资金，用于扩大生产规模、引进先进设备和技术人才，企业的发展步入了快车道。据统计，在广东省，获得政策性融资担保支持的中小微企业中，约70%的企业成功获得了银行贷款，而未获得担保支持的中小微企业贷款成功率仅为30%左右，充分体现了担保增信对提高企业获得贷款机会的显著作用。政策性融资担保机构通过与银行等金融机构建立合作关系，为中小微企业提供信用增级服务。担保机构以自身的信用为企业背书，当企业无法按时偿还贷款时，担保机构将按照合同约定承担代偿责任，这大大降低了金融机构的信贷风险。这种信用增级作用使得金融机构更愿意为中小微企业提供贷款，并且在贷款额度、期限等方面给予更优惠的条件。一些政策性融资担保机构与银行合作推出了“政银担”贷款产品，对符合条件的中小微企业提供一定比例的担保，银行则相应地提高贷款额度，延长贷款期限，满足了企业长期、大额的资金需求，有效缓解了中小微企业融资难的问题。3.3.2降低融资贵降低担保费率是政策性融资担保体系降低中小微企业融资成本的重要举措。政策性担保机构不以盈利为主要目的，其运营资金部分来源于政府财政补贴，这使得它们有能力降低担保费率。政府通过制定相关政策，对政策性担保机构的担保费率进行指导和规范，要求其按照较低的标准收取担保费用。许多政策性担保机构对单户担保金额500万元及以下的中小微企业，担保费率不超过1%；对单户担保金额500万元以上的企业，担保费率也控制在较低水平。相比商业性担保机构，政策性担保机构的担保费率平均低2-3个百分点，大大减轻了中小微企业的担保费用负担。通过风险分担机制，政策性融资担保体系能够有效降低中小微企业的综合融资成本。在银担合作模式下，银行和担保机构按照一定比例分担贷款风险，这使得银行在为中小微企业提供贷款时，能够降低对风险溢价的要求，从而降低贷款利率。一些银行与政策性担保机构合作，将贷款利率在原有基础上降低了1-2个百分点。政府通过设立风险补偿基金等方式，对担保机构的代偿损失进行补偿，进一步降低了担保机构的风险，使其能够以更低的成本为中小微企业提供担保服务。这种多方合作的风险分担机制，从整体上降低了中小微企业的综合融资成本，使企业能够以更合理的成本获得融资支持。3.3.3促进企业发展政策性融资担保体系对广东省中小微企业的经营发展具有显著的促进作用。获得融资担保支持的中小微企业，能够及时获得生产经营所需的资金，有效缓解资金短缺问题，确保企业的正常运营。企业可以利用资金采购原材料、支付员工工资、扩大生产规模等，提高生产效率和产品质量，增强市场竞争力。资金的充足也使得企业能够抓住市场机遇，拓展业务领域，扩大市场份额。一些原本局限于本地市场的中小微企业，在获得融资后，有能力开展市场调研、参加国内外展会，开拓了外地市场甚至国际市场，实现了业务的快速增长。据调查，在获得政策性融资担保支持的中小微企业中，约80%的企业在一年内实现了营业收入的增长，平均增长率达到20%以上。在创新方面，政策性融资担保体系为中小微企业提供了有力支持。创新是中小微企业发展的核心动力，但创新活动往往需要大量的资金投入，且存在较高的风险，这使得许多中小微企业因资金不足而不敢进行创新。政策性融资担保机构通过为创新型中小微企业提供担保服务，帮助企业获得创新所需的资金，鼓励企业加大研发投入，开展技术创新和产品创新。一些科技型中小微企业在获得担保融资后，成功研发出具有自主知识产权的新产品，提升了企业的核心竞争力。担保机构还可以为企业提供创新资源对接、技术咨询等增值服务，促进企业创新能力的提升。在获得政策性融资担保支持的科技型中小微企业中，约60%的企业在三年内成功推出了新产品或新技术，推动了企业的创新发展。