2026年北交所投资风险测评考试试题及答案

2026年北交所投资风险测评考试试题及答案一、单选题（共10题，每题2分）1.北交所上市公司普遍具有的特征是？A.规模较大，盈利稳定B.创新驱动，成长性高C.业务成熟，市场知名度高D.资产规模小，负债率高2.投资北交所股票的核心风险不包括？A.市场波动风险B.公司经营风险C.政策变动风险D.复合收益风险3.北交所上市公司中，哪种类型的公司更容易受到宏观经济周期的影响？A.高科技制造业B.医疗健康行业C.传统消费品行业D.纯粹科技服务业4.投资者评估北交所公司基本面时，应重点关注以下哪项指标？A.每股净资产B.市盈率C.研发投入占比D.每股销售费用5.北交所退市制度改革的核心目的是？A.降低投资者门槛B.优化市场生态C.增加交易品种D.提高流动性溢价6.投资者参与北交所交易时，应优先考虑以下哪种交易策略？A.长期持有，忽视短期波动B.高频短线操作，追求快速收益C.融资加杠杆，放大收益D.跟随市场热点，追涨杀跌7.北交所上市公司信息披露的频率要求通常高于主板，原因是？A.市场关注度更高B.监管要求更宽松C.投资者结构单一D.公司规模较小8.投资北交所股票时，以下哪种情况可能触发市场波动？A.公司发布超预期业绩B.行业政策调整C.公司高管变更D.以上都是9.北交所上市公司中，哪种业务模式更容易受到技术迭代的影响？A.传统制造业B.现代服务业C.高科技研发企业D.房地产行业10.投资者评估北交所公司时，应如何判断其成长性？A.观察历史股价表现B.分析主营业务收入增长率C.关注短期财务补贴D.依赖市场情绪二、多选题（共5题，每题3分）1.投资北交所股票可能面临的风险包括？A.公司经营风险B.市场流动性风险C.政策监管风险D.退市风险E.宏观经济风险2.评估北交所公司基本面时，需要关注的财务指标有？A.每股收益（EPS）B.营业收入增长率C.资产负债率D.现金流状况E.研发投入占比3.北交所上市公司通常具有哪些特征？A.创新驱动，技术密集B.规模较小，成长性高C.财务实力雄厚D.市场竞争力强E.受政策扶持明显4.投资北交所股票时，以下哪些行为可能违反交易规则？A.利用内幕信息交易B.融资融券过度杠杆C.实施虚假陈述D.联合他人操纵股价E.短线频繁交易5.北交所退市制度的主要作用包括？A.提高市场透明度B.优化资源配置C.保护投资者利益D.增加市场活跃度E.强化监管威慑三、判断题（共10题，每题1分）1.北交所上市公司普遍比主板公司规模更大。（×）2.投资北交所股票属于低风险投资。（×）3.北交所上市公司退市后，投资者可能面临无法挽回的损失。（√）4.投资者参与北交所交易需要更高的风险承受能力。（√）5.北交所上市公司信息披露频率与主板相同。（×）6.投资北交所股票时，关注短期股价波动比长期基本面更重要。（×）7.北交所上市公司普遍受益于政策扶持。（√）8.投资者参与北交所交易时，可以忽视市场流动性风险。（×）9.北交所上市公司退市后，投资者可能通过重组回购获得补偿。（√）10.投资北交所股票属于高风险投资。（√）四、简答题（共3题，每题5分）1.简述投资北交所股票的主要风险点。2.说明评估北交所公司成长性的关键指标。3.解释北交所退市制度对投资者的意义。五、论述题（共1题，10分）结合当前北交所市场特点，论述投资者如何进行风险测评与投资决策。答案及解析一、单选题1.B解析：北交所上市公司多为创新型中小企业，具有高成长性，但规模相对较小，盈利稳定性不如主板公司。2.D解析：投资北交所股票的主要风险包括市场波动、公司经营、政策变动和退市风险，复合收益并非风险类型。3.C解析：传统消费品行业受宏观经济周期影响较大，而北交所公司多为轻资产、高增长的行业，抗周期性较强。4.C解析：北交所公司以科技创新为主，研发投入占比是衡量其成长性的核心指标，而每股净资产、市盈率和销售费用相对次要。