私募管理制度规范

PAGE私募管理制度规范一、总则（一）目的本私募管理制度规范旨在建立健全公司的私募业务管理体系，规范私募业务运作，防范风险，保护投资者合法权益，促进公司私募业务健康、稳定发展。（二）适用范围本规范适用于公司开展的所有私募业务活动，包括但不限于私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等各类私募基金的募集、投资、管理、退出等环节。（三）基本原则1.合规运作原则：严格遵守国家法律法规、行业监管规定以及自律规则，确保私募业务活动合法合规。2.风险控制原则：建立健全风险管理制度，对私募业务活动中的各类风险进行识别、评估、监测和控制，有效防范风险。3.投资者保护原则：将投资者利益保护放在首位，充分披露信息，保障投资者的知情权、参与权和监督权，切实维护投资者合法权益。4.专业化管理原则：配备专业的管理团队和人员，具备相应的专业知识和技能，提高私募业务管理水平。5.诚实守信原则：秉持诚实守信的价值观，履行诚实信用义务，确保私募业务活动的公开、公平、公正。二、机构与人员管理（一）公司治理结构1.公司应建立健全科学合理的治理结构，明确股东会、董事会、监事会等治理主体的职责权限，确保公司决策、执行和监督相互分离、相互制衡。2.股东会是公司的最高权力机构，依法行使决定公司经营方针和投资计划、选举和更换董事等职权。3.董事会对股东会负责，执行股东会决议，决定公司的经营计划和投资方案、聘任或者解聘公司高级管理人员等。4.监事会对股东会负责，监督公司董事、高级管理人员的履职情况，检查公司财务等。（二）部门设置与职责1.投资决策委员会：负责对公司私募业务的投资策略、投资项目等进行审议和决策，确保投资决策的科学性和合理性。2.风险管理部门：负责制定风险管理政策和制度，对私募业务活动进行风险识别、评估、监测和控制，定期向管理层报告风险状况。3.市场营销部门：负责私募产品的推广、销售，拓展客户资源，进行投资者教育等工作。4.合规法务部门：负责审查私募业务活动的合规性，处理法律事务，防范法律风险。5.运营管理部门：负责私募产品的备案、登记，资金募集、投资运作、收益分配、信息披露等日常运营管理工作。（三）人员资质与管理1.从事私募业务的人员应具备相应的从业资格，如基金从业资格等。2.公司应建立健全人员培训制度，定期组织内部培训和外部培训，提高员工的专业素质和业务能力。3.加强对员工的职业道德教育，建立员工诚信档案，对违反职业道德和公司规定的人员进行严肃处理。三、私募基金募集管理（一）募集程序1.制定募集计划：明确募集目标、募集方式、募集期限、募集对象、募集规模等内容。2.发布募集公告：通过公司官网、中国基金业协会指定网站等渠道发布私募基金募集公告，披露基金基本信息、募集期限、投资范围、风险揭示等内容。3.特定对象确定：对投资者进行风险评估，确定合格投资者，向合格投资者发送认购邀请书等。4.签署合同：与投资者签订私募基金合同，明确双方权利义务。5.资金募集：投资者按照合同约定缴纳认购资金，公司对募集资金进行管理。（二）募集对象与合格投资者1.募集对象：私募基金的募集对象为符合法律法规规定的合格投资者，包括机构投资者和个人投资者。2.合格投资者标准：机构投资者应具备相应的风险识别能力和风险承担能力，净资产不低于1000万元。个人投资者应具备相应的风险识别能力和风险承担能力，金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，依法设立并在基金业协会备案的投资计划，投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员视为合格投资者。（三）募集资金管理1.公司应设立专门的募集资金账户，对募集资金进行独立核算、专户管理。2.严格按照私募基金合同约定的用途使用募集资金，不得挪作他用。3.按照规定对募集资金的到账情况进行确认和记录，确保资金安全。四、私募基金投资管理（一）投资决策流程1.项目筛选：投资部门通过各种渠道收集投资项目信息，进行初步筛选。2.尽职调查：对筛选出的项目进行尽职调查，包括财务状况、经营情况、市场前景、法律合规等方面。3.