从就业角度来看，政策性融资担保体系对促进中小微企业就业发挥了重要作用。中小微企业是吸纳就业的主力军，政策性融资担保体系助力中小微企业发展，从而创造了更多的就业机会。企业在获得融资后，能够扩大生产规模、拓展业务，需要招聘更多的员工，包括生产工人、技术人员、管理人员等，为社会提供了大量的就业岗位。企业的稳定发展也有助于员工就业的稳定性，减少了失业风险。一些劳动密集型中小微企业在获得担保融资后，不仅没有裁员，反而增加了员工数量，为稳定就业做出了贡献。据统计，在获得政策性融资担保支持的中小微企业中，平均每家企业新增就业岗位5-10个，对缓解就业压力、促进社会稳定起到了积极作用。四、广东省政策性融资担保体系建设实践与案例分析4.1体系建设现状在广东省，政府性融资担保机构的覆盖情况呈现出良好的发展态势。省财政积极统筹安排资金，大力支持构建政府性融资担保体系，目前已成功实现各地级以上市政府性融资担保机构的全覆盖。截至2021年底，全省政府性融资担保机构数量达到40家，并且这一数量仍在随着体系的不断完善而稳步增长。这些机构广泛分布于全省各个地区，为当地的中小微企业提供了便捷的融资担保服务。在珠三角地区，广州、深圳、佛山等城市的政府性融资担保机构不仅数量较多，而且业务范围广泛，涵盖了制造业、高新技术产业、服务业等多个领域。广州某政府性融资担保机构与当地众多科技型中小微企业建立了长期合作关系，为企业的研发、生产和市场拓展提供了有力的资金支持；在粤东、粤西和粤北地区，政府性融资担保机构也在逐步发挥重要作用，助力当地中小微企业发展，促进区域经济的协调发展。从担保业务规模来看，广东省政府性融资担保机构在保业务规模持续增长。截至2021年底，全省政府性融资担保机构在保业务规模达到712亿元，同比增长98.27%，这一增长速度反映出担保业务在支持中小微企业融资方面的强劲发展势头。为小微企业和“三农”主体提供担保业务规模644亿元，占比超过90%，平均担保费率不超过1.5%。其中，为小微企业提供的担保业务规模达到500亿元以上，有效缓解了小微企业融资难、融资贵的问题。在制造业领域，许多中小微制造企业通过政府性融资担保机构的支持，获得了足够的资金用于设备更新、技术改造和扩大生产规模，提升了企业的竞争力。在农业领域，政府性融资担保机构为“三农”主体提供的担保业务，有力地支持了农业产业化发展、农村基础设施建设和农民创业就业。广东省出台了一系列政策支持措施，为政策性融资担保体系的建设和发展提供了坚实的保障。在资金支持方面，省财政统筹安排50亿元，为政府性融资担保机构的设立和运营提供了充足的资金保障，增强了担保机构的担保能力和抗风险能力。省财政还建立了常态化多层次资金奖补政策体系，对政府性融资担保机构支小支农业务给予保障。2021年安排财政资金9809万元，对单户金额1000万元以下、担保费率1.5%以内的小微担保业务给予0.5%的费用补助；对省融资再担保公司纳入国家融资担保基金授信范围的代偿损失给予50%的分担补偿；对农业信贷担保等政策性业务给予2.5%的奖补。2022年进一步新增安排财政资金1403万元，对国家融资担保基金业务合作规模较大的政府性融资担保机构给予奖补激励，引导各级政府性融资担保机构主动对接国家融资担保基金，降低服务门槛，提高服务能力，为小微企业和“三农”主体提供更优质的担保产品。在政策引导方面，政府对政府性融资担保机构实行名单制管理，落实财政部门出资人职责，优化绩效考核评价，引导各级政府性融资担保机构聚焦主责主业，扩大为小微“三农”融资担保规模，降低担保费率。