5.B解析：退市制度改革旨在优化市场生态，淘汰绩差公司，提升市场整体质量，而非降低门槛或增加品种。6.A解析：北交所公司波动较大，长期持有并关注基本面是更稳妥的策略，高频短线操作和追涨杀跌风险较高。7.A解析：北交所上市公司受市场关注度较高，监管要求更严格，因此信息披露频率高于主板。8.D解析：公司业绩、政策调整和高管变更均可能引发市场波动，单一因素不足以说明问题。9.C解析：高科技研发企业受技术迭代影响最大，而传统制造业和房地产行业受技术冲击较小。10.B解析：成长性需通过主营业务收入增长率等长期指标判断，历史股价、短期补贴和市场情绪仅供参考。二、多选题1.A、B、C、D、E解析：投资北交所股票面临公司经营、流动性、政策监管、退市和宏观经济等多重风险。2.A、B、C、D、E解析：评估基本面需关注财务指标，包括EPS、收入增长、负债率、现金流和研发投入。3.A、B、D、E解析：北交所公司以创新驱动、规模较小、竞争力强和政策扶持为特征，财务实力并非普遍优势。4.A、B、C、D解析：内幕交易、过度杠杆、虚假陈述和操纵股价均违反交易规则，短期频繁交易虽风险高但不一定违规。5.A、B、C、E解析：退市制度通过提高透明度、优化资源、保护投资者和强化监管威慑发挥作用，增加活跃度并非主要目的。三、判断题1.×解析：北交所公司多为中小企业，规模普遍小于主板公司。2.×解析：北交所股票波动较大，属于中高风险投资。3.√解析：退市后投资者可能面临无法挽回的损失，需谨慎评估。4.√解析：北交所投资者需具备更高的风险承受能力，以应对市场波动。5.×解析：北交所信息披露频率高于主板，以保障投资者知情权。6.×解析：长期基本面比短期波动更重要，盲目追涨杀跌风险高。7.√解析：北交所公司多受益于政策扶持，如科技创新、产业升级等。8.×解析：流动性风险需重点关注，忽视可能导致无法成交或价格不利。9.√解析：退市后可能通过重组回购获得补偿，但并非必然。10.√解析：北交所股票波动大，属于中高风险投资。四、简答题1.投资北交所股票的主要风险点-市场波动风险：北交所股票波动较大，受政策、行业和公司基本面影响明显。-公司经营风险：部分公司盈利能力弱，依赖补贴，成长性不可持续。-政策监管风险：退市、融资等政策调整可能影响股价。-流动性风险：部分股票交易量小，可能面临成交困难。-退市风险：业绩不达标可能触发退市，投资者损失较大。2.评估北交所公司成长性的关键指标-主营业务收入增长率：反映公司扩张速度。-研发投入占比：高研发投入通常意味着技术领先潜力。-毛利率和净利率：盈利能力持续提升是成长性的重要支撑。-客户和订单情况：新客户和订单增长表明市场认可度提升。-行业景气度：所在行业政策支持和技术趋势影响成长空间。3.北交所退市制度对投资者的意义-优胜劣汰：清除绩差公司，提升市场质量。-保护投资者：防止劣质公司长期占据市场，降低投资风险。-提高透明度：明确退市标准，减少信息不对称。-促进公司治理：倒逼公司改善经营，提升竞争力。五、论述题结合当前北交所市场特点，论述投资者如何进行风险测评与投资决策北交所作为服务创新型中小企业的专属市场，具有高成长性与高风险并存的特征。投资者在参与前需进行全面的风险测评与科学决策，具体步骤如下：1.了解市场特性北交所公司多为科技创新企业，受技术迭代和政策影响大，波动性强。投资者需明确自身风险偏好，避免盲目追求高收益。2.基本面分析-成长性评估：关注收入增长率、研发投入占比、行业壁垒等，判断公司长期竞争力。-财务健康度：分析毛利率、净利率、现金流等指标，警惕高负债或盈利不稳定企业。-政策敏感性：考察公司是否受益于产业政策，政策变动可能带来机遇或风险。3.风险识别-流动性风险：部分股票交易量小，需关注买卖价差和成交难度。-退市风险：了解退市标准，避免投资高风险公司。-市场波动风险：做好心理准备，避免因短期波动而情绪化交易。4.投资策略-长期持有：北交所公司成长周期较长，短期炒作易失手。-分散投资：避免集中配置单一行业或个