投资分析与评估：根据尽职调查结果，对项目进行投资分析和评估，撰写投资分析报告。4.投资决策委员会审议：投资分析报告提交投资决策委员会审议，投资决策委员会根据项目情况进行表决。5.投资决策实施：根据投资决策委员会的决议，实施投资决策，签订投资协议等。（二）投资限制与禁止行为1.投资限制：不得将私募基金财产用于违反国家法律法规以及基金合同约定的投资活动。不得从事承担无限责任的投资。不得投资于不具有合理估值的资产。单只私募基金的投资人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。2.禁止行为：不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。不得从事内幕交易、操纵市场等违法违规行为。不得将私募基金财产与其他财产混同管理。（三）投资风险管理1.建立投资风险评估体系，对投资项目的风险进行评估和预警。2.合理控制投资组合的风险，通过分散投资、资产配置等方式降低风险。3.加强对投资项目的跟踪管理，及时掌握项目进展情况，发现问题及时采取措施。五、私募基金运作管理（一）基金份额登记1.公司应委托具有基金份额登记资质的机构办理基金份额登记业务，确保基金份额的准确登记和管理。2.建立健全基金份额登记管理制度，对基金份额的申购、赎回、转让等业务进行规范操作。（二）资金托管1.选择具有托管资质的商业银行或者其他金融机构作为私募基金的托管人，签订托管协议。2.托管人应按照托管协议的约定，对私募基金财产进行托管，保障基金财产安全独立。3.公司应定期对托管人履行职责情况进行监督检查，确保托管人依法合规履行职责。（三）信息披露1.公司应按照法律法规和基金合同的约定，定期向投资者披露私募基金的运作情况、投资收益、风险状况等信息。2.信息披露应真实、准确、完整、及时，不得隐瞒或者虚假披露信息。3.通过公司官网、中国基金业协会指定网站等渠道进行信息披露，确保投资者能够及时获取相关信息。（四）收益分配与清算1.收益分配：按照基金合同的约定进行收益分配，明确收益分配的原则、方式、时间等。2.清算：私募基金终止时进行清算，按照法律法规和基金合同的约定处置基金财产，分配清算剩余财产。六、私募基金风险管理（一）风险识别与评估1.建立风险识别机制，对私募业务活动中的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等各类风险进行识别。2.定期对风险状况进行评估，采用定性与定量相结合的方法，确定风险等级。（二）风险控制措施1.市场风险控制：通过分散投资、套期保值等方式降低市场风险。2.信用风险控制：加强对投资项目的信用评估，选择信用状况良好的投资对象，采取担保、抵押等风险缓释措施。3.操作风险控制：建立健全内部控制制度，加强对业务流程的规范管理，提高员工操作技能和风险意识。4.流动性风险控制：合理安排投资组合的期限结构，确保资金的流动性，制定应急预案应对流动性风险。（三）风险监测与报告1.建立风险监测体系，实时监测风险状况，及时发现风险变化。2.定期向管理层报告风险监测情况，对重大风险事项及时报告并提出应对措施建议。七、内部控制与监督（一）内部控制制度1.建立健全内部控制制度，涵盖私募业务活动的各个环节，包括投资决策、资金募集、运作管理、风险管理等。2.明确各部门和岗位的职责权限，确保各项业务活动相互制约、相互监督。3.定期对内部控制制度进行评估和完善，确保其有效性和适应性。（二）内部监督1.内部审计部门定期对私募业务活动进行审计，检查内部控制制度的执行情况，发现问题及时提出整改意见。2.合规法务部门对私募业务活动进行合规审查，确保业务活动符合法律法规和监管要求。（三）外部监督1.积极配合中国基金业协会等监管机构的监督检查，及时报送相关资料和信息。2.接受投资者、社会公众等外部监督，对提出的意见和建议认真对待并及时整改。八、信息系统管理（一）信息系统建设1.建立完善的私募业务信息系统，满足基金募集、投资、运作、管理等业务需求。2.信息系统应具备数据采集、存储、处理、分析等功能，确保数据的准确性和及时性。（二）信息安全管理1.加强信息安全管理，采取防火墙、加密技术、访问控制等措施，保障信息系统安全。2.制