政府积极推动省融资再担保公司与银行机构建立“总对总”合作机制，引领各级银担合作，引导银行机构在担保授信准入、免收保证金、担保放大倍数、利率水平、续贷条件及放宽代偿期限等方面提供更多优惠，构建了国家融资担保基金、省融资再担保公司、地市担保机构和银行机构多方参与的风险共担机制，促进了担保业务的健康发展。4.2成功案例分析4.2.1佛山市融资担保基金案例佛山市融资担保基金自成立以来，在缓解中小微企业融资困境方面发挥了重要作用，其运作模式具有显著的创新性和高效性。该基金总规模3.3亿元，由市财政局牵头设立，以“政府支持、市场运作，保本微利、管控风险”为原则，积极构建多层次的合作体系。在横向合作上，基金与3家融资担保机构及12家商业银行签署战略合作协议，推出“政银担”“政银”两种业务模式。在“政银担”模式中，政府、银行和担保机构明确各自的职责和风险分担比例，形成紧密的合作关系，共同为中小微企业提供融资服务；“政银”模式则简化了业务流程，提高了融资效率，满足了企业不同的融资需求。在纵向合作方面，基金在省内率先探索政府融资担保国家、省、市三级合作模式，与广东省再担保公司签署战略合作协议，并研究参股区级政策性融资担保机构的有效路径。通过这种纵向合作，基金能够整合各级资源，充分发挥国家、省、市政策的协同效应，为中小微企业提供更全面、更有力的融资支持。基金还积极对接国家融资担保基金，推动国担基金项下银担“总对总”批量担保业务模式在佛山落地，首批业务超200笔、涉及融资规模超3亿元。在该模式下，佛山企业的担保贷款项目批量纳入国担基金业务体系，由广东省再担保公司进行直保，佛山市融资担保基金承担一定的风险补偿责任，大大提升了企业获得融资贷款的效率，降低了企业获得贷款的门槛。在金融产品创新方面，佛山市融资担保基金也取得了显著成果。针对中小微企业的特点和需求，基金与合作机构共同开发了多种特色金融产品。推出了“科技贷”产品，专门为科技型中小微企业提供融资担保服务。该产品充分考虑到科技型企业轻资产、重研发的特点，降低了对抵押物的要求，重点关注企业的科技创新能力和发展潜力。对于拥有核心技术、研发团队和良好市场前景的科技型企业，即使其固定资产较少，也能通过“科技贷”获得融资支持，用于研发投入、技术升级和市场拓展等方面。为了降低中小微企业的融资成本，基金还推出了一系列降费让利举措。将再担保费减半收取，低至年化1%，对于100万元及以下符合条件的贷款担保项目免收再担保费；以政策性补助的方式支持担保公司降低担保费50%；鼓励商业银行降低贷款利率，最低至LPR。这些举措切实减轻了中小微企业的融资负担，提高了企业的资金使用效率，增强了企业的市场竞争力。截至2024年6月底，佛山市融资担保基金与国担基金合作业务的累计规模近114亿元，累计服务各类市场主体4.7万户。这些数据充分展示了基金在促进中小微企业融资方面取得的显著成效。众多中小微企业在基金的支持下，获得了发展所需的资金，实现了规模扩张、技术创新和市场拓展。一些原本因资金短缺而发展受限的企业，在获得融资后，得以购置先进设备、引进高端人才，提升了企业的生产效率和产品质量，成功打开了国内外市场，实现了跨越式发展。佛山市融资担保基金的成功实践，为广东省其他地区提供了宝贵的经验借鉴，推动了全省政策性融资担保体系的完善和发展。4.2.2增城区南粤国投案例广州南粤国投融资担保有限公司（简称“南粤国投”）在增城区政策性融资担保体系搭建和金融服务创新方面成效显著。自2020年8月成立以来，南粤国投积极发挥担保杠杆作用，致力于搭建完善的政策性融资担保体系，为增城区中小微企业提供全方位的金融服务，切实缓解企业融资难问题，在区域经济发展中扮演着重要角色。南粤国投充分利用自身的国有背景和专业优势，积极与各类金融机构建立紧密合作关系，构建起广泛的融资担保服务网络。目前，南粤国投已被纳入国家担保基金分险政策，获得了省再担3亿元授信、市再担5亿元授信，并获得区内11家银行共计31.5亿元的授信额度。这些授信额度为南粤国投开展融资担保业务提供了坚实的资金保障，使其能够更好地满足中小微企业的融资需求。通过与银行等金融机构的合作，南粤国投能够将金融资源精准输送到有需求的中小微企业，有效解决企业融资过程中的资金瓶颈问题。在金融服务创新方面，南粤国投推出了一系列具有针对性的金融产品和服务模式。联合华夏银行增城支行，推出服务中小微企业的定制化产业园区“批量保”业务。该业务针对产业园区内的企业特点，为符合条件的园区企业提供期限为1-3年不等的融资担保资金。“批量保”业务的推出，实现了金融服务与产业园区的深度融合，有效解决了园区企业融资难、融资贵的问题。园区企业往往具有产业集聚、产业链关联度高等特点，“批量保”业务能够根据园区企业的共性需求和风险特征，进行批量审批和担保，大大提高了融资效率，降低了融资成本。对于一些处于成长期的科技型园区企业，它们在技术研发、市场拓展等方面需要大量资金支持，但由于缺乏抵押物，难以从银行获得贷款。“批量保”业务通过整合园区企业的信用资源，为这些企业提供担保支持，帮助企业获得银行贷款，推动企业快速发展。南粤国投还推出了面向增城村民发放、以家庭信用为单位、聚焦支持“三农”主体的定制化小额融担产品。该产品充分考虑到农村地区的经济特点和农民的融资需求，以家庭信用为基础，为“三农”主体提供便捷、低成本的融资担保服务。在农村地区，许多农户和农村小微企业在生产经营过程中面临资金短缺问题，但由于缺乏有效的抵押物和规范的财务报表，难以获得银行贷款。南粤国投的定制化小额融担产品，通过创新信用评估方式，将家庭信用纳入评估体系，为“三农”主体提供了新的融资渠道。一些从事特色农产品种植的农户，在扩大种植规模、购买农资时需要资金支持，该产品能够帮助他们获得贷款，促进农业生产的发展，推动乡村振兴战略的实施。为了进一步提升金融服务的便捷性和效率，南粤国投致力打造中小微企业综合服务平台系统，通过“线上+线下”相结合的方式，为企业提供“一站式”金融服务。线上平台整合了各类金融产品信息、政策资讯和服务指南，企业可以通过平台快速了解融资担保产品的详细信息，并在线提交融资申请。线下服务团队则为企业提供面对面的咨询和指导，帮助企业解决融资过程中遇到的问题。这种“线上+线下”的服务模式，全方位赋能中小微企业发展全阶段，满足了企业多样化的金融服务需求，提高了金融服务的精准性和有效性。4.2.3顺德区信用融资案例顺德区在利用信用信息共享应用促进中小微企业融资方面进行了积极且富有成效的探索，通过整合信用数据、搭建融资平台等举措，有效缓解了银企信息不对称难题，推动了金融资源向中小微企业倾斜。近年来，顺德区扎实推进社会信用体系建设工作，区信用信息数据库累计归集有效信用数据4200多万条，为信用信息的共享应用奠定了坚实基础。为了让这些数据“活”起来，顺德区深度挖掘企业信用信息数据，涵盖水电气、安全生产、行政许可等多领域信息，为银企对接提供了全面、准确的数据支撑，有效解决了银企间信息不对称问题。在传统的融资模式中，银行由于缺乏对中小微企业全面、准确的了解，往往对企业的信用状况和还款能力存在疑虑，导致中小微企业融资困难。而顺德区通过整合多领域信用信息，银行能够更全面地评估企业的信用风险，从而更有信心为企业提供贷款。顺德区以容桂街道和北滘镇作为首批试点，率先开展中小微企业信用融资试点工作。在试点过程中，顺德农商银行联合广东德信行信用管理有限公司通过“金融+大数据”开展联动，结合广东顺高投融资担保股份有限公司政策性担保增信，为顺德区企业提供了更多便利可得、低成本的信贷产品。顺德农商银行推出的“顺盈专精贷”，额度最高可达5000万，可采用免抵押乃至信用方式贷款。对于部分因实际情况需提供担保的企业，引入政策性融资担保，并叠加镇街支持政策后，融资担保成本可直降至零。这种创新的融资模式，充分发挥了信用信息和政策性担保的优势，为中小微企业提供了更加灵活、便捷、低成本的融资选择。顺德区还积极搭建融资平台，举办中小微企业信用融资推介会等活动，加强银企对接。在这些活动中，银行、征信机构和企业面对面交流，银行能够深入了解企业的融资需求，企业也能及时获取银行的信贷产品信息和政策要求。通过现场授信等环节，一些优质中小微企业能够快速获得融资支持，解决了企业的燃眉之急。在一次信用融资推介会上，某智能制造企业与银行现场对接，半小时就敲定了融资方案，获得了银行的授信支持，企业负责人表示以往贷款流程繁琐，而这次通过信用融资推介会，大大提高了融资效率。截至目前，顺德区已有1.1万家企业注册加入“信易贷”平台，入驻数量全市五区第一。这些企业通过平台获得了融资支持，实现了更好的发展。顺德区的信用融资实践，为广东省其他地区提供了可借鉴的经验，证明了通过信用信息共享应用和金融创新，能够有效促进中小微企业融资，推动区域经济的发展。4.3案例经验总结从上述成功案例中，可以总结出广东省政策性融资担保体系建设的宝贵经验，这些经验对完善全省政策性融资担保体系具有重要的借鉴意义。政府支持是体系建设的重要保障。在佛山市融资担保基金案例中，政府通过财政出资设立基金，为担保业务提供了坚实的资金支持，基金总规模达到3.3亿元。政府还积极推动政策落实，牵头组织基金与担保机构、银行等签署战略合作协议，构建起“政银担”“政银”等合作模式，明确各方职责和风险分担比例，为担保业务的开展创造了良好的政策环境。在增城区，政府支持南粤国投搭建政策性融资担保体系，使其获得了省再担、市再担以及区内银行的授信额度，为服务中小微企业和“三农”奠定了基础。政府通过政策引导，优化绩效考核评价，促使担保机构聚焦主责主业，扩大对小微“三农”的融资担保规模，降低担保费率，切实发挥政策性融资担保的作用。创新驱动是提升服务能力的关键。佛山市融资担保基金不断创新运作模式，在省内率先探索政府融资担保国家、省、市三级合作模式，积极对接国家融资担保基金，推动银担“总对总”批量担保业务模式落地，提升了企业获得融资贷款的效率，降低了贷款门槛。增城区南粤国投推出定制化产业园区“批量保”业务和面向“三农”主体的定制化小额融担产品，满足了不同企业群体的个性化融资需求。顺德区通过整合信用数据，挖掘企业多领域信用信息，为银企对接提供数据支撑，解决银企信息不对称问题，推出信用融资模式，为中小微企业提供了新的融资渠道，这些创新举措都有效提升了政策性融资担保的服务能力和效率。合作协同是实现多方共赢的有效途径。在各案例中，担保机构与银行、再担保机构等紧密合作，形成了协同效应。佛山市融资担保基金与3家融资担保机构及12家商业银行签署战略合作协议，共同为中小微企业提供融资服务；增城区南粤国投获得了多家银行的授信额度，并与银行合作推出特色金融产品；顺德区通过顺德农商银行联合广东德信行信用管理有限公司，结合广东顺高投融资担保股份有限公司政策性担保增信，为企业提供信贷产品。这种合作协同模式，实现了各方资源的优势互补，降低了融资风险，提高了融资效率，促进了中小微企业的发展，实现了政府、担保机构、银行和企业的多方共赢。五、存在的问题与挑战5.1担保机构层面5.1.1资金规模限制广东省部分政策性融资担保机构面临着资金规模不足的困境，这对其业务开展和风险承担能力产生了显著的制约。担保机构的资金规模在很大程度上决定了其担保能力和业务覆盖范围。资金不足使得担保机构无法为更多的中小微企业提供担保服务，限制了其对区域经济发展的支持力度。一些地区的担保机构由于资金有限，只能优先为少数规模较大、风险相对较低的中小微企业提供担保，而大量处于初创期或成长期、具有发展潜力但风险相对较高的中小微企业则难以获得担保支持，错失发展机遇。资金规模小也导致担保机构的风险承担能力较弱。在担保业务中，一旦被担保企业出现违约，担保机构需要承担代偿责任。资金规模较小的担保机构在面对较大规模的代偿时，可能会面临资金链断裂的风险，影响其正常运营。担保机构的资金规模限制了其担保放大倍数的提升。担保放大倍数是衡量担保机构资金使用效率和担保能力的重要指标，一般来说，资金规模越大，担保放大倍数越高。资金规模不足使得担保机构难以充分发挥资金的杠杆作用，无法为中小微企业提供更大规模的融资担保支持，降低了担保机构的经济效益和社会效益。5.1.2专业人才短缺专业人才匮乏是广东省政策性融资担保机构面临的又一突出问题，对业务创新和风险管理产生了严重的制约。融资担保业务涉及金融、法律、财务、风险管理等多个领域，需要具备丰富专业知识和实践经验的人才。目前，部分担保机构的从业人员专业素质参差不齐，缺乏系统的金融知识和风险管理能力。一些业务人员对担保业务的流程和风险评估方法掌握不够熟练，在业务操作中容易出现失误，增加了担保业务的风险。在业务创新方面，专业人才的短缺使得担保机构难以开发出符合中小微企业需求的创新型担保产品和服务模式。随着市场环境的变化和中小微企业融资需求的多样化，担保机构需要不断创新，提供更加灵活、便捷的担保服务。由于缺乏专业人才，担保机构在产品研发、市场调研、风险定价等方面能力不足，难以推出具有竞争力的创新产品，无法满足中小微企业日益增长的融资需求。在风险管理方面，专业人才的匮乏导致担保机构风险识别和控制能力较弱。担保机构在为中小微企业提供担保时，需要对企业的信用风险、市场风险、经营风险等进行准确评估和有效控制。缺乏专业的风险管理人才，担保机构难以建立科学的风险评估模型和完善的风险管理制度，在风险识别和预警方面存在滞后性，无法及时采取有效的风险控制措施，增加了担保代偿的风险。5.1.3内部管理不完善广东省部分政策性融资担保机构在内部管理方面存在诸多问题，主要体现在风险管理、业务流程和绩效考核等方面。在风险管理方面，一些担保机构风险管理制度不健全，风险评估体系不完善。在项目评审过程中，缺乏科学、严谨的风险评估方法，对被担保企业的信用状况、经营能力、市场前景等方面的评估不够全面、准确，容易导致担保决策失误。一些担保机构对担保项目的贷后管理重视不足，未能及时跟踪被担保企业的经营状况和资金使用情况，无法及时发现潜在的风险隐患，在风险发生时难以及时采取有效的应对措施。业务流程方面，部分担保机构业务流程繁琐，效率低下。从担保申请受理到审批放款，需要经过多个环节，且各环节之间信息沟通不畅，导致业务办理时间过长，无法满足中小微企业对资金的及时性需求。一些担保机构的业务流程缺乏标准化和规范化，不同业务人员在操作过程中存在差异，容易出现操作风险和道德风险。绩效考核方面，一些担保机构绩效考核体系不合理，激励机制不健全。绩效考核指标往往侧重于业务规模和经济效益，忽视了风险控制和服务质量等重要指标。这种考核导向使得业务人员过于追求业务量的增长，而忽视了风险的控制，容易导致担保机构承担过高的风险。激励机制的不完善也使得员工的工作积极性和创造性得不到充分发挥，影响了担保机构的运营效率和服务质量。5.2合作机制层面5.2.1银担合作障碍在广东省政策性融资担保体系中，银担合作存在诸多障碍，严重影响了融资担保业务的高效开展和中小微企业融资问题的有效解决。风险分担不合理是首要问题。在现有的银担合作模式下，担保机构往往承担了过高的风险。部分银行要求担保机构承担100%的贷款风险，而国际上通常担保机构承担70%-80%的风险责任。这种不合理的风险分担结构使得担保机构在业务开展中面临巨大的风险压力。一旦出现大规模的代偿，担保机构的资金链可能会断裂，进而影响其可持续发展能力。一些担保机构在承担过高风险的情况下，不得不提高担保费率，这又进一步加重了中小微企业的融资成本，形成了恶性循环。信息沟通不畅也是银担合作中的一大阻碍。银行和担保机构之间缺乏有效的信息共享机制，双方在对中小微企业的信息掌握上存在偏差。银行主要关注企业的还款能力和信用记录，而担保机构则更侧重于企业的经营状况和发展潜力。由于信息沟通不畅，双方难以对企业进行全面、准确的风险评估，导致在业务审批过程中容易出现分歧，降低了业务办理的效率。在对某科技型中小微企业的贷款审批中，银行认为企业的信用记录存在瑕疵，而担保机构则认为企业的技术创新能力和市场前景良好，双方因信息沟通不足，无法达成一致意见，使得企业的贷款申请长时间得不到审批，延误了企业的发展时机。银担合作的动力不足也是一个亟待解决的问题。从银行角度来看，部分银行对中小微企业贷款业务重视程度不够，认为中小微企业贷款风险高、收益低，办理手续繁琐，因此缺乏与担保机构合作的积极性。一些银行在与担保机构合作时，设置了较高的合作门槛，对担保机构的资质、资金实力、业务规模等提出了严格要求，限制了银担合作的范围和深度。从担保机构角度来看，由于承担了过高的风险，而收益相对有限，导致其开展担保业务的动力不足。一些担保机构为了降低风险，不得不谨慎选择担保项目，这使得很多有融资需求的中小微企业难以获得担保支持。5.2.2政担合作协同性不足在广东省，政担合作在支持中小微企业融资过程中，协同性不足的问题较为突出，影响了政策效果的充分发挥。政策落实不到位是一个关键问题。尽管政府出台了一系列支持政策性融资担保的政策措施，旨在引导和鼓励担保机构加大对中小微企业的支持力度，但在实际执行过程中，存在政策落实不力的情况。部分地区对政策的宣传和解读不够深入，担保机构和中小微企业对政策的知晓度和理解度不高，导致政策无法有效落地。一些政策的申请流程繁琐，审批环节过多，增加了企业和担保机构的时间和成本，使得政策的惠及面受限。在申请政府的担保费补贴政策时，企业需要提交大量的材料，经过多个部门的审核，整个流程耗时较长，部分企业因无法承受繁琐的手续而放弃申请。政担合作缺乏长效机制也是一个不容忽视的问题。目前，政府与担保机构之间的合作往往是基于短期的项目或任务，缺乏长期稳定的合作规划和机制。这种短期行为导致双方在合作过程中缺乏深度和持续性，难以形成稳定的合作关系。政府在制定政策时，没有充分考虑到担保机构的长期发展需求和利益，担保机构在执行政策时，也缺乏对政府政策的长期跟踪和反馈。双方在合作过程中，缺乏有效的沟通协调机制，当遇到问题和困难时，难以迅速达成共识并采取有效的解决措施，影响了政担合作的效率和效果。5.3外部环境层面5.3.1信用体系不完善在广东省，信用体系不完善是制约中小微企业政策性融资担保体系发展的重要因素之一，主要体现在信用信息共享困难和信用评级不准确两个方面。信用信息共享困难导致担保机构难以全面、准确地获取中小微企业的信